证券代码：301396 证券简称：宏景科技 公告编号：2025-064 宏景科技股份有限公司 GloryView Technology Co., Ltd. （广州市黄埔区映日路 111 号） 2025年度向特定对象发行A股股票 论证分析报告 二〇二五年八月 2 宏景科技股份有限公司（以下简称"公司"或"宏景科技"）是在深圳证 券交易所创业板上市的公司。为满足公司业务发展的需要，扩大公司经营规模， 进一步增强公司资本实力及盈利能力，公司根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办 法》"）等相关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟通过向特定对象发行 股票（以下称"本次发行"）的方式募集资金，公司编制了本次向特定对象发 行股票方案的论证分析报告。 第一节 本次向特定对象发行股份的背景和目的 本报告中如无特别说明，相关用语具有与《宏景科技股份有限公司 2025 年 度向特定对象发行股票预案》中的释义相同的含义。 数字经济快速发展推动数字基础设施建设步伐加快。大模型的大规模商业 化应用已成熟，拉 ...

宏景科技股份有限公司 GloryView Technology Co., Ltd. （广州市黄埔区映日路 111 号） 2025年度向特定对象发行A股股票预案 2025 年 8 月 证券代码：301396 证券简称：宏景科技 公告编号：2025-066 宏景科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案 公司声明 1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别 及连带的法律责任。 2、本预案按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司证券发行注册管理办法》等要求编制。 3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负 责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险由投资者自行负责。投资者如有 任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 4、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之不一 致的声明均属不实陈述。 5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事 项的实质性判断、确认或批准。本预案所述本次向特定对象发 ...

证券代码：301396 证券简称：宏景科技 公告编号：2025-068 宏景科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 26 日召开第四届 董事会第十次会议、第四届监事会第十次会议，会议审议通过了公司 2025 年度 向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的相关议案。公司现就本次发 行过程中不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补 偿事宜承诺如下： 公司不存在向本次发行的发行对象作出保底保收益或变相保底保收益承诺 的情形，亦不存在直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者或者其他 补偿等情形。 特此公告。 宏景科技股份有限公司董事会 2025 年 8 月 27 日 宏景科技股份有限公司 关于本次向特定对象发行股票不存在直接或通过利益 相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 ...

证券代码：301396 证券简称：宏景科技 公告编号：2025-069 宏景科技股份有限公司 关于本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的 影响分析及填补措施和相关主体承诺的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《关于加强监管防范风险推动资本市场高 质量发展的若干意见》（国发〔2024〕10 号）以及中国证监会发布的《关于首 发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告 〔2015〕31 号）等规定的相关要求，为保障中小投资者利益，公司就本次向特 定对象发行股票对即期回报摊薄的影响进行了审慎、客观的分析，并提出了具体 的填补回报措施，相关主体也对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺， 具体情况如下： 一、本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影 响 7、假设不考虑本次发行募集资金到账后对公司生产经营、财务状况等（如 营业收入、财务费用、投资收益等）的影响。 （一）测算假设及前提条件 以下假设仅为测算 ...

会议情况 - 公司于2025年8月26日召开第四届董事会、监事会第十次会议[3] 股票发行 - 公司审议通过向特定对象发行A股股票议案[3] - 发行预案于2025年8月26日刊登在巨潮资讯网[3] - 发行需股东会、深交所、证监会审核通过后实施[3]

募集资金 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过135,369.88万元[2] - 智能算力集群建设及运营项目募集资金拟投入105,369.88万元[3] - 补充流动资金项目募集资金拟投入30,000.00万元[3] - 公司拟使用30,000万元募集资金补充流动资金[43] 业绩数据 - 2023年公司实业营业收入11574.07万元[34] - 2024年算力业务签订合同约133777.32万元，实现营业收入46571.71万元，同比增长302.38%[34] - 2025年1 - 6月，算力业务签订合同约330348.84万元，实现营业收入108426.86万元[34] - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额 - 1903.93万元，同比增长89.05%[34] - 2024年为3785.29万元，同比增长298.81%[34] - 2025年1 - 6月为5517.02万元，较上年同期 - 28583.00万元大幅增长[34] 项目投资 - 智能算力集群建设及运营项目总投资金额105,369.88万元[3] - 本项目建设投资105,027.88万元，占比99.68%；铺底流动资金342.00万元，占比0.32%[39] - 软硬件购置费102,260.00万元，占比97.05%；机房及宽带租赁费1,728.00万元，占比1.64%；基本预备费1,039.88万元，占比0.99%[39] 项目成果 - 项目购置384台高性能服务器设备及组网设施，新增约3000P算力[25] - 公司已承接并完成多个算力集群建设项目[37] 未来影响 - 本次募投项目完成后公司总资产与净资产规模将增加，降低资产负债率[50] - 短期内公司股东即期回报存在被摊薄的风险[50] 其他要点 - 公司深耕智慧城市业务近三十年，积累大量客户资源和良好信誉，助推算力业务发展[33] - 公司建立《募集资金管理制度》规范募集资金管理运用[48] - 本次发行募集资金使用具有必要性及可行性[51] - 公司本次募集资金投资项目符合国家产业政策和公司发展方向[49]

