行业盛会 - 第22届ChinaJoy在上海开幕，是全球数字娱乐领域的顶级盛会 [1] - 盛会吸引了国内外众多头部游戏厂商集中展示最新产品、前沿技术与创新成果 [1] - 活动汇聚了行业专家与海量爱好者的密切关注 [1] 市场表现 - 2025年上半年国内游戏市场销售收入高达1680亿元，创下历史新高 [1] - 游戏用户规模达6.79亿，同比增长0.72% [1] - 市场对游戏行业的积极预期持续升温 [1] 行业驱动因素 - 游戏出海态势向好 [1] - 游戏版号发放保持稳定 [1] - AI技术在行业内得到深度应用 [1] - 多重利好因素共同驱动，行业发展前景备受看好 [1] 投资工具 - 规模排名第一、流动性良好的游戏ETF(159869)为投资游戏赛道提供了便捷工具 [1]

7月31日，第22届中国国际数码互动娱乐展览会CDEC高峰论坛发布了《2025年1—6月中国游戏产业报 告》（简称"《报告》"）。报告指出，今年1—6月，国内游戏市场实际销售收入达1680亿元，同比增长 14.08%，再创新高；游戏用户规模近6.79亿，同比增长0.72%，亦为历史新高点。 中国音像与数字出版协会第一副理事长张毅君表示，市场收入与用户规模同步增长，得益于多个因素： 一是多款游戏新品上市后表现不凡，超出预期；二是多款长青游戏运营良好，收入稳中有升；三是电子 竞技和小程序游戏增长势头强劲。 今年1—6月，中国自主研发游戏国内市场实际销售收入达1404.52亿元，同比增长19.29%；自研游戏海 外市场实际销售收入达95.01亿美元，同比增长11.07%。在自研移动游戏海外市场实际销售收入地区分 布中，美国占比31.96%，日本占比16.2%，韩国占比7.47%，依然为主要海外目标市场，合计占比 55.63%。此外，德国、英国、法国三国市场合计占比为8.78%，欧洲仍为中国游戏出海重要区域。 在国内细分市场中，上半年移动、客户端、主机游戏市场收入同比增长，网页游戏市场收入同比下滑。 其中，今年1—6 ...

近日，福田区华强北商圈联动各大商业综合体和电子市场，解锁"科技+时尚+潮玩"融合新场景，构建全域消费热力网。 场景创新：科技赋能时尚，多元体验点燃夏日消费热潮 中航城君尚购物中心启动"敢潮计划5.0"，汪苏泷粉丝日、小勇士城市障碍赛、亲子水枪大战与绿洲集章等活动将娱乐和社交深度绑定，点燃青春能量。暑 期"放价"嘉年华更通过超级飞侠IP互动、AI创意工坊释放家庭客群消费潜力。8月9日-10日，新生代唱将Lara梁心颖将接力献声，持续引爆青春流量。 华强北新燕兰（眼镜）时装中心开启试营业，首创"高端定制+眼镜专区+潮流配饰"三位一体业态，通过机器人导购、AR虚拟试衣间、AI智能推荐等技术， 构建"数字供应链+沉浸式体验"零售体系；国际眼镜城板块更以设计师直连机制与季度跨界发布会，实现"眼镜-时装"风格协同开发，引领深圳时尚产业数字 化升级。 潮玩破圈：国潮IP+二次元，Z世代"吃谷"消费在华强北具象化 位于华强北世纪汇商城的"玩美攻略WonderMeet"每天客流达1500余人次，80%为香港游客，天天爆满，成为港人来深首选打卡地。在占地8000平方米的三层 空间内，集合了电玩、手工、棋牌、运动等近50种娱乐项目 ...

