报告核心观点 2025年H1新消费相关板块领涨，传统轻工板块估值处历史底部 25H2新消费板块景气度仍高但估值分位高，需优选布局方向和节奏，建议H2优选新型烟草和潮玩板块，其次关注轻工个护、AI眼镜等，Q3起增加传统轻工板块布局，关注红利型与底部反转型标的 [2] 各目录总结 策略：新消费重视布局节奏，关注传统轻工阶段性布局价值 - 板块回顾：年初以来娱乐用品表现优，新消费高景气推动，塑料包装等7个子行业实现正收益；目前新消费板块估值分位处历史高位，传统轻工多数板块估值分位基本处于历史底部，成品家居等4个行业PE分位处于30%以下 [11] - 布局方向：新消费板块虽景气度高但估值分位高，需优选布局方向和节奏，H2优选新型烟草和潮玩板块，其次关注轻工个护等；Q3起增加传统轻工板块布局，关注红利型与底部反转型标的布局机遇 [12] 轻工新消费：两条主线，优选细分方向，重视布局节奏 轻工新消费——功能价值线 - 轻工个护：25H1国货借助抖音渠道快速爆发，传统消费品牌后发式追赶；部分优秀国货推出差异化&功能性创新品，提升份额，25Q1线上卫生巾/牙膏TOP5品牌国产化率分别为16.5%/23.0%，相较2024年分别-3.9/+6.7pct；从细分产品属性对比来看，牙膏>卫生巾>生活纸 [20] - AI+眼镜：AI拍摄眼镜快速放量代表产业链成熟度提升，镜片从卡扣到贴合路线，围绕镜片产业链进行积极布局；技术路线分AI眼镜 - 普通视光学和带显AI+AR眼镜，带显AI+AR眼镜有卡扣式、外部螺丝贴合、三合一路线；产业趋势上，AI拍摄眼镜快速崛起，稳定供货的品牌占据潮头，2024年全球智能眼镜市场出货量达156.8万副，同比增长119%，2025年Q1智能眼镜在线上市场销量达11.6万副，同比增长117% [22][25] - 新型烟草： - 雾化电子烟：全球市场规模延续增长态势，2024年为230.4亿美元，同比+8.9%，新兴市场增长较快，西欧超越美国成为全球第一大市场；英美烟草非法产品冲击减弱，24H2美国市场销量恢复增长 [29] - 雾化电子烟：美国打击非法、欧洲限制一次性烟，合规换弹市场有望持续扩容，美国监管部门跨部门执法将刺激合规市场扩容，欧洲各国禁止一次性烟将加速消费需求向换弹式及开放式产品转换，英国禁售一次性烟后换弹式烟弹批量上市 [36] - HNB：行业延续较优增长，预计2024年亚太/东欧/西欧/中东及非洲/北美/拉美地区加热烟草市场规模分别同比+6.6%/+16.6%/+15.5%/+30.8%/+21.3%/+15.2%；英美烟草Glo hilo产品将在日本全国上市，有望提升份额 [42] - 口含烟：全球尼古丁袋市场持续高扩容，2024年规模为235亿袋，同比增长51%，预计至2028年将达480亿袋；烟草巨头加大投入，行业集中度提升，2024年行业CR6为85.1%；北美市场是规模扩张主要来源，2024年占比为65.4%，预计至2028年有望达277亿袋 [48] 轻工新消费——情绪价值线 - 潮玩板块：首推业绩高度确定的龙头，积极挖掘新模式/新业态、传统龙头转型带动估值跃迁；龙头围绕IP持续运营与推新，提升客户粘性和客单价；新公司/新渠道运营模式涌现，带动行业渗透率加速提升，产业链上下游仍有标的涌现 [56] - 潮玩细分板块：集换式卡牌已形成成熟产业链，产品端占比55%，渠道端占比45%；是具有集换性等特点的IP衍生品，覆盖人群有差别；中国市场规模快速扩大，2019 - 2024年CAGR为56.6%，预计2029年将达446亿元；市场集中度高，2024年CR5为82.40%，卡游占71.10% [61] - 潮玩细分板块：集换式卡牌商业模式核心特质是低价、高购买频率和强社交属性，驱动卡牌年消费金额增长；消费者年消费金额较高且有望上探，年消费金额在5000元以上的大额消费从2023年的16%上升到2024年的20% [67] - 潮玩细分板块：需求侧文娱消费结构性复苏，Z世代成核心消费势力，愿为情绪价值付费；供给侧头部卡牌厂商不断创新，满足消费者多样需求；与海外成熟市场相比，中国集换式卡牌市场量、价和可持续性均有提升空间 [73] - 潮玩细分板块：拼搭角色类玩具是结合拼搭积木与角色扮演功能的IP衍生品，具有互动性、可玩性和益智性；市场是全球玩具行业中增长最快的细分品类，全球和中国市场均发展强劲，扩容驱动力来自消费客群拓展等；全球市场2019 - 2023年CAGR为20.5%，预计2028年将达996亿元，中国市场2019 - 2023年CAGR49.6%，预计2028年达325亿元；市场集中度高，2023年全球市场前三名为万代、乐高、布鲁可，中国市场布鲁可龙头地位稳固 [82] - 潮玩细分板块：拼搭角色类玩具行业龙头均以IP为核心竞争力，布鲁可、万代和乐高在价格、客群、IP类型和渠道方面差异较大，布鲁可靠效率与规模崛起，乐高全年龄段覆盖等，万代通过自有IP矩阵形成高粘性社群 [83] - 宠物：国产替代趋势不变，24年或是品牌集中度提升元年，线上23/24/25Q1 TOP5国产化率为13.5%/16.4%/17.1%；乖宝等宠食头部公司品牌力和产品力提升，中宠重整三大品牌，主品牌顽皮借助小金盾大单品系列快速突破；宠物主产品需求向细分化健康功效转化，差异化卖点从品类进阶升级至配方类，重点观察重点大单品产品力进阶情况 [85][86] 轻工新消费——重点标的梳理 - 功能价值线：新型烟草——思摩尔国际：雾化电子烟受益美国打击非法和欧洲限制一次性烟，合法换弹及开放式大烟有望扩容；英美烟草有序推广HNB新品glo hilo，思摩尔作为核心代工商有望受益 [92] - 功能价值线：AI+眼镜——康耐特光学：建议关注围绕镜片产业链布局，镜片制造端绑定头部企业的眼镜龙头有望优先受益，渠道服务商渠道卡位关键；康耐特光学是产业链核心标的，深度合作核心大厂，搭上AI眼镜产业链，后期兑现度强，传统业务自主品牌建设深入 [100] - 情绪价值线：潮玩类——泡泡玛特：产品端构建IP全链平台，新品发售印证创新力；IP运营周期多元化，延长IP生命周期；出海从经销到DTC，区域从近到远辐射全球，关注从“世界工厂”向“全球创意中心”的范式转换 [104] - 情绪价值线：潮玩类——名创优品：性价比+IP升级，带动毛利率稳步提升；国内名创单店运营效率改善，Top toy加速展店；全球扩张先发优势保持，推进欧美直营业务布局 [111] - 情绪价值线：潮玩类——晨光股份：IP战略提升，与腾讯达成战略合作推出联名产品；旗下九木杂物社店面增加；子公司奇只好玩拓展“二次元IP”领域；总部转型态度显著，3Q业绩有望拐点 [113]

