个人养老金政策 - 参加人可选择按月、分次或按年度缴费，缴费额度按自然年度累计，次年重新计算，每年缴纳额度上限为12000元[4] - 自2024年1月1日起实施个人养老金递延纳税优惠政策，缴费环节按照12000元/年的限额标准在综合所得或经营所得中据实扣除，投资环节投资收益暂不征收个人所得税，领取环节单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税[4] - 个人缴费享受税前扣除优惠时，以个人养老金信息管理服务平台出具的扣除凭证为扣税凭据[4] - 取得工资薪金所得等，缴费可选择在当年预扣预缴或次年汇算清缴时扣除，取得其他劳务报酬等所得，缴费在次年汇算清缴时扣除[4] - 参加人达到领取基本养老金年龄等条件时可领取个人养老金[4] 个体工商户增值税优惠 - 自2023年1月1日至2027年12月31日，增值税小规模纳税人月销售额未超过10万元或季度销售额未超过30万元的，免征增值税[12] - 增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税[13] 个体工商户个人所得税优惠 - 自2023年1月1日至2027年12月31日，对个体工商户年应纳税所得额不超过200万元的部分减半征收个人所得税，并可叠加享受其他优惠政策[13] 个体工商户六税两费优惠 - 自2023年1月1日至2027年12月31日，对个体工商户减半征收资源税、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税、耕地占用税、教育费附加和地方教育附加[16] 重点群体创业税收优惠 - 自2023年1月1日至2027年12月31日，符合条件的重点群体从事个体经营的，自登记当月起3年内按每户每年20000元为限额依次扣减增值税、城市维护建设税等税费，限额标准最高可上浮20%[17][18]

文章核心观点 - 泰康人寿推出泰盈人生2026年金保险，通过结合个人养老金政策税收优惠、保险产品的确定性收益以及长期养老储备，为客户提供长寿时代的综合养老筹资方案 [1] 政策与制度框架 - 个人养老金制度作为养老第三支柱核心载体，其运作体系渐趋成熟，商业养老保险被纳入四类核心品种，享受统一的税收优惠政策 [2] - 政策规定参保人通过个人养老金账户购买符合条件的保险产品，每年最高享受12000元税前扣除，最高可抵扣5400元个人所得税，领取时按3%税率缴纳个税 [2] - 个人养老金的长期资金属性与保险公司在长期资产负债匹配、风险管控方面的专业能力高度契合 [2] 税收优惠机制 - 泰盈人生2026支持通过个人养老金账户配置，客户可享受缴费抵税、投资免税、领取减税的三重税优 [3] - 缴费环节每年最高12000元可从应纳税所得额中扣除，投资环节账户收益暂不征收个税，领取环节仅按3%低税率缴税 [3] - 产品提供多达29种缴费期，客户可灵活匹配节税周期与资金安排，最大化资金使用效率 [3] 年金保险产品特性 - 年金保险核心价值在于提供与生命等长的确定性利益，泰盈人生2026将生存金、养老金明确写入合同，实现终身不间断给付，养老金领取年龄最早可至60岁 [4] - 产品以确定性保单利益为底，客户可参与分享泰康分红险业务经营盈余，浮动收益部分值得期待 [4] - 客户还可选择搭配万能险账户，分红年金产生的生存金可进入万能账户以月复利计息，实现资金二次增值 [5] 公司医养生态与实力 - 泰康凭借医养布局先发优势，将保险保障与养老服务深度融合，泰盈人生2026可对接泰康之家养老社区确认函 [7] - 泰康之家已全国布局37城46个项目，24城27个社区开业运营，服务居民超18000人 [7] - 公司管理资产规模突破4.5万亿元，管理养老金规模超1.1万亿元，泰康资产2025年位列IPE"全球资管500强"全球第52位、中国第3位 [8] - 客户有机会享受覆盖全国1600余家三甲医院的泰康绿通服务，涵盖五类健康服务 [7]

