欢迎扫描下方二维码关注： 申税小微 免抵退税办法下，进项税额仍可抵扣 增值税免抵退税、免退税办法两种退税办法的进项税额抵扣机制有所不同。 其中，在免抵退税办法下，生产企业所取得的增值税进项税额直接抵减增值税应纳税额， 在发生出口转内销时，不需要 对进项税额的抵扣用途进行单独处理。 出口转内销， 是指因受多种因素影响，本应出口或者已经出口境外的产品改变销售途径， 由国际市 场转向国内市场， 通过转内销的方式获得商 品出 售的新渠道。 出口转内销， 如何申报增值税？ 增值税进销项 应该如何处理？跟我一起往下看吧！ 情形1 情形2 免退税办法下，进货凭证可转为抵扣用途 与免抵退税办法相比，免退税办法的退税计算更直接，进项税额的处理仅涉及"退"，即 退还其采购环节已缴纳的增值税 （出口货物所含的进项税额）。 3. 《国家税务总局关于出口货物劳务增值税和消费税有关问题的公告》（国家税务总局公告2013年第65号） 供稿：詹佳瑶 制作：何梦璇 适用免退税办法的外贸企业，国内购进的货物与出口货物相比，物理形态保持一致，数量对应关系清晰， 在出口环节免 税，并退还采购环节的已纳税额，符合出口退税零税率原则。 外贸企业出口业务 ...

文化体育服务增值税优惠 - 2026年1月1日前，纪念馆、博物馆等文化场所提供的第一道门票收入免征增值税 [2] - 寺院、宫观等宗教场所举办文化宗教活动的门票收入免征增值税 [2] - 2027年12月31日前，科普单位及县级及以上党政部门、科协的科普活动门票收入免征增值税 [2] - 景区门票收入按"文化体育服务"缴纳增值税 [2] 学生相关税收政策 - 学生勤工俭学提供的服务免征增值税 [3] - 中等职业学校和高等院校实习生报酬需按个人所得税法代扣代缴税款 [3] - 子女接受全日制学历教育的支出可享受每月2000元/子女的定额扣除，升学衔接期间可连续申报 [3] 新能源汽车购置税政策 - 2024年1月1日至2025年12月31日期间购置的新能源汽车免征车辆购置税，每辆乘用车免税额不超过3万元 [3] - 2026年1月1日至2027年12月31日期间购置的新能源汽车减半征收车辆购置税，每辆乘用车减税额不超过1.5万元 [3] - 购置时间以发票或海关缴款书开具日期为准 [3] 电子税务局操作指南 - 离职人员可通过电子税务局"解除相关人员关联关系"功能解除与企业关联 [11][12] - 需上传资料并选择解除原因，提交后可查询办理进度 [14][15] - 无论关联企业处于何种经营状态均可通过此流程解除关联 [16] 一般纳税人税收政策 - 小规模纳税人登记为一般纳税人后不再适用"六税两费"减免政策 [22] - 逾期未登记为一般纳税人的企业自次月起不得享受小规模纳税人减免优惠 [22] - 符合条件的小型微利企业、新设立企业及个体工商户仍可享受"六税两费"减免 [22]

中华人民共和国增值税法，以下称增值税法； 《中华人民共和国增值税法实施条例（征求意见稿）》，以下称意见稿； 中华人民共和国增值税暂行条例实施细则，以下称细则； 《营业税改征增值税试点实施办法》（财税〔2016〕36号附件1），以下称36号文； 中华人民共和国增值税暂行条例，以下称原条例。 一、纳税人定义调整 将'社会团体'扩展为'社会组织'，以涵盖更广泛的非营利主体（包括社会团体、基金会、社会服务机构等），与《民法典》非营利法人分类体系相衔接。 意见稿：单位，包括企业、行政单位、事业单位、军事单位、社会组织及其他单位。 细则和36号文：单位，是指企业、行政单位、事业单位、军事单位、社会团体及其他单位。 二、征税对象表述有调整 意见稿将36号文的现代服务、生活服务合并为生产生活服务。将不动产的定义由财产改为资产。 意见稿：服务，包括交通运输服务、邮政服务、电信服务、建筑服务、金融服务、生产生活服务等； 不动产，是指不能移动或者移动后会引起性质、形状改变的资产，包括建筑物、构筑物等。 36号文：销售服务,是指提供交通运输服务、邮政服务、电信服务、建筑服务、金融服务、现代服务、生活服务。 不动产，是指不能移动或者移 ...

