企业发展调研 - 县委副书记、县长石生华实地调研右玉县葵葵乐瓜子厂和山西利华农牧发展有限公司电商物流园，了解企业生产经营状况并协调解决困难 [1] - 企业需坚定发展信心，立足优势，抢抓政策机遇，加大创新投入，延伸产业链条，优化产品结构以提升附加值和竞争力 [3] - 相关部门需坚持问题导向，精准施策，提供全方位服务保障，完善园区污水处理、天然气、电力、5G网络、充电桩等配套设施，打造零碳产业园吸引电商企业 [3] 农村集体"三资"管理 - 石生华在新城镇上堡村、下堡村查看农村集体"三资"管理台账，了解资产、资源、资金规范管理情况并与基层干部交流 [3] - 强调"三资"管理是乡村振兴基础，需全面掌握底数，规范平台登记，确保数据准确，权属明晰 [5] - 以"三资"管理为切口推进整治不正之风和腐败问题，健全监管长效机制，实现管理信息化、公开化、规范化以夯实集体经济根基 [5]

盐城大丰零碳产业园发展现状 - 盐城大丰港零碳产业园是全国首批、江苏唯一的碳达峰试点城市先行先试的"试验田"，2024年获批国家级绿色工业园区、入选首批省级碳达峰碳中和试点 [1] - 园区照明、办公用电已实现100%由光伏电站直连直供，预计到2027年实现绿电全覆盖 [1] - 园区聚焦"五化"建设体系：能源清洁化、产业绿色化、管理智慧化、设施低碳化、认证国际化 [1] 能源与产业布局 - 构建园区级"源网荷储"一体化新型电力系统，在先导区实现绿电物理可溯源、高比例、稳定消纳场景应用 [1] - 产业布局包括新能源锂电、风电、光伏、新能源汽车零部件、绿氢、海洋生物、海洋食品、合成生物等新兴产业，同时推动钢铁、造纸、化工等传统产业转型升级 [1] - 江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目是省内投运和在建海上风场中总装机容量最大的项目，计划形成"水下牧场、水面风电"的立体开发格局 [2] 项目进展与成果 - 园区先导区"源网荷储"一体化新型电力系统已搭建完成，并获得英国标准协会(BSI)碳中和承诺审定声明 [2] - 碳谷管理中心智慧能碳管理平台(一期)上线运行，签约入驻国际国内知名合作机构17家，碳谷创新中心入驻各类创新机构7家 [2] - 已落户重大项目包括总投资24.3亿元的岚泽绿色甲醇航煤项目、总投资13.7亿元的吉电绿氢一体化项目等 [2] - 碳谷智造中心已落户永久两轮电动智能车等可溯源绿电需求制造项目5个 [2]

工业用电与数字化转型 - 2025年1-4月沈阳全社会用电量达154.6亿千瓦时，工业用电占比39.7%（61.45亿千瓦时），较历史峰值55%显著下降但仍为核心负荷 [1] - 沈鼓集团通过"沈鼓云"平台实现数字化工厂管理，生产流程依赖MES/EAM/QMS系统，5G+工业互联网技术保障精密部件（如叶轮）加工质量 [2][3] - 国网沈阳供电部署5G数智化配电网系统，可在75秒内自动隔离电力故障，保障高端制造企业供电稳定性 [4] 新能源转型与能效管理 - 北方重工利用25万平方米厂房屋顶光伏，年发电超2500万千瓦时，2024年向社会输送绿电1500万千瓦时，减碳14065吨 [6][7] - 国网沈阳联合政府建立"能效管理工作小组"，为921家工商业用户完成新能源并网，构建负荷储备资源池 [6][7] - "电网负荷管理"系统实现政企协同，兼具电网稳定、能源转型和政企联动功能 [6] 智能网联与新型基建 - 大东区智能网联汽车生态园联合26家企业及宝马完成东北首条"车路云一体化"试点，计划拓展至红色文旅无人接驳专线 [8] - 盛京-滂江电缆隧道采用盾构技术，集成5G数据处理能力，通过四足机器人+无人机+红外监测实现地下30米智慧运维 [8][9] - 沈阳在新材料、生物医疗、人工智能、新型储能等领域同步推进产业升级 [8]

