文章核心观点 - ASML股价上一交易日大幅上涨 9.5% ，近期呈上涨趋势，虽盈利和营收预期下降，但盈利预估修正呈积极趋势，值得关注；Lam Research股价上一交易日上涨 5.3% ，盈利预估也有正向变化 [1][2][3] ASML相关情况 - 上一交易日股价飙升 9.5% ，收于 1041.34 美元，成交量可观，过去四周累计上涨 4.7% [1] - 成为欧洲第二大上市公司，最大客户台积电年底将接收高数值孔径极紫外光刻机，利于公司发展 [1] - 即将公布的季度报告预计每股收益 3.87 美元，同比下降 27.9% ，营收预计 63.5 亿美元，同比下降 15.6% [1] - 过去 30 天本季度的共识每股收益预估略有上调，盈利预估修正的积极趋势通常会带来股价上涨 [2] - 股票当前 Zacks 排名为 3（持有），属于 Zacks 半导体设备 - 晶圆制造行业 [2] Lam Research相关情况 - 上一交易日股价上涨 5.3% ，收于 971.72 美元，过去一个月回报率为 0.9% [2] - 即将公布的报告共识每股收益预估过去一个月变化 +0.6% 至 7.52 美元，较去年同期变化 +25.8% [3] - 目前 Zacks 排名为 3（持有） [3]

文章核心观点 - 半导体行业股票今日普遍上涨,其中应用材料(AMAT)、ASML和台积电(TSMC)涨幅较大 [1][2] - 分析师认为,中国大力投资半导体制造设备以实现自给自足,加上美国CHIPS法案带来的补贴,将推动半导体公司在美国大幅增加资本投资 [3] - 分析师看好TSMC的2纳米芯片需求,预计将成为其利润的重要驱动力,同时TSMC可能会提高芯片制造合同价格以获得更多利润 [5] 公司总结 应用材料(AMAT) - 分析师看好公司在中国的订单增长,以及美国CHIPS法案带来的资本投资机会 [3] ASML - 作为应用材料的竞争对手,ASML也将从中国和美国的半导体投资中获益 [4] 台积电(TSMC) - 分析师看好公司的2纳米芯片需求,预计将成为其利润的重要驱动力 [5] - 公司可能会提高芯片制造合同价格以获得更多利润 [5] - 公司的股票估值较高,但增长率也较快,PEG ratio为1.5,相对更有吸引力 [6][7]

文章核心观点 分析师称荷兰阿斯麦（ASML）乐观认为台积电（TSMC）今年将收到其先进芯片制造机器，受此消息影响两家公司股价周三飙升，且阿斯麦预计2025年营收处于指引高端 [1][4] 公司动态 - 阿斯麦光刻技术用于大规模生产半导体芯片，其EXE:5000系统采用High NA EUV技术，可降低高产量制造中的工艺复杂性，能实现多种未来芯片架构 [2] - 阿斯麦首席财务官罗杰·达森对与台积电的商业讨论接近尾声表示乐观，台积电是荷兰High NA EUV光刻实验室的活跃参与者，2018年订购首台EXE:5000系统，今年晚些时候将收到测试系统，预计2028年在A14节点使用High NA技术 [3] - 2023年12月阿斯麦向英特尔交付首台High NA EUV光刻系统，先进机器每台成本3.5亿欧元（约3.8亿美元） [3] 营收预期 - 阿斯麦预计2025年营收处于指引高端，2026年需求有望保持强劲，尤其受政府资助的晶圆厂推动 [4] 政策影响 - 阿斯麦可能受益于拜登政府的《芯片与科学法案》，该法案已向英特尔、三星、台积电等半导体制造企业提供数十亿美元资金 [4] 股价表现 - 截至周三下午1点21分，阿斯麦股价上涨8.9%至1034.96美元，台积电上涨6.4%至162.26美元，年初至今阿斯麦和台积电分别上涨约36%和55% [4] 订单预测 - 杰富瑞分析师给予阿斯麦股票“买入”评级，认为未来几周阿斯麦与台积电达成协议、第二季度获得2纳米初始订单的可能性较大 [4] 机器作用 - 阿斯麦的机器一旦交付，可帮助台积电以经济高效的方式扩大逻辑芯片生产 [4]

