AI军备竞赛概况 - 科技巨头Meta、微软、谷歌和亚马逊今年用于构建AI基础设施的资本支出预计合计接近4000亿美元，超过欧盟去年国防开支总额 [1][3] - 这些投资预计将在今明两年为美国GDP增长贡献高达0.5个百分点 [3] - 摩根士丹利预测2025-2028年科技巨头在AI基础设施上的总支出将达2.9万亿美元 [5] - 目前AI基建竞赛中存在1.5万亿美元的融资缺口 [5] 领跑者表现 Meta - Q2财报后股价大涨11.3%，市值增加约2000亿美元至1.75万亿美元 [7] - 年度资本支出预测上调至660-720亿美元区间，2026年可能触及1000亿美元 [7] - AI推荐模型显著提升广告转化率，增加用户使用时长，形成"AI-营收增长-利润提升-更多AI开支"的良性循环 [7][8] 微软 - Q2财报后股价上涨4%，市值突破4万亿美元 [9] - 当季资本支出达创纪录的300亿美元 [9] - Azure云计算业务年销售额超过750亿美元，Copilot AI工具用户突破1亿 [9] - Azure云服务增长34%，AI需求推动高利润产品强劲增长 [9][15] 谷歌 - 资本支出预期从750亿美元提升至850亿美元，占预期年收入的22% [10] - AI Overviews使相关搜索查询量增加10%，未对营收造成负面影响 [10] - 大幅增加投资的同时实现超预期增长 [10] 面临挑战者 苹果 - 被华尔街普遍认为在AI领域落后 [12] - 内部研究人员因数据隐私限制难以获取训练数据，士气低落 [13] - 有分析师建议苹果以400亿美元收购Perplexity作为唯一出路 [14] - 资本支出将增加但"不会呈指数级增长" [13] 亚马逊 - 年度资本开支高达约1180亿美元 [15] - AWS云服务增长率18%，落后于微软Azure的34%和谷歌云的32% [15] - Q2财报后股价下跌7% [15] - 推出自研AI芯片Trainium2，称性价比比其他GPU供应商好30%-40% [15] 行业趋势 - AI战略投入已成为决定科技巨头未来命运的关键 [4] - 市场正在用资本投票奖励成功将AI投入转化为实际增长的公司 [4] - 高额资本开支获得华尔街认可，微软和Meta公布庞大支出计划后股价触及历史新高 [5] - 部分公司已形成AI驱动的良性循环，投资不仅未侵蚀利润反而带来更强劲增长 [6]

苹果AI战略布局 - 公司执行长库克强调AI为"当代最具变革性技术"，正大幅增加投资并将AI技术全面整合至装置、平台等层面 [1] - 公司今年已收购七家企业，对能加速技术路线图的AI并购持开放态度 [1] - 财务长帕雷克表示AI相关投资推动资本支出显著成长，采用混合策略投资数据中心并利用第三方基础设施 [1] 供应链合作与产能扩张 - 公司计划明年底前与鸿海合作在德州休士顿打造一座占地25万平方英尺的AI服务器组装厂 [1] - 该工厂将供应驱动AI平台的资料中心 [1] - 鸿海助力公司在美国打造AI服务器组装厂，业界看好将受惠于公司AI大商机 [1] 产品与技术发展 - 业界预期未来iPhone的AI功能只会有增无减 [1] - AI服务器需求将随公司AI布局而水涨船高 [1] - 公司正全面整合AI技术至装置和平台层面 [1]

市场概述 华见早安之声 美国疲软的非农就业数据，打破了"劳动力市场依旧强劲"的叙事， 降息预期急剧升温。与此同时，特朗普政府再推一揽子关税举措，叠加地缘局势骤然紧 张， 避险情绪高涨。 纳指跌超2%，标普500指数录得5月以来最大跌幅，小盘股受创最重，VIX恐慌指数突破20。亚马逊暴跌8%，领跌科技七巨头。 美联储9月降息几乎被市场视为定局， 2年期美债收益率大跌超28个基点，10年期跌16个基点。 美元下挫超1.3%。日元收复本周所有跌幅，日内升值超 2%。 以太坊下跌近6%。 黄金大涨2%，特朗普称将派两艘核潜艇回应俄罗斯挑衅。 内盘期货夜市普跌，焦炭跌2.75%，低硫燃油跌2.51%。 亚洲时段，A股三大股指集体收跌，光伏、医药逆势活跃，恒指跌1%，英诺赛科大涨超30%，焦煤跌近9%。 要闻 中国央行： 设立中国人民银行宏观审慎和金融稳定委员会。 人民日报评论： 英伟达， 让我怎么相信你？ 美国7月非农新增就业 7.3万远低于预期，前两月数据大幅下修25.8万；7月失业率回升至4.2%，符合预期，前值4.1%；时薪同比涨幅从上修后的 3.8%上涨至3.9%。 美联储官员：就业市场风险可能增加， 还没准备 ...

