锂电产业链全球化新阶段 - 2025年锂电产业链全球化进入以"产能落地"为核心的新阶段，从宣告、框架协议转向海外基地规模化生产，带动材料到设备全产业链系统性海外布局 [3] - 东南亚成为关键区域，印尼是典型案例，龙蟠科技一期3万吨磷酸铁锂工厂2025年初投产，实现稳定量产出货并保持高产能利用率，二期9万吨项目已启动建设 [3] - 龙蟠印尼与亿纬锂能签订5年超50亿元人民币供货协议，锁定核心业务并提升供应链稳定性 [3][4] 东南亚产能布局进展 - 马来西亚方面，亿纬锂能首个海外工厂1月投产，星源材质隔膜工厂计划6月下旬投产，使用2021年定增20.8亿元闲置资金建设高性能湿法及涂覆隔膜产线 [7] - 东南亚已形成正极、隔膜等锂电池主材本地化生产能力，产业协同雏形初步建立 [7] 欧洲及中东扩张加速 - 摩洛哥成为重要跳板，天赐材料6月签署协议投资20亿元建设年产15万吨电解液及原材料一体化基地 [7] - 匈牙利产业聚集效应凸显，中天科技计划建设6.4亿平方米隔膜基地，昆仑新材投资7.88亿元建设电解液项目 [8] - 中东布局延伸，中科电气宣布在阿曼投资80亿元建设20万吨负极材料一体化基地 [9] 全球化驱动因素 - 下游电池厂如宁德时代、亿纬锂能海外工厂2025年进入产能释放期，催生上游材料本地化需求 [10] - 国内市场竞争加剧，2024年正极材料行业平均毛利率降至3%，企业被迫出海寻找新利润增长点 [11][12] 产业链协同与生态输出 - 万华化学在欧洲通过技术合作（德国IBU-tec）快速转型为供应链核心角色，成体系供应LFP正极、PVDF等产品 [13] - 设备商海目星2025年Q1海外订单占比56%，主要提供制片段设备等核心装备，确保海外工厂建设效率 [14] - 东南亚、匈牙利等地形成高效产业集群，实现零距离协同与联合创新，中国锂电产业完成技术、标准、生态全面输出 [15]

会议概况 - 第十八届高工锂电产业峰会主题为"产业链格局重整 全场景应用共振"，聚焦锂电产业全场景应用与产业链调整 [1] - 主办单位为高工锂电和高工产业研究（GGII），将于2025年6月25-26日在常州金坛万豪酒店举行 [2] 核心观点 - 中国电动化渗透率突破50%临界点，电力市场、船舶、商用车、人形机器人、eVTOL等赛道成为锂电出货增长新驱动力 [2] - 动力与储能产业协同融合发展，动力电池带动新能源制造业规模化发展，储能发展关系到区域性能源转型与碳中和目标实现 [2] - 锂电产业链结构性调整，核心材料价格触底反弹，电芯价格趋向稳定，产能出清与企业淘汰并行，重点企业整合与调整 [2] - 新材料新工艺加速应用，复合集流体、硅基负极、新型锂盐等材料具备规模化应用条件，AI4S推动新电池体系开发 [2] - 常州新能源产业基础良好，发展潜力巨大，有望成为全球新能源产业领先基地 [3] 峰会亮点 - 高工锂电年度品牌会议，新能源领域顶级行业峰会，汇聚300+细分领域重量级企业和1000+锂电产业链高层 [5] - 产业链上下游企业现场技术交流和新产品展示，GGII发布上半年产业发展报告 [5] - 高工全媒体平台提供传播曝光，30万线上粉丝实时互动 [5] 核心议程 开幕式专场 - 蜂巢能源将探讨叠片技术驱动动力电池技术迭代升级 [6] - 中创新航将分享下一代电池技术卡位与抢夺的激烈角逐 [6] - 亿纬锂能将介绍全场景电动化产品研发与生态构建攻略 [6] - 天赐材料将分析全球化视野下锂电材料产业变局 [6] - 国轩高科将探讨半固态电池量产路径与市场应用 [6] - 沃兰特将分享低空经济下eVTOL企业布局与电池选择需求 [6] 电池应用专场一 - 雷索新材料将发布涂布烘箱节能+制浆分散"新技法" [6] - 巨湾技研将介绍恒流超快充技术赋能电动化新阶段 [6] - 锐深科技将探讨船舶电动化市场与配套新机遇 [6] - 瑞浦兰钧将分析重卡电动化加速下的电池企业卡位 [6] - 先导智能将分享装备企业如何穿越产业周期 [6] - 卡洛维德将探索压熔焊技术在电池极耳焊接中的应用 [6] 电池应用专场二 - 力华电源将介绍全极耳大圆柱电池产业化快跑 [7] - 云山动力将探讨大圆柱电池在高端电动车中的规模化应用 [7] - 逸飞激光将分享全极耳大圆柱电池卷绕设备的工艺迭代 [7] - 华视集团将介绍面密度全检时代助力锂电池极限品质 [7] - 创盛智能装备将探讨圆柱电池分拣系统最优解 [7]