新能源改造与绿色转型 - 北方重工通过安装屋顶光伏板实现清洁能源自给自足，并额外向社会输送绿电，从用电大户转变为"发电厂"[1] - 公司原工业用电量达2200万千瓦时/年，电费成本高，2017年启动新能源改造方案[1] - 国网沈阳供电公司调整输电线路为双向模式，搭建光伏发电系统及数据无线传输通道，实现发电数据实时监控[1] 光伏发电成效 - 北方重工屋顶光伏系统年均发电量超2500万千瓦时，2024年累计向社会提供绿电1500万千瓦时[2] - 光伏项目帮助公司减少碳排放量14065吨[2] - 国网沈阳供电公司已协助沈阳921家大型工商业用户接入新能源，2023年以来累计提供绿电38亿千瓦时，减少碳排放21.38亿吨[2] 技术支撑与系统优化 - 新型电力负荷管理系统为企业定制专属用电负荷模型，确保新能源改造方案科学合理[1] - 系统将多余电量纳入负荷储备资源池，保障供电可靠性[2]

报告行业投资评级 - 超配（维持） [1] 报告的核心观点 - 4月全社会用电量7721亿千瓦时，同比增长4.7%，第二产业用电量5285亿千瓦时，同比增长3.0%，第三产业用电量1390亿千瓦时，同比增长9.0%；火电方面，今年动力煤平均价格同比下行，建议关注华电国际、国电电力；燃气方面，我国天然气上下游价格联动有序推进，建议关注新奥股份、九丰能源、新天然气 [5][42] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 截至5月22日，近两周申万公用事业指数上涨2.1%，跑赢沪深300指数0.6个百分点，在31个申万行业中排第10名；年初至今，申万公用事业指数上涨0.8%，跑赢沪深300指数1.4个百分点，在31个申万行业中排第16名 [12] - 截至5月22日，近两周申万公用事业指数子板块均上涨，水力发电板块涨4.8%，热力服务、光伏发电板块均涨1.2%，火力发电板块涨1.0%，电能综合服务板块涨0.9%，燃气板块涨0.7%，风力发电板块涨0.2%；年初至今，申万公用事业指数子板块涨多跌少，4个子板块上涨，热力服务、电能综合服务板块均涨5.1%，水力发电板块涨4.3%，火力发电板块涨3.3%，3个子板块下跌，燃气板块跌5.5%，光伏发电板块跌4.3%，风力发电板块跌0.9% [14] - 截至5月22日，申万公用事业指数包含的131家上市公司中，近两周股价上涨的公司有61家，乐山电力、廊坊发展、湖南发展涨幅靠前，分别达41.2%、28.8%、26.8%；股价下跌的公司有64家，韶能股份、华电辽能、华银电力跌幅较大，分别为13.7%、7.3%、6.5%；年初至今，乐山电力、升达林业、华银电力涨幅靠前，分别达164.7%、77.3%、62.4%；天壕能源、拓日新能、林洋能源跌幅较大，分别为20.6%、20.2%、18.4% [16] 行业估值情况 - 截至5月22日，申万公用事业板块市盈率估值为18.7倍；子板块中，光伏发电板块市盈率估值为736.9倍，热力服务板块为30.9倍，电能综合服务板块为25.0倍，水力发电板块为21.5倍，风力发电板块为21.3倍，燃气板块为18.9倍，火力发电板块为12.1倍 [20] 行业数据跟踪 - 截至5月22日，近两周陕西榆林动力块煤（Q6000）坑口价均值为570元/吨，环比前值下降3.6%；近两周秦皇岛港动力煤（Q5500）平仓价均值为621元/吨，环比前值下降4.6% [31] - 截至5月22日，近两周秦皇岛港煤炭库存均值为754万吨，环比前值提升7.3%；截至5月16日，今年以来秦皇岛港动力煤（Q5500）综合交易价均值为691元/吨，同比下降6.4% [34] 重要公司公告 - 5月22日，长江电力、天壕能源、深南电A、九洲集团、晋控电力分别公告股东大会或董事会审议通过相关议案 [40] 重点行业资讯 - 5月12日，“零碳产业园标准研讨会”在北京举行，《零碳产业园区建设导则》正在研制，预计今年审查报批 [40] - 5月20日，国家能源局发布4月全社会用电量数据，4月全社会用电量7721亿千瓦时，同比增长4.7%，分产业用电看，第一产业用电量110亿千瓦时，同比增长13.8%，第二产业用电量5285亿千瓦时，同比增长3.0%，第三产业用电量1390亿千瓦时，同比增长9.0%，城乡居民生活用电量936亿千瓦时，同比增长7.0% [40] - 5月21日，重庆发改委印发《推动经济社会发展全面绿色转型行动计划（2025 - 2027年）》，提到推进“千乡万村驭风行动”和“百万千瓦屋顶分布式光伏”建设，到2027年全市新能源装机规模达780万千瓦 [41] - 5月22日，国家能源局发布1 - 4月全国电力工业统计数据，截至4月底，全国累计发电装机容量34.9亿千瓦，同比增长15.9%，其中太阳能发电装机容量9.9亿千瓦，同比增长47.7%，风电装机容量5.4亿千瓦，同比增长18.2% [45] - 5月22日，内蒙古自治区能源局征求《内蒙古自治区上网消纳新能源项目竞争性配置管理办法（征求意见稿）》的意见 [45] 行业周观点 - 近日国家能源局发布4月全社会用电量等数据，4月全社会用电量7721亿千瓦时，同比增长4.7%，其中第二产业用电量5285亿千瓦时，同比增长3.0%，第三产业用电量1390亿千瓦时，同比增长9.0%；火电方面，今年动力煤平均价格同比下行，建议关注华电国际（600027）、国电电力（600795）；燃气方面，我国天然气上下游价格联动有序推进，建议关注新奥股份（600803）、九丰能源（605090）、新天然气（603393） [42]