征求意见稿对增值税法规定的纳税人、征税范围等税制要素进行细化和明确。 一是明确应税交易中货物、服务、无形资产、不动产的定义范围。 二是对纳税人中的单位和个人、一般纳税人和小规模纳税人进行解释。 三是明确服务、无形资产在境内消费的情形。 四是明确增值税专用发票应分别注明销售额和增值税税额。 【大河财立方消息】8月11日，财政部、税务总局发布公告，就《中华人民共和国增值税法实施条例 （征求意见稿）》公开征求意见。 一是明确承包、承租、挂靠方式经营，资管产品运营等特殊情形纳税人的规定。 二是明确境外单位和个人向自然人出租境内不动产的，应当委托境内单位或个人为境内代理人。 三是对增值税纳税义务发生时间进一步细化解释。 四是明确适用一般计税方法的起始时间、总机构和分支机构汇总申报纳税具体情形、纳税人跨地区提供 建筑服务等预缴税款情形等规定。 五是对退（免）税计算办法、退（免）税申报期限等作出规定。 附征求意见稿 责编:陶纪燕 | 审核:李震 | 监审:古筝 税收优惠方面，征求意见稿明确增值税法规定的免征增值税项目的具体标准。明确税收优惠政策的适用 范围、标准、条件和税收征管措施等应当依法及时向社会公开。同时，对纳税人未 ...

2025.08. 12 本文字数：1428，阅读时长大约3分钟 作者 | 第一财经 陈益刊 市场一度期待的贷款利息及相关费用可以抵扣增值税落空。 8月11日，财政部 税务总局公开了《中华人民共和国增值税法实施条例（征求意见稿）》（下称《条例意见稿》），其中第二十条明确， 纳 税人购进贷款服务，及其向贷款方支付的与该笔贷款直接相关的投融资顾问费、手续费、咨询费等费用，对应的进项税额不得从销项税额中 抵扣。 中国政法大学财税法研究中心主任施正文告诉第一财经， 这意味着明年增值税法实施后，贷款利息及相关费用将维持现状，对应的进项税额 仍然不会允许抵扣。 而且此次《条例意见稿》明确这项规定后， 短期内贷款利息及相关费用抵税改革恐怕不会再推出。 增值税是中国第一大税种，覆盖国民经济所有行业和全链条，涉及面广、影响大。财政部数据显示，2024 年增值税收入约 6.57万亿元，占全 部税收收入 38%。为了落实税收法定原则，去年底全国人大常委会表决通过了《中华人民共和国增值税法》，将于2026年1月1日起施行。 增值税法第二十二条中，规定了纳税人的进项税额不得从其销项税额中抵扣六种情形，其中早先曾列入公开征求意见稿中的"购 ...

增值税法实施条例征求意见稿核心内容 - 财政部、税务总局就《中华人民共和国增值税法实施条例（征求意见稿）》公开征求意见 旨在对增值税法规定的纳税人、征税范围等税制要素进行细化和明确 [1] - 增值税法将于2026年1月1日起施行 条例制定是为保障其顺利实施 增强税制确定性和可操作性 [17] - 增值税是我国第一大税种 2024年收入约6.57万亿元 占全部税收收入38% 覆盖国民经济所有行业和全链条 [18] 总则部分 - 明确应税交易中货物、服务、无形资产、不动产的定义范围 [2] - 对纳税人中的单位和个人、一般纳税人和小规模纳税人进行解释 [3][6][7] - 明确服务、无形资产在境内消费的情形 [4] - 规定增值税专用发票应分别注明销售额和增值税税额 [5] 税率部分 - 明确适用零税率的出口货物和跨境销售服务、无形资产范围 [8][9] - 规定一项应税交易涉及多个税率、征收率时的适用规则 [10] 应纳税额部分 - 细化进项税额抵扣办法和扣税凭证范围 [11][12] - 明确销售折让、中止或退回时增值税税额和销售额的扣减方法 [13][14] - 对价外费用、核定销售额、非正常损失项目进行细化 [15][18][19] - 规定贷款服务、非应税交易对应进项税额不得抵扣 [20][22] - 明确购进货物、服务对应进项税额的抵扣规则 [23][24] - 细化固定资产、无形资产或不动产对应进项税额抵扣规则 [26] 税收优惠部分 - 明确免征增值税项目的具体标准 [27][28][29][30][31][32][33] - 规定税收优惠政策适用范围、标准等应依法公开 [34] - 对违法违规享受增值税优惠的情形作出规定 [35] 征收管理部分 - 明确承包、承租、挂靠经营等特殊情形纳税人规定 [36] - 规定境外单位向自然人出租境内不动产需委托境内代理人 [37] - 细化增值税纳税义务发生时间 [41][42][43][44] - 明确一般计税方法起始时间、总分机构汇总申报等情形 [38][45][46][47][48][49] - 规定退（免）税计算办法和申报期限 [50][51][52][53][54][55] 附则部分 - 明确条例施行时间 [57]

