政策规划与目标 - 工业和信息化部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，为未来三年发展设定路线图和时间表 [1] - 方案提出到2028年的具体量化目标：培育超过450家具有影响力的工业互联网平台，工业设备连接数突破1.2亿台（套），平台普及率达到55%以上 [1] - 近期工信部密集出台多项配套政策，包括推动5万家以上企业完成新型工业网络改造，并建设1万个5G工厂 [2] 产业发展现状与规模 - 2025年中国工业互联网核心产业规模预计已超过1.6万亿元，带动工业增加值增长约2.5万亿元 [2] - 工业互联网应用已实现对41个工业大类的全覆盖，累计建成7000余家先进级和卓越级智能工厂，全国5G工厂数量超过8000家 [2] - 重点工业互联网平台连接的工业设备数量已超过1亿台（套），为产业高质量发展夯实根基 [2] 资本市场表现与投资 - 截至2024年底，工业互联网领域上市企业已超300家，累计首发融资规模近3500亿元 [3] - 截至2025年三季度末，共有11只工业互联网概念股获得社保基金重仓持有，合计持股市值高达112.12亿元 [3] - 三一重工、汇川技术、海尔智家获社保基金持股市值居前，其中三一重工工业互联网平台已实现1.9万台设备、3.3万台仪表及6.1万个摄像头的实时在线接入 [3] 行业发展趋势与展望 - 随着新行动方案的落地，工业互联网产业将迎来从“连接”向“赋能”的深化发展阶段，未来三年行业将进入高速成长的兑现期 [4] - 国内头部企业将加速布局工业大模型和工业智能体，人工智能赋能工业软件的创新升级将成为核心看点 [4] - 在国产化替代与智能化升级的双轮驱动下，具备核心技术壁垒和丰富应用场景的工业软件及平台型企业有望持续受益 [4]

市场整体表现 - 1月14日上午A股市场持续走高，创业板指拉升涨逾2%，截至午间收盘，沪指涨1.2%至4188.24点，深成指涨1.98%至14449.57点，创业板指涨2.24%至3396.35点 [2] - 全市场超4700只个股上涨，超百股涨停，万得全A成交额达2.25万亿元 [2][3] - 主要指数普涨，科创50指数领涨，涨幅达3.71%，中证500指数涨2.67%，中证1000指数涨2.53% [3] 领涨板块与概念 - AI应用方向领涨市场，互联网、软件、文化传媒等板块涨幅居前 [3] - Wind热门概念指数中，拼多多合作商指数涨9.49%，小红书平台指数涨8.02%，ChatGPT指数涨7.41%，稳定币指数涨7.38%，WEB3.0指数涨7.33% [4] - Wind中国行业指数中，互联网指数涨7.90%，软件指数涨5.93%，文化传媒指数涨5.59% [4] - 多元金融、半导体、AI医疗等板块表现活跃，而保险、锂矿、银行等板块震荡调整 [3] 港股市场表现 - 港股方面，恒生科技指数涨1.30%至5945.87点，恒生指数涨0.70%至27037.71点 [4][5] - 个股方面，阿里健康涨14.22%，金山软件涨6.10%，快手-W涨5.93%，华虹半导体涨5.18%，阿里巴巴-W涨4.69% [4][5] AI应用与软件板块个股表现 - AI应用概念股强势走高，美登科技30%涨停，光云科技、凯淳股份、卓易信息、值得买等多股实现20%涨停 [5] - 软件板块掀涨停潮，流金科技30%涨停，科大国创、通达海、三维天地等多股实现20%涨停，金桥信息、格尔软件、云鼎科技等多股涨停 [6][7][8] - 其他涨幅显著的AI及软件相关个股包括：联迪信息涨23.74%，拉卡拉涨20.01%，佳缘科技涨20.00%，星环科技-U涨17.56%，中科星图涨17.50%，海天瑞声涨15.69% [6][7] 多元金融与券商板块表现 - 多元金融板块持续走高，拉卡拉20%涨停，同花顺一度涨超10%创历史新高，中科金财、恒生电子等涨停 [10] - A股市场券商股集体上涨，华林证券涨停，湘财股份涨超5%，东方财富、中银证券、财通证券等跟涨 [11] - 其他多元金融个股表现：四方精创涨10.88%，恒宝股份涨7.41%，翠微股份涨6.33% [11] 行业政策与市场观点 - 消息面上，工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，提出到2028年，工业互联网平台高质量发展取得积极成效，具有一定影响力的平台超450家 [7] - 该方案目标包括平台普及率达到55%以上，工业设备连接数突破1.2亿台（套） [9] - 有分析师指出，我国金融业正跨越试点阶段，推动生成式AI规模化融入核心业务流程，据Gartner预测，2026年超80%的银行将采用生成式AI [12]

