行业情况 - 制药/生物技术行业财报季进入最后阶段，部分大型生物技术和仿制药公司本周将公布2024年第三季度业绩，其余大型制药商已公布业绩，许多公司盈利和销售额超预期，部分公司上调指引范围，部分公司下调展望 [1] - 制药/生物技术行业属于更广泛的医疗行业，截至10月30日，医疗行业50%的公司（占该行业市值69.1%）公布季度收益，其中72.4%盈利超预期，79.3%收入超预期，盈利同比增长23.2%，收入增长9.7% [2] - 医疗行业第三季度盈利预计同比增长7%，收入可能增长9.9% [3] 公司情况 诺和诺德（Novo Nordisk） - 过去四个季度业绩喜忧参半，三次盈利超预期，一次未达预期，平均盈利惊喜为3.18%，上一季度盈利惊喜为 - 8.45% [4] - 盈利预期ESP为 + 1.02%，Zacks排名为3，可能带来积极惊喜，共识盈利估计为每股90美分，收入估计为106.8亿美元，11月6日公布业绩 [6] - 第三季度收入增长预计主要受其司美格鲁肽强劲需求推动，该药物获批用于治疗2型糖尿病和体重管理 [6] 吉利德（Gilead） - 过去四个季度三次盈利超预期，一次未达预期，平均盈利惊喜为13.47%，上一季度盈利惊喜为24.84% [7] - 盈利预期ESP为 - 3.16%，Zacks排名为3，共识销售估计为69.9亿美元，盈利估计为每股1.58美元，11月6日公布业绩 [7] - 第三季度其HIV药物、丙肝药物和细胞治疗产品销售额可能增加 [8] 莫德纳（Moderna） - 过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为54.97%，上一季度盈利超预期4.03% [9] - 盈利预期ESP为 - 2.67%，Zacks排名为3，共识收入估计为12.5亿美元，盈利估计为每股亏损1.91美元，11月7日公布业绩 [10] - 投资者关注其最近获批的RSV疫苗mResvia的销售表现 [10] 晖致（Viatris） - 过去四个季度两次盈利超预期，两次未达预期，平均盈利惊喜为 - 0.89%，上一季度盈利超预期1.47% [11] - 盈利预期ESP为0.00%，Zacks排名为4，共识收入估计为36.8亿美元，盈利估计为每股68美分，11月7日公布业绩 [11] - 新兴市场、日本、澳大利亚和新西兰以及大中华区业务活动扩张可能推动其品牌业务销售增长，仿制药业务销售可能因发达市场新产品推出表现强劲等因素而改善 [12] 梯瓦制药（Teva） - 过去四个季度三次盈利超预期，一次未达预期，平均盈利惊喜为8.62%，上一季度盈利超预期7.02% [13] - 盈利预期ESP为 + 4.35%，Zacks排名为2，可能带来积极惊喜，共识盈利估计为每股65美分，收入估计为40.8亿美元，11月6日公布业绩 [13] - 第三季度收入增长可能受全球仿制药产品和品牌亨廷顿病药物Austedo收入增加推动 [14]

公司财报预期 - Gilead Sciences公司预计每股季度收益为1.58美元较去年同期下降31% 分析师预计营收为69.9亿美元同比下降0.9% [1] - 本季度每股收益预期共识在过去30天内向下修正了2.4% [2] 公司关键指标预期 - 分析师共识预计“特许权合同及其他收入”将达到4947万美元同比变化为 -11.7%“产品销售”平均预测为69.6亿美元较去年同期变化为 -0.5% [5] - “Descovy - Total产品销售”应为5.2537亿美元较去年同期变化为+2.8%“Trodelvy - Total产品销售”共识估计为3.5413亿美元同比变化为+25.1% [5][6] - “Genvoya - U.S产品销售”将达到3.7453亿美元同比变化为 -13.5%“Other Product - Other - U.S.产品销售”预计为4089万美元同比变化为+20.3% [6] - “Vemlidy - U.S产品销售”估计为1.168亿美元较去年同期变化为+4.3%“AmBisome - U.S.产品销售”可能达到1196万美元同比变化为 -0.3% [7] - “Total HIV - US产品销售”将达到39.7亿美元同比变化为+4.4%“Other HIV - U.S产品销售”应为2913万美元同比变化为+191.3% [7][8] - “Veklury - U.S产品销售”将达到1.3164亿美元较去年同期变化为 -49%“Trodelvy - U.S产品销售”预计将达到2.5296亿美元较上一年度季度变化为+25.9% [8] 公司股票表现 - 过去一个月Gilead公司股票回报率为+5.5%而Zacks标准普尔500指数综合变化为 -1% 根据Zacks排名3（持有）公司在未来一段时间内可能表现与整体市场一致 [9]

