会议信息 - 威马农机第三届董事会第十一次会议于2025年4月25日召开[2] - 会议通知于2025年4月18日送达全体董事[2] - 会议应出席表决董事7人，实际出席7人[2] 报告审议 - 会议审议通过《关于公司2025年第一季度报告的议案》[3] - 董事会审计委员会已审议通过该议案[4] - 该议案表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权[5]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为1.7904亿元，同比增长1.03%[5] - 公司2025年第一季度营业总收入为1.79亿元，同比增长1.03%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为965.56万元，同比下降41.67%[5] - 营业利润为1067.24万元，同比下降44.11%[21] - 净利润为965.56万元，同比下降41.66%[21] - 基本每股收益为0.0983元，同比下降41.49%[22] 成本和费用（同比环比） - 研发费用增长42.51%至885.64万元，反映公司持续加大研发投入[8] - 研发费用为885.64万元，同比增长42.51%[20] - 销售费用为821.93万元，同比增长45.84%[20] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-260.66万元，同比改善42.00%[5] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.3482亿元，同比减少65.28%，主要由于募投和海外项目支付增加[9] - 现金及现金等价物净减少1.4287亿元，同比扩大62.73%[9] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为187,592,581.83元，上期为184,343,669.97元[23] - 收到的税费返还本期为21,833,934.88元，同比增长33.8%（上期16,322,449.82元）[23] - 经营活动现金流入小计本期为219,850,615.85元，上期为204,836,793.80元[23] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-2,606,568.92元，较上期-4,493,970.00元收窄42%[23] - 购建固定资产、无形资产支付的现金本期为74,815,605.87元，同比增长58%（上期47,331,994.55元）[24] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-134,822,353.07元，上期为-81,572,254.53元[24] - 现金及现金等价物净增加额本期为-142,873,624.40元，上期为-87,799,573.93元[24] - 期末现金及现金等价物余额为636,577,461.39元，较期初下降18.3%（期初779,451,085.79元）[24] 资产和负债变化 - 总资产为13.4079亿元，较上年度末增长2.81%[5] - 货币资金减少24.03%至6.4017亿元，主要由于募投项目和海外项目建设投资[8] - 在建工程大幅增长485.93%至2.3358亿元，主要由于募集项目和海外建设投入增加[8] - 无形资产增长184.77%至5925.60万元，主要由于募投项目和海外项目建设购置土地[8] - 货币资金期末余额为640,166,561.39元，期初余额为783,045,285.79元[17] - 交易性金融资产期末余额为60,000,000元[17] - 应收账款期末余额为144,975,307.48元，期初余额为154,392,796.55元[17] - 存货期末余额为72,007,392.52元，期初余额为67,599,196.65元[17] - 固定资产为7835.31万元，同比增长2.75%[18] - 在建工程为2.34亿元，同比增长6.59%[18] - 应付账款为1.21亿元，同比下降32.14%[18] - 资产总计为13.41亿元，同比下降4.53%[18] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为9,744人[11] - 股东夏峰持股比例为35.28%，持股数量为34,680,000股[11] - 股东严华持股比例为33.89%，持股数量为33,320,000股[11] - 重庆威创企业管理咨询合伙企业持股比例为2.22%，持股数量为2,185,000股[11] - 重庆宝厚企业营销策划合伙企业持股比例为2.03%，持股数量为2,000,000股[11] - 中国农业产业发展基金有限公司持股比例为1.72%，持股数量为1,694,915股[11]

| 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 次 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的 | | | 情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（（包括但 | 是 | | 不限于防止关联方占用公司资源的制度、募集 | | | 资金管理制度、内控制度、内部审计制度、关 | | | 联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 12 次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露 | 是 | | 文件一致 | | | 4.公司治理督导情况 | | | （1）列席公司股东大会次数 | 次，均事前或事后审阅会议议案 0 | | （2）列席公司董事会次数 | 0 次，均事前或事后审阅会议议案 | | 5.现场检查情况 | | | （1）现场检查次数 | 1 次 | | （2）现场检查报告是否按照本所规定报送 | 是 | | （3）现场检查发现的 ...

机构持股情况 - 截至2025年4月20日共有48个机构投资者持有威马农机A股股份合计持股量达88163万股占公司总股本的897% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达893%包括重庆威创企业管理咨询合伙企业重庆宝厚企业营销策划合伙企业中国农业产业发展基金有限公司等 [1] - 前十大机构持股比例较上一季度下降026个百分点 [1] 公募基金动态 - 本期新披露的公募基金共计42个主要涉及交银安享稳健养老一年A交银智选星光混合(FOF-LOF)A等产品 [1] 外资机构动向 - 本期新披露的外资机构有2家包括MORGAN STANLEY & CO INTERNATIONAL PLC和BARCLAYS BANK PLC [2]

