板块整体表现 - 8月1日软件开发板块整体上涨0.63%，显著跑赢上证指数（下跌0.37%）和深证成指（下跌0.17%）[1] - 板块内个股分化明显，鼎捷数智以16.06%涨幅领涨，四方精创以5.15%跌幅领跌[1][2] - 板块资金呈现主力净流出9.09亿元，散户资金净流入9.1亿元，游资资金净流出157.12万元[2] 领涨个股表现 - 鼎捷数智收盘价60.99元，涨幅16.06%，成交量56.49万手，成交额32.54亿元[1] - 万兴科技收盘价89.60元，涨幅11.01%，成交量42.19万手，成交额35.90亿元[1] - 普元信息收盘价29.44元，涨幅10.30%，成交量13.54万手，成交额3.86亿元[1] 资金流向特征 - 同花顺获得主力资金净流入3.89亿元，主力净占比9.04%，居板块首位[3] - 启明星辰主力净流入1.62亿元，主力净占比13.35%，为占比最高个股[3] - 鼎捷数智在上涨同时获得主力净流入1.06亿元，但游资净流出8836.82万元[3] 成交活跃度 - 国投智能成交量81.62万手，成交额14.28亿元，显示较高市场关注度[1] - 拓维信息成交量87.26万手，成交额27.86亿元，为跌幅榜中成交最活跃个股[2] - 博思软件成交量65.89万手，成交额10.66亿元，涨幅6.88%[1]

指数表现与ETF交易 - 中证信息技术应用创新产业指数8月1日上涨0.24% 成分股普元信息上涨10.30% 品高股份上涨7.60% 卓易信息上涨5.52% 中望软件上涨5.02% 安恒信息上涨5.01% [1] - 信创ETF（562570）最新报价1.34元 近1周累计上涨2.37% 截至7月31日近1周日均成交6412.58万元 [1] - 信创ETF盘中换手率11.54% 成交额7308.83万元 市场交投活跃 [1] 人工智能技术突破 - 阿里Qwen3-Coder模型采用MoE架构（480B参数/激活35B） 在70%代码含量的7.5T数据上训练 强化学习增强的Agent能力媲美Claude3 Opus 部分场景超越GPT-4.1 [2] - 阿里模型原生支持256K上下文（可扩至1M） 显著优化多步骤复杂任务处理 已在魔搭社区开源并应用于一汽、中石油等企业 [2] - 腾讯云CodeBuddy实现"对话即编程" 10分钟生成产品初稿 结合截图调整样式后30分钟完成开发 效率提升10倍 [2] 行业生态与平台创新 - 腾讯Craft智能体支持全流程自动化 使腾讯内部编码时间缩短40% [2] - 美团NoCode平台通过"氛围编程"降低技术门槛 阿里通义灵码等工具深度集成IDE生态 [2] - 国产AI编程技术已跻身全球第一梯队 正从代码辅助工具向全生命周期智能体协作范式进化 [2] 指数构成与产品定位 - 信创ETF（562570）跟踪中证信息技术应用创新产业指数 该指数聚焦自主可控头部公司 [3] - 指数覆盖人工智能、数据算力、工业软件、信息安全等前沿科创产业 [3] - 信创ETF（562570）为跟踪该指数规模最大的ETF产品 [3]

