市场表现 - 三大指数弱势震荡 早盘顺周期方向表现较好 科技题材大幅回调 尾盘在AI Agent和算力带动下有所回升 [1] - 两市成交金额1 2万亿 较前日放量9% 但下跌个股近4000家 跌停超30家 市场氛围不乐观 [1] - 算力概念表现突出 宏景科技涨停创趋势新高 大位科技二连板 杭钢股份涨停 [1] - 数据电源概念走强 潍柴重机涨停 科泰电源涨幅显著 [1] 板块涨跌 - AI应用受智谱发布AutoGLM刺激 赛意信息20cm涨停 新开普 鼎捷数智 汉得信息跟涨 [2] - 端侧AI稳步上涨 泰凌微业绩预增 乐鑫科技 广和通 实丰文化 恒玄科技表现强势 [2] - 机器人板块调整明显 恒工精密 汉威科技 卧龙电器 震裕科技跌幅较大 东港股份 龙溪股份跌停 [2] - 按摩机器人分支走强 荣泰健康四连板 雪龙集团二连板 福龙马涨停 [2] 行业数据 - TOPCon电池下跌3 33% BC电池下跌3 11% HJT电池下跌2 53% [3] - 工业软件下跌2 47% 财税数字化下跌1 08亿 [3] - 化肥概念下跌2 05% 铁路基建下跌2 03% 体育概念下跌1 95% [3] - 算力租赁上涨0 67% 东数西算上涨0 15% 铜缆高速连接上涨0 15% [3] 个股表现 - C华业受融券政策限制利好刺激 盘中大涨37% 次新板块逆势走强 [3] - 芯片 黄金 电力煤炭 医药 环保板块轮动 但多为冲高回落 [3] - 雪龙集团二连板 合锻智能午后打开跌停 但中毅达等超30家个股封死跌停 [3] 后市展望 - 全球权益市场普跌 科技题材部分分支超跌反弹 短线市场延续弱势 [4] - 4月2日对等关税利空未落定 需关注美股 恒科和人民币等先行指标表现 [4] - 清明节前资金面趋紧 叠加财报季压力 市场或延续震荡格局 [6] - 需警惕一季报业绩暴雷风险 尤其是财务造假或业绩不及预期个股 [6]

文章核心观点 - 公司2024年实现营收和净利润双增长，但存在销量下滑、研发投入减少和现金流压力等问题，在市场竞争和财务管理方面面临挑战，提升竞争力、加大创新和优化财务是可持续发展关键 [7] 营收与利润情况 - 2024年公司实现营业总收入40.02亿元，同比增长6.37%；归属净利润1.85亿元，同比增长11.10%；扣非净利润1.59亿元，同比增长9.35% [1] 销售情况 - 2024年销售各类发动机或发电机组2.35万台，同比下降0.14%，其中船用中速机销售0.5万台，发电机组销售1.27万台 [4] - 国外市场营业收入同比增长79.19%，国内市场表现相对平淡 [4] 研发投入情况 - 2024年研发投入金额为2.29亿元，同比下降0.94%；研发投入占营业收入比例为5.73%，相比上年同期下降0.42个百分点 [5] - 公司在低碳动力产品方面有进展，如LNG微喷引燃机实现批量订单，甲醇双燃料机首配内河运输船 [5] 现金流与存货情况 - 2024年经营活动现金流净额为4.26亿元，同比下降7.73%，可能影响日常运营和投资活动 [7] - 存货账面价值为8.2亿元，占净资产的39.81%，较上年末增加2.55亿元，可能存在库存管理问题 [7]