【导读】AI应用方向爆发，狂掀涨停潮 一起来看下上午的市场情况及最新资讯。 1月14日上午，A股市场持续走高，创业板指拉升涨逾2%。截至午间收盘，沪指涨1.2%，深成指涨1.98%，创业板指涨2.24%。全市场超4700只个股上涨， 超百股涨停。 从板块来看，AI应用方向领涨市场，互联网、软件、文化传媒等板块涨幅居前，多元金融、半导体、AI医疗等板块表现活跃；保险、锂矿、银行等板块 震荡调整。 港股方面，恒生科技指数涨超1%，阿里健康涨超14%，金山软件、快手、华虹半导体等均涨超5%。 此外，软件板块狂掀涨停潮，流金科技30%涨停，科大国创（300520）、通达海（301378）、三维天地（301159）等多股实现20%涨停，金桥信息 （603918）、格尔软件（603232）、云鼎科技（000409）等多股涨停。 消息面上，近日，工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，其中提出，到2028年，工业互联网平台高质量发展取得积 极成效，"专业型+行业型+协作型"多层次平台体系持续壮大，具有一定影响力的平台超450家；平台的要素资源链接能力大幅增强，重点平台的数据增 值、模型沉 ...

政策与市场展望 - 工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，提出引导平台企业、制造企业等共建平台开源生态，强化与开源鸿蒙等操作系统的适配 [1] - 据IDC预测，到2027年，中国制造业整体IT市场投资规模将达到17,189.9亿元人民币 [1] - 工业软件与AI将深度融合，预计到2028年，工业软件市场中AI+工业软件的占比将从2024年的9%快速提升至22% [1] - 建议关注在工业视觉、智能装备、工业互联网平台等领域具备AI技术积累与场景落地能力的头部厂商，尤其是能与制造业龙头企业协同创新的解决方案提供商 [1] 市场表现与指数构成 - 截至2026年1月14日10:57，中证工业互联网主题指数(931495)强势上涨2.85% [1] - 指数成分股中控技术上涨12.64%，用友网络上涨10.01%，海格通信上涨10.00%，烽火通信、三六零等个股跟涨 [1] - 工业互联ETF(159778)上涨3.13%，最新价报1.19元 [1] - 中证工业互联网主题指数选取50只涉及工业互联网硬件制造、软件开发和应用服务等业务的上市公司证券作为样本 [2] - 截至2025年12月31日，该指数前十大权重股合计占比45.37%，包括汇川技术、比亚迪、兆易创新、北方华创、工业富联、宁德时代、科大讯飞、海康威视、豪威集团、国电南瑞 [2] 相关金融产品 - 工业互联ETF(159778)紧密跟踪中证工业互联网主题指数 [2] - 该ETF设有场外联接基金，A类份额代码021082，C类份额代码021083，I类份额代码022883 [3]

市场表现 - 1月14日A股科技板块走强，AI应用和AI智能体概念表现强势 [1] - 截至当日10点40分，云计算ETF华夏（516630）大涨5.65%，其持仓股税友股份、东华软件、用友网络、恒生电子等多股涨停，易点天下、卫宁健康涨超12% [1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）反弹上涨3.4%，通信ETF华夏（515050）上涨1.43% [1] 政策驱动 - 工业和信息化部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》 [1] - 方案提出加快培育流程自动化助手、智慧巡检数字人、具身智能装备等自决策、自执行、自演进的工业场景智能体 [1] - 方案强调实施工业互联网与人工智能融合赋能行动，推动人工智能技术在工业全链条渗透 [1] 行业观点 - 国泰君安指出，大模型产业正从“技术探索”迈入“商业化验证”新阶段 [1] - 行业竞争焦点已从参数规模转向真实场景的任务执行效率和商业闭环能力 [1] - 模型能力提升与推理成本下降正推动AI应用从“工具可用”加速迈向“价值可兑付” [1] - 2026年有望成为智能体（Agent）在金融、工业等高价值领域规模化落地的关键拐点 [1] 相关ETF产品概况 - 云计算ETF华夏（516630）跟踪云计算指数（930851），是跟踪该指数费率最低的ETF [2] - 该指数聚焦国产AI软硬件算力，计算机软件、云服务、计算机设备合计权重高达83.7%，deep seek和AI应用含量均超40% [2] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪指数一半权重在AI硬件算力（CPO），一半权重在AI软件应用（计算机、传媒、电子） [2] - 该ETF场内综合费率仅0.20%，位居同类最低 [2] - 通信ETF华夏（515050）跟踪中证5G通信主题指数，深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链 [2] - 其前五大持仓股为中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、兆易创新 [2]

信创ETF及软件开发行业市场表现 - 信创ETF基金（562030）场内价格盘中最高拉升9.5%，现涨7.53%，涨幅位居全市场ETF第一 [1] - 该ETF放量突破上市以来高点，实时溢价率高达0.75%，反映买盘资金强势，或有资金进场抢筹 [1] - 其跟踪的中证信创指数覆盖基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等信创产业链核心环节，具备高成长、高弹性特征 [6] 相关个股表现 - 卓易信息20CM涨停，总市值217亿元，成交额14.03亿元 [2] - 品茗科技上涨19.82%，总市值121亿元，成交额6.66亿元 [2] - 星环科技-U上涨16.47%，总市值273亿元 [2] - 东华软件、格尔软件、用友网络、恒生电子4股10CM涨停，用友网络总市值650亿元，成交额46.76亿元，恒生电子总市值685亿元，成交额42.18亿元 [2][4] - 普元信息上涨13.19%，云从科技-UW上涨10.84% [2][4] 政策驱动因素 - 工业和信息化部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，规划到2028年培育超450家具有一定影响力的平台，工业设备连接数突破1.2亿台（套），平台普及率达到55%以上 [2] - 工业互联网作为新一代信息技术与制造业深度融合的产物，是工业体系升级的关键引擎 [3] - 政策持续推进有望推动国内头部企业加快布局工业大模型/工业智能体，促进AI赋能工业软件创新升级和新型工业化发展 [3] 行业投资逻辑 - 国际形势：地缘政治扰动与逆全球化趋势加剧，使得从国家安全、信息安全、产业安全角度出发的自主可控需求迫切，信创领域获得国家大力扶持 [6] - 宏观层面：地方化债力度加码，有望推动政府信创采购回暖 [7] - 技术层面：以华为为代表的国产厂商实现新技术突破，国产软硬件市场份额有望攀升 [7] - 推进节奏：信创推进到达关键时间节点，采购标准进一步细化 [7] - 科技博弈背景下，信创发展兼具迫切性与确定性，景气度有望持续回升，国内大规模化债和积极财政政策有望推动产业超预期发展 [3] - 信创行业具备景气修复、产品性能提升、国产算力引领三大特征，硬件和软件国产化率当前仍较低，未来2年受“2+8+N”政策影响，相关订单有望加速落地 [3]

公司股价与交易表现 - 1月14日，宝通科技股价上涨5.81%，收报26.39元/股，成交额达5.98亿元，换手率为6.61%，总市值为110.51亿元 [1] 公司基本信息与业务构成 - 无锡宝通科技股份有限公司成立于2000年12月27日，于2009年12月25日上市 [1] - 公司主营业务涉及工业互联网（工业散货物料智能输送全栈式服务）和移动互联网 [1] - 主营业务收入构成为：移动游戏产品占43.69%，智能输送数字化产品占43.44%，智能输送系统服务占12.87% [1] 重要股东动态 - 广发基金旗下广发中证1000ETF（560010）于2023年第三季度新进成为宝通科技十大流通股东 [2] - 该基金持有141.31万股，占流通股比例为0.4% [2] - 基于1月14日股价上涨测算，该基金当日浮盈约204.91万元 [2] 相关基金信息 - 