指数与ETF市场表现 - 截至2025年8月1日14:37，中证金融科技主题指数下跌0.21%，成分股普元信息领涨12.18%，四方精创领跌3.92% [3] - 金融科技ETF当日下跌0.14%，报价1.43元，但近3个月累计上涨22.05% [3] - 金融科技ETF近1年净值上涨112.89%，在股票型基金中排名前0.34% [5] - 该ETF成立以来最高单月回报达55.92%，持有3年盈利概率为97.57% [5] 流动性与资金动向 - 金融科技ETF盘中换手率为8.04%，成交额1.25亿元，近1周日均成交额为2.25亿元 [3] - 该ETF近1周规模增长2.33亿元，新增规模位居可比基金前列 [4] - 最新份额达10.98亿份，创近1年新高，近5个交易日资金净流入合计2.31亿元 [4] - 杠杆资金持续布局，最新融资买入额2028.19万元，融资余额8378.76万元 [4] 行业基本面与政策驱动 - 政策端加快金融强国建设，"科技金融"与"数字金融"政策将提升行业景气度 [4] - 金融机构在信创系统切换与数智化平台建设驱动下，IT投入持续增加，中小金融机构需求增长明显 [4] - 云、AI、数据要素等技术发展带来行业催化，金融信创有望推高金融IT服务商价值量 [4] 技术应用与全球趋势 - Meta第二季度财报显示，其AI推荐模型使Instagram广告转化率提升5%，Facebook提升3% [3] - Meta AI个人助手月活用户超10亿，覆盖200多个国家，表明AI在用户行为分析、广告优化等金融相关场景作用日益重要 [3] 产品特征与指数构成 - 金融科技ETF管理费率0.50%，托管费率0.10%，为可比基金中最低 [5] - 近1年跟踪误差为0.045%，跟踪精度在可比基金中最高，近1年夏普比率为1.77 [5] - 中证金融科技主题指数前十大权重股合计占比51.26%，包括东方财富、同花顺、恒生电子等 [6] - 该ETF紧密跟踪中证金融科技主题指数，选取涉及金融科技相关领域的上市公司证券 [5]

指数表现与成分股涨跌 - 中证信息技术应用创新产业指数下跌0 95%至2025年8月1日11点18分 [1] - 成分股品高股份领涨5 17% 普元信息上涨3 07% 千方科技上涨2 34% [1] - 成分股三六零领跌3 72% 致远互联下跌3 69% 浪潮信息下跌2 96% [1] 信创ETF市场表现 - 信创ETF562570下跌1 12% 最新报价1 32元 [1] - 近1周累计上涨2 37%截至2025年7月31日 [1] - 盘中换手率6 74% 成交4287 59万元 [1] - 近1周日均成交6412 58万元 领先同类基金 [1] 信创ETF规模与份额增长 - 近1年规模增长5 87亿元 实现显著增长 [1] - 近3月份额增长1 40亿份 实现显著增长 [1] 算力基础设施政策动向 - 上海市要求2025年底新建大型以上算力中心不少于5个 [1] - 全市算力中心智算规模目标达100 EFLOPSFP16以上 [1] - 边缘智算节点建设案例不少于5个 [1] - 算力中心先进存储容量占比需达30%以上 [1] - 探索存算分离模式 推进存储与智能计算平台对接 [1] 行业景气度与投资前景 - AI算力产业链有望维持景气趋势 [2] - 税收优惠推动现金流再投入AI基础设施 [2] - 云业务收入增长提速与AI应用货币化形成利好 [2] - 资本开支指引可能上修 [2] 指数与ETF产品特征 - 信创ETF562570跟踪中证信息技术应用创新产业指数 [2] - 指数覆盖人工智能 数据算力 工业软件 信息安全领域 [2] - 该ETF为跟踪该指数规模最大的ETF产品 [2]

行业动态 - AI智能体概念股表现强劲 南兴股份涨停 易点天下、立方控股、恒锋信息、普元信息、鼎捷数智等公司涨幅靠前 [1] - 百度搜索电脑端首页测试开放智能体应用入口 集成文心智能体平台、搜索开放平台接入的外部优质AI应用及部分百度自研应用 [1] - 智能体应用入口功能处于灰度测试阶段 预计将很快全量开放 [1]