文章核心观点 - 尽管阿斯麦（ASML）一季度订单表现不佳，但股价已收复四月大部分跌幅，且在人工智能热潮、中国芯片自给自足等因素影响下，公司有望保持EUV垄断地位，长期向上趋势或恢复，评级上调为买入 [1][2][10] 公司业绩与市场表现 - 2024年一季度财报显示净订单36亿欧元，其中6.56亿欧元与EUV光刻系统相关，远低于华尔街预期的5100万欧元，管理层承认订单疲软，但中期展望不变，需在下半年实现更强劲订单表现 [1] - 市场最初悲观，但公司股价已收复四月抛售相关大部分损失，“A -”的动量评级证实市场对其应对短期逆风能力有信心 [2] 人工智能对公司影响 - 人工智能热潮下，英特尔重夺芯片制造领先地位的决心促使台积电加大投资保持技术领先，英伟达等公司推动AI芯片发展，半导体价值链对AI增长势头重燃热情 [3] - 公司的EUV垄断地位是内存和逻辑客户实现AI目标的必要条件，随着行业复杂性增加，其EUV主导地位可能持续，也将使安装基础管理业务受益 [4] 中国市场对公司影响 - 到2030年EUV系统对公司愈发重要，预计到2025年EUV收入占比达45%，非EUV销售在短期和中期仍是关键收入和利润驱动力，中国为实现半导体自给自足增加生产，可能改善公司需求动态 [5] - 关于阿斯麦和台积电有“开关”可远程禁用台湾工厂机器的报道或降低中国武力收复台湾的动机，不过投资者仍需密切关注两岸关系发展 [6] 公司估值与评级 - 公司“F”的估值评级显示相对同行较贵，但因其EUV垄断地位，溢价估值有一定合理性；“A -”的增长评级表明市场对其未来增长有信心，2024年是重置年，2025年有望恢复增长 [8] - 公司远期调整后PEG比率为2.09，仅比行业中值高8.3%，证明其强劲看涨势头合理 [9] - 公司似乎已克服875美元水平的抛售压力，有望实现决定性突破，长期向上趋势或在四个月盘整后恢复，评级上调为买入 [10]

文章核心观点 - ASML公司的技术在高性能芯片制造中至关重要[1][3][5] - ASML公司拥有芯片制造设备的法定垄断地位[4][7][10] - 2025年预计将是ASML公司业绩大幅增长的一年[11][12][13] 行业和公司总结 ASML公司在芯片制造中的地位 - ASML公司的极紫外光刻系统是实现高性能芯片所必需的唯一设备[7] - ASML公司的设备被广泛应用于人工智能等领域,是芯片制造的关键[1][2][3] - ASML公司的技术受到西方国家的严格管控,不允许销售最先进设备给中国[7][8][9] ASML公司的业绩展望 - 2024年被视为ASML公司的"过渡年",2025年业绩有望大幅增长[11][12][13] - 分析师预测2025年ASML公司每股收益将达到32.29美元,增长明显[13] - 尽管ASML公司股价估值较高,但长期来看其业绩有望持续超越大盘[14][15]

In the latest market close, ASML (ASML) reached $966.12, with a +0.86% movement compared to the previous day. This move outpaced the S&P 500's daily loss of 0.6%. At the same time, the Dow lost 0.86%, and the tech-heavy Nasdaq lost 1.08%.Coming into today, shares of the equipment supplier to semiconductor makers had gained 12.32% in the past month. In that same time, the Computer and Technology sector gained 7.76%, while the S&P 500 gained 3.15%.The investment community will be closely monitoring the perfor ...

