社保养老金与个人养老金政策对比 - 社保养老金自1991年（企业职工）和2014年（机关事业单位、居民养老）起实施，依据《个人所得税法》第四条明确规定免征个人所得税，包括退休金、离休费等，预计2025年病残津贴也将纳入免税范围 [2] - 个人养老金制度诞生于2021年，允许每年最高1.2万元税前缴纳，但领取时需缴纳3%个税，形成"先免税后征税"的鲜明对比 [1] 个人养老金的市场化特征与争议 - 个人养老金采用市场化运作模式，投资收益存在不确定性，风险与收益不对等，与社保养老金的稳定性形成反差 [1] - 2024年全国推广后，3%领取税率被舆论称为"隐形收割机"，尤其对低收入群体而言，省税金额可能无法弥补投资风险 [1] 政策设计的本质差异与社会影响 - 社保养老金由国家托底，风险低且收益稳定，而个人养老金作为补充机制需承担市场风险，政策差异导致民众对养老安全的焦虑加剧 [2] - 政策被质疑加剧贫富差距，高收入群体更可能通过个人养老金进行税优理财，而普通工薪阶层吸引力不足 [3] 舆论诉求与政策优化方向 - 民众呼吁降低个人养老金领取税率或扩大免税范围，以确保养老保障体系普惠性，避免政策沦为少数高收入群体的工具 [3] - 现行政策被批评为"画饼充饥"，缴纳阶段免税优惠（"馅饼"）与领取阶段征税（"陷阱"）形成强烈心理落差 [2]

养老金融政策与人口老龄化 - 国务院办公厅发布《关于做好金融"五篇大文章"的指导意见》，明确提出到2027年科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融取得显著成效 [3] - 国家和地方出台一系列养老金融政策，从完善养老保障体系、拓宽养老资金筹集渠道、创新养老金融产品和服务、推动养老产业发展等多个方面推动养老金融多元化和专业化发展 [4] - 政策引导金融机构加大对养老领域的投入，支持养老产业与金融深度融合，为养老服务、老年医疗保健等领域提供政策支持 [4] 养老金融政策主要内容 - 广州市金委办等九部门发布《广州市关于促进养老金融高质量发展的若干措施》，支持金融机构优化个人养老金服务流程，开发专属养老储蓄、家族信托等产品 [5] - 上海民政局发布《关于深化"养老服务批次贷"担保业务的实施方案》，搭建"政府+担保+银行"政策性融资服务联动平台 [5] - 金融监管总局发布《银行保险业养老金融高质量发展实施方案》，提出20条举措，包括推动商业养老金融改革、加大银发经济信贷供给等 [5] - 中国人民银行等十部门发布《关于金融支持中国养老事业服务银发质量发展的指导意见》，提出16项重点举措，明确2028年和2035年养老金融发展目标 [5] 养老金融发展现状 - 银发经济规模约7万亿元，占GDP的6%，到2035年有望达到30万亿元，占GDP的10% [9] - 银行机构针对养老产业的信贷产品突破传统抵押贷款模式，如工行唐山分行推出的"养老e贷"实现24小时放款，最高额度70万元 [10] - 中国人民银行推出服务消费与养老再贷款，额度共5000亿元，引导商业银行加大对服务消费与养老的信贷支持 [10] 保险与个人养老金发展 - 商业保险年金、专属养老保险和个人养老金专属产品不断丰富，"保险+康养"生态和数字化养老规划服务加速落地 [11] - 个人养老金制度已进入全国推广阶段，产品目录扩展至942只，涵盖国债、定点养老储蓄、指数基金等低波动工具 [11] 银发经济投融资动态 - 中国人寿集团发起设立100亿元银发经济产业投资基金，聚焦银发经济产业投资布局 [13] - 中国人寿已设立200亿元大养老基金，推进养老社区项目布局，提供多层次养老服务 [13] - 银发经济领域投融热点集中在养老服务和医疗保健领域，如养老康复机构、康复用医疗器械、智慧养老设备等 [13]