市场整体表现 - 市场情绪低迷 个股涨跌参半 2700多只个股下跌 2500多只个股上涨 57只个股涨停 46只个股跌停[1] - 深海科技 算力 机器人等热门概念退潮 市场热点聚焦可控核聚变 国企等板块[1] 连板个股表现 - 南方精工6天5板 机器人+轴承+减速器概念 价格25.40元 涨幅10.00% 换手率43.29% 成交额26.98亿元[2] - 先锋电子3连板 机器人+智能燃气表概念 价格22.03元 涨幅9.98% 换手率31.38%[2] - 尤夫股份3连板 拒海水聚酯工业丝概念 价格5.24元 涨幅10.08% 换手率13.33%[2] - 太阳电缆3连板 海底电缆+铜加工概念 价格7.66元 涨幅10.06%[2] - 红宝丽3天2板 环氧丙烷衍生品+光刻胶概念 价格6.04元 涨幅10.02% 换手率29.17%[2] - 王子新材2连板 薄膜电容器+飞行汽车+军工概念 价格11.54元 涨幅10.01% 换手率23.16%[2] - 江苏新能2连板 海上风电+新能源+资产注入概念 价格13.28元 涨幅10.02% 换手率4.53%[2] - 合锻智能2连板 机器人+算力+核聚变概念 价格11.24元 涨幅9.98% 换手率3.36%[2] - 瀛通通讯2连板 AI终端+电声产品概念 价格17.14元 涨幅10.01% 换手率39.22%[2] - 正和生态2连板 海洋生态修复+智谱合作+AI概念 价格11.74元 涨幅10.03% 换手率27.13%[2] - 石英股份2连板 石英砂+光伏+半导体概念 价格34.61元 涨幅10.01% 换手率7.54%[2] - 中毅达2连板 季戊四醇+精细化工+国企改革概念 价格9.64元 涨幅10.05% 换手率9.83%[2] 龙虎榜资金流向 - 龙虎榜单日净买入额前三为南方精工 华阳股份 金城医药 净买入额分别为1.61亿元 1.59亿元 1.22亿元[4] - 龙虎榜单日净卖出额前三为首都在线 韶能股份 神州信息 净卖出额分别为1.74亿元 1.36亿元 1.29亿元[5] - 机构单日净买入额前三为万马股份 南方精工 远东传动 净买入额分别为1.22亿元 5022.8万元 4832.27万元[6] - 机构单日净卖出额前三为大位科技 潍柴重机 神州信息 净卖出额分别为2.45亿元 8036.68万元 4967.67万元[7] 重点个股分析 - 南方精工获1.61亿元资金抢筹 1机构净买入5022.8万元 孙哥净买入5928.58万元[9][10] 公司2024年前三季度实现收入5.59亿元 同比增长14.28% 归母净利润4641万元 同比增长635.79%[11] - 华阳股份首板涨停 钠离子+光伏+煤炭概念 成交额9.66亿元 中山东路净买入6053.93万元 山东帮净买入3719.64万元[12] 公司表示钠离子电池领域成本控制已取得显著进展[13] - 首都在线20CM跌停 算力租赁概念 成交额39.24亿元 深股通净卖出1424.36万元[14] 受高盛下调AI服务器销量预测及行业泡沫担忧影响[15] - 万马股份跌停 获深股通净买入5141.79万元 2机构净买入1.22亿元[16][18] 北向资金动向 - 沪股通净买入大位科技9122.68万元 净卖出华阳股份3662.71万元[17][18] - 深股通净买入万马股份5141.79万元 雪人股份4863.26万元 金城医药3088.48万元 净卖出神州信息6684.19万元 首都在线1424.36万元[18][19] 游资操作动向 - 中山东路净买入华阳股份6054万元 久盛电气2888万元[19] - 小鳄鱼净买入雪人股份6286万元[19] - 湖里大道净买入万马股份6031万元[19] - 方新侠净买入金城医药5868万元[19] - 孙哥净买入南方精工5928万元[19] - 消闲派净卖出首都在线6672万元 韶能股份9313万元[19]

多只高位股异动。 A股今日弱势窄幅震荡，北证50指数逆市走高；港股大幅下挫，恒生指数跌超2%，恒生科技指数大跌近4%。个股方面，舜宇光学科技跌超10%，比亚迪电子 跌超9%，小鹏汽车跌超7%；小米集团跌逾6%，全日成交约718亿港元，单日成交额创历史新高。 具体来看，A股三大股指盘中窄幅震荡，科创50指数跌超1%，北证50指数逆市涨近2%。截至收盘，沪指微跌报3369.98点，深证成指跌0.43%报10649.08点， 创业板指跌0.33%报2145.48点，科创50指数跌1.36%，北证50指数涨1.86%，沪深北三市合计成交12877亿元，较昨日减少近1900亿元。 两市走势现明显分化，半导体、汽车、保险等板块走低，海洋经济概念大幅下挫，中科海讯20%跌停，柯莱特跌超14%，亚星锚链、开创国际等均跌停；数据 中心概念等走低，万马股份、潍柴重机、海得控制等跌停；煤炭、化工、电力、有色、燃气等资源股集体拉升，中毅达、鲁北化工、键邦股份、大有能源、 江苏新能等涨停；可控核聚变概念爆发，久盛电气、兰石重装、海陆重工等涨停；值得注意的是，双林股份、雪龙集团等高位股盘中大幅异动，其中昨日上 演"地天板"的雪龙集团今日 ...