文章核心观点 投资者应着眼大局，在半导体龙头股阿斯麦（ASML）股价回调时买入，因其虽短期面临逆风，但长期有望重拾动力并实现增长 [1][3][7] 行业情况 - 半导体股过去一年多市场表现火热，但近期并非一帆风顺，费城半导体指数在3、4月表现平淡后5月有所回升，部分主要半导体公司股价回调 [1] - 人工智能芯片市场预计到2030年将以36%的年增长率增长 [4] 公司业绩 - 阿斯麦2024年第一季度业绩喜忧参半，营收同比下降24%至56.3亿美元，未达市场预期的58.7亿美元，每股收益从去年的5.44美元降至3.31美元 [2] - 第一季度净订单为36亿欧元，远低于2023年第四季度的92亿欧元，也低于分析师预期的46.3亿欧元 [3] 公司优势 - 阿斯麦是荷兰半导体设备巨头，销售的光刻设备对芯片制造商和代工厂至关重要，在极紫外（EUV）光刻市场处于垄断地位，其设备是制造人工智能芯片的关键 [2][4] - 公司拥有380亿欧元的大量积压订单，有助于实现2024年276亿欧元的营收目标，并在2025年继续保持良好业绩 [3] 股价表现 - 阿斯麦股价较3月7日创下的52周高点下跌了11% [3] - 公司目前的市销率为12.7倍，投资者可利用股价回调的机会买入更多股票，随着公司增长加速，市场可能会给予其更高的市销率，推动股价未来实现更大涨幅 [7] 营收预期 - 阿斯麦2023年营收为294亿美元，预计今年增长几乎可以忽略不计，但从2025年起增长将显著加快 [5] - 到2026年，公司营收有望跃升至429亿美元 [7]

文章核心观点 - 芯片领域投资者大多关注英伟达，但当前还有很多人工智能股票值得投资，介绍了三家有望在市场开拓独特增长领域的半导体股票 [1] 分组1：ASML Holdings - 公司成立超40年，总部位于荷兰，致力于革新和推进半导体工具系统，在计量、检测系统和光刻领域规模较大 [2] - 过去一年股价飙升40%，超越标准普尔500指数涨幅，年初至今上涨26%，跑赢SPX，一季度财报公布后股价曾有下跌 [2] - 4月下旬宣布增加股息计划，董事会宣布每股普通股最终股息为1.75欧元，年化股息为6.10欧元，收益率约0.60%，派息率32.5% [2] - 公布股票回购计划，目标是到2025年末回购股票 [2] 分组2：Qualcomm - 是一家估值合理的芯片制造商，市盈率28.02，股息收益率1.69%，连续22年提高股息，过去十年股息年增长率7.3% [3] - 周三推出最新创新产品骁龙X Plus笔记本处理器，集成人工智能功能，CPU性能提升超37%，功耗降低54%，适用于骁龙X系列 [3][4] - 骁龙芯片因在视频和照片方面的人工智能增强功能受到赞扬，在人工智能芯片需求增长的背景下表现出色 [4] 分组3：Taiwan Semiconductor - 年初至今涨幅54%，是被低估的芯片股，其3毫米和5毫米芯片的先进技术有需求，随着支持人工智能的手机推动销售，在半导体市场潜力大 [5] - 4月24日在北美技术研讨会上公布最新半导体进展，包括2026年推出具有纳米片晶体管的A16™技术以提高逻辑密度和性能，还推出系统级晶圆（TSMC - SoW™）技术以满足超大规模数据中心的人工智能需求 [5] - 是半导体行业的基石，直接为许多公司供货，尽管有“中国威胁”和本土制造的担忧，但财务状况良好，在美国芯片制造投资400亿美元，显示出韧性，因收入增长强劲、利润率稳定和对先进节点的高需求，仍是半导体投资的首选 [6]