茂名历史与转型背景 - 茂名曾以"南方油城"闻名，拥有51亿吨油页岩储量，矿层平均厚度15米，以年产100万吨原油计算可开发100年 [4] - 1957年建起新中国第一座页岩炼油厂，1958年生产出第一滴页岩油，1959年建市开始大规模建设石油城 [4] - 30年间累计开采1.02亿吨油页岩，提炼出292万吨页岩油，被称为"共和国石油工业长子" [4] - 长期采矿造成环境损伤，2013年开始将露天矿坑建设成占地10.07平方公里的生态公园 [7] 生态修复工程 - 引高州水库清水形成东西长6公里、南北最宽1.5公里、最深100米的湖泊"好心湖" [8] - 因土壤富含高岭土需换土种植，目前已种植8000多亩树林 [10] - 修建40公里环湖道路，改造旧厂房为博物馆保留历史记忆 [10][11] - 2023年五一假期日均接待游客6万余人次，日均收入约50万元 [11] - 荣获国家级示范工程、国家工业遗产等多项荣誉 [11] 绿色产业发展 - 零碳产业园将建成全球首个核能与石化耦合发展的千亿规模万亿产值园区 [13] - 东华能源烷烃资源综合用项目一期已投产，碳纤维项目2024年开建，总投资37.37亿元，年产10000吨高性能碳纤维 [15] - 产业园建成后将减少石化企业80%的碳排放，冲破欧盟碳关税壁垒 [13] - 构建以东华能源、中核绿能为核心的绿色智能产业集群 [15]

政策与行业动态 - 多项新政出台包括136号、394号文件等 聚焦2025年工商业储能新打法 [1] - 行家说储能联合光亚法兰克福举办"2025年全球用户侧储能产业价值峰会暨应用示范展" [1][7] 中巴能源合作 - 巴西总统卢拉访华期间与多家中国储能企业签署合作协议 [2][3][8] - 远景科技集团与巴西签署战略协议 将投资63.41亿人民币建设拉美首个零碳产业园 [3][5][6] - 运达股份与巴西SENAI CIMATEC合作开发能源存储解决方案 涉及49.7MW储能项目投资5.69亿元 [10][12] - 巴西首次电池储能系统拍卖将建设49.7MW项目 计划投资4.52亿雷亚尔(5.69亿人民币) [10] 企业布局与投资 - 比亚迪巴西圣保罗储能工厂2024年11月投产 年产1GWh磷酸铁锂电池 [13] - 华为在巴西推出首个超快速充电系统 瞄准能源存储领域 [13] - 阳光电源为巴西5MW光伏电站提供逆变器 积极布局储能市场 [14] - 时代星云与巴西YOU.ON ENERGIA SA达成战略合作 推进储能项目开发 [14] - 东方日升与巴西MTR Solar签署1GWh储能系统协议 未来两年供应先进储能系统 [15] 市场前景 - 巴西BESS市场规模预计2030年达225亿雷亚尔(37.9亿美元) [11] - 美国Powin与巴西UCB签署MOU 成为中企在巴西市场的竞争对手 [11]