文章核心观点 - 有三只股息股票交易价格低于预期未来利润的15倍，具有吸引力的折扣，长期有显著收益潜力，分别是默克、吉利德科学和诺华，适合长期持有 [1] 默克公司 - 股息收益率2.8%，超过标准普尔500指数平均水平1.3%的两倍，远期市盈率低于11，价格便宜 [2] - 因抗癌药物可瑞达面临专利悬崖，投资者对其增长前景担忧而压低股价 [2] - 公司不断创新，温瑞伐获批用于治疗肺动脉高压，峰值收入超60亿美元，心血管产品组合到本十年末有望带来100亿美元收入 [2] - 虽有专利悬崖风险，但可通过收购和拓展产品线提升前景，可瑞达专利到期后收入不会归零，适合长期投资者 [3] 吉利德科学公司 - 股息收益率3.6%，近期股价上涨接近52周高点，此前收益率更高 [4] - 是顶级HIV治疗公司，业务稳定，其一年两次注射疗法lenacapavir试验显示100%有效性 [4] - 过去12个月利润11亿美元，营收278亿美元，核心业务稳固，远期市盈率12，价格有吸引力，适合长期持有 [4][5] 诺华公司 - 股息收益率3.2%，是三只股票中价格最高的，远期市盈率14，但对于有稳定增长前景的医疗股来说仍很便宜 [6] - 预计到2027年每年销售增长至少5%，因今年业绩强劲上调2024年预测，预计实现两位数利润增长 [6] - 顶级药物恩瑞舒和可善挺推动增长，前20大品牌上半年收入增长近18%，30%的利润率使其有能力拓展业务，是被低估的股票 [6][7]

文章核心观点 - 公司最近一个交易日收盘价为87.23美元,较前一交易日下跌1.05%,低于标普500指数0.92%的跌幅以及道琼斯指数0.96%和纳斯达克指数1.6%的跌幅 [1] - 公司过去一个月股价上涨5.22%,超过医疗行业4.16%的下跌和标普500指数2.68%的上涨 [1] - 公司将于2024年11月6日公布财报,分析师预计公司将录得每股1.62美元的收益,同比下降29.26%,营收为69.9亿美元,同比下降0.86% [1] - 分析师预计公司全年收益为每股3.76美元,同比下降44.05%,营收为276.7亿美元,同比增长2.04% [2] - 分析师近期对公司业绩预测有所下调,这反映了对公司近期业务和盈利能力的担忧 [2] - 公司当前市盈率为23.45倍,高于行业平均水平22.73倍,PEG率为3.07倍,高于行业平均2.37倍 [3] - 公司所属的医疗-生物医药和遗传学行业在所有250多个行业中排名前31% [4]

文章核心观点 华尔街顶级分析师对多家公司的评级和目标价进行了调整 [1] 各公司评级及目标价情况 - Loop Capital分析师Anthony Chukumba对Grocery Outlet Holding Corp.发起覆盖评级为持有目标价17美元该股周三收盘价16.45美元 [1] - Bernstein分析师Aaron Gal对Gilead Sciences, Inc.发起覆盖评级为跑赢大盘目标价105美元该股周三收盘价85.82美元 [1] - Stephens & Co.分析师Jim Salera对First Watch Restaurant Group, Inc.发起覆盖评级为增持目标价20美元该股周三收盘价14.77美元 [1] - BTIG分析师Sam Eiber对InMode Ltd.发起覆盖评级为买入目标价25美元该股周三收盘价16.65美元 [1] - HC Wainwright & Co.分析师Mitchell Kapoor对Alumis Inc.发起覆盖评级为买入目标价30美元该股周三收盘价11.20美元 [1]

