基于对绿色普惠金融领域投资机遇的看好，今年以来，绿色债券基金持续受到资金热捧，Wind数据显 示，此前已成立的5只绿色普惠主题债基合计募集规模达333.22亿元。此次华润元大基金提前结束募 集，进一步印证市场对"绿色+普惠"双主题债券指数的旺盛需求。业内预计未来随着绿色和可持续投资 内涵的不断丰富，绿色普惠指数的发展空间值得期待。 2025年8月6日，华润元大基金发布公告，华润元大中债绿色普惠主题金融债券优选指数证券投资基金提 前结束募集，原定募集截止日为9月26日，现提前至8月6日，8月7日起不再接受认购申请。 免责声明：以上内容为本网站转自其他媒体，相关信息仅为传递更多信息之目的，不代表本网观点，亦 不代表本网站赞同其观点或证实其内容的真实性。如稿件版权单位或个人不想在本网发布，可与本网联 系，本网视情况可立即将其撤除。 作为华润元大基金旗下首只聚焦"绿色普惠"双主题的债券指数基金，该基金自6月27日发行以来，受到 银行、保险等机构投资者的高度关注，首发规模超过50亿元。该基金由曹芙蓉担任基金经理，其投资风 格以稳健见长，擅长利率债及政策性金融债配置。 素材源：吕怡蕾 编辑：康书源 审核：王明月 从投资方 ...

核心观点 - 光大证券通过数字化转型和普惠金融服务 积极落实金融"五篇大文章"战略 以数据中台和投顾业务为核心驱动 提升业务效率并服务实体经济与乡村振兴 [1][2][4] 数字化转型 - 推出"阳光e数"智能数据服务中台 通过治数 用数 探数 问数四大模块实现数据治理与应用 平台服务用户超6000人 2024年访问次数超1500万次 2025年上半年访问次数超800万次 覆盖20多个部门及200多家营业部 [2] - 形成"战略引领 体系构建 技术赋能 用治结合"系统化经验 探索金融数据跨业态合作 利用AI大模型提升反洗钱监测准确率 机器学习算法挖掘可疑交易 实时监控系统从分钟级预警提升至秒级 [3] - 未来三年坚持平台化 组件化 智能化科技发展思路 打造智慧支撑体系 [3] 财富管理服务 - 构建全方位财富管理服务体系 投顾品牌"金阳光投顾"在架产品216只 服务签约客户15万人 签约资产900亿元 基金投顾品牌"金阳光管家"2024年盈利客户占比91.35% 聚焦中小投资者价值投资 [4] - 通过内容陪伴帮助投资者保持理性 账户呈现持仓周期加长 收益波动平滑特征 创新投教模式以党建引领 制作年轻化卡通投教作品 [5] 乡村振兴支持 - 2024年承销乡村振兴及革命老区债券融资规模达24.67亿元 开展"保险+期货"项目78单 金额约13.2亿元 2025年上半年实施60个项目 保障农产品金额9.17亿元 覆盖8个省区市 [6] - 通过债券和资产支持证券为脱贫地区募集资金 支持农业产业化 农村电力及道路建设 [6] 战略定位 - 坚持党建引领 强化金融服务实体经济宗旨 以数字化转型赋能业务 贡献普惠金融动能 [1][7]

数字化转型与数据治理 - 公司推出"阳光e数"一站式智能数据服务中台，包含"治数""用数""探数""问数"四大核心模块，推动数据资源整合与共享 [2] - 平台服务用户超6000人，2024年访问次数超1500万次，2024年上半年访问次数超800万次，覆盖20多个部门及200多家营业部 [2] - 数字化转型经验总结为"战略引领、体系构建、技术赋能、用治结合"四大维度，探索跨业态数据共享合作 [3] - 应用AI及大模型提升反洗钱合规监测准确率，可疑交易发现模型将分钟级预警提升至秒级监控 [3] - 未来三年将打造"智慧支撑体系"，以平台化、组件化、智能化赋能业务 [3] 财富管理与投顾业务 - 构建从普惠金融到私人财富的全方位服务体系，投顾品牌"金阳光投顾"在架产品216只，签约客户15万人，签约资产900亿元 [4] - 基金投顾品牌"金阳光管家"2024年盈利客户占比91.35%，通过组合服务帮助投资者延长持仓周期并平滑收益波动 [4] - 创新投教模式，针对年轻客群制作卡通化投教作品 [5] 乡村振兴与普惠金融 - 2024年承销乡村振兴债券及革命老区债券融资规模达24.67亿元，开展"保险+期货"项目78单，金额约13.2亿元 [6] - 光大期货2025年上半年累计实施60个"保险+期货"项目，覆盖8个省级区域，保障农产品项目金额9.17亿元 [6] - 通过债券和资产支持证券为脱贫县募集资金，支持农业产业化及农村基建 [6] 战略定位与文化品牌 - 坚持党建引领，围绕金融"五篇大文章"和中国特色金融文化建设推动高质量发展 [1][7] - 以"金融为民"为初心，通过"保险+期货"等创新模式服务实体经济与乡村振兴 [1][6] - 未来将持续强化金融服务实体经济宗旨，发挥行业主力军作用 [7]