电商行业技术挑战 - 全球电商竞争加剧，"出海"与"直播"成为增长关键路径，但跨国网络环境、瞬时流量压力、安全合规及AI融合带来云计算重构需求 [1] - 直播交互体验直接影响收入，页面加载延迟从1秒增至3秒导致跳出率上升32%，资源加载缩短100毫秒可提升转化率8.4% [2] - 大促期间流量呈"脉冲式"爆发，商家过度配置资源导致局部过载与成本浪费，需解决低时延与弹性扩展问题 [2] - AI应用带来效率提升但伴随安全风险，如提示词注入、拒绝服务攻击及敏感信息泄露，需保护模型安全能力 [4] - 电商直播高清化与互动化推动VPU崛起，其视频转码效率较CPU提升20倍，同时支持多路高清处理并降低碳排放 [4] Akamai解决方案 - 公司以"简而未减，网络先行，拥抱开源"为核心理念，通过收购Linode扩展公有云业务，3年内全球核心节点从11个增至31个，叠加11个分布式节点及4100+ CDN POP节点，覆盖1200+运营商网络 [8] - 推出三大产品线： 1) 云原生K8S产品（托管式K8S平台、LKE企业版、LKE应用平台），通过预集成模板降低K8S使用门槛 [8] 2) 虚拟机产品（含VPU方案），结合NETINT芯片实现高效转码，网络出口成本低至0.005美元/GB [9] 3) TrafficPeak日志分析平台，支持多源日志采集与高性能分析，应对大促流量压力 [9] - 提供"CDN+云+边缘计算"组合，集成Early Hints技术、爬虫分析及AI防火墙，满足电商直播综合需求 [9] 行业趋势 - 电商竞争核心转向用户体验，需综合平衡时延、安全与成本，技术复杂性需封装为简单服务以赋能企业 [10]

企业数智化转型 - 企业数字化程度越高 业务韧性 盈利性及可持续性越高 供应链数智化转型是提升核心竞争力的关键 [1] - 数智化转型需针对不同业务场景 需求及商业模式定制 简单套用成功案例易导致水土不服 [3] - 浪潮提出大企业建平台 中小企业用平台模式 为产业链协同发展开辟新路径 [3] 浪潮海岳数字供应链方案 - 大企业自建平台可定制开发 深度整合内部资源 实现全流程精准管控 提升运营效率与管理水平 [3] - 中小企业使用平台可降低信息化成本 快速借鉴大企业管理经验 提升竞争力 实现与大企业协同发展 [3] - 采用中间件或数据接口技术解决数据不兼容问题 需进行数据清洗和标准化处理以确保质量 [5] AI技术在供应链中的应用 - AI技术使企业效能增长事半功倍 浪潮海岳探索产业大模型在供应链领域的应用 [5] - AI+供应链实现需求精准预判 供应商快速甄别 智能研发加速 多级库存优化 [5] - 产业大模型与供应链深度融合 构建数智化 精益化 高效协同的供应链体系 [5] 链博会平台价值 - 链博会汇聚产业上下游企业 为促进产业合作搭建广阔舞台 [6] - 基于链博会建立的信任 浪潮通软与合作伙伴探索创新合作模式 推动产业链数智化发展 [6]

公司战略与供应链转型 - 公司首次亮相国家级供应链主题展会，提出高效、敏捷韧性、绿色供应链已成为新的刚需，致力于打造精益、韧性、绿色、高效的"共赢链"[1] - 公司坚持"多中心"战略，中国已成为全球第二大市场、最重要供应链基地与四大研发基地之一，在华建成30家工厂和物流中心，包括15家国家级绿色工厂和2家世界级"灯塔工厂"[3] - 公司携手1600多家核心供应商构建端到端绿色供应链体系[3] 供应链发展趋势 - 传统"效率至上"供应链模式难以应对复杂挑战，未来供应链需兼顾韧性、高效、绿色三大特征[4] - 中国成为全球产业链"稳定器"和"创新源"，链博会为跨国企业与本土生态伙伴提供集中展示、深度对接平台[3] - 公司2021年发起"零碳计划"，目标2025年前帮助全球前1000位供应商降低50%运营碳排放，推出Environmental Data Program评估体系覆盖产品全生命周期14项环境数据[4] 数字化转型与AI应用 - 公司将AI技术深度融入供应链全流程，北京AI创新实验室聚焦工业AI模型边缘侧控制与具身智能工厂应用，联合350余位全球AI专家[4] - 上海普陀工厂通过AI、数字孪生等技术实现人均生产效率提升82%、产品交付时间缩短67%，获评"端到端灯塔工厂"[4] - 与微软合作推出工业Copilot系统，结合生成式AI与工业自动化解决方案，启动第六季"创赢计划"设立"AI+行业"赛道[5] 人才培养与全球化布局 - 公司发起"数字公民""全员AI"培训项目，计划2025年底实现90%以上员工通过培训[5] - 公司为出海中国企业提供一站式支持，案例显示合作伙伴津荣天宇在数字化、智能化升级后于印度、泰国、墨西哥建厂[6] - 公司在北京、上海、无锡、西安、深圳设立五大研发中心及AI创新实验室，落地"数字配电中国研发中心"等世界级研发机构[6] 中国市场定位 - 公司强调中国市场广阔、产业基础雄厚、创新资源丰富，将持续坚定在华发展信心[7] - 公司以韧性、绿色、创新为关键词推动全球供应链升级，认为绿色高效韧性供应链能为产业价值升级注入核心动力[7]