文章核心观点 - 吉利德科学公司(GILD)宣布了其针对预防艾滋病毒的新药lenacapavir的三期临床试验数据 [1][2][3] - lenacapavir作为一种每半年注射一次的艾滋病毒预防药物,在临床试验中显示出高度有效性和安全性 [2][3] - lenacapavir的上市将进一步巩固GILD在艾滋病毒治疗和预防领域的主导地位 [5][6] - 目前FDA已批准了两种每日口服艾滋病毒预防药物Truvada和Descovy,lenacapavir作为长效注射剂具有竞争优势 [5][6] - 葛兰素史克(GSK)旗下的ViiV Healthcare公司也推出了长效注射剂Apretude用于艾滋病毒预防,成为GILD的主要竞争对手 [6][7] 公司相关 - GILD是艾滋病毒治疗市场的主导企业,其Biktarvy是目前最畅销的治疗方案 [5] - GILD预计2024年艾滋病毒业务销售将增长4% [5] - lenacapavir已获批用于治疗多重耐药的艾滋病毒重症患者 [5][6] 行业相关 - 目前FDA批准的艾滋病毒预防药物包括每日口服的Truvada和Descovy [5][6] - ViiV Healthcare公司推出的长效注射剂Apretude也获批用于艾滋病毒预防 [6][7] - GSK在艾滋病毒治疗领域也有较强竞争力,其HIV业务在2022年二季度实现13%的增长 [7]

公司股价表现 - 吉列德科学公司最新收盘价为85.21美元，较前一日上涨0.92%，表现落后于标准普尔500指数当日0.97%的涨幅，道琼斯指数上涨0.3%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨1.45% [1] - 过去一个月，公司股价上涨6.64%，跑赢医疗板块3.72%的跌幅和标准普尔500指数5.41%的涨幅 [1] 公司盈利预测 - 公司将于2024年11月7日公布财报，预计每股收益为1.66美元，较去年同期下降27.51%，扎克斯普遍预期营收为69.8亿美元，较去年同期下降0.98% [1] - 扎克斯普遍预期全年每股收益为3.78美元，营收为276.3亿美元，较上一年分别变化-43.75%和+1.9% [2] 分析师预测与评级 - 分析师预测的变化通常反映最新短期业务趋势，积极的预测修正对公司业务前景是好迹象，预测变化与近期股价表现直接相关，投资者可利用扎克斯排名模型进行投资 [2] - 扎克斯排名系统从1（强力买入）到5（强力卖出），排名为1的股票自1988年以来平均年回报率为+25%，过去30天，扎克斯普遍预期每股收益上调0.11%，吉列德科学公司目前扎克斯排名为3（持有） [3] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为22.32，与其所在行业平均远期市盈率持平 [3] - 公司目前PEG比率为2.92，截至昨日收盘，医疗-生物医学和遗传学行业平均PEG比率为2.26 [3] 行业排名情况 - 医疗-生物医学和遗传学行业属于医疗板块，目前扎克斯行业排名为76，在超过250个行业中排名前31% [4] - 扎克斯行业排名通过衡量行业内个股的平均扎克斯排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - Gilead的lenacapavir药物已被证明可以预防几乎所有的HIV传播,并可能成为该公司的一款重磅产品 [1] 行业总结 - 从长期来看,Gilead的营收和利润应该会因lenacapavir药物的上市而得到显著提升 [1] 公司总结 - Gilead的lenacapavir药物已被证明可以预防几乎所有的HIV传播,并可能成为该公司的一款重磅产品 [1]