个人养老金投资 - 投资个人养老金可为养老增添保障并享受个税递延优惠 [1] - 个人养老金账户开通及5大品种投资方法可通过限时免费课程学习 [2] 课程福利 - 添加课程小助手回复"养老金"可领取课程及配套笔记、思维导图 [3] - 点击原文链接可免费学习大额家庭资产配置课程 [4]

据澳洲九号台新闻6月27日报道，近日，澳洲税务局（ATO）公布了2022-23财年的 税收统计数据。 数据显示，该财年澳洲总税收达5774亿澳元，较上一年度增长473 亿澳元。 其中，个人所得税收入高达2980亿澳元，占总税收的51.6%，成为最大税收来源。 然而，在这个税收大 年中，仍有一小部分富人成功避开了缴税。 ATO统计显示，在24,350名年收入超过100万澳元的高收入群体中，有139人通过各 种扣除手段，最终无 需缴纳任何个人所得税。 除个人所得税外，公司税和商品及服务税（GST）也是重要税种。本财年公司税收 入为1400亿澳元， 占比24.2%；GST收入为817亿元，占比14.2%。 在个人税收扣除项目中，工作相关支出最为普遍，澳洲纳税人共申报了283亿澳元 的扣除额。 此外，政府还从烟草、燃料和酒精等消费税中获得254亿澳元收入，养 老金税收贡献240亿澳元。 （图片来源：澳洲九号台新闻） 石油资源租赁税（PRRT）收入微乎其微。 PRRT与豪华车税（LCT）和葡萄酒平衡税 （WET）三项合计仅为政府带来42亿澳元收入，不到总税收 的1%。 在职业收入方面，外科医生依然是澳洲收入最高的群体， ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中国个人养老金制度全面实施半年，养老金理财产品以低风险、稳健收益为核心优势，在多层次养老体系中崛起，具有投资潜力 [1] - 国内养老金呈现“基本保障主导、补充层级待突破”特征，个人养老金市场形成分层竞争生态，养老理财产品业绩稳健、收益率领先 [2] - 中国养老金理财产品适合保守型投资者，当前稳健性为首要考量，未来提升权益比例有望增强收益弹性 [117] 根据相关目录分别进行总结 中国个人养老金制度的全面落地与全球镜鉴 - 中国养老金体系以“三支柱”构建多层次保障体系，2024年末总规模约18.8万亿元，呈现“基本保障主导、补充层级待突破”特征 [2][10][11] - 个人养老金制度2022年顶层设计出台，2024年底全面实施，截至2025年5月底开户人数超7200万，产品数量增至1031款，但“开户热、缴存冷” [14][15][16] - 美国、英国、日本个人养老金体系各有特点，与中国在税收机制、参与条件、缴费限额、投资范围、领取方式等方面存在差异 [17][21][22][29] 国内个人养老金产品分层竞争与全球经验 - 国内个人养老金产品形成储蓄、基金、保险、理财四类完整矩阵，头部机构主导市场，中小机构寻求差异化突破 [2][33][35] - 储蓄产品收益稳定，股份制银行是发行主力；保险产品由大型机构主导，专属养老保险“高结算利率、低保证收益”；理财产品主要来自大型银行理财子公司；基金市场头部引领，指数类产品发展快 [2][40][45][61] - 发达国家个人养老金权益类资产配置比例更高，美国IRA向权益类资产倾斜，英国个人养老金收益率统计分散，日本iDeco和NISA风险偏好提升 [73][79][81] 养老理财产品未来可期 - 养老理财产品市场稳步发展，以国有大行及头部理财公司为主导，2025年5月底存续规模达1036亿元 [87][90] - 养老金理财产品以固定收益类为主，R2风险等级产品占比高，与养老目标基金、年金产品结构有差异 [98] - 养老理财产品资产配置以固收类为主，固收类资产中非标债权和金融债占比高，2024年平均收益率4.9%，表现优异 [101][106][110] 投资分析意见 - 个人养老金理财产品形成低风险、稳健收益市场格局，适合保守型投资者，当前稳健性为首要考量，提升权益比例有望增强收益弹性 [117]