智通财经记者 | 高菁 锂电产业链本周大事： 1-4月全国锂电池总产量同比增长68% 工信部最新数据显示，今年1-4月，国内锂离子电池产业延续增长态势。根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会 测算，前4个月全国锂电池总产量超过473GWh，同比增长68%。电池环节，1-4月储能型锂电池产量超过110GWh，新能 源汽车用动力型锂电池装车量约184GWh。同期全国锂电池出口总额达到1554亿元，同比增长25%。电池材料方面，1-4 月，正极材料、负极材料、隔膜、电解液产量分别约为115万吨、76万吨、80亿平方米、47万吨，同比增长均超过 40%。电池级碳酸锂产量27万吨，同比增长60%，电池级氢氧化锂产量9万吨，同比下降14%。电池级碳酸锂和氢氧化锂 (微粉级)均价分别为7.4万元/吨和7.6万元/吨。 亿纬锂能筹划赴港二次上市 6月9日晚间，亿纬锂能(300014.SZ)披露，拟发行H股股票，并在港交所主板挂牌上市。亿纬锂能称，二次上市将进一步 提高其资本实力和综合竞争力，提升国际化品牌形象，满足国际业务发展需要，深入推进全球化战略。亿纬锂能主营动 力、储能和消费电池，其中动力电池去年市占率排名全球第九， ...

峰会背景 - 全场景电动化加速推进 中国电动化渗透率突破50%临界点 带动产业链上下游开启新产业周期 电力市场、船舶、商用车、人形机器人、eVTOL等赛道成为锂电出货增长新驱动力 [3] - 动力与储能产业协同融合发展 以动力电池为核心的新能源制造业规模化发展 储能发展关系到区域性能源转型与碳中和目标实现 二者协同融合成为国内各区域重点发展方向 常州金坛需率先抢占高地 [3] - 锂电产业链结构性调整 核心材料价格触底反弹 电芯价格趋向稳定 产业链供需优化 产能出清与企业淘汰并行 重点企业整合与调整 各环节进入盘整与优化阶段 [3] - 新材料新工艺加速应用 动力及储能电池差异化凸显 电池性能加速迭代 复合集流体、硅基负极、新型锂盐等材料具备规模化应用条件 AI4S推动新电池体系开发 [3] - 常州新能源产业发展进入新阶段 具备良好基础和巨大发展潜力 有望成为全球新能源产业领先基地 [4] 峰会亮点 - 高工锂电年度品牌会议 新能源领域顶级行业峰会 [6] - 300+细分领域重量级企业参与 1000+锂电产业链高层汇聚 [6] - 产业链上下游企业现场技术交流与新产品展示 [6] - 高工产业研究院（GGII）发布上半年产业发展报告 [6] - 高工全媒体平台提供30万线上粉丝实时互动传播 [6] 核心议程 - **开幕式专场** 涵盖全球电动化新阶段竞逐、全场景电动化产品研发与生态构建、动力电池技术/价格/营销竞争、下一代电池技术卡位、装备企业产业周期应对、锂电材料产业全球化变局 [8] - **电池应用专场一** 聚焦全场景需求下的电池选择 包括电动汽车快充电池差异化、插电混动大容量快充需求、增程式技术迭代、船舶电动化市场、重卡换电与快充超充崛起 [8] - **电池应用专场二** 探讨圆柱电池市场新机会 涉及全极耳圆柱电池全球化机遇、大圆柱电池在高端电动车应用、电动工具场景革新、人形机器人电池配套、全极耳大圆柱产业化快跑、4C超快充量产实践、卷绕设备工艺迭代 [8] - 配套活动包括雷索新品发布会、【红运机械】定向邀请的新品发布会&晚宴 [8]