文章核心观点 - 公募基金行业将个人养老金投资管理作为核心战略 个人养老金基金产品持续扩容 截至上半年已达297只 其中基金中基金产品有212只 [1] - 养老目标FOF通过二次分散的风险管理策略和设置持有期来帮助投资者实现长期稳健增值 其核心是追求长期收益而非短期弹性 [1][3] - FOF基金总规模已达1711亿元 较年初增长近400亿元 增幅30% 显示出行业的快速发展势头 [4] 投资策略与框架 - 公司采用多层次的自上而下投资框架 分为资产配置 筛选管理人和补充策略三层 以增强组合的稳健性 [2] - 在资产配置层面 长期视角下会更多配置贵金属类资产并降低海外权益资产配比 短周期维度则会根据资产回报率变化动态调整权重 [2] - 框架的第二层是筛选管理人 基于A股市场100万亿元总市值和多种有效策略 根据不同投资策略选择不同的基金管理人 [2] - 养老FOF投资决策优先考虑下行风险控制 通过多元化资产配置和动态调整平滑波动 并根据投资者年龄和退休时间调整风险敞口 [3] 市场发展与驱动因素 - 个人养老金基金产品持续扩容 二季度新增9只 反映出政策红利驱动下的结构性机遇 [1][4] - FOF基金规模快速增长至1711亿元 年内增幅30% 得益于债券收益率下行 权益资产回暖以及个人养老金制度的推广 [4] - 税收优惠政策落地激发了居民养老投资需求 例如每年个人养老金账户有1.2万元的缴费上限可享受税收优惠 [4] - 中国养老投资市场拥有巨大潜力 但投资者教育的持续性非常重要 [4] 投资者参与建议 - 建议投资者充分利用制度优势合理规划投资额度 最大化税收优惠 享受当期税前扣除和投资增值的双重优惠 [4] - 建议投资者根据自身情况选择产品 年轻持有人可选择权益比例较高的目标日期基金 临近退休者应选择更稳健的产品 [5] - 强调坚持长期投资理念 在市场宽幅震荡时提高定投节奏 市场上涨时降低定投节奏 避免因短期波动频繁操作 [5] - 公司重视与投资者的沟通 帮助其理解短期波动与长期目标的关系 培养正确的养老投资心态 [3]

就业总体成果 - “十四五”期间截至8月底，城镇新增就业累计达到5921万人，超额完成5500万人的目标任务 [1][3] - 城镇调查失业率前四年均值为5.3%，低于5.5%的预期控制目标 [3] 青年就业与结构性矛盾 - 2022年起高校毕业生每年超千万，成为就业工作的重中之重 [1] - 人力资源供需不匹配是主要矛盾，表现为“就业难”与“招工难”并存，低空经济领域人才缺口约500万 [2] - 针对未就业毕业生提供“1131”服务，包括至少1次政策宣介、1次职业指导、3次岗位推介、1次技能培训或见习机会 [2] - 计划利用3年时间培训3000万人次，分类实施技能强企、农民工稳就业、百万青年技能提升等行动计划 [3] 新就业形态劳动者保障 - 职业伤害保障试点已从7个省份扩大到17个省份，覆盖出行、外卖、即时配送、同城货运等行业 [4][5] - 试点地区累计有超过2000万新就业形态人员缴费参保，实现应保尽保 [1][5] - 制度设计采取按日参保、按单计费等创新方式，不以劳动关系为参保前提 [5] 养老保险体系发展 - 全国基本养老保险参保人数达到10.72亿人，比“十三五”末增加7300多万人，参保率从91%提高到95%以上 [6] - 企业职工基本养老保险全国统筹制度启动实施，转移接续实现“一键申请、全程网办” [6] - 企业（职业）年金基金规模达到7.56万亿元，比“十三五”期末增加4.02万亿元，“十四五”期间投资收益额超过7560亿元 [7] 社保基金投资运营 - 基本养老保险基金投资运营规模2.6万亿元，比“十三五”期末翻一番，自2016年底启动以来连续8年实现正收益，年均投资收益率5.15% [7] - 全国社会保障基金规模3.22万亿元，自2000年成立以来年均投资收益率7.55%，另有划转国有资本及现金收益2.26万亿元 [8] - “十四五”以来，三项社会保险基金收支总规模69.27万亿元，基金累计结余9.81万亿元 [7]

在本次"北京公募基金高质量发展在行动・走进社区系列"主题活动中，鹏扬基金品牌宣传负责人、高级 策略分析师魏枫凌首先围绕"经济与金融的高质量发展如何影响投资"展开了分享。魏枫凌从全球宏观环 境出发，他立足国内经济基本面，阐述了中国经济高质量发展的取得的丰硕成果与下一步方向，并介绍 了鹏扬基金行业在书写金融五篇大文章、促进高质量发展方面的实践案例。基于国家推动经济高质量发 展的决心和举措和当前的经济政策环境，魏枫凌进一步介绍了对当前证券市场投资策略的看法，和投资 者介绍了大类资产配置的理念，提出未来的资产配置需要更加紧密地融入国家"高质量发展"的方向。 随后，华夏基金投资回报研究中心的陈彦冰将焦点转向与居民养老规划息息相关的具体议题，以"长钱 长投未雨绸缪——个人养老金政策与投资思路"为主题进行了分享。她指出，个人养老金制度是应对人 口老龄化的重要举措，强调了对于在职职工来说开通个人养老金账户的必要性：一方面，人口老龄化压 专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 9月23日下午，"新时代・新基金・新价值——北京公募基金高质量发展在行动・走进社区系列"主题活 动在月坛街道楼宇党群服务中心举办。 ...