公司活动概况 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位包括稳泰基金、弘阳信基金等多家机构 [2] - 活动时间为2025年7月16日，地点在金现代大厦 [2] - 上市公司接待人员有董事长、总裁等 [2] - 活动内容包括参观展厅、介绍公司情况和问答环节 [2] 公司业务定位与战略 - 公司成立超20年，为电力等能源行业大型央国企提供定制化软件开发，与业内领军企业有长期合作 [2][3] - 提出“双轮驱动”战略，在定制化软件业务基础上发展标准化软件产品，向制造业、军工航天等行业拓展 [3] 战略转型进展 - 已开发轻骑兵低代码开发平台等有竞争力的标准化软件产品 [4] - 在非电力行业取得较多订单，客户包含航天科工集团等龙头企业 [4] 战略转型原因 - 拥有长期服务大型集团的数字化经验，积累高复杂度场景数字化能力，有完善研发体系 [5][6] - 自研轻骑兵低代码PaaS平台可提升软件开发效率，形成差异化竞争力 [6] - 引入高层次人才，开展AI技术研究与应用，将其创新应用到核心产品 [6] - 构建多维销售模式，成立营销中心，组建16个区域销售中心 [7] - 依托项目全过程管理体系，具备低成本交付能力 [7] 营业收入情况 - 2024年度定制化软件开发及服务占营收约78%，标准化软件产品开发及销售业务占比约22% [8] - 标准化软件产品业务销售收入同比增长约30% [8] 研发团队情况 - 研发团队由研究院及各产品部门研发团队组成 [10] - 研究院负责轻骑兵低代码PaaS平台、人工智能等技术研发，各产品部门研发团队负责其他产品研发 [10] - 整体研发人员规模约500人 [10] 轻骑兵低代码开发平台价值 - 基于公司20多年服务经验打造，用户可通过可视化方式开发软件，降低对开发人员要求，提高效率和降低成本 [11][12] - 融合AI智能中台等解决方案，为企业提供全方位数字化转型支撑 [12] 低成本交付方式 - 全面推行全项目过程管控，构建标准化项目管控流程，对项目经理培训，降低交付成本 [12]

党建与电商融合 - 江永县构建"电商街中心党委+功能型党支部+党员示范户"三级组织体系 整合23家省级电商示范企业和2000余家直播商家 [2] - 通过创业扶持政策和高校引才 吸引40余名电商人才扎根 累计培育电商人才200余名 其中5名学员现场签约就业 [2] - 全县电商企业和网店超2900家 直接从业人员达9000余人 形成"人才带产业、产业促振兴"的循环 [2] 物流与数字化建设 - 建成87个农村电商服务站 整合9家快递资源 实现县乡村三级物流网全覆盖 [3] - 通过特色活动带动68个村3500余农户增收 近三年助农销售10.33亿元 村级集体经济增收300余万元 [3] - 2024年入选全国农村电商"领跑县"典型案例 成为中西部县域电商标杆 [3] 品牌与产业链发展 - 打造"江永五香"区域公用品牌矩阵 其中"江永香芋"获国家地理标志认证 [4] - 2024年通过电商销售农特产品2.6亿元 包括"江永五香"和砂糖橘等 [4] - 香芋加工企业2023年销售额突破5000万元 计划建设年产值超亿元的产业园并出口东南亚 [6] 新农人与技术创新 - 创新错峰种植技术的香姜种植户日销2000-5000斤 带动100多户年增收3万-4万元 [6] - 开展电商AI赋能培训 学员通过AI选品优化供应链 年消化香芋三四千吨 带动4000亩订单种植 [7] - 近三年举办70余期电商培训 培育1142名"新农人" 推动6000亩水果种植规模 [7] 产业融合成效 - 兰花产业采用"电商+公司+合作社+农户"模式 带动20多户农户户均年增收20余万元 [4] - 返乡创业者通过社群团购和直播年销水果超万吨 培训百名主播 [7] - 电商与党建深度融合 形成从田间到直播间的全产业链转型 [7]