峰会背景 - 全场景电动化加速推进 中国电动化渗透率突破50%临界点 带动产业链上下游开启新产业周期 电力市场、船舶、商用车、人形机器人、eVTOL等赛道成为锂电出货增长新驱动力 [3] - 动力与储能产业协同融合发展 动力电池为核心的新能源制造业规模化发展 储能发展关系到区域性能源转型与碳中和目标实现 二者协同融合成为国内各区域重点发展方向 常州金坛需率先抢占高地 [3] - 锂电产业链结构性调整 核心材料价格触底反弹 电芯价格趋向稳定 产业链供需优化 产能出清与企业淘汰并行 重点企业整合与调整 产业链进入盘整与优化阶段 [3] - 新材料新工艺加速应用 动力及储能电池差异化凸显 电池性能加速迭代 复合集流体、硅基负极、新型锂盐等材料具备规模化应用条件 AI4S推动新电池体系开发 [3] - 常州新能源产业发展进入新阶段 具备良好基础和巨大潜力 有望成为全球新能源产业领先基地 [4] 峰会亮点 - 高工锂电年度品牌会议 新能源领域顶级行业峰会 [6] - 300+细分领域重量级企业 1000+锂电产业链高层参与 [6] - 产业链上下游企业技术交流与新产品展示 [6] - 高工产业研究院（GGII）发布上半年产业发展报告 [6] - 高工全媒体平台30万线上粉丝实时互动 [6] 核心议程 6月25日 - 开幕式专场议题包括全球电动化新阶段竞逐风云、全场景电动化产品研发与生态构建攻略、动力电池技术价格与营销激战、下一代电池技术卡位角逐、装备企业穿越产业周期策略、锂电材料产业变局洞察 [8] - 电池应用专场一聚焦全场景需求下的电池选择与配套 议题涵盖电动汽车快充电池差异化选择、插电混动大容量快充需求匹配、增程式新能源汽车技术迭代、船舶电动化市场机遇、重卡换电引领快充超充时代 [8] - 电池应用专场二探讨圆柱电池市场新机会 议题包括全极耳圆柱电池全球化机遇、大圆柱电池在高端电动车中规模化应用、电动工具场景下圆柱电池革新、人形机器人电池配套探索、全极耳大圆柱电池产业化快跑、4C超快充技术量产实践、卷绕设备工艺迭代 [8] - 雷索新品发布会与【红运机械】定向邀请的新品发布会及晚宴 [8]

公司股价表现 - 综合得分44 35分 趋势方向偏弱 [1] - 当日主力成本16 85元 5日主力成本17 98元 20日主力成本19 08元 60日主力成本16 90元 [1] - 过去一年内涨停0次 跌停1次 [1] 技术面分析 - 短期压力位19 00元 短期支撑位17 93元 [1][2] - 中期压力位20 93元 中期支撑位17 93元 [2] - 股价跌破短期支撑位 短线观望为宜 股价跌破中期支撑位 中期主力资金做多意愿不强 [2] - K线形态呈现大阴烛 后市向淡 发生逆转 [2][3] 资金流数据 - 主力资金净流出367 68万元 占总成交额-2% [2] - 超大单净流出440 25万元 大单净流入72 57万元 [2] - 散户资金净流出590 34万元 [2] 财务数据 - 每股收益0 17元 营业利润0 43亿元 [2] - 销售毛利率32 119% 净利润3089 92万元 [2][3] 关联行业表现 - 通用设备板块下跌2 00% 数字孪生板块下跌2 17% [2][3] - 锂电池板块下跌1 59% 人工智能板块下跌2 17% [2][3]