募集资金情况 - 2022年发行A股22,844,900股，发行价每股40.13元，募集资金总额916,765,837元，净额817,176,613元[10] - 截至2025年6月30日，前次募集资金专项账户初始存放836,505,806.62元，余额8,058,532.43元[13][14] - 募集资金承诺投资总额45,632.35万元，实际投资总额45,762.05万元，差异129.70万元[1] - 截至2025年6月30日，未使用募集资金余额84,058,532.43元，占净额比例10.28%[35] - 首次公开发行净额817,176,613.35元，募投项目256,323,500元，补流200,000,000元，超募360,853,113.35元[36] 资金使用与调整 - 2023年4月24日审议通过变更募投项目实施地点等议案[16] - 2023年8月28日审议通过调整募投项目内部投资结构议案[18] - 2024年9月27日审议通过变更募投项目投入新项目议案[20] - 2022年12月使用部分超募资金104,647,399元永久补流还贷[37] - 2024年使用超募资金10,428万元永久补流[37] - 2024年5月11日同意使用不超10,000万元闲置资金暂时补流[30] - 2024年12月30日归还5,000万元暂时补流资金[31] - 2025年5月10日归还剩余5,000万元暂时补流资金[31] - 2025年5月14日同意使用不超8,000万元闲置资金暂时补流[32] 资金使用数据 - 2022 - 2025年1 - 6月使用募集资金分别为30,470.71万元、1,980万元、28,488.94万元、16,179.88万元[41] - 募集资金总额81,717.66万元，累计使用77,119.53万元[41] - 变更用途资金总额23,468.01万元，占比28.72%[41] - 承诺投资项目实际比承诺多投129.70万元[42] - 超募资金实际比承诺少投4,727.83万元[42] 项目效益 - 营销系统升级项目累计投入2,431.40万元，未含未支付600.86万元[43] - 补流项目累计投入比总额多5.97万元，含利息收入[43] - 智算中心项目实际比承诺多投724.59万元，含理财收益[43] - 智算中心项目预计年净利润约1,320万元，2025年1 - 6月效益668.05万元[46]

业绩总结 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 6月非经常性损益明细表编制符合规定[8] - 2025年1 - 6月非经常性损益总额为1,113,526.58元[13] - 2024年度非经常性损益总额为10,330,597.86元[13] - 2023年度非经常性损益总额为20,039,981.82元[13] - 2022年度非经常性损益总额为6,198,347.24元[13] - 2025年1 - 6月非经常性损益净额为944,921.64元[13] - 2024年度非经常性损益净额为8,774,602.48元[13] - 2023年度非经常性损益净额为17,037,821.84元[13] - 2022年度非经常性损益净额为5,322,042.13元[13] - 2025年1 - 6月归属于公司普通股股东的非经常性损益为944,917.35元[13]

股价情况 - 公司股票2025年8月25 - 27日连续3日收盘涨幅偏离值累计超30%，属异常波动[3] 信息披露 - 前期披露信息无需更正、补充，《2025年半年度报告》无应修正情况[4][6] 经营状况 - 近期公司经营正常，内外部环境及业务未变[4] 重大事项 - 公司、控股股东等无应披露未披露重大事项[4][5] 风险提醒 - 提醒投资者注意股价波动及股市风险[6]

市场整体表现 - A股市场午后回调 上证指数跌1.76% 深证成指跌1.43% 创业板指跌0.69% [1] - 全天成交额超3.19万亿元 较上一交易日增加4880亿元 为A股史上第三次突破3万亿元 [1] 稀土永磁板块 - 稀土永磁概念股表现活跃 北矿科技涨停 北方稀土涨超8% 盘中一度涨停 位居同花顺热股榜第一 成交额居A股第一位 [3] - 政策驱动 工业和信息化部等三部门发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》 [3] - 业绩增长 北方稀土上半年实现营业收入188.66亿元 同比增长45.24% 归母净利润9.31亿元 同比增长1951.52% 扣非净利润8.97亿元 同比增长5644.93% [3] - 稀土矿和磁材价格持续上涨 供需紧平衡格局支撑板块估值 [4] - 产业逻辑持续验证 稀土永磁产业链上下游均呈现良好前景 上游稀土冶炼企业及下游磁材大厂订单充足 新兴领域需求占比快速提升 需求结构持续优化 [4] - 头部企业技术不断突破 金力永磁通过晶界渗透技术降低成本并提升竞争力 宁波韵升生产的高性能钕铁硼磁材广泛用于工业机器人等领域 与主流应用领域头部客户建立良好合作关系 [4] - 天风证券研报称 稀土供给侧持续优化 供给端加速整合逐步实现 未来重视稀土整体价格端弹性 建议以中长期视角看待稀土上游公司 [4] 算力租赁板块 - 算力租赁概念盘中走强 宏景科技一度涨超19% 股价创新高 收盘涨8.71% [3] 创新药板块 - 创新药概念股持续走低 悦康药业跌超16% 热景生物跌超10% 广生堂跌超10% [4][6] - 国元证券研报称 中报发布临近尾声 市场关注点将逐步转向新方向 下半年继续看好创新药和出海方向 我国创新药进入成果兑现阶段 研发进展催化较多 部分创新药标的涨幅较大 后续建议关注有研发催化且股价前期滞涨的标的 出海领域继续看好在新兴市场布局的企业 市场发展潜力大 [6] 个股表现 - 寒武纪-U盘中拉升涨超10% 股价一度超越贵州茅台 截至收盘涨3.24% 报1372.1元/股 8月以来涨超93% [3] - 贵州茅台收盘跌2.27% 报1448元/股 [3] - 创新药概念股中 悦康药业跌幅16.82% 热景生物跌幅10.47% 广生堂跌幅10.32% 立方制药跌幅10.00% 塞力医疗跌幅8.93% 海思科跌幅8.30% 汇宇制药-W跌幅7.99% 海特生物跌幅6.87% [6] 板块跌幅 - 房地产 白酒 美容护理 创新药等板块跌幅居前 [3]