文章核心观点 - 吉利德科学公司与六家制药公司达成许可协议，生产和供应其用于HIV预防的实验性药物lenacapavir的低成本版本，该药物虽未获批且安全性和有效性未得到证实，但公司认为其有变革HIV预防的潜力，公司还计划通过双管齐下的方式支持高发病率、资源有限国家低成本获取该药物 [1][3] 吉利德科学公司药物情况 - 吉利德的实验性药物lenacapavir用于HIV预防，目前未在任何地方获批使用，安全性和有效性未得到证实 [1] - 今年早些时候，两项评估lenacapavir降低感染HIV几率的安全性和有效性的后期关键研究达到主要疗效目标，该候选药物每年给药两次，疗效优于每日一次口服的Truvada和背景HIV发病率 [2] - 吉利德计划利用这些研究数据，在2024年底前提交全球监管申请 [2] 吉利德科学公司许可协议情况 - 吉利德与六家制药公司达成许可协议，若获批，这些公司将在120个主要为低收入和中低收入国家销售lenacapavir的低成本版本 [1] - 被选中生产和供应lenacapavir的六家公司为Dr. Reddy's Laboratories、Emcure、Eva Pharma、Ferozsons Laboratories、Hetero和Mylan（Viatris子公司） [1] - 吉利德通过建立免版税自愿许可计划和在仿制药制造商满足需求前无利润供应lenacapavir的双管齐下方式，支持高发病率、资源有限国家低成本获取该药物，协议涵盖HIV预防（待批准）和治疗多重耐药HIV的重度治疗经验成人患者 [3] - 吉利德根据严格标准选择合作伙伴，这些公司此前与吉利德合作生产过HIV和其他传染病的高质量仿制药，且有生产无菌注射药物的经验，公司还考虑了全球健康倡导者的建议，选择了来自不同国家和大洲的制造商 [3] - 被许可方将努力快速建立lenacapavir的生产能力，但这需要时间 [4] - 在仿制药上市前，吉利德将直接供应lenacapavir，并专注于在占许可地区约70%HIV负担的18个国家注册该候选药物，这些国家包括博茨瓦纳、斯威士兰等 [5] - 过去吉利德与仿制药制造商的合作使数百万人能够获得负担得起的HIV、病毒性肝炎和COVID - 19治疗药物，通过这些合作，在低收入和中等收入国家已分发了超过3000万份治疗药物 [5] 吉利德科学公司股价及评级情况 - 年初至今，吉利德科学公司（GILD）股价上涨4.6%，而行业下跌1.5% [2] - 吉利德目前的Zacks排名为3（持有） [6] 其他生物技术公司情况 - ANI Pharmaceuticals（ANIP）、Krystal Biotech（KRYS）和Fulcrum Therapeutics（FULC）目前Zacks排名均为1（强力买入） [6] - 过去60天，ANI Pharmaceuticals 2024年每股收益预期从4.53美元升至4.81美元，2025年从5.38美元升至5.86美元，年初至今股价上涨4.3%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为31.32% [6] - 过去60天，Krystal Biotech 2024年每股收益预期从1.91美元增至2.38美元，2025年盈利共识预期从4.33美元增至7.31美元，年初至今股价飙升43%，过去四个季度中有三个季度盈利超预期，平均惊喜率为45.95% [6][7] - 过去60天，Fulcrum Therapeutics 2024年每股亏损预期从46美分收窄至28美分，2025年从1.67美元收窄至1.14美元，年初至今股价暴跌42.7%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为393.18% [7]

公司股价表现 - 吉利德科学公司最新交易日收盘价为83.79美元，较上一交易日收盘价下跌0.24%，表现逊于标准普尔500指数当日0.25%的涨幅，道琼斯指数当日上涨0.2%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨0.56% [1] - 过去一个月公司股价上涨9.13%，跑赢医疗板块1.51%的跌幅和标准普尔500指数1.65%的涨幅 [1] 公司盈利预测 - 公司即将公布的财报中，预计每股收益为1.66美元，较去年同期下降27.51%，预计季度营收为69.8亿美元，较去年同期下降0.98% [1] - 整个财年，Zacks普遍预期公司每股收益为3.78美元，营收为276.3亿美元，较上一年分别变化-43.75%和+1.9% [2] 分析师预测与评级 - 投资者应关注分析师对吉利德科学公司预测的最新修正，这些修正通常反映最新短期业务趋势，积极的预测修正对公司业务前景是好迹象 [2] - Zacks排名系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1号股票自1988年以来平均年回报率为+25%，过去30天Zacks普遍每股收益预期上调0.02%，吉利德科学目前Zacks排名为3（持有） [3] 公司估值情况 - 吉利德科学目前远期市盈率为22.23，其行业平均远期市盈率为21.46，公司相对溢价交易 [3] - 公司目前PEG比率为2.91，医疗-生物医学和遗传学行业平均PEG比率昨日收于2.21 [3] 行业排名情况 - 医疗-生物医学和遗传学行业属于医疗板块，目前该行业Zacks行业排名为80，位居250多个行业前32% [4] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股平均Zacks排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业一倍 [4]