活动概况 - 国投瑞银基金于9月17日参与福田区福田街道党工委在兴融社区公园举办的金融行业投教专场活动 [1] - 活动主题为“哇噻CBD·福田CBD企业特色展示” [1] - 活动聚焦于反洗钱和个人养老金主题 [1] 活动内容与形式 - 公司将反洗钱法规要点转化为“套圈游戏”互动 [1] - 活动通过答题、套圈、领奖的沉浸式体验，帮助市民了解和学习如何规避常见洗钱套路 [1] - 活动形式旨在实现“寓教于乐、寓学于趣” [1] 活动成效 - 活动在3小时内覆盖市民超过1000人次 [1] - 活动期间发放宣传折页超过200份 [1] - 活动取得良好反响，有效助力市民提升风险防范意识 [1] 未来规划 - 公司将持续践行“金融为民”理念 [6] - 未来计划将反洗钱、个人养老金等知识送进社区、校园和企业 [6] - 公司致力于助力构建安全、健康的金融环境，守护人民群众“钱袋子” [6]

行业政策背景 - 我国公募基金行业正步入深化改革、提质增效的关键阶段，是资本市场重要参与者和居民财富管理主力军 [1] - 2022年11月《个人养老金实施办法》出台，标志着养老金体系第三支柱进入制度化推进阶段 [2] - 2025年证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》，要求提升服务中长期资金能力，鼓励创设适配个人养老金的基金产品 [2] - 北京证监局指导启动“北京公募基金高质量发展系列活动”，旨在强化投资者教育、推动行业转型升级 [1] 个人养老金产品生态 - 截至2025年9月，个人养老金产品目录已涵盖储蓄、保险、理财、公募基金等多类产品 [2] - 公募基金产品数量已达304只，覆盖不同年龄和风险偏好人群的养老投资需求 [2] - 公募基金凭借专业资产管理和风控能力，在实现养老资金长期保值增值方面发挥不可替代作用 [2] 公司产品战略与布局 - 公司将个人养老金业务作为战略重点，旗下已有一只目标风险型FOF基金和一只权益类指数型基金纳入个人养老金产品名录 [2] - 养老目标FOF产品通过专业大类资产配置与严格波动控制，致力于长周期内实现复利增值，提升养老金替代率 [3] - 指数型产品聚焦市场代表性宽基指数，提供透明、高效工具化解决方案，有效分散个股风险 [3] - 指数型产品规则化、透明化运作方式有效降低风格漂移风险，有助于把握经济增长与行业轮动的系统性机会 [4] 公司投研与风控体系 - 公司为养老目标FOF产品组建专业投资团队，设立严格投研体系与风控流程 [3] - 投研体系遵循严谨流程：对基金进行多维分类与聚类对比，结合定性与定量分析，通过标签化归类与持续跟踪构建资产配置组合 [3] - 该投研流程旨在保持投资结构中长期稳定性，引导投资者避免因短期市场波动进行非理性操作 [3] 投资者服务与教育 - 公司通过线上专题、线下讲座等形式系统普及个人养老金知识，帮助投资者认识长期投资与资产配置重要性 [5] - 公司引导投资者树立理性投资观念，依据自身年龄、收入与风险偏好合理规划养老储蓄与投资 [5] - 公司未来将继续优化养老产品线，加强养老投资知识普及，助力树立长期投资、价值投资理念 [5]

个人养老金理财产品市场发展 - 第九批个人养老金理财产品名单新增2只中邮理财固定收益类产品 使市场总产品数量达到37只 由6家理财公司发行 21家商业银行参与代销 [1] - 新增产品设置18个月和2年最短持有期 风险等级均为二级（中低） 采用固定比例投资组合保险策略和目标风险策略 80%以上配置固定收益类资产 不超过20%配置权益类资产 [1] - 中邮理财个人养老金产品规模突破200亿元 覆盖14个代销机构 服务近40万投资者 产品期限涵盖365天至1825天等多周期 [2] 产品绩效与市场表现 - 截至今年6月末 个人养老金理财产品为投资者实现收益超3.9亿元（含浮盈） 平均年化收益率超3.4% [3] - 个人养老金理财产品通过配置长期资产支持实体经济 分享市场发展红利 [3] 市场供给与需求分析 - 银行理财子公司提供的个人养老金理财产品整体数量相对较少 投资者需求尚未得到充分满足 存在较大市场潜力 [3] - 个人养老金制度自2022年试点以来持续深化 理财产品发展整体较为稳健 较好满足个人投资者养老理财需求 [2] 产品创新方向 - 产品种类创新需坚持生命周期投资理念 为不同年龄群体提供差异化产品 临近退休人群适合更稳健流动性好的产品 年轻人群适合风险较高注重长期增值的产品 [4] - 资产配置创新需加强投研团队建设 在固收为主基础上合理增加权益类资产配置比例 探索多元化配置组合 [4] - 服务场景创新可探索理财产品与养老社区、护理服务相结合 拓展"理财+养老"金融生态 [4] 行业前景展望 - 多项政策持续支持个人养老金理财市场发展 市场规模有望进一步扩大 [3] - 随着更多理财公司参与和产品创新落地 将构建不同形态、期限、风险特征的养老产品体系 [4] - 个人养老金理财市场将成为养老金融重要组成部分 为居民养老提供更坚实支撑 [4]