南博会概况 - 第9届中国—南亚博览会暨第29届中国昆明进出口商品交易会于2025年6月19日至24日在云南昆明举办 [1] 工商银行云南省分行参与情况 - 公司以"战略合作伙伴"身份为本届南博会提供赞助支持 [3] - 公司是旅居云南馆唯一以养老金融为主题参展的银行 [7] - 公司继续入驻贸易无忧平台，为客户提供全方位金融服务 [9] 金融服务举措 - 在展位设置南博会支付便利化服务台，提供支付指导、"零钱包"兑换等服务 [5] - 配备便民服务小站，提供AED、药品等医疗急救用品及生活便利设施 [5] - 举办"服务银发事业 点亮金色生活"主题推介会，展示"三大板块+六个一"养老金融服务体系 [7] - 向个人养老金缴存用户提供187款投资精选产品，构建"稳健储蓄+多元理财+长期保障"产品矩阵 [7] - 打造"线上+线下"一站式适老化服务，包括低位ATM、手机银行"幸福生活版"等创新服务 [7] 战略布局 - 立足云南区位优势，完善机构设置，巩固基础设施建设领域优势 [10] - 加大"一带一路"标志性工程项目融资服务，支持陆海大通道建设 [10] - 强化境外机构联动，创新金融产品，为省属企业提供跨境结算服务和融资方案设计 [10]

退休金税收政策 - 退休后按月领取的基本养老金无需缴纳个人所得税 [2][3] - 根据《中华人民共和国个人所得税法》第四条第七项规定，基本养老金免征个人所得税 [4] 个人养老金政策 - 个人养老金与基本养老金不同，是政府政策支持、个人自愿、市场化运营的补充养老保险 [5] - 个人养老金每年缴存上限为12000元，可享受税收优惠 [5] - 缴存时从工资等收入中扣除，无需缴纳个人所得税 [5] - 领取时按3%的最低档税率缴纳个人所得税 [5] - 若当前收入对应的个税税率高于3%，实际享受了税率优惠 [5] - 例如个税税率20%的情况下，缴纳12000元个人养老金可享受2400元税收优惠，领取时仅按3%缴税 [6]

养老金税收政策解读 - 文章核心观点：明确区分基本养老金和个人养老金的税收政策，基本养老金免征个税，个人养老金领取时需缴纳3%个税，该政策自2022年起实施，对不同收入群体影响不同 [1][3][4] 基本养老金与个人养老金区别 - 基本养老金属于国家基本养老保险制度，退休后按月领取，免征个人所得税 [1][2] - 个人养老金为自愿参加的补充养老制度，2022年实施，每年缴费上限12000元，领取时按3%税率缴纳个税 [1][3] 个人养老金税收政策细节 - 缴费阶段：每年12000元限额可税前扣除，投资收益暂不征税 [3] - 领取阶段：统一按3%税率计税，低于个税超额累进税率（3%-45%） [3] - 政策目的：通过递延纳税优惠鼓励长期储蓄，同时设置缴费上限防止避税 [3] 不同收入群体影响分析 - 高收入群体（边际税率>3%）：通过税收递延更划算，例如年收入20万元者每年可节税约800元 [4] - 低收入群体（月收入<5000元）：因未达个税起征点，参与可能不划算 [4] - 截至2023年11月，个人养老金开户人数超7000万，30-40岁参与者为主 [4] 政策动态与市场反应 - 人社部正研究增强制度吸引力的支持政策，引导更多人参与 [4] - 银行App已提供个人养老金节税计算工具，帮助用户评估收益 [4]