矿业业务情况 - 公司通过收购、竞拍、股权投资、合作等方式直接和间接持有40宗矿权，其中探矿权34宗，采矿权6宗，2024年及2025年新增矿权投资总额约6.2亿元 [1][2] - 矿业板块已成为公司经营利润核心，预计磷矿石销售全年可贡献经营利润2.5亿元 [1] - 采用"分期投入、滚动开发"模式，部分探矿权采用"以采代勘"、"探采结合、以采养探"策略，降低勘探风险和投入 [1] - 海外矿产布局包括澳大利亚Wonarah磷矿(储量5.33亿吨，品位超30%)和Jundee South金矿，以及尼日利亚26个锂矿和锡矿探矿权 [2][3] - 国内已开采矿产主要为磷矿和盐矿，2024年矿产品营业收入3.92亿元，毛利率66.32% [4][5] 战略转型背景 - 公司预判未来全球经济将呈现"U型"利润分布，稀缺资源和高科技/IP两端拥有更强定价权和利润空间 [7] - 2024年重新拟定战略方向，以自然资源(矿业)和AI技术应用及高新技术研发为发展方向 [7] - 控股股东具有20余年洞采煤矿运营经验，2024年矿业板块新入职180名员工，本科以上学历占比30% [8] - 向矿业拓展系基于国家政策、市场现状、未来格局及公司资源储备的战略转型 [9] 业绩变化分析 - 2024年营业收入85.47亿元(同比下降3.13%)，归母净利润0.31亿元(同比下降97.55%) [13] - 业绩下滑主要因联碱产品毛利减少10.33亿元、双甘膦/草甘膦毛利减少1.9亿元、玻璃及光伏产品毛利减少4.16亿元 [14] - 联碱产品2024年平均销售单价1,185.50元/吨(同比下降26.86%)，销量170.66万吨(同比下降20.94%) [15] - 光伏玻璃2024年平均销售单价13.12元/平方米(同比下降25.79%)，但销量8,146.38万平方米(同比增长19.57%) [15] - 同行业比较显示联碱产品毛利率下降27.96个百分点，与采用不同原料工艺的可比公司趋势一致 [17] 季度波动原因 - 一季度归母净利润同比下降92.49%，因主要产品价格快速下跌导致出货减少，存货增加6.1亿元 [20] - 二季度利润环比增加1.33亿元，经营活动净现金流3.30亿元，因销售策略调整带动收入环比增43% [21][22] - 三季度归母净利润减少1.33亿元，因产品价格大幅下滑导致收入减少8.84亿元 [23] - 四季度归母净利润-1.9亿元，计提存货跌价损失1.28亿元，但经营活动净现金流6.05亿元(环比增6.38亿元) [23][24]

行业整合与竞争格局 - 2024年全国关闭零售药店约3.9万家，闭店率达5.7%，其中第四季度关店1.4万家，行业出清加速[2] - 行业从快速扩张转向规范化发展，大型连锁通过合规体系和资源整合提升市占率，公司通过加盟和联盟业务吸纳中小药店，2025年计划开店1000家（主要为加盟门店）[2][5] - 公司覆盖的18个省份占全国医药零售市场75%份额，区域市占率提升可带动毛利率和净利率增长[5][6] 经营策略与降本增效 - 2025年降本增效目标超1亿元，措施包括门店降租、财务控费、采购协同等[3] - 商采体系改革聚焦品类制管理（如心脑血管类、儿科类），以用户需求为导向优化供应链，降低采购成本[4] - 加盟业务为轻资产模式，截至2025年一季度加盟门店达5,408家，覆盖17个省份；联盟业务2024年配送销售额4.23亿元，同比增长78.8%[13][14] 多元化服务与商品布局 - 服务多元化包括慢病管理（全国万店铺设智能设备）、药事服务（药品过期置换险等）、便民服务（银发群体关怀）[5] - 商品多元化拓展功能性食品和个护美妆品类，2025年一季度非药类销售收入同比增长超9%[6] - 实体药店竞争优势在于及时性（30分钟送达）、专业药事服务及健康管理（如血压/血糖检测）[9] 技术应用与组织能力 - AI技术部署涵盖战略规划、业务流程改造（如自研医保政策助手等AI对话工具）及员工培训[7] - 急救技能培训覆盖超3.7万一线员工，强化心肺复苏等专业能力[11] 财务与股东回报 - 2024-2026年股东回报规划承诺每年现金分红不低于归母净利润的50%，上市以来累计分红20.69亿元（为IPO募资净额的205%）[12][13] - 现金流管理与新店扩张、并购投入相关，公司强调平衡运营发展与分红[11][13] ESG与合规管理 - ESG评级从BBB提升至A级，2024年报告涵盖24个实质性议题并首推英文版[10][12] - 医保资质门店占比达89.2%（9,158家），合规体系强化头部企业优势[12]