信创ETF基金表现 - 信创ETF基金（562030）7月31日早盘场内价格上涨1.68%，成交价1.028元，成交额444万元，IOPV（基金份额参考净值）为1.0264元 [1] - 成份股方面，用友网络涨停，三六零上涨超过6%，泛微网络、致远互联、金山办公、普元信息等个股大幅跟涨 [1] - 信创板块景气度持续回升，招投标数量与规模环比均实现正增长 [1] 信创行业动态 - 中国联通2025通用服务器集采需求发布，国产化比例超过90%，较此前比例显著提升 [1] - 信创细分板块数据库相关公司2025年上半年业绩高速增长，印证行业高景气 [1] - 信创产业按照"2+8+N"节奏稳步推进，正从政策驱动转向政策+市场双驱动 [2] 信创市场前景 - 预计2025-2026年信创市场规模增速分别达17.84%和26.82%，2026年将突破2.6万亿元 [2] - 党政信创向县乡级下沉，行业信创在金融、能源等领域加速渗透 [2] - 超长期特别国债扩容及化债方案落地，为信创采购提供资金保障 [2] 信创产业投资逻辑 - 地缘政治扰动和逆全球化趋势加剧，自主可控需求迫切，国家安全、信息安全、产业安全角度均有发展必要性 [3] - 地方化债力度加码，政府信创采购有望回暖 [3] - 以华为为代表的国产厂商实现新技术突破，国产软硬件市场份额有望攀升 [3] - 信创推进到达关键时间节点，采购标准进一步细化 [3]

WAIC 2025展会盛况 - WAIC 2025展会为期四天 吸引35万人次观众 展览面积超7万平米 展品数量超3000项 [1] - 展会从B端技术展会转变为吸引大量C端观众的AI嘉年华 展示机器人拳击比赛 AI眼镜 AI玩具 Agent驾驶舱等应用 [2] - 技术和市场形成共生关系 大模型技术向多模态 强推理 低成本方向发展 支撑更多领域落地应用 [2] AI技术发展趋势 - AI正从"推理"向"行动"跃迁 角色从"数字外脑"演变为"共生伙伴" [1] - 2025年大模型呈现"周级迭代"爆发态势 阿里云预测技术进入市场才能成熟 [2] - 生成式AI技术走向深度应用 视频生成模型比通用AGI更快迎来爆发 [7] Agent应用生态 - 阿里推出云端电脑无影Agent Bay 具备代码运行 网页浏览 数据分析等多项AI技能 [3] - 腾讯升级智能体开发平台和腾讯元器 支持零代码创建智能体和矩阵号发布 [3] - Agent让普通人成为超级个体 降低AI使用门槛 提升结果确定性 [6] - 招聘 办公 营销等领域已出现多智能体应用 如智联招聘 WPS 钛动科技等 [5] AI视频创作变革 - 快手可灵AI已为超2万企业客户服务 累计生成4亿多张图像和2亿多个视频 [7] - 华策影视已在短剧创作使用AI生成场景 蓝色光标月均AI创作影视级视频2-3万条 [7] - 可灵推出"灵动画布"工作台 覆盖视频创作全流程 Vidu Q1可省去分镜制作环节 [9] - 数字王国推出"AI DOMAIN"平台 具备7项核心功能 应用于商业广告创作 [9] AI玩具与眼镜 - 商汤展示多种AI玩具 包括珞博智能毛绒娃娃 电子宠物手表等 [11] - AI玩具聚焦儿童成长和情绪价值 部分产品定位接近虚拟宠物 [11] - Rokid XREAL Halliday展示AI眼镜 需解决续航 近视 舒适度和价格问题 [12][14] 智能汽车应用 - 阶跃星辰联合吉利展示Agent OS 可主动识别环境变化和用户意图 [16] - 斑马智行发布端侧多模态大模型解决方案 实现90%服务闭环 [18] - 上海发放首批Robotaxi商业化牌照 百度 小马智行等8家企业获准运营 [18]