**行业与公司** - 行业：中国银行业及债券市场[2] - 公司：未明确提及具体银行名称，但分析覆盖中国银行板块及政府债券（CGB）、地方政府债券（LGB）和信用债市场[5][7] --- **核心观点与论据** 1. **中国国债收益率区间波动** - 10年期中国国债（CGB）收益率2025年初为1.6%，3月升至1.9%，7月底回落至1.73%，预计下半年在1.6%-1.8%区间波动[2] - 驱动因素：季节性流动性收紧、Q2/上半年经济数据强劲、股市情绪改善、宽松货币政策[2] - 央行或维持低利率以支持实体经济[2] 2. **下半年降息/降准概率低** - 5月已下调政策利率，7月政治局会议强调“定向货币政策工具”而非全面降息/降准[3] - 央行拥有充足流动性工具（7D/3M/6M逆回购、MLF等）[3] - 若美联储降息，中国央行政策空间或扩大[3] 3. **债券利息增值税调整影响** - 机构投资者债券利息收入恢复增值税，个人投资者免税额度限10万元/月[4] - 目的：消除税收对收益率曲线的扭曲，使政府债与信用债收益率曲线趋同[4] - 新债发行票息或提高，但对财政贡献有限（预计增值税收入仅350亿人民币，占增值税总收入0.5%）[4] 4. **银行债券交易收入稳定性** - 债券投资占银行2024年收入的10%[5] - 债券市场存量规模大（CGB 38万亿、LGB 63万亿、信用债37万亿），银行持有60% CGB和70% LGB[5] - 二级市场交易主要由基金/资管机构主导（银行仅占10%交易量），机构因低收益率倾向交易而非持有至到期[7] 5. **地方政府债务管控影响** - 对地方政府及融资平台债务增长的严格管控导致供需失衡，压降其收益率[7] --- **其他重要内容** - **风险提示**： - 资产质量恶化（宏观经济疲软、房地产活动低迷）[9] - 资本充足率风险及再融资稀释[9] - 利率下行对银行盈利的挤压[9] - **估值方法**： - H股银行：三阶段股息贴现模型（DDM）[8] - A股银行：市净率（P/B）与净资产收益率（ROE）挂钩[8] --- **被忽略的细节** - **债券市场流动性结构**：银行虽为债券主要持有者，但交易活跃度依赖非银机构（如基金）[5][7] - **税改短期影响**：旧债（8月8日前发行）免税条款导致其二级市场收益率短暂下降2-3bps，但随后反弹[4]

信用市场表现 - 信用修复行情延续，3年内二永债收益率多下行3-4bp，中高等级长端涨幅有限，超长端小幅收跌，曲线整体走陡 [1][8] - 弱城投债企稳修复，短端迅速压缩，其他普信品种中短端表现优于长端、低等级表现优于中高等级 [1][8] - 信用利差多收窄，AA+中短票收益率曲线斜率变动显示短端表现优于长端 [10][13] 新税政策影响 - 非金信用债税率未调整，相比恢复征收增值税的国债、地方债等具有3-15bp的税收优势 [2][53] - 公募基金对信用债买入力度明显恢复，但对二永债累计买入力度尚未恢复至调整前水平 [2][14] - 银行理财在规模下降情况下对信用债维持短暂性增持，但迅速修复后主力转向存单 [2][25][29] 供给情况 - 7月以来城投债供给小幅增加，叠加央企及民企债供给不弱，科创债发行明显上量 [3][33] - 截至2025-08-10，普信债累计实现净融资15560亿元，略高于去年1-8月水平 [3][33] 信用利差分析 - 2025年信用利差较年初普遍压缩，短端压缩幅度整体高于长端、普信压缩幅度高于二永 [4][47] - 当前3-5年期普信债较去年低点有3-11bp空间，AA(2)及AA-弱城投债空间稍大 [12][52] - 超长信用债尤其是超长二债收益率待修复空间接近10bp [12][47]