广发中证1000ETF（560010）成立于2022年7月28日，最新规模为353.03亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为8.02%，近一年收益率为49.2%，成立以来收益率为19.09% [2] - 该基金基金经理为罗国庆，其累计任职时间10年97天，现任基金资产总规模为1047.11亿元，任职期间最佳基金回报为111.24% [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 农业、能源上游价格回升，各行业呈现不同发展态势，生产和服务行业有相关政策和数据变化影响市场 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 中观事件总览 生产行业 - 工业和信息化部印发方案，到2028年具有一定影响力的工业互联网平台超450家，工业设备连接数突破1.2亿台（套），平台普及率达55%以上，实施工业互联网与人工智能融合赋能行动 [1] - 商务部公布对原产美韩的进口太阳能级多晶硅反倾销措施期终复审裁定，自2026年1月14日起继续征收反倾销税，期限5年 [1] 服务行业 - 美国12月消费者价格指数同比增长2.7%，核心消费者价格指数同比增长2.6%，环比增长0.2%，预测美联储4月降息概率约42%，高于数据发布前的38% [2] 行业总览 上游 - 有色方面镍、铝价格小幅回落 - 农业方面鸡蛋、棕榈油价格上行 - 能源方面液化天然气和国际原油价格小幅上行 [3] 中游 - 化工方面PX开工率高位持稳，PTA开工率低位，尿素开工率高位 - 能源方面电厂耗煤量降低 - 基建方面道路沥青开工持续回落 [3] 下游 - 地产方面二、三线城市商品房销售持续回升，一线城市商品房销售小幅回落 - 服务方面国内航班班次回升 [3] 重点行业价格指标跟踪 |行业名称|指标名称|频率|单位|更新时间|价格|同比| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |农业|现货价:玉米|日|元/吨|1/13|2254.3|0.25%| |农业|现货价:鸡蛋|日|元/公斤|1/13|7.3|9.85%| |农业|现货价:棕榈油|日|元/吨|1/13|8824.0|3.45%| |农业|现货价:棉花|日|元/吨|1/13|15773.3|0.02%| |农业|平均批发价:猪肉|日|元/公斤|1/13|18.0|0.50%| |有色金属|现货价:铜|日|元/吨|1/13|102405.0|-1.29%| |有色金属|现货价:锌|日|元/吨|1/13|24310.0|-0.06%| |有色金属|现货价:铝|日|元/吨|1/13|24306.7|1.59%| |有色金属|现货价:镍|日|元/吨|1/13|145750.0|-3.59%| |有色金属|现货价:铝|日|元/吨|1/13|17287.5|-1.74%| |黑色金属|现货价:螺纹钢|日|元/吨|1/13|3247.5|1.05%| |黑色金属|现货价:铁矿石|日|元/吨|1/13|842.6|3.03%| |黑色金属|现货价:线材|日|元/吨|1/13|3497.5|0.65%| |非金属|现货价:玻璃|日|元/平方米|1/13|12.9|0.63%| |非金属|现货价:天然橡胶|日|元/吨|1/13|15816.7|-0.78%| |化工|中国塑料城价格指数|日|-|1/13|760.1|0.50%| |能源|现货价:WTI原油|日|美元/桶|1/13|/|2.02%| |能源|现货价:Brent原油|日|美元/桶|1/13|63.9|3.42%| |能源|现货价:液化天然气|日|元/吨|1/13|3568.0|10.67%| |能源|煤炭价格:煤炭|日|元/吨|1/13|796.0|0.13%| |化工|现货价:PTA|日|元/吨|1/13|5123.1|-0.07%| |化工|现货价:聚乙烯|日|元/吨|1/13|6675.0|2.69%| |化工|现货价:尿素|日|元/吨|1/13|1745.0|0.87%| |化工|现货价:纯碱|日|元/吨|1/13|1214.3|0.00%| |地产|水泥价格指数:全国|日|-|1/13|134.9|-0.65%| |地产|建材综合指数|日|点|1/13|115.8|0.78%| |地产|混凝土价格指数:全国指数|日|点|1/13|90.5|0.08%| [35]