行业投资评级 - 计算机行业维持"推荐"评级 [5] 核心观点 - AI编程已成为AI应用落地的核心领域，国内外科技巨头加速布局，技术迭代与商业化进展显著 [1][4] - GPT-5发布在即，预计将推动AI编程能力再次跃升，模型端（Claude 4、Qwen3-Coder）和产品端（Cursor、CodeBuddy）同步突破 [2][10][15] - 国内企业通过"AI+IDE"双向布局（如卓易信息EazyDevelop、腾讯CodeBuddy）实现全流程自动化，覆盖政务、金融等300+场景 [3][30][31] 国外AI编程进展 模型端突破 - Claude Opus 4在SWE-bench和Terminal-bench基准测试中分别以72.5%和43.2%的通过率领先同业 [10][11] - GPT-5-pro（zenith）已展示一键生成网站、修改游戏等能力，预计8月初正式发布 [2][15] 产品端革新 - Cursor 1.0新增代码审查工具BugBot和后台智能体，支持PR自动审查与长时间任务执行 [16][17] - Anysphere（Cursor母公司）估值达99亿美元，ARR突破5亿美元，个人版订阅定价20-200美元/月 [17][18] 国内AI编程发展 大模型技术 - 腾讯CodeBuddy集成多模型，实现Figma设计稿像素级转代码；Qwen3-Coder-480B支持1M token上下文，开源工具Qwen Code激发代理编程潜力 [21][22][23] - TRAE SOLO通过动态规划工具调用，实现女装电商网站从需求到部署的15分钟全闭环 [26][27][28] 开发工具升级 - 卓易信息EazyDevelop内置300+行业模板，支持多智能体协同开发；SnapDevelop助手集成DeepSeek、GPT-4等模型，提供代码诊断与补全 [30][31][32][33] 投资建议 - 重点推荐卓易信息、普元信息、商汤-W等国内领军企业，AI编程或率先颠覆传统开发模式 [34]