税务政策与增值税 - 宠物饲料产品不属于免征增值税的饲料，应按照饲料产品9%的税率征收增值税 [4] - 增值税小规模纳税人转为一般纳税人是否享受"六税两费"减免以及有机肥免征增值税的优惠政策是推荐阅读内容 [5] 纳税缴费信用评价办法 - 《办法》适用于已办理税务信息确认、身份信息报告的企业纳税人缴费人，包括有限责任公司、股份有限公司、其他企业法人和合伙企业 [10][11] - 个体工商户和从事生产、经营的其他类型纳税人缴费人可自愿申请纳入本办法管理 [12] 信息采集与评价方式 - 纳税缴费信用信息包括信用基本信息、税务内部信息和外部信息，如税费申报信息、税费款缴纳信息、外部优良信用记录等 [13] - 纳税缴费信用评价采取年度评价指标得分和直接判级方式，年度评价指标得分从100分或93分起评 [13] - 直接判级适用于新设立经营主体或有严重失信行为的经营主体 [14] 评价周期与信用级别 - 纳税缴费信用评价周期为一个公历年度，新设立经营主体不满一个评价年度不参加本期评价 [16] - 信用级别设A、B、M、C、D五级，A级为90分以上，B级为70分以上不满90分，M级为新设立经营主体或得分70分以上但无收入，C级为40分以上不满70分，D级为不满40分或有严重失信行为 [18][19] 结果发布与应用 - 税务机关每年4月确定上一年度纳税缴费信用评价结果，并提供自我查询服务 [22] - 税务机关对不同信用级别的经营主体实施分类服务和管理，如A级可一次领取不超过3个月的增值税发票用量，D级将被列入重点监控对象 [23] 信用修复与复评 - 经营主体对评价结果无异议可申请信用修复，提交《纳税缴费信用修复申请表》并做出承诺 [24] - 对评价结果有异议可先进行信用复评再申请信用修复，修复后不再受理同年度复评申请 [25][27]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 部分商品期货价回调、国债收益率震荡下行，前周涨幅大的重点商品期货价显著回落，PPI 较快反弹预期缓解，国债收益率周中回落，国常会部署贴息政策或使降息必要性理论上下降，8 月 8 日后新发政府债和金融债恢复征收增值税使国债收益率整体下行 [2] - 生产资料价格指数反弹，本周农业部猪肉平均批发价环比降 0.84%、同比降 18.65%，山东蔬菜批发价指数环比升 0.02%、同比降 22.21%，7 月 25 日当周食用农产品价格指数环比持平、同比降 8.47%，布伦特和 WTI 原油期货价平均分别环比升 4.09%和 4.12%，LME 铜现货价全周均价环比降 1.52%、铝现货全周均价环比降 1.95%，国内水泥价格指数环比降 1.40%，南华铁矿石指数平均环比降 3.02%，产能超 200 万吨的焦化企业开工率环比升 0.36%，螺纹钢库存环比升 2.99%、价格指数环比升 4.47%且连续四周环比上涨，7 月 25 日当周生产资料价格指数环比升 0.90%、同比降 6.24% [2] - 整个 7 月，万得追踪的 30 大中城市商品房成交面积平均约 20.9 万平方米/天，2024 年 7 月 30 城日平均成交面积约 25.8 万平方米/天 [2] 各目录总结 高频数据全景扫描 - 展示高频数据周度环比变化，涉及食品、其他消费品、大宗、能源、有色、黑色金属、房地产、航运等多领域指标的环比数据 [11] - 呈现对重要指标有前瞻/相关关系的高频数据，包括规模以上工业增加值、PPI、CPI、固定资产投资、社会消费品零售总额、出口金额等指标相关的高频指标最新值及历史数据 [12] 高频数据和重要宏观指标走势对比 - 展示铜现货价同比与工业增加值同比（+PPI 同比）、粗钢日均产量同比与工业增加值同比等多组高频数据与重要宏观指标走势对比图表 [18][21][33] 美欧重要高频指标 - 展示美国周度经济指标和实际经济增速、美国首周申领就业人数和失业率等美欧重要高频指标图表 [74][76][79] 高频数据季节性走势 - 展示粗钢(旬度)日均产量、生产资料价格指数等高频数据季节性走势图表，季节性走势指标均为环比涨幅 [86][90][102] 北上广深高频交通数据 - 展示北京、上海、广州、深圳地铁客运量同比变化图表 [146][148]