文章核心观点 文章围绕ASML公司展开，介绍其股价表现、盈利预测、估值情况，还提及所在行业排名，为投资者提供投资参考 [1][2][3][4] 股价表现 - 最新交易中ASML收盘价为934.25美元，较前一日上涨1.29%，跑赢标普500指数当日0.74%的跌幅，道指当日下跌1.53%，纳斯达克指数下跌0.39% [1] - 过去一个月公司股价上涨3.36%，表现逊于计算机和科技板块10.43%的涨幅和标普500指数6.06%的涨幅 [1] 盈利预测 - 即将公布的财报预计每股收益3.87美元，同比下降27.93%，预计营收63.5亿美元，较上年同期下降15.55% [1] - 整个财年Zacks共识预测每股收益20.12美元，营收294.3亿美元，分别较上一年变化-6.55%和-1.25% [2] - 过去一个月Zacks共识每股收益预估上调0.39%，公司目前Zacks排名为3（持有） [3] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为45.84，高于行业的32.24 [3] - 公司目前PEG比率为2.29，半导体设备 - 晶圆制造行业平均PEG比率为3.09 [3] 行业排名 - 半导体设备 - 晶圆制造行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为223，处于250多个行业中后12% [4] - Zacks行业排名基于行业内个股平均Zacks排名计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 人工智能革命推动半导体行业公司股价上涨，部分公司股价过高或进行股票拆分，拆分虽不创造或破坏价值，但可使更多人买得起股票、增加股票流动性，以下五家公司拆分或推动股价进一步上涨 [1][2] 各公司情况 英伟达（Nvidia） - 英伟达是AI GPU领导者，凭借一流AI芯片和软件生态引领人工智能革命，且有股票拆分历史，2021年7月进行过4比1拆分，目前股价已涨至944美元，可能再次拆分 [3] - 英伟达早于同行预见AI革命，2006年开始投资CUDA软件生态系统，为开发者提供数据处理编程支持，在竞争中领先17年，形成网络效应，竞争对手难以进入 [4] - 去年10月管理层宣布加快芯片架构推出速度，今年3月推出新的Blackwell架构，将于2024年底上市，相比现有架构性能大幅提升，5月22日将发布第一季度财报，AI驱动的高速增长有望持续 [5] 超微电脑（Super Micro Computer） - 过去三年超微电脑股价表现优于英伟达，自2021年7月英伟达上次拆分股票以来，英伟达股价上涨五倍，超微电脑股价上涨25倍，目前股价约900美元，可能进行拆分 [6] - 超微电脑过去服务器产品被认为是“商品化”的，但AI革命凸显其商业模式优势，采用“积木式”架构，具有大规模定制能力，能满足客户修改需求，还可节省成本 [7] - 公司CEO 20年前就强调服务器设计的能源效率，如今其高效设计更受欢迎，且公司位于硅谷中心，能领先竞争对手推出具有最新功能的服务器，上季度实现200%的惊人增长，预计股价至少维持当前估值水平，可能进行股票拆分 [8] 博通（Broadcom） - 博通是AI受益者，一方面其Tomahawk和Jericho品牌的网络和路由芯片全球领先，数据中心网络需求因AI的数据密集性而激增；另一方面其拥有第三方可用于制造AI加速器的ASIC设计IP，谷歌和Meta等公司使用其ASIC设计内部AI加速器 [9] - 由于业务现金生成能力强且受AI推动增长，博通股价涨至超1400美元，可能进行股票拆分，在AI革命前，CEO Hock Tan的收购策略就使公司表现出色，过去18年收购了多家半导体公司并削减成本 [10] - 2018年博通收购软件公司进入软件领域，2019年收购赛门铁克，去年完成对VMware的收购，软件业务收入占比达40%，未来有望保持盈利增长 [11] ASML控股（ASML Holdings） - ASML控股在制造先进半导体方面具有垄断地位，其极紫外光刻（EUV）技术是制造当今最先进芯片的关键，该技术研发耗时20年，难以被复制，最新的“高数值孔径”EUV技术可实现8nm的设计宽度，每台机器售价3 - 4亿美元 [12] - EUV技术2018年开始商业应用，目前仍处于早期阶段，过去五年公司股价上涨367%，达到940美元，可能进行股票拆分 [12] 泛林集团（Lam Research） - 泛林集团是半导体设备领先企业，在半导体牛市中股价上涨，与ASML在光刻领域的主导地位不同，泛林集团的技术负责蚀刻和沉积半导体材料以构建芯片 [13] - 泛林集团在芯片制造的某些工艺步骤上具有垄断地位，尤其在垂直堆叠芯片组件的沉积技术方面占据主导，受益于3D NAND闪存芯片生产，随着逻辑和DRAM芯片“垂直化”，公司有望在未来获得更多AI推动的增长 [14] - 过去五年公司股价上涨385%，达到941美元，可能进行股票拆分 [15]