核心观点 - AI行业热度空前，WAIC展会呈现十大核心趋势，展现中国AI产业的快速发展和创新活力 [2][3][5] 十大核心趋势 趋势一：中国AI因DeepSeek而不同 - DeepSeek带来观念改变，AGI在中国被真正相信，中国人可能率先实现AGI [6] - DeepSeek-R1让普通人不再认为AI是"智障"，唤醒中国AI创始人直接瞄准AGI [7] - 前谷歌CEO施密特等国际专家认可中国AI实力 [6] 趋势二：基础大模型综合实力比拼 - 基础大模型竞逐重点从SOTA转向推理、多模态和低成本 [8][9] - 阶跃星辰Step-3模型总参数321B，具备多模态推理能力，联合千里科技和吉利汽车落地智能座舱 [12] - 商汤日日新V6.5在多模态推理能力上表现优异，部分指标超过Gemini 2.5 Pro和Claude 4-Sonnet [14][15] - 讯飞深度推理X1升级版在幻觉治理、综合能力等方面有提升 [15] 趋势三：开源大模型进入中国时间 - 开源成为中国大模型领域的标配，通义千问是开源旗手 [17][18][21] - 阿里通义千问系列模型和通义万相2.2全部开源 [18][20] - 中国开源模型方阵蔚为壮观，包括基础大模型和垂直模型 [23][24][26] - 开源共识形成，中国可能成为AI时代的"安卓" [28][31] 趋势四：国产化AI生态闭环 - 国产芯片与国产大模型协同构建生态 [32][33] - 摩尔线程实现100token/s跑满血DeepSeek，推动AI训练向万卡级规模演进 [37] - 后摩智能发布能效比最高的存算一体AI芯片M50，功耗仅10W [39] - 中昊芯英发布中国首枚TPU架构高性能AI芯片"刹那®"和计算集群"泰则®" [41] - 联想、燧原科技等推出国产算力+国产模型的大模型一体机 [44][46] 趋势五：AI基建与垂直行业应用 - 华为展示昇腾384超节点真机，支持万张算力卡的数据中心 [51] - 中国电信展出五大技术体系，包括智传网、算网一体服务等 [53] - PPIO发布国内首个Agentic AI基础设施服务平台 [56] - 国家电网和南方电网展示电力行业大模型"大瓦特"，机器人代人率达80% [60] - 蚂蚁数科推出金融大模型Agentar-Fin-R1，在金融基准测试中表现优异 [62] - 百度展示数字人技术NOVA，曾支撑罗永浩数字人直播间创5500万GMV [64] 趋势六：ToC创新与AI Agent - C端产品创新开始，AI Agent成为新风口 [66][67] - WPS发布原生Office办公智能体，通过自然语言完成文档创作等 [76] - 钛动发布全球营销AI Agent，赋能营销全链路 [77] - 深势科技发布通用科学智能体SciMaster，提供专家级科研助手 [79] - Agent被视为AI时代的软件形态产品，将革新各领域应用 [82][83] 趋势七：商业化AI终端 - 汽车、耳机和眼镜成为第一批商业化AI终端 [86][87] - 特斯拉、吉利等车企展示AI能力，座舱领域创新打开新增长空间 [88][90][94] - 讯飞AI耳机iFLYBUDS Pro 3和Air 2主打商务办公场景 [99][100] - AI眼镜备受关注，Rokid预定量达25万台，Halliday中国首秀 [104][105][107] - 夸克发布AI眼镜，集成阿里和支付宝生态 [109][110] 趋势八：具身智能机器人 - 具身智能机器人赛道白热化，今年实现大飞跃 [112][113] - 智元、银河通用、北京人形机器人创新中心等展示能走能动的机器人 [117][119][121] - 宇树科技通过"机器人打拳击"展示灵活运动能力 [129] - 戴盟聚焦触觉感知技术，展示精细化操作能力 [135][137][139] - 行业开始向人形收敛，VLA和世界模型成为共识 [133] 趋势九：非Transformer架构 - 非Transformer架构从学术研究进入产业应用 [144][145] - RockAI展示自研非Transformer架构驱动的机器狗和灵巧手 [146] - RWKV元我智能公开RWKV-7s架构，KV cache仅为MLA的1/9大小 [146] 趋势十：中国与硅谷AI差距 - 中国与硅谷AI差距缩短至6个月，集中在大模型先进技术层面 [154] - 发展目标转向AGI实现，而非追赶硅谷 [155] - 中国拥有发展AI的宝贵资源——人才和用户基础 [157][158]

AI大讲堂：专家开麦，科普AI热门话题。智能体如何改变世界？大模型和具身智能如何影响人的工作 和生活？AI时代需要怎样的人才？AI怎样重塑教育？怎样玩AI眼镜？AI如何帮助人类发现新药？......本 届智博会全新推出"AI大讲堂"，清睿智能董事长朱奇峰、微软中国架构师何植、中科大苏州高等研究院 教授王江涛、科锐国际总经理李华、科大讯飞苏州市场总监于馥源等重量级嘉宾，将带来一堂堂生动鲜 活的AI科普公开课，深入浅出地进行知识分享、并通过智能终端现场互动，探讨公众关注的热点AI话 题。 7月28日—30日，2025人工智能产品应用博览会（简称"2025智博会"）即将在苏州工业园区盛大启幕， 期间，供需对接会、新品发布会、AI大讲堂、黑科技空间站等系列活动轮番上演，聚焦具身智能、数 字化转型、青年科学家等热点领域，吸引全球AI领域优质资源，加速技术突破和应用落地。 供需对接会：沪苏共振，生态一键激活。让技术找到场景，让需求遇见答案。2025智博会将聚 焦"AI+工业制造"、数智化转型等领域，举办"人工智能赋能新型工业化应用场景开放供需对接会"和"AI 助力国资国企高质量发展全国地方国企数智化转型（苏州交流会）"两 ...