公司战略与定位 - 公司坚持党建引领，紧密围绕总行战略部署，以合规文化为先导，深入践行金融工作的政治性、人民性，积极服务国家战略和上海"五个中心"建设 [1] - 公司聚焦助力上海国际消费中心城市建设目标，从服务消费、助力安居到打造特色场景、护航财富传承，融入市民生活日常 [1] - 公司践行"一体两翼"模式（以客户为主体，财富与资管为翼），实现"四跨"业务联动，客户个人金融资产迈向万亿规模，私行客户突破1.5万户 [5] 消费金融服务 - 公司深度参与政府消费券活动，累计核销消费券超15万笔，订单金额超3亿元，成为同业首家叠加专属优惠的金融机构 [2] - 公司围绕"上海半马""五五购物节"等城市IP，覆盖超2000家商户门店，投放优惠名额11.4万个，并在上海国际电影节期间为超3000人次提供金融服务 [2] - 公司推出"浦闪贷"产品，上海地区累计授信170亿元，服务客户近9万户，当年投放49亿元，贷款余额77亿元，其中服务新市民近2000人，金额6亿元 [3] 信贷业务发展 - 公司信用卡分期业务构建汽车、优客、家装等服务矩阵，汽车分期投放超25亿元，服务近2万客户 [3] - 公司联动头部家装品牌推出"按揭+装修"一站式服务，开展家装节、满额返现等活动，缓解大额支出压力 [3] 特色网点建设 - 公司创新建立特色网点联盟，推出"浦发版魔都Citywalk"系列活动，布局10家特色消费服务网点 [4] - 公司挂牌沪上首家宠物友好网点，并推出4家同类网点，拓展宠物集市、健康讲座等场景，首批22家特色网点落地 [4] - 公司将银行网点打造为城市生活"会客厅"，嵌入音乐艺术、城市书屋等模块，推出建筑咖啡、公益咖啡等特色增值服务 [4] 财富管理业务 - 公司创新落地行业内首单商业养老保险装入保险金信托，获得"上海银行业养老金融服务优秀案例" [5] - 公司在上海布局多家家私行中心，打造四大系列沙龙活动，荣获全国"TOP50特色经营奖-家族信托奖" [5] - 公司联手罗丹艺术中心推出思想者艺术联名私行卡，提升财资服务的人文厚度 [5] 入境金融服务 - 公司依托浦东、虹桥机场网点优势，构建"网点+自助设备+特定区域"服务网络，覆盖21种外币兑换等高频支付需求 [7] - 公司成立30人青年突击队，提供7×24小时支付服务，强化外籍游客支付体验，打造"入境服务第一站"特色品牌 [7] 养老金融服务 - 公司以"12345"养老服务体系为依托，定制多元化金融方案，开展"银龄"行动，组织公益理发、健康养生等活动 [9] - 公司参展2025"上海老博会"，展示"惠生活、悦健康、善规划、颐养老"生态成果 [9]

广州金融发展 - 广州市市长孙志洋表示广州是金融业发展沃土，具有厚实的产业基础、活跃的科创加持、广阔的市场支撑和一流的服务保障 [1] - 广州将以共建粤港澳大湾区国际金融枢纽为引领，以建设金融强市为目标，重点做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融"五篇大文章" [1] - 广州将加快建设"12218"现代化产业体系，推进中国企业"走出去"综合服务基地建设 [1] - 活动中共收集签约项目51个，意向签约金额达710亿元 [1] 第14届金交会概况 - 本届金交会主题为"金融聚力扩内需 驱动产业新格局"，于6月26日至28日在中国进出口商品交易会展馆举办 [2] - 展览规模达2万平方米，设置金融党建、金融交流合作、银行保险、资本市场、产业金融、数字金融、地方金融及金融文化等8个展区 [2] - 活动期间举办多场专题会议及品牌活动 [2] - 参会人员包括"金羊奖"评审委员会主任委员李扬、中央驻粤金融监管机构代表、港澳金融工作部门代表、国际商协会和各国驻穗领馆官员等 [2]