财务表现 - 公司2025年第三财季总营收达940 4亿美元 同比增长10% 创2021年12月以来最大涨幅 [1] - 净利润244 3亿美元 iPhone收入445 8亿美元 同比增长13% 超预估400 6亿美元 [1] - 中国区营收153 7亿美元 同比增长4 4% 结束前两季度下滑 [1] - Mac收入80 5亿美元 同比增长15% iPad收入65 8亿美元 同比下降8% 可穿戴设备收入74亿美元 同比下滑8 6% [1] - 服务业务收入274 2亿美元 同比增长13% [1] - 财报发布后公司美股盘后上涨2 42% [1] 产品与区域表现 - iPhone 16销量较iPhone 15实现两位数增长 现有用户升级热情高 [3] - 大中华区收入自2023年第四财季后首次同比增长 中国设备补贴政策对部分产品有助益 [3][4] - 美国市场因关税讨论引发4月异常购买 但仅贡献总收入增长的1个百分点 [3] 管理层动态 - CEO库克称业绩超预期 主因iPhone Mac和服务业务两位数增长 [3] - 库克情绪显著改善 与上季度基调形成对比 此前因增速放缓面临投资者压力 [4] - 公司宣布未来四年在美国投资5000亿美元 聚焦先进制造 硅工程和AI领域 [7] 人工智能进展 - 公司承认AI领域落后 股价年内累计下跌15% 逊于英伟达等科技巨头 [5] - 国行iPhone 15Pro/16系列仍无法使用AI功能 Siri表现与宣传存在落差 [5] - 库克称正大幅增加AI投资 新版Siri进展良好 计划明年发布 [6] - 关键AI人才被Meta挖走 包括大语言模型团队负责人及两名核心研究员 [7]

Illumina (ILMN -7.88%), a global leader in DNA sequencing and genomics, released its second quarter results on July 31, 2025, for the fiscal 2025 period. The results were notable for beating analyst expectations on both non-GAAP EPS and GAAP revenue. Non-GAAP earnings per share reached $1.19, compared to the $1.01 non-GAAP consensus. Revenue (GAAP) landed at $1.06 billion, just ahead of the $1.05 billion estimate—though down 3% from the prior year. Management also provided a modestly improved full-year outl ...

企业名称深度智能科学技术（深圳）有限公司法定代表人汪秀娟注册资本1000万人民币国标行业科学研 究和技术服务业>研究和试验发展>工程和技术研究和试验发展地址深圳市福田区莲花街道狮岭社区红 荔西路7022号鲁班大厦301A3企业类型有限责任公司(法人独资)营业期限2025-8-1至无固定期限登记机 关 来源：金融界 天眼查App显示，近日，深度智能科学技术（深圳）有限公司成立，法定代表人为汪秀娟，注册资本 1000万人民币，由智慧长江资本运营（武汉）有限公司全资持股。 序号股东名称持股比例1智慧长江资本运营（武汉）有限公司100% 经营范围含一般经营项目是：自然科学研究和试验发展；人工智能基础软件开发；人工智能应用软件开 发；人工智能理论与算法软件开发；人工智能通用应用系统；人工智能行业应用系统集成服务；人工智 能基础资源与技术平台；人工智能公共数据平台；人工智能双创服务平台；数字技术服务；数字文化创 意软件开发；数字文化创意内容应用服务；数字内容制作服务（不含出版发行）；数字创意产品展览展 示服务；智能机器人销售；人工智能硬件销售；通信设备销售；移动通信设备销售；互联网销售（除销 售需要许可的商品）；技术进出 ...

