配售协议详情 - 公司与配售代理于2025年9月15日订立配售协议 按尽力基准以每股港币2.35元配售最多1500万股股份予不少于六名独立第三方承配人 [1] - 配售股份最高数目相当于公告日期已发行股份总数的3.00% [1] - 配售价每股港币2.35元较协议日期收市价每股港币2.70元折让约12.96% [1] 财务影响分析 - 假设全部配售完成 所得款项总额约为港币3525万元 所得款项净额约为港币3497万元 [1] - 净发行价相当于每股配售股份约港币2.33元 经扣除配售佣金及其他开支后 [1]

海外市场扩张战略 - 公司于当地时间9月15日上午11时在科威特正式推出Keeta服务 这是继沙特阿拉伯和卡塔尔之后进入的第三个中东市场 [1] - 此次扩张距离进入卡塔尔市场（8月19日）尚不足一个月 显示出快速渗透海湾合作委员会其他市场的节奏 [1] - 公司预计在今年年底前登陆阿联酋市场 并可能在未来几个月内将版图拓展至拉丁美洲 在巴西的一至两个城市进行试点 [4] 市场表现与竞争格局 - Keeta在科威特推出当天即登顶苹果iOS和谷歌Google Play应用商店餐饮类App下载榜第一 [1] - 在已进入近一年的沙特市场以及新近进入的卡塔尔市场 Keeta依然维持着同类应用下载量榜首的位置 [1] - 科威特外卖市场主要玩家包括Talabat、Deliveroo、Jahez和Cari等 [3] - 公司选择科威特是看重其高人均GDP、高外卖渗透率以及消费者对高品质服务的需求 [3] 业务运营策略 - Keeta在科威特推出的服务模式与卡塔尔类似 通过极具吸引力的补贴策略迅速抢占市场 [3] - 补贴策略包括提供价值高达10科威特第纳尔（约合30美元）的优惠券、免运费服务以及"准时宝"承诺 [3] - 汉堡王、麦当劳、星巴克等大型连锁品牌已在Keeta首页作为热门商家展示 [3] - 凭借成熟的运营模式和补贴策略 Keeta有望在几个月内迅速成长为科威特市场排名前两到三位的参与者 [1][4] 财务估值分析 - 花旗采用分部加总法进行估值 给出133.00港元的目标价 较报告发出时97.35港元的股价存在36.6%的上涨空间 [5] - 外卖与闪购业务给予1.8倍市销率 估值为3990亿港元 [6] - 到店、酒店和旅游业务给予12倍调整后净利润 估值为2590亿港元 [6] - 新业务（不含社区团购）给予0.5倍市销率 估值为239亿港元 [6] - 社区团购零售（含美团优选）给予0.5倍市销率 估值为378亿港元 [6]

要约收购结果 - 股份要约获得79.44万股有效接纳 占已发行股本总额约0.06% [1] - 购股权要约获得4578万份有效接纳 占购股权总数约82.07% [1] - 要约人及相关一致行动人最终持有7.15亿股股份 占公司已发行股本总额53.89% [1] 股权结构变化 - 收购完成后要约人及相关一致行动人初始持股7.14亿股 对应持股比例53.83% [1] - 股份要约接纳完成后持股增加至7.15亿股 持股比例提升至53.89% [1] - 持股比例变动主要源于79.44万股要约股份的有效接纳 [1]

公司治理变动 - 独立非执行董事吴光权因个人工作调整原因辞去所有职务 包括第二届董事会独立非执行董事 薪酬委员会主席 提名委员会委员和审计委员会委员职务 [1] - 董事会于2025年9月16日同意提名肖文女士为第二届董事会独立非执行董事候选人 [1]

人事变动 - 吴光权因个人工作调整原因辞去独立非执行董事职务 同时辞去薪酬委员会主席 提名委员会委员和审计委员会委员职务 [1] - 公司提名肖文为第二届董事会独立非执行董事候选人 [1]

核心技术创新 - 蔚来ES8车型全球首发压感车标按键设计 通过轻按车标或车前盖开启前备箱[1] - 交互方案核心技术由歌尔微电子提供 采用14层超薄压电陶瓷片精密集成于车标内部[2] - 基于压电陶瓷正/逆压电效应实现操作 正压电效应将微米级形变转为电信号识别意图 逆压电效应产生细微振动提供反馈 响应过程在毫秒内完成[2] 用户体验优化 - 压感车标开启方式直观符合用户习惯 提供机械振动反馈及自动开启的流畅操作体验[2] - 相比传统物理按键易老化积灰 或电容触控易受雨水干扰缺乏反馈 该方案具备更高可靠性[2] 智能表面技术布局 - 歌尔微为蔚来开发"灵犀岛"中控交互产品 支持多媒体控制等功能[4] - 压电陶瓷技术具备反馈可调、形态灵活、厚度薄等特点 可适配方向盘、门把手、中控等多种场景[4] - 技术有望拓展至方向盘触控、门把手解锁、智能车窗控制及座椅触控调节等功能[4] 汽车电子战略发展 - 公司依托声学、触觉与视觉自研技术及精密加工制造能力 深化汽车电子领域布局[6] - 提供智能触控交互、智能听娱、智能座舱SiP等系统级解决方案 覆盖零件-模组-系统全链条支持[6] 行业趋势演进 - 汽车内饰设计逐渐减少物理按键 集成触觉反馈的智能表面成为新趋势[4] - 车门、方向盘、中控台等区域可能进一步集成智能面板技术 压感与振动反馈技术起关键作用[4]

公司回购动态 - 腾讯控股于2025年9月16日斥资5.51亿港元回购85.3万股 [1] - 回购价格区间为每股641港元至649港元 [1]

股票回购 - 公司于9月16日回购85.3万股股份[1] - 每股回购价格区间为641至649港元[1] - 总支出金额为5.51亿港元[1] - 回购股份全部拟注销[1]

公司股份回购 - 腾讯控股于2025年9月16日斥资5.51亿港元进行股份回购 [1] - 回购股份数量为85.3万股 [1] - 回购价格区间为每股641-649港元 [1]

公司回购操作 - 2025年9月16日耗资5.5亿港元回购股份 [1] - 回购数量为85.3万股 [1] - 回购价格区间为每股641-649港元 [1]