普惠金融战略 - 公司将普惠金融作为战略核心 以"金融'活水'润万家"为目标 从营销模式 工作机制 产品服务创新等多维度发力 [1] - 公司立足当地 围绕商河县经济社会发展计划 让优质金融服务惠及小微企业 农户及低收入群体 [1] 创新营销模式 - 公司打破传统"坐商"模式 构建全方位 多层次的营销服务网络 推动"线上+线下"服务渠道深度融合 [1] - 线上依托公众号和数字化平台 打造"7×24小时"不间断金融服务窗口 线下组建金融服务队 深入农村集市 产业园区等提供一站式服务 [1] - 针对不同普惠客群实施精准分层营销 小微企业/个体工商户配备专属客户经理团队 农户采用产业链产品营销 低收入群体联合社区开展公益宣传 [2] 工作机制优化 - 公司将普惠金融纳入全行发展战略 创新"农商普惠e贷"产品 简化审批流程 开通"绿色通道" 缩短放款时间 [3] - 充实专业团队力量 加强客户经理培训 推进"高效化服务网点"改造 改善基层金融服务环境 [3] - 建立普惠金融风险防控机制 多维度采集客户信息 加强贷前 贷中 贷后管理 与省/市农担合作降低信贷风险 [3] 金融产品创新 - 针对纳税企业推出"流动资金贷""普惠信用贷" 以纳税信用和流动资金为核心授信依据 [4] - 针对科技型中小微企业推出"知识产权质押贷""人才贷" 结合科研实力和科技成果转化潜力提供融资方案 [4] - 针对农户推出"春耕贷""收粮贷"等无抵押信用贷款 支持种植养殖和农产品加工 [4] - 针对个体工商户推出"备货贷""济担创业贷" 满足日常经营资金需求 [4] 未来发展规划 - 公司将继续坚守普惠金融初心 创新实践 提升服务质效 为商河经济社会高质量发展贡献金融力量 [4]

核心观点 - 公司2025年上半年实现营业收入60.62亿元，同比增长10.10%，归属于上市公司股东的净利润19.69亿元，同比增长13.51%，资产规模稳步增长，总资产达4,012.27亿元，较年初增长9.45% [2][15] - 公司坚持服务"三农两小"市场定位，深化"常银微金模式"，个人经营性贷款余额944.59亿元，占总贷款37.56%，不良贷款率保持0.76%的低位 [3][7][15] - 非利息净收入大幅增长57.26%至14.22亿元，主要得益于投资收益增长30.94%及手续费净收入增长637.77% [17][21] - 村镇银行业务稳健发展，总资产639.10亿元，不良率1.05%，拨备覆盖率336.28% [16] 财务表现 - 营业收入60.62亿元（+10.10%），净利润19.69亿元（+13.51%），基本每股收益0.59元/股（+13.46%） [2][15] - 利息净收入46.40亿元（+0.83%），发放贷款及垫款利息收入占比81.92% [18][21] - 非利息净收入14.22亿元（+57.26%），其中投资收益12.01亿元（+30.94%），手续费及佣金净收入1.42亿元（+637.77%） [17][21] - 年化加权平均净资产收益率13.34%（+0.06个百分点），成本收入比34.56%（-0.62个百分点） [2][15] 业务发展 - 个人存款余额2,180.10亿元（+6.88%），企业存款余额646.41亿元（+17.32%） [6][9] - 个人贷款余额1,363.00亿元（占总贷款54.20%），个人经营性贷款户数31.60万户（占总贷款户数55.40%） [7][15] - 普惠型小微企业贷款余额1,043.45亿元，户数21.33万户 [15] - 票据贴现业务服务企业客户超6,000户（+19%），其中小微企业占比96% [10] 资产质量 - 不良贷款率0.76%（较年初下降0.01个百分点），拨备覆盖率489.53%（较年初下降10.98个百分点） [2][16] - 贷款损失准备93.95亿元，资本充足率13.60%，核心一级资本充足率10.73% [2] - 金融投资不良率为0%，前十名贷款客户贷款占比1.02% [2][23] 战略布局 - 形成"立足常熟、辐射江苏、布局全国"战略格局，拥有109个服务网点、7家分行、7家直属支行及31家兴福村镇银行 [3] - 推进"科技强行"战略，通过CMMI-5级等认证，人工智能技术应用提升业务效率20% [4][13] - 创新"π动力·常银微创投"科技金融战略，服务科技型企业超2,000户，其中300余户获得创投机构股权投资 [9]