公司基本情况 - 公司是国内山地丘陵农业机械行业的领先企业，主要从事山地丘陵农业机械及其他动力机械产品的研发设计、生产制造和销售，产品包括耕整地机械、田间管理机械、农用搬运机械、收获机械、排灌机械、内燃机等 [2] - 公司产品远销全球70多个国家和地区，积累了包括富世华集团、百力通集团等在内的优质国际客户资源 [2] - 公司经营模式包括独立的研发、采购、生产和销售体系，采用"以产定购为主、适量储备为辅"的采购模式和"以销定产为主、适量备货为辅"的生产模式 [6] 主要产品及用途 - 山地丘陵农业机械包括微耕机、履带旋耕机、插秧机、田园管理机、联合收割机、田间搬运机、排灌机械、内燃机等，覆盖耕、种、管、收全程机械化 [3][4] - 其他动力机械产品包括扫雪机、高压清洗机、发电机组、小型建筑机械等，应用于道路积雪清扫、物体清洗、备用电源、市政道路建设等领域 [5] - 新能源电动农业机械如电动修枝剪、振动橄榄耙等主要用于市政园林、果园、苗圃等场景 [4] 行业及市场前景 - 2024年中国农机行业市场规模约6000亿元，未来5年预计保持5%左右的复合增速，2029年将达到约8000亿元 [8] - 2026年全球农机市场规模预计为2000亿美元，CAGR约3%，亚太地区以43%的占比成为全球最大农业机械市场 [9] - 国家政策支持加快补齐"一大一小"农机装备短板弱项，推动农机装备高质量发展，支持发展智慧农业 [7] 公司发展战略 - 2025年公司将聚焦新能源动力与智能农机装备研发，重点突破电动化、轻量化、无人化技术瓶颈 [10] - 深化"因地制宜"产品策略，针对不同地形开发模块化农机平台，加速海外市场拓展，在东南亚、拉美等丘陵地区建立本地化服务体系 [10] - 构建"农机+服务+数据"的现代农业生态，通过数字化管理平台提升全产业链价值，实现向智慧农业解决方案提供商的战略转型 [10] 财务及股东情况 - 公司董事会审议通过的利润分配预案为：以现有总股本98,306,700股剔除回购股份1,180,150股后的股本97,126,550股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.00元（含税） [1] - 公司财务报告审计意见为标准无保留意见，会计师事务所变更为天健会计师事务所（特殊普通合伙） [1] - 报告期内公司普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况未披露重大变化 [12]

文章核心观点 威马农机2024年经营业绩稳步增长，拟进行利润分配，未来将聚焦新能源与智能农机研发，加速海外市场拓展并向智慧农业解决方案提供商转型 [2][3] 2024年业绩情况 - 营收9.25亿元，同比增长17.27% [2] - 归母净利润7953.18万元，同比增长9.50% [2] - 基本每股收益0.81元 [2] - 经营活动产生的现金流量净额9121.23万元，同比增长13.76% [2] - 山地丘陵农业机械产品销售44.59万台，同比增长17.71% [2] - 其他动力机械产品销售17.26万台，同比增长16.62% [2] - 海外销售收入达7.83亿元，同比增长25.41% [2] 利润分配预案 - 每10股派发现金股利4.00元（含税），合计派发现金股利3885.06万元 [3] - 本年度累计现金分红和股份回购总金额为6978.40万元，占本年度归母净利润的比例为87.74% [3] 未来发展战略 - 坚持“智能化引领、全球化布局”核心经营方针，聚焦新能源动力与智能农机装备研发 [3] - 重庆工厂“智能化柔性化生产基地建设项目”建设投产，研发中心、检测试验中心投入使用，围绕“智能制造”深度布局 [3] - 加速海外市场拓展，在东南亚、拉美等丘陵地区建立本地化服务体系，依托泰国生产基地、美国子公司及欧洲/俄罗斯商务处构建多元化销售渠道 [3] - 构建“农机+服务+数据”现代农业生态，通过数字化管理平台提升全产业链价值，实现向智慧农业解决方案提供商战略转型 [3]

长江证券承销保荐有限公司 关于威马农机股份有限公司 2024 年度募集资金存放与实际使用情况的专项核查意见 长江证券承销保荐有限公司（ 以下简称"长江保荐"或"保荐机构"）作为威马 农机股份有限公司（ 以下简称"威马农机"或"公司"）首次公开发行股票并在创业 板上市（ 以下简称"本次发行"）的保荐机构，根据（ 证券发行上市保荐业务管理办 法》 深圳证券交易所创业板股票上市规则》 深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 2 号——创业板上市公司规范运作》以及 上市公司监管指引第 2 号——上市公 司募集资金管理和使用的监管要求》等有关法律法规和规范性文件的要求，对公司 2024 年度募集资金存放与实际使用情况进行了认真、审慎的核查。核查的具体情况 如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 截至 2024 年 12 月 31 日，公司募集资金使用和结余情况如下表所示： | 金额单位：人民币万元 | | --- | | 项 目 | | 序号 | 金 额 | | --- | --- | --- | --- | | 募集资金净额 | | A | 65,546.60 | | 截至期初累计发生额 ...

目 录 一、内部控制审计报告…………………………………………第 1—2 页 内部控制审计报告 天健审〔2025〕8-290 号 威马农机股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了威马农机股份有限公司（以下简称威马农机公司）2024 年 12 月 31 日 的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是威马 农机公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，威马农机公司于 2024 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本 ...

| 1—6 页 | | --- | | 一、审计报告……………………………………………………… 第 | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 7—14 | | 页 | | --- | --- | --- | | （一）合并资产负债表…………………………………………… 第 | 7 | 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… 第 | 8 | 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… 第 | 9 | 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | 10 | 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 11 | 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 12 | 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 13 | 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 14 | 页 | 三、财务报表附注……………………………………………… 第 15—88 页 四、资质附件………………………………………… ...

关于威马农机股份有限公司 使用部分暂时闲置自有资金进行现金管理的核查意见 一、本次使用闲置自有资金进行现金管理基本情况 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"）作为威马农机股份有 限公司（以下简称"上市公司"或"公司"）2024 年度首次公开发行股票的保荐 机构和持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易 所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保 荐业务》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规 范运作》等相关规定的要求，对公司使用部分暂时闲置自有资金进行现金管理的 情况进行了审慎核查，并发表核查意见如下： 长江证券承销保荐有限公司 威马农机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 17 日召开第三届 董事会第十次会议和第三届监事会第九次会议，分别审议通过了《关于使用部分 暂时闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响正常生产经营 的情况下，拟使用不超过人民币 20,000 万元(含本数）的暂时闲置自有资金进行 现金管理,上述额度自董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在前述额度和期限 范 ...