文章核心观点 - 在我国人口老龄化加速背景下，构建多层次养老保障体系成为国家战略重点，公募基金行业将个人养老金业务视为未来重点战略方向并进行前瞻布局 [2] - 东方基金积极响应国家战略，从产品布局、服务升级和投资者教育等多维度发力，致力于为投资者提供专业、多元、便捷的养老投资解决方案 [2][6][8] 战略布局 - 自个人养老金顶层制度设计明确以来，多项配套政策陆续落地，为公募基金等机构参与养老第三支柱建设提供制度保障和发展空间 [4] - 公募行业积极布局个人养老金业务，构建以养老目标基金（FOF）为主、多类型产品协同发展的产品体系，截至2025年6月末，纳入个人养老金产品目录的基金已增至297只，养老目标基金（FOF）数量占比超过七成 [4] - 截至今年二季度末，个人养老金基金总规模已突破124亿元，较去年底增长近36% [5] - 基金公司为Y类基金份额提供费率优惠，管理费、托管费等相比普通份额减半，降低投资者长期持有成本 [6] - 东方基金立足自身投研优势，已在养老目标基金领域布局相关产品，并积极申报纳入个人养老金账户的指数基金等新品种，致力于为投资者提供更多元化、成本更透明、持有体验更佳的投资工具 [6] 服务能级提升 - 东方基金将养老金融提升至公司战略高度，在高质量发展框架下，将养老业务视为践行社会责任与业务创新的核心场景，通过多维度优化全面提升服务能级 [8] - 公司注重内外部资源整合与跨领域协同，通过"媒体联动+机构合作+内容深耕"三维并举，提升养老金融服务触达率和实效性 [8] - 在媒体协同方面，公司借助权威财经媒体力量开展多层次投资者教育活动，如参与"粤港澳大湾区投资公开课"，向超百万观众传递专业养老投资观念，并联合主流媒体打造专题栏目，通过多融媒渠道输出养老理财知识 [8] - 在跨界合作方面，公司联合银行、高校等机构推进养老理财知识普及，如与华夏银行河南分行合作举办"一司一省一高校"系列活动，面向银行客户传授资产配置理念，并走进高校引导年轻群体树立养老储备意识 [9] - 投资者教育是公司养老战略的基石，以解决投资者实际痛点为导向，通过系统化内容设计和多元化传播渠道，帮助公众建立对养老形势、养老金缺口、税优政策的清晰认知，并提出养老规划建议，警示常见投资误区 [9][10]

个人养老金基金产品业绩表现 - 个人养老金公募基金产品自成立以来收益率普遍为正，截至9月17日，98%的产品实现正收益 [1] - 此类产品成立以来的算术平均收益率达到15%，其中67%的产品净值涨幅突破10% [1] - 基金类产品因与资本市场直接挂钩，波动幅度最大，曾经历短期净值波动困境 [1] 个人养老金制度发展现状 - 个人养老金制度于2022年底启动实施，目前已覆盖全国，覆盖人群大幅增加 [2] - 资管机构持续增加，投资产品的类型与数量更加丰富，为投资者提供多元选择 [2] - 制度灵活性显著增强，领取情形进一步增加，未来可能在年度缴费额度、投资产品范围、税收优惠力度等多维度优化 [2] 个人养老金投资策略建议 - 投资需将安全性与稳健性放在首位，引导居民对家庭资产进行长期规划 [3] - 投资者需结合自身年龄、家庭资产规模、风险承受能力等核心要素，合理规划资产配置 [3] - 应遵循生命周期匹配原则：年轻阶段增配高波动高潜力产品，中年阶段平衡收益风险，临近退休侧重稳健型产品 [4] 投资机构与产品选择 - 尽管A股市场整体走强，仍有个别产品业绩不佳，资本市场天然波动可能引发短期净值起伏 [3] - 投资者需审慎选择投资机构与产品，避免盲目跟风，综合评估机构实力及基金经理投研能力与投资风格 [3][4] - 通过主动管理提升投资胜率，善用产品持有期或封闭期规则，借助制度约束培养长期投资习惯 [3][4]