重要消息 - 3月11日商务部等有关部门约谈沃尔玛，因其要求中国供应商大幅降价，企图转嫁美对华加征关税负担 [2] - 中方将于3月14日举行伊朗核问题中俄伊北京会晤，外交部副部长马朝旭主持，俄、伊副外长出席 [3] - 国家药监局称我国从未向北美地区出口过芬太尼类药品 [4] - 工信部强调持续推动信息通信业高质量发展，加快6G研发，推进算力中心建设布局优化 [5] - 中国信通院人工智能研究所启动大模型和智能体通信协议系列标准编制工作 [6] - 深圳市发布商务投促领域支持政策，支持汽车以旧换新和二手车经纪转经销 [7] 公司公告 - 国脉科技居家养老场景AI智能体产品处于优化阶段，未形成商业化收入 [9] - 七连板信隆健康不存在筹划阶段的并购重组等重大事项 [10] - 潍柴重机发电机组产品可作数据中心备用电源，业务影响不确定 [11] - 广西广电广电云接入大模型用于智能客服等场景，未对日常经营产生重大影响 [12] 券商关注 - 中泰证券认为财政政策发力方向决定投资主线，2025年朝着扩大内需等三个方向，关注相关潜在投资机会 [14] - 广发证券建议关注资产端有望改善的保险板块，长端利率提升和走出通缩有利保险资产端修复 [16] 公司业绩与动态 - 深南电路2024年净利润同比增长34.29%，拟10转3派15元 [15] - 华利集团2024年净利润38.41亿元，同比增20.01% [15] - 新华保险前两月原保险保费收入511.24亿元，同比增长29% [15] - 浦东金桥2024年净利润10.02亿元，同比下降44.91% [15] - ST天龙下修业绩预期，股票交易可能被实施退市风险警示 [15] - 川金诺2024年净利润1.76亿元，拟10派3元 [15] - 中科三环2024年度拟10派0.2元 [15] - 华润三九2024年净利润同比增长18.05%，拟10转3派3.2元 [15] - 开勒股份股东拟减持不超2%股份 [15] - 神宇股份实际控制人拟减持不超0.99%股份 [15] - 信安世纪股东拟减持不超2%股份 [15] - 旺能环境控股股东拟1亿 - 2亿元增持股份 [15] - 思特威国家集成电路基金二期拟减持不超0.65%股份 [15] - 中核钛白拟3亿 - 5亿元回购股份 [15] - 易成新能与中州时代签订储能项目框架合作协议 [15] - 宏景科技签署7.21亿元智算项目服务合同 [15] - 盘古智能与万通液压签署战略合作协议 [15]