公司战略与创新 - 公司提出"以传统为根，以创新为翼"的发展方法论，强调传统产业与数字技术融合[7] - 公司通过科技手段激活传统工艺，从生产车间传感器到国际展台AR体验实现数字化转型[10] - 公司展示传统产业融入全球创新浪潮的方法论，推动"新旧共生"的城市引擎建设[7][10] 品牌历史与文化价值 - 公司拥有452年历史的1573国宝窖池群和701年历史的传统酿制技艺，被列为"活态双国宝"[4] - 公司1915年在巴拿马万国博览会获金奖，开启中国白酒国际化征程[3] - 公司产品被誉为"活态双国宝之酿"，是2025夏季达沃斯论坛天津文化之夜唯一白酒品牌[4][10] 国际化进程 - 公司110年前通过实物产品走向世界，如今带着技术标准与数字化解决方案重返国际舞台[10] - 公司在2025夏季达沃斯论坛展示中国白酒文化，吸引全球1700余名政商学界领袖关注[1][8] - 公司董事长向全球分享传统产业创新经验，推动中国白酒文化国际传播[1][3] 行业地位与影响 - 公司作为中国白酒龙头企业在达沃斯论坛展示传统产业数字化转型成果[1][7] - 公司案例成为传统与现代"双向奔赴"的样本，探索制造业全球价值链升级路径[7] - 公司通过3000亩数字化园区和六万台设备实现虚拟与现实融合的科技转型[10]