行业热点 - 国务院严令锂电客户承诺"60天付款"，广汽集团、中国一汽、东风汽车、赛力斯集团、比亚迪、长城汽车、小米汽车、小鹏汽车等车企宣布自6月10日起将供应商支付账期控制在60天以内[3] - 瑞典电池制造商Northvolt将于2025年6月底停止其谢莱夫特奥工厂的电池单元生产，因破产程序未找到买家，斯堪尼亚转向宁德时代导致其无订单来源[4] - 津巴布韦将从2027年起禁止锂精矿出口以鼓励外国矿业公司开展精炼业务，2023年该国供应了中国约14%的锂进口量[5] 公司动态 - 万华化学与欧洲磷酸铁锂电池制造商ElevenEs签署合作备忘录，将供应LFP正极材料、PVDF粘合剂、NMP溶剂等关键电池材料，并为其塞尔维亚生产基地提供全球供应链支持[7] 锂电材料市场 碳酸锂 - 本周国内碳酸锂市场价格小幅反弹，主要受津巴布韦禁止锂精矿出口消息和头部厂家购买现货传闻影响，但反弹力度有限[9] - 5月份智利锂盐出口量回落，后期市场供应压力有所缓减[9] - 6月13日价格：电池级99.5%为6.02-6.12万元/吨，工业级99.2%为5.8-5.85万元/吨[10] 三元材料 - 本周市场价格稳中偏弱，下游新增量级不大导致价格小幅下跌[10] - 6月份国内产量环比预计增长5%，主要受特斯拉新款车型和宁德时代需求拉动[10] - 6月13日价格：5系单晶型12-12.8万元/吨，8系811型14.3-14.8万元/吨[11] 磷酸铁锂 - 受头部企业半年度招标延期影响，市场表现平淡，材料厂担忧下半年价格下跌[13] - 6月13日价格：动力型2.95-3.11万元/吨，储能型2.83-2.92万元/吨[14] 负极材料 - 市场需求端无明显增长驱动因素，头部企业扩产计划持续[14] - 6月13日价格：天然石墨高端产品5-6.5万元/吨，高端动力人造石墨3.2-6.5万元/吨[15] 隔膜 - 5月份出货量不及预期，6月排产计划增幅有限，市场竞争加剧[15] - 6月13日价格：湿法基膜9μm 0.55-0.825元/平方米，干法基膜16μm 0.35-0.5元/平方米[18] 电解液 - 需求总体平稳，电池端无明显增量导致开工率和出货量无变化[18] - 6月13日价格：六氟磷酸锂电解液5.08-5.35万元/吨，动力磷酸铁锂电解液1.7-2.24万元/吨[19] 锂电下游需求 电池 - 头部企业整车库存偏大采取降价去库策略，采购速度放缓[19] - 6月13日价格：方形三元动力电芯0.4-0.47元/Wh，方形磷酸铁锂动力电芯0.29-0.385元/Wh[21] 新能源车 - 上周乘用车销量36.57万同比+8.84%环比-20.15%，新能源销量21.57万同比+26.14%环比-11.96%[21] - 新能源渗透率58.98%同比+8.09个百分点，年累渗透率49.87%同比+9.19个百分点[21] 储能 - 宁德时代发布587Ah电芯及储能产品，阳光电源发布684Ah电芯及AC集成系统产品[22] - 6.25MWh集成舱成为市场主流型号，头部储能电池厂满产满销供不应求[22]

蒙星纳米项目进展 - 位于湖南长沙望城经开区铜官工业片区的蒙星纳米项目预计2024年6月底投产运营 [1] - 项目总投资约3.5亿元，包含2栋厂房、1栋办公楼和配套公辅工程，总建筑面积33416.97平方米 [1] - 项目由望城经开区铜官工业片区为湖南蒙星纳米材料科技有限公司代建 [1] 公司技术优势 - 公司聚焦锂电池正极材料领域，依托中南大学技术团队进行创新 [1] - 核心产品磷酸锰铁锂及前驱体材料能量密度较传统磷酸铁锂提升10%-20% [1] - 产品成本降低5%-10%，且在低温充电性能上表现卓越 [1] 湖南智电谷新能源技术研究院 - 蒙星纳米由湖南智电谷新能源技术研究院孵化而来 [2] - 研究院创始人为中南大学教授、国家"万人计划"科技创新领军人才李新海 [2] - 研究院采用"1十N"模式，在望城经开区总投资50亿元 [2] - 包括规划面积100亩的研究院板块和300亩的铜官工业园产业化基地 [2] 研究院孵化成果 - 已成功孵化三家企业：湖南蒙星纳米材料有限公司、湖南纯晶材料科技有限公司、湖南西立科新材料有限公司 [2] - 未来五年计划孵化项目14项，正式落地项目8项，培育国家高新技术企业5家 [3] - 计划申报、授权国家及国际发明专利100项以上，硕博人员占比50%以上 [3] 项目预期效益 - 项目全面达产后预计可实现年产值100亿元，年纳税4亿元 [3]

锂电池行业产量 - 1－4月全国锂电池总产量超过473