据记者了解，本期债券是全国首单非上市公司"高成长+中小微"公司债券。本期债券发行是落实中央促 进中小企业高质量发展的重要举措，助力普惠金融发展。同时，创新性引入了高成长产业债条款，强化 了信息披露安排，有效保护了投资者权益，支持地区产业发展。 本次债券募集资金将主要用于：一是通过支付预付款、清偿应付款等方式，有效缓解公司产业链上下游 20多家中小微企业经营压力，支持民企发展，营造良好的营商环境；二是对部分专精特新、高新技术企 业进行股权出资，支持科技创新。本次债券发行受到市场广泛关注和认可，是国有企业成功实现产业化 转型，切切实实支持当地中小微企业，充分体现普惠金融可及性，完善企业信息披露，强化投资者保 护，并践行市场化发行的生动案例。 8月7日，由东吴证券主承销的宜兴留创汇智科创发展有限公司中小微企业支持债券(高成长产业债)在上 海证券交易所成功发行。本期债券发行规模为3亿元，发行期限为5年，发行利率为2.3%。 宜兴环保科技工业园是国家级高新技术产业开发区，江苏宜兴环保科技工业园国有控股有限公司(以下 简称"环科园国控")是园区重要国企，近年来锚定"项目招引、产业投资、城市经营、资产运营"主责主 业，加速 ...

科技金融 - 温州出台全国首部民营企业科技创新地方性法规《温州市民营企业科技创新促进条例》构建政策引导+金融创新+产业协同科技金融服务体系 [2] - 创新推出科创指数贷将企业研发投入和专利数量等科技要素转化为融资依据以加大对民营企业科技创新信贷支持并降低融资成本 [2] - 推出数据知产+金融+保险服务模式依托浙江省数据知识产权登记平台生成数据知识产权登记证书作为质押物温州宝丰包装科技凭借数据知识产权获1亿元授信 [2] - 大罗山基金村构建基金+创投+产业+科技全周期投融资体系为中国基因药谷等科创平台提供强力支撑 [2] 绿色金融 - 温州创新构建陆海统筹绿色金融体系开发碳金融和气候金融等新产品重点推广碳排放配额排污权用水权林权等环境权益类质押贷款产品形成多维绿色产品矩阵 [3] - 推出全国首笔气候贷产品通过气候友好型企业评价促进企业提高气象灾害防御能力和碳效水平提升生产安全性与环保能力 [3] - 温州绿心·生态三垟EOD项目通过生态修复-产业导入-价值变现闭环模式入选首批绿色金融服务美丽中国建设示范项目 [3] - 推出电力电气产品碳足迹挂钩贷款建立融资成本与碳排放强度动态调节机制持续加大对核风光水蓄氢储全链条项目支持 [3] 普惠金融 - 温州坚持立足城乡服务小微企业服务三农服务共同富裕定位深化数字化赋能推进信用体系创新强化政银协同构建多层次广覆盖普惠金融服务体系 [4] - 完善征信体系将更多中小微企业和低收入群体纳入征信服务范围健全小微企业授信限时答复按时办结机制下放贷款审批权限至基层网点确保应放尽放 [4] - 主动对接行业协会商会以清单化网格化方式开展联系走访优先保障共富项目信贷需求开发符合涉农小微企业和农户需求产品全面推广技能共富贷项目 [4] 养老金融 - 温州创新政保协同+智慧服务+多层次供给养老金融模式实现政府主导普惠型保障70岁以上老人意外险城乡全覆盖长护险惠及重度失能人群 [5] - 引入泰康瓯园等高端医养社区打造全生命周期照护医养教综合体支持保险企业社区嵌入式服务通过养老助手和智能设备为老年人提供私人医生心理咨询健康预警等居家康养服务 [5] - 以硬件适老服务暖心为目标对金融网点适老化服务设施全面升级打造老年客户专属休憩与业务办理空间联合老年大学开展金融知识普及 [5] 数字金融 - 温州出台《温州市数字金融助推民营经济高质量发展行动方案》明确金融机构数字化转型行动数据要素价值转化行动投融资赋能畅通行动等八大行动 [7] - 建设银行温州分行基于龙钱宝产品创新应用机器学习模型辅助决策在客户经理维护投入不变情况下维系客户数增长近4倍 [7] - 招商银行温州分行通过专项规划人才培养评价机制和平台建设打造数字招行应用AI大模型赋能财富营销全流程管理效率提升近1倍 [7]