文化创意产业现状 - 2023年国内文创产业市场规模已达880亿元[1] - 国产潮玩Labubu以"丑萌"形象风靡全球 其造型与洛阳博物馆春秋文物铜当卢高度相似[1] - 国博凤冠冰箱贴 甘博绿马玩偶等文物衍生品屡成流量密码[1] 文创产品开发方法论 - 需实现传统与潮流的"双向奔赴" 既非简单复刻文物也非盲目迎合潮流[1] - 青铜器饕餮纹 楚漆器云雷纹 玉器龙凤图腾等传统纹饰可作为东方美学符号[1] - 需将文物从静态标本转变为可拆解重组的"文化算法"[2] 产业升级路径 - 成都设立30亿元数字文创基金 高校开设"传统美学转译"专业[2] - 洛阳博物馆与潮玩设计师共建IP实验室[2] - 需打通文化研究 创意设计 生产制造 市场推广全产业链[2] 产品价值挖掘 - 铜当卢作为马饰的礼仪功能 错金银工艺技术智慧比外在造型更具开发价值[2] - 需深入解读文物背后的生活逻辑与工艺智慧 使潮玩成为文化"讲述者"[2] - 让千年文物融入当代创意生态 触发消费者情感共鸣[2][3] 发展趋势 - 青铜器厚重感与潮玩轻盈感的结合 传统纹样融入当代审美[3] - 需使文物走出展柜走进生活 在当代潮流中实现文化出圈[3] - 通过创新展现中华文明可能性 实现传统美学的当代转化[3]

产业发展 - 加快推动以现代黄金为重点的传统产业转型升级 [2] - 以新材料为重点的新兴产业培育壮大 [2] - 以新能源为重点的未来产业前瞻布局 [2] - 加快打造材料新城和高端制造之城 [2] 生态治理 - 统筹推进山水林田湖草沙源头治理、系统治理、综合治理 [2] - 深入实施全域矿山综合整治、黄河安澜无害等生态保护治理重大工程 [2] 文旅发展 - 加强对仰韶文化、虢国文化、老子文化、砥柱文化等保护研究、转化活化 [2] 民生建设 - 持续巩固拓展脱贫攻坚成果 [2] - 深入推进美丽乡村建设 [2] - 构建现代农业产业体系 [2] - 着力解决群众就业、教育、医疗、养老等急难愁盼问题 [2]

传统村落保护利用现状 - 浙江共有701个村列入中国传统村落名录 总量位居全国第四 [1] - 多地建立"传统村落+"发展模式 村民和村集体收入持续增长 [1] - 加强传统村落保护利用是推进乡村全面振兴的重要举措 也是缩小"三大差距"的有效路径 [1] 数字化保护与产业融合案例 - 建德市打造传统村落数字化监测系统 采用无人机倾斜摄影等技术建立"人防+技防"监管模式 [1] - 建德通过"村落+农业/研学/旅游"模式推动农文旅融合 如乌石村年增收30万元 解决120余人就业 [1] - 黄岩区采用"蹲点式"校地合作 与同济大学团队合作推进乡村规划建设 [2] 经济效益与产业联动 - 黄岩区布袋坑村2023年整体营收超1000万元 村集体收入较十年前提升500% [2] - 乌岩头村2023年集体经济收入较2013年增加140% [2] - 同济大学乡村振兴学院带动"学院+基地/产业"联动 推动周边休闲农业、观光旅游等业态发展 [2] 文化保护与活化利用 - 《浙江省"千万工程"条例》将文化保护传承单列 明确传统村落保护利用要求 [2] - 景宁县举行畲族婚嫁活动 龙泉市传承龙窑工艺 将非遗资源转化为乡村发展动力 [3] - 宁波等地通过口述记录编写村史村志 保存村庄变迁脉络 [3] 未来发展方向 - 推动传统村落集中连片保护利用 提升风貌品质和人居环境 [3] - 合理利用特色资源优势发展适宜产业 [3] - 培育传统建筑工匠 组织建筑师工程师下乡加强技术支撑 [3]