智通财经APP获悉，周五，三大指数大幅收跌，市值蒸发逾1万亿美元，标普500指数连续第四个交易日 下滑。亚马逊市值单日蒸发超2000亿美元。此前数据显示，美国7月非农就业人口远低于市场预期，5月 和6月非农就业人数合计下修25.8万人。 【美股】截至收盘，道指跌542.40点，跌幅为1.23%，报43588.58点；纳指跌472.32点，跌幅为2.24%， 报20650.13点；标普500指数跌101.38点，跌幅为1.60%，报6238.01点。周五，美国科技股七巨头指数下 跌2.90%，报179.80点，本周累计下跌1.38%，微软(MSFT.US)业绩向好之际、7月31日曾高开至188.78 点。亚马逊(AMZN.US)收跌8.27%，Meta Platforms(META.US)跌3.03%，苹果(AAPL.US)跌2.50%，英伟 达(NVDA.US)跌2.33%，特斯拉(TSLA.US)跌1.83%，微软(MSFT.US)跌1.76%，谷歌 A(GOOG.US,GOOGL.US)跌1.44%。此外，台积电ADR(TSM.US)收跌2.65%，AMD(AMD.US)跌 2.64%，礼来(LLY.US ...

美股市场表现 - 美股8月首个交易日三大指数均跌超1%，道琼斯指数跌1.23%至43,588.58点，标普500指数跌1.60%至6,238.01点，纳斯达克指数跌2.24%至20,650.13点 [1][2] - 三大股指本周均录得周线下跌，标普500指数全周下跌2.4%，道指本周跌幅达2.9%，纳指全周下跌2.2% [5] - 美国7月非农就业人数仅增加7.3万人，远低于经济学家预测的10万人，且前几个月数据大幅下修，6月新增就业从14.7万人下修至1.4万人，5月从12.5万人下调至1.9万人 [5] 行业与公司动态 - 银行股大幅下挫，摩根大通股价下跌逾2%，美国银行和富国银行分别下跌超过3% [6] - 科技巨头全线下跌，亚马逊股价大跌8.27%，英伟达跌2.33%，微软跌1.76%，苹果跌2.50%，谷歌跌1.44%，Meta跌3.03%，特斯拉跌1.83% [7] - 热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.82%，阿里巴巴跌2.95%，京东跌1.84%，拼多多跌2.99%，蔚来汽车涨2.87%，理想汽车跌3.30%，哔哩哔哩跌4.08% [7] 公司融资与业绩 - OpenAI已融资83亿美元，估值达3000亿美元，年化经常性收入从6月的100亿美元跃升至130亿美元，ChatGPT付费企业用户从300万增至500万，周活跃用户超7亿 [8] - Roblox二季度收入11亿美元同比增长21%，目标占据1800亿美元全球游戏内容市场10%份额 [10] - 任天堂二季度营收5723亿日元（约38亿美元）同比飙升132%，受Switch 2首发销量推动 [11] - 雪佛龙二季度营收448.2亿美元超预期的437.3亿美元，调整后每股收益1.77美元高于预估的1.71美元 [12] 大宗商品与策略 - 高盛在铜价暴跌前一天建议客户做多铜，预测特朗普可能征收50%关税，但实际关税豁免导致纽约铜价几小时内下跌22% [9]

山东省机器人产业高质量发展行动计划 产业规模目标 - 到2027年全省机器人制造产业规模突破500亿元 [1] - 培育产值超20亿元的机器人制造领军企业3家以上 [1] 技术创新方向 - 突破人工智能算法、高精度传感器、先进伺服系统等关键核心技术 [1] - 加快与元宇宙、脑机接口等前沿技术融合 [1] - 布局工业、服务、特种和人形机器人四大领域创新平台 [1] 企业培育策略 - 梯度培育创新型中小企业、专精特新中小企业和"小巨人"企业 [2] - 发展瞪羚和独角兽企业 [2] - 做强柔性制造能力突出的头部企业 [2] - 打造具有全球竞争力的"链主"企业 [2] 应用场景拓展 - 覆盖装备制造、智能家电、智慧农业、医疗康养等九大领域 [1] - 重点推进危险岗位替代、智能巡检、应急救援等细分场景 [2] - 探索居民社区、物业服务等具身智能机器人应用 [2] 产业转型路径 - 推动机器人产品从传统作业向具身智能模式转变 [1] - 从中低端应用场景向中高端领域拓展 [1] - 促进机器人产业与人工智能深度融合 [1]

XPO (XPO -1.25%), a leading provider of freight transportation services specializing in less-than-truckload (LTL) shipping, announced its second quarter fiscal 2025 results on July 31, 2025. The company beat analyst expectations on adjusted diluted earnings per share, reporting $1.05 versus the $0.99 estimate in Q2 2025, and on revenue, posting $2.08 billion (GAAP) in Q2 2025 compared to a $2.05 billion forecast. However, Results for Q2 2025 were modestly below Q2 2024 figures as shipment volumes continued ...