巴西绿色能源合作 - 巴西总统卢拉访华期间与远景科技集团董事长张雷会面，重点讨论巴西绿色能源转型、零碳产业园建设、生物航油及绿色氢氨技术发展 [1] - 巴西出口与投资促进局与远景科技集团签署战略合作协议，共同推进绿色能源项目 [1] 远景科技集团在巴西的布局 - 远景将在巴西建设拉美首个零碳产业园，以生物航油为核心发展绿色燃料价值链 [1] - 公司将为巴西市场提供绿色氢氨装备，打造绿色石油生态系统 [1] - 远景计划通过零碳产业园助力巴西构建绿色新工业体系 [1] 远景科技集团的全球零碳产业园布局 - 公司目前已在内蒙古、江苏、西班牙等地建设多种形态的零碳产业园 [1]

新能源产业链布局 - 蒙苏经济开发区聚焦"风光氢储车"产业链，重点布局"双百GW"产业，创造六个自治区第一，包括第一条动力电池生产线、第一个光伏全产业链等 [1] - 远景全球首创零碳产业园模式在鄂尔多斯落地运营，集成可再生能源、动力电池与储能、电动重卡等新能源上下游产业链 [1] - 鄂尔多斯将氢能纳入自治区科技突围工程重点点位，在电氢多能转换、天然氢气勘探、氢燃料电池研制等领域寻求突破 [1] - 搭载国鸿氢能燃料电池系统的重卡已应用于煤炭短途运输等场景，为"风光氢储车"战略注入动能 [1] 能源转型标杆项目 - 鄂尔多斯以"零碳产业园、骏马光伏电站、百万吨级煤直接液化项目"等标杆项目为引领，打造全球瞩目的绿色能源转型样本 [1] - 构建"标杆项目驱动+技术标准输出+品牌价值外溢"发展范式，为全球能源产业转型品牌建设提供样本 [1] - 中国华能北方联合电力达拉特发电厂百万千瓦机组项目是蒙西电网首台百万千瓦机组，采用新一代高效超超临界系统 [2] - 该项目二氧化碳排放较国家标准降低23.43万吨/年，废水百分百回收，国产化率达行业领先水平 [2] 能源品牌建设 - 鄂尔多斯加快构筑世界级能源产业，着力提升能源品牌影响力和话语权 [2] - "中国能源品牌周"在鄂尔多斯举办，以"解码'中国能源品牌全球竞争力样板'"为主题，开展研讨和案例遴选 [2] - 鄂尔多斯主动承担建设国家重要能源和战略资源基地责任，构建新型能源体系，加快建设世界一流综合能源生产基地 [3] - 能源品牌塑造需要以品牌化思维对优质项目和技术进行塑造与表达，借助媒体力量推向国际舞台 [3] 能源基地建设 - 筑牢国家煤炭保障基地，提质增效智能化发展 [3] - 打造清洁电力供应基地，风光火储多种能源协同发展 [3] - 夯实油气战略储备基地，产供储销体系全面建设 [3] - 建设国家煤制油气基地，创建氢能应用示范基地，制储输用服全产业链布局 [3]

宁德时代全资子公司成立 - 东营时代新能源科技有限公司由宁德时代全资持股，注册资本20亿元，法定代表人为曲涛 [1][2] - 公司经营范围涵盖新兴能源技术研发、电池制造与销售、电子专用材料制造与销售等 [1][3] - 公司注册地址为山东省东营市垦利区，属于电气机械和器材制造业 [3] 东营市与宁德时代战略合作 - 2024年1月东营市政府与宁德时代签署协议，合作涉及储能锂电池PACK组装、交通工具电动化及零碳产业园建设 [4] - 2024年3月宁德时代全球首个高比例绿电直供零碳产业园落户东营，一期将建设40GWh锂电池绿色智造基地 [4] 锂电池材料技术革新 - 沧州中孚新能源材料有限公司专注于凝胶聚合物电解质膜研发，注册资金2.64亿元，总投资1亿元 [5] - 公司自主研发的"萨拉弗-凝胶聚合物电解质膜"采用液态电解质原位固化技术，降低固载率并提升电芯能量密度与热安全性能 [5][7] - 该技术实现传统产线无缝兼容，为动力电池安全提供底层技术支撑 [5][8]