活动概述 - 保亭优悦社会服务中心联合陵水传统文化协会策划"空灵鼓韵・愈心之旅"精神障碍社区康复艺术疗愈活动 [1] - 活动在保亭精神障碍社区康复保城服务站举办 [1] - 活动旨在通过空灵鼓艺术帮助精神障碍患者获得心灵舒缓与疗愈 [1] 传统文化应用 - 陵水传统文化协会以传承弘扬中华优秀传统文化为宗旨 [1] - 活动将空灵鼓艺术融入精神障碍康复治疗 [1] - 空灵鼓作为中国民族乐器，其音色空灵悠扬能帮助参与者放松身心 [1] 活动实施 - 活动现场布置温馨雅致，空灵鼓整齐排列 [1] - 协会老师介绍空灵鼓历史渊源与文化内涵 [1] - 从单音敲击到组合节奏练习，老师耐心指导每位参与者 [2] 参与者反馈 - 参与者从生涩到渐入佳境，能敲出优美声音 [2] - 参与者表示获得成就感 [2] 未来发展 - 该活动是传统文化助力心理康复的实践 [2] - 两家机构将继续合作深耕传统文化康复领域 [2] - 计划开展更多形式多样的康复活动 [2]

两广慢火车与"担担军"现象 - 广东湛江至广西南宁的K9314次列车是覆盖22个省份的81对公益性"慢火车"之一 硬座票价18 5元且多年未变 [29][30][31] - 河唇镇果农通过该列车将荔枝 番石榴等水果运往广西玉林销售 形成"担担军"群体 高峰时逾百人 2024年仅剩8人 [8][9][85] - 典型家庭分工模式为丈夫负责种植采摘 妻子挑担跨省销售 单次运输量超百斤 女性占比超70% [27][28][21] 传统销售模式的经济效益 - 水果跨省价差显著 河唇番石榴10元/3斤 玉林售价5-6元/斤 妃子笑荔枝拿货价3 5元/斤 销售价6-7元/斤 [20][80] - 个体经营者日均净利约200元 年出勤300天 成本控制严格 单日开销控制在70元内 [80][81] - 与批发收购相比 自销利润高3倍以上 番石榴批发价1 5元/斤 自销可达5元/斤 [90][91] 物流服务的人性化调整 - 河唇站发放"果农志愿者"绿马甲 允许无票家属协助搬运超重水果筐 突破站台票限制 [32][33][36] - 列车工作人员默许超载行为 乘警主动协助搬运 形成长期默契关系 [39][40][47] - 车站协调接车员确保送站家属安全出站 建立固定服务流程 [37] 传统职业的转型与挑战 - 销售渠道多元化冲击：小货车批发 电商兴起 年轻人拒绝体力劳动 导致从业者5年内减少92% [85][86][97] - 基础设施限制凸显：河唇站天桥未装电梯 果农需人力挑运140斤货物 耗时4分钟完成装卸 [38][21][26] - 专家指出该群体萎缩反映市场体系完善 物流网络覆盖和电子商务普及的必然趋势 [107][108] 个体经营的市场策略 - 销售端实施错位竞争 "担担军"分散至不同市场 各自建立固定客群和定价策略 [54][55][56] - 产品差异化定位：现摘荔枝强调新鲜度 番石榴突出软糯口感 形成口碑传播 [59][60][72] - 熟客经济显著 医院 交警队等机构人员形成稳定采购 部分客户连续消费十余年 [64][65][69]