行业投资评级 - 行业评级为“看好” [6] 核心观点 - 2025年高阶智驾渗透率将迎来爆发式增长，建议关注智能驾驶产业链投资机会 [7] - 上游芯片、激光雷达、传感器等赛道或迎来高速增长 [7] 市场回顾 - 上周沪深300指数上涨1.19%，申万汽车行业指数上涨1.19%，与大盘持平，在申万31个一级行业中排名第15 [2] - 上周二级细分行业中，乘用车板块上涨3.71%、摩托车及其他板块上涨3.65%、汽车服务板块上涨0.52%、汽车零部件板块上涨0.07%，仅商用车板块下跌1.61% [2] - 上周三级行业中，涨幅最大的三个板块是电动乘用车上涨6.10%、其他运输设备上涨4.61%和摩托车上涨3.79%；跌幅最大的三个板块是车身附件及饰件下跌1.35%、商用载客车下跌1.17%和地盘与发动机系统下跌0.46% [2] - 上周汽车行业294家上市公司中，有132家实现上涨，涨幅前三为艾可蓝上涨53.93%、东风科技上涨26.73%和潍柴重机上涨19.71%；跌幅前三为建设工业下跌11.48%、肇民科技下跌11.21%和派特尔下跌11.08% [2] - 截至2025年2月16日，申万汽车板块PE（TTM）27.85倍，位于近5年的44.51%分位点 [3] 行业重点新闻 - 长安汽车举行智能化战略北斗天枢2.0发布会，宣布将在10万元级别车型上搭载激光雷达，计划2026年实现全场景L3级自动驾驶，2028年实现全场景L4级功能 [5] - 比亚迪发布全民智驾战略，宣布全系车型将搭载高阶智能驾驶辅助系统“天神之眼”，将智驾卷入“7万级” [5][7] - 华为终端BG董事长余承东表示华为鸿蒙智行是断代领先，本月将揭晓尊界的核心黑科技 [5][7] 行业数据 - 截至2月10日，浮法平板玻璃(4.8/5mm)市场价为1403.80万元/吨，周环比上涨0.50% [4] - 锌锭(0)市场价为2.37万元/吨，较1月20日回落8.59%；铝锭(A00)市场价为2.03万元/吨，较1月20日上涨2.63% [4] - 1月中国钢铁类大宗商品价格指数为99.59，环比下降1.69%，同比下降14.75%；中国橡胶类大宗商品价格指数为56.87，环比下降4.82%，同比上涨17.62% [4] - 截至2月14日，碳酸锂均价为7.62万元/吨，周环比回落1.41%，月环比上涨1.01% [4] - 截至2月13日，磷酸铁锂动力型均价在3.60万元/吨，周环比下降1.50%，月环比上涨6.98% [4] - 截至2月14日，三元材料523均价为94.42万元/千克，较上周降0.30%，月环比上涨0.19% [4] - 截至2月10日，电解液（三元圆柱2.6Ah）均价为2.01万元/吨，与上周持平；截至2月14日，正极材料（磷酸铁锂）均价为3.37万元/吨，与上周持平 [4] 投资建议 - 根据《汽车智能化发展报告（2024）智驾篇》，高速NOA、城市NOA等功能正向10万-20万元的主流价格区间普及，预计到2025年年底乘用车NOA渗透率将达到20% [7] - 建议关注智能驾驶产业链投资机会，上游芯片、激光雷达、传感器等赛道或迎来高速增长 [7]

董事规则 - 董事任期三年可连选连任，独立董事连任不超六年[9] - 兼任经理等职务的董事及职工代表董事总计不超公司董事总数二分之一[9] - 独立董事占董事会成员比例不低于三分之一，且至少含一名会计专业人士[9] - 公司股东大会选举两名以上（含两名）董事时采用累积投票制[10] - 董事任期从就任之日起算，至本届董事会任期届满[9] - 董事任期届满未及时改选，原董事仍应履职[9] - 股东大会选举董事、非职工监事时可实行累积投票制[10] - 董事应遵守法律和章程，对公司负有忠实和勤勉义务[13] - 董事辞职生效或任期届满后承担忠实义务的期限为两年[16] 董事会构成 - 董事会由不多于9名董事组成，设董事长1人[19] - 董事长和副董事长由董事会以全体董事过半数选举产生[26] - 董事长为公司法定代表人，副董事长协助工作[26] 担保规定 - 公司提供担保需经全体董事过半数及出席董事会会议的三分之二以上董事审议同意[20] - 公司为关联人提供担保需经全体非关联董事过半数及出席董事会会议的非关联董事的三分之二以上董事审议同意并提交股东大会审议[20] - 董事会审批公司担保事项须在《公司章程》及股东大会授权范围内，超范围须报股东大会批准[21] 专门委员会 - 审核、提名、薪酬与考核专门委员会中独立董事应占多数并担任召集人[21] - 审核委员会至少应有一名独立董事是会计专业人士并担任召集人[21] 财务与人事 - 董事会拟定财务预算、决算草案经审核委员会审核后提交董事会，形成方案提请股东大会审议通过后由经理组织实施[22] - 高管人员选聘由相关人员提名，经董事会讨论决议，也可从社会公开招聘[22] - 董事会可根据提议解任高管人员[22] 会议规则 - 董事会每年至少召开两次会议，需提前十日书面通知全体董事和监事[28] - 代表十分之一以上表决权的股东等可提议召开临时董事会会议，董事长应在十日内召集和主持[28] - 临时董事会会议需提前两日通知，紧急情况可口头通知[28] - 董事会会议需二分之一以上董事出席方可举行[32] - 董事会作出决议须经全体董事过半数通过[32] - 董事与决议事项有关联关系的，不得行使表决权，无关联董事过半数出席且过半数通过决议，不足三人提交股东大会审议[34] 其他事项 - 董事会议事规则经2024年5月10日公司2023年度股东大会审议通过[2] - 子公司应向董事会及秘书处上报发展战略等内容[26] - 董事会秘书需在董事会会议结束后两个工作日内将决议和记录报送证券交易所备案[38] - 董事会决议涉及特定事项由董事会秘书负责公告，交易所要求提供资料需按要求限时提供[38] - 董事会决议公告应包含会议通知等多方面内容[38] - 董事会应将历届股东大会和董事会决议等材料存放于公司备查，期限为10年[41] - 董事会秘书负责拟订董事会文档管理办法并有效管理文档[41] - 本规则未尽事宜按国家法律等规定执行，抵触时依相关规定执行[43] - 本规则中“以上”“以下”含本数，“低于”不含本数[43] - 本规则由公司董事会负责解释[43] - 本规则自公司股东大会审议通过之日起执行[43] - 董事会会议记录保存期限为10年[34]