行业创新模式 - 东莞创造性提出"零散工业废水"概念并首创集中处理模式，出台全国首个零散工业废水管理条例 [1] - 形成"治理模式全国首创+管理法规全国首创+融资产品全国首创+再贷款支持"的金融赋能"东莞模式" [1] - 已建成6家零散工业废水处理单位，集中处理近2万家企业废水 [2] 金融产品创新 - 全国首笔零散工业废水指标数据挂钩贷款落地，将企业环保指标与银行授信额度和利率动态挂钩 [1] - 东莞农商银行通过废水管理平台实时获取数据，快速发放贷款缓解企业融资难题 [2] - 贷款采用"环保越好、成本越低"市场化激励机制，排放量越大且处理达标率越高则利率优惠越大 [2] 企业案例 - 海新公司月均废水3000吨，获5000万元贷款额度，融资成本与废水处理量及达标排放稳定性挂钩 [2] - 华保公司年处理废水8.5万吨，获贷100万元且授信总额达3000余万元，阶段性利率优惠20基点 [3] 政策支持与推广 - 中国人民银行广东省分行推动"央行再贷款+挂钩贷产品+风险补偿"融资支持模式 [3] - 计划持续扩大该模式覆盖范围，支持更多中小微企业绿色转型 [3]

义乌商贸城商户经营模式 - 义乌国际商贸城商户在实体店铺打烊后继续通过线上订单、发货和直播等方式开展业务 [1] - 商户采用合租店铺模式 不同品类商户客户存在连带采购效应 [1] - 单个不足十平方米店铺年人民币跨境结算量高达上千万元 产品主要销往中东和非洲地区 [1] 义乌市场地位与规模 - 义乌连接全球230多个国家和地区及210多万家中国企业 被称为全球最大小商品集散中心 [1] - 义乌国际商贸城内类似商户数量高达上万户 [1] - 截至今年5月义乌市场经营主体总量突破120万户 总量位居中国县级区域第一 [2] 商户金融需求特征 - 小商户核心金融需求包括快速结算和紧急贷款审批 [2] - 近两年全球贸易复杂多变导致回款速度受影响 但原材料采购和工人工资需按时支付 [2] - 银行通过每周三四次上门服务帮助商户梳理账目和对接货代公司 [2] 银行金融服务实践 - 兴业银行义乌分行为商户提供外汇账户和人民币结算服务 结算速度持续提升 [2] - 该行以高效服务为商户发放250万元贷款资金解决资金需求 [2] - 累计为义乌国际商贸城内4000多商户提供金融服务 [3] 区域经济发展格局 - 个体工商户是推动义乌经济高质量发展的核心力量 被称为"蚂蚁雄兵" [2] - 义乌成为浙江首个、全国第二个在册市场经营主体数量突破百万的县域 [2] - 金融活水持续流向微小经济体 支持"小生意换糖、大生意漂洋"的贸易模式 [3]

金融服务模式创新 - 农业银行西藏分行推出"3+2流动金融服务"模式 营业所人员每周3天在岗 2天深入村寨 流动服务车年均下乡超150天 覆盖最远33公里村落[2] - 设立"三农金融综合服务站" 配备助农POS机、ATM机实现24小时自助服务 覆盖600多户1800多名搬迁群众及30个行政村金融需求[3][5] - 通过5528个"金穗惠农通服务点"实现所有乡镇100%覆盖 流动服务车上半年出动280多次办理业务1.4万余笔[13][14] 信贷支持与资金投放 - 流动金融服务车去年累计发放贷款3.2亿元 吸收个人存款1.1亿元[2] - 全分行涉农贷款余额达627.46亿元 较2021年末增加157.01亿元 县域贷款余额1429.92亿元较2020年末增长1.83倍[13] - 为扎西曲登社区111户家庭发放贷款一千余万元 为46家民宿办理收款聚合码[11] 特色产业金融赋能 - 向民族哗叽合作社发放48万元"惠农e贷・商户贷" 支持科研项目并通过农银商城推广产品 该合作社带动127人就业含79名搬迁群众及32名残疾人[6][7] - 累计为优格仓工贸发放贷款13410万元 当前余额2950万元 企业占据西藏藏香市场约50%份额 生产160种产品[12] - 扎西曲登社区85户经营民宿 单人间100元/间 多床位房60元/床位 旺季入住率达80%-90% 经营者年收入超10万元[10][11] 服务网络与风控体系 - 农业银行机构占西藏760多家银行的71% 县域以下占比超95% 在日喀则市机构占比达94%[13] - 江孜县推行"钻金银铜"四卡信贷体系 "钻石卡"最高可贷30万元(边境村50万) 已获评信用县[15] - 粮食重点领域贷款余额257.43亿元 五年间翻一番 五年累计投放贷款2645.43亿元[13]