哪吒文化形象演变 - 辽宁省朝阳市北塔博物馆藏石函刻有"哪吒护法"故事 展现哪吒指挥夜叉追杀修吉龙王的场景 [2] - 上海博物馆藏清康熙五彩哪吒闹海图瓶 腹部纹饰生动呈现哪吒持乾坤圈踩风火轮与水族争斗的宏大场面 [4] - 哪吒形象最初源于印度佛教 唐代佛经记载其"三头六臂""脚踏夜叉"等护法特征 后逐渐本土化为中华审美少年形象 [4][5] 跨宗教文化融合 - 民俗信仰中为托塔天王李靖第三太子 道教尊为"中坛元帅" 佛教视为护法神 名称存在那吒、那咤等变体 [4] - 明代《封神演义》《西游记》完成形象本土化 融合释道儒思想 汇集英雄主义、忠孝节义等元素 [5] - 禅宗典籍《五灯会元》记载哪吒"运大神力为父母说法" 体现反抗精神与独立人格的升华 [5] 现代影视文化影响 - 动画电影《哪吒之魔童闹海》2025年上映 全球票房突破150亿元人民币 创国产动画热潮 [4] - 该电影重构传统故事现代内核 通过哪吒与龙族冲突展现中华文化底蕴 成为中国影史首部百亿票房作品 [5] - 文物见证形象从宗教角色到文学影视角色的立体化演变 最终形成法力无边灵童的经典文化符号 [5]

文化强国建设核心观点 - 文化强国建设是推进中国式现代化的重大任务，关系到民族复兴和国际竞争力提升[1][2] - 中国式现代化强调物质文明和精神文明协调发展，与西方现代化以资本为中心的模式有本质区别[2] - 文化繁荣是高质量发展的重要支撑，通过思想引领、精神支撑和价值指引发挥作用[4] - 提升国家文化软实力是赢得战略主动的关键，需要增强国际传播效能和话语权[5] - 新时代文化建设已取得历史性成就，包括理论创新、文化活力迸发和国际影响力提升[6][7][9] 文化产业发展现状 - 文化产业规模不断扩大，数字文化产业成为消费"新引擎"[7] - 文化和旅游产业快速发展，多地文旅项目火爆出圈，"文艺+文旅"融合效应显著[7] - 文化科技融合孕育新型文化业态，如网络文学、游戏、影视剧等"新三样"在海外广受欢迎[9] - 首款国产3A游戏《黑神话：悟空》成为全球爆款，展示中华文化国际影响力[9] - 文化贸易结构优化，高附加值文化产品占比持续提高[9] 文化体制机制改革 - 文化管理体制改革完善了党对宣传思想文化工作的全面领导[10] - 出台多项文艺发展政策文件，完善创作生产传播的引导激励机制[10] - 改革学术评价体系，推动哲学社会科学研究深化拓展[13] - 探索"非遗+"跨界发展和多渠道运营机制，实现传统文化与现代元素结合[14] - 改进国际传播方式方法，推进中国故事全球化、区域化、分众化表达[17] 文化创新发展方向 - 构建中国哲学社会科学自主知识体系，深化党的创新理论研究[13] - 推动中华优秀传统文化创造性转化和创新性发展，挖掘精神内涵[14] - 促进文化和科技融合，培育新业态新模式，实现数字化赋能[18] - 完善文化人才培养激励机制，营造有利于创新创造的文化生态[18] - 加强国际人文交流合作，推出反映当代中国生活的作品走向世界[17]

根据提供的新闻内容，该文章主要围绕新时代廉洁文化建设展开论述，属于政治文化建设领域。以下是关键要点总结： 新时代廉洁文化建设的重要性 - 廉洁文化建设是党中央推进全面从严治党战略方针的重大命题，是一体推进不敢腐、不能腐、不想腐的基础性工程 [1] - 廉洁文化建设是我们党推进自我革命的一项重大政治任务 [1] - 加强廉洁文化建设有助于营造风清气正的干事创业环境 [1] 廉洁文化建设的主要措施 - 坚定理想信念：通过加强理想信念教育提高党性觉悟，夯实不忘初心、牢记使命的思想根基 [2] - 深入挖掘资源：充分挖掘中华优秀传统文化中的廉洁元素，传承党的光荣传统和优良作风 [3] - 持续涵养政德：以领导干部政德建设为抓手，正确处理公私、义利等关系 [4][5] - 加强廉洁教育：推动廉洁教育制度化、常态化，开展党性党风党纪教育 [5] - 加强统筹协调：强化党对廉洁文化建设的全面领导，健全完善制度机制 [6] 廉洁文化建设的具体要求 - 党员干部要增强不想腐的自觉，做到清清白白做人、干干净净做事 [1] - 领导干部要正确处理公和私、义和利等关系，增强廉洁从政意识 [4] - 要把廉洁文化建设纳入党风廉政建设责任制考核 [6] - 要建立廉洁文化建设工作协调机制，形成齐抓共管局面 [6]