信创ETF及信创行业表现 - 信创ETF基金（562030）场内价格盘中最高拉升9.5%，收盘上涨7.53%，涨幅位居全市场ETF第一 [1][9] - ETF当日放量突破上市以来高点，实时溢价率高达0.75%，反映买盘资金强势，或有资金进场抢筹 [1][10] 相关个股市场表现 - 多只信创指数成份股大幅上涨，其中卓易信息涨停20%，品茗科技上涨19.82%，星环科技-U上涨16.47% [2][4][12] - 东华软件、格尔软件、用友网络、恒生电子均涨停10%，普元信息上涨13.19%，云从科技-UW上涨10.84% [2][4][12] - 相关个股成交活跃，用友网络成交额46.76亿，恒生电子成交额42.18亿，佰维存储成交额42.88亿 [2][13] 政策与行业催化剂 - 工业和信息化部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，设定2028年目标 [2][13] - 政策目标包括培育超过450家具有影响力的工业互联网平台，工业设备连接数突破1.2亿台（套），平台普及率达55%以上 [2][13] - 工业互联网被定义为现代工业数字化、智能化转型的核心支撑和关键引擎 [3][14] 机构观点与行业逻辑 - 国海证券认为，政策将推动国内头部企业加快布局工业大模型/智能体，AI赋能将促进工业软件创新与新型工业化发展 [3][14] - 中信证券指出，在科技博弈背景下，信创发展兼具迫切性与确定性，行业景气度有望持续回升 [3][14] - 国泰君安证券认为，国内大规模化债和积极财政政策有望推动信创产业超预期发展 [3][14] - 行业具备景气修复、产品性能提升、国产算力引领三大特征，硬件和软件国产化率仍较低 [5][14] - 未来两年受“2+8+N”政策影响，相关订单有望加速落地，国产算力等细分领域能带动信创全链条发展 [5][14] 信创产业投资逻辑 - 国际形势：地缘政治与逆全球化加剧，从国家安全、信息安全、产业安全角度，自主可控需求迫切，国家扶持与企业加速发展成为必要 [7][16] - 宏观层面：地方化债力度加码，有望推动政府信创采购回暖 [7][16] - 技术层面：以华为为代表的国产厂商实现技术突破，国产软硬件市场份额有望攀升 [7][16] - 产业节奏：信创推进到达关键时间节点，采购标准正进一步细化 [7][16] 信创ETF产品概况 - 信创ETF基金（562030）及其联接基金被动跟踪中证信创指数 [7][16] - 该指数覆盖基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等信创产业链核心环节 [7][16] - 指数具备高成长、高弹性特征 [7][16]

国家与地方“十五五”规划中的数智化战略部署 - 中共中央提出全面实施“人工智能+”行动，促进实体经济和数字经济深度融合[1] - 已有超28个省份发布了地方性“十五五”规划建议，均将数智化工作置于重要地位[1] “AI+工业互联网”成为产业融合新趋势 - 工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，目标到2028年显著提升工业互联网与人工智能融合赋能水平[2] - 河北、辽宁、江苏、山东等16省份在“十五五”规划建议中部署了工业互联网创新发展工程，并在钢铁、航空、电力、石化化工、医药等重点行业推广融合应用参考指南[2] - 中国电信研究院专家表示，中国工业互联网与AI核心产业规模双双突破万亿元，深度融合将带动相关产业规模达到数十万亿元[2] 行业大模型成为制造业发展新焦点 - 2025年，行业大模型成为制造业关注焦点，石化化工等领域已出现多个行业头部大模型[3] - 多个省份对此进行规划：北京计划培育行业头部大模型；辽宁计划培育融合能源等行业数据集的AI大模型；江苏将构建石化化工等特色产业行业大模型；广东大力推进“数据集+算力+大模型”建设[3] - 业内专家指出，面对危化品监管等专业问题，通用大模型准确率仍偏低，行业大模型培育效率较低，需政府牵头构建高质量数据集和完善算力底座[3] 算力网络基础设施建设加速 - 国家超算互联网平台用户规模于1月4日突破100万，标志着以算力为核心的数字基础设施建设进入新阶段[4] - 长三角、珠三角、京津冀等已建成或正在建设算力网络国家枢纽节点的省份，计划在“十五五”期间打造智能算力聚集区，建设算力公共服务平台等[4] - 贵州、甘肃、内蒙古、宁夏等新节点将加快算力基础设施建设，西藏、海南等地将借助地理优势建设区域性新能源算力中心[4]