选聘规则 - 选聘会计师事务所需经审核委员会、董事会审议，由股东大会决定[3] - 审核委员会负责选聘工作并监督审计，每年至少提交履职评估报告[5] - 选聘方式有竞争性谈判、公开招标等，保障公平公正[6] 分值权重 - 质量管理水平分值权重不低于40%，审计费用报价分值权重不高于15%[7] - 审计费用较上一年度下降20%以上需说明情况并报送[8] 程序与期限 - 选聘程序包括审核委员会提出要求、事务所报送资料等[9] - 公司连续聘任同一会计师事务所原则上不超过八年，最长不超十年[10] - 审计项目合伙人、签字注册会计师累计承担业务满五年，之后连续五年不得参与[11] - 文件资料保存期限为选聘结束之日起至少十年[11] 改聘情况 - 公司改聘会计师事务所情况包括执业质量重大缺陷等[12] - 年报审计期间事务所职位空缺，审核委员会尽职调查后提议委任新所[12] 信息披露 - 公司应在年度报告中披露事务所、合伙人、注会服务年限及审计费用等信息[12] - 公司每年应披露对事务所履职评估报告和审核委员会监督报告[12] 改聘流程 - 公司更换事务所应在被审计年度第四季度结束前完成选聘[13] - 审核委员会审核改聘提案时应约见前后任事务所并评价[13] - 公司解聘或不再续聘事务所应事先通知，股东大会表决时事务所可陈述意见[13] - 事务所主动终止审计，审核委员会了解原因并报告，公司履行改聘程序[13] 监督检查 - 审核委员会应对选聘事务所监督检查，结果涵盖在年度审计评价意见中[15] - 若选聘事务所违反制度造成严重后果，审核委员会报告董事会[15]

存款情况 - 2023年初存放于山东重工集团财务有限公司存款余额834,006,893.66元[11] - 2023年存放该公司存款本期增加2,800,550,531.46元[11] - 2023年存放该公司存款本期减少2,713,193,582.39元[11] - 2023年末存放该公司存款余额931,711,855.10元[11] - 2023年存放该公司存款收取利息10,348,012.37元[11] 商业承兑汇票情况 - 2023年初山东重工集团财务有限公司开具商业承兑汇票余额16,896,878.65元[11] - 2023年开具商业承兑汇票本期增加28,724,403.93元[11] - 2023年开具商业承兑汇票本期减少44,087,139.71元[11] - 2023年末开具商业承兑汇票余额1,534,142.87元[11] 审计报告 - 2024年3月25日会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[5]

独立董事提名 - 公司提名杨建国为第九届董事会独立董事候选人[1] - 潍柴重机董事会提名张树明为第九届董事会独立董事候选人[40] - 潍柴重机董事会提名王志明为第九届董事会独立董事候选人[79] 任职资格 - 被提名人需具备五年以上法律、经济等履职必需工作经验[16][56][95] - 以会计专业人士被提名需满足特定资格条件[18][57][96] 独立性要求 - 被提名人及其直系亲属不是直接或间接持有公司已发行股份1%以上的股东[20][60][99] - 被提名人及其直系亲属不在直接或间接持有公司已发行股份5%以上的股东任职[21][61][100] - 被提名人及其直系亲属不在公司及其附属企业任职[59][98] - 被提名人在最近十二个月内不具有相关不符合独立性情形[26][66][105] - 被提名人最近三十六个月未因证券期货犯罪受刑事处罚或行政处罚[30] - 被提名人最近三十六个月未受到证券交易所公开谴责或三次以上通报批评[33][71][110] 其他要求 - 包括本次提名公司在内，被提名人担任独立董事的境内上市公司数量不超过三家[35][74][113] - 被提名人在公司连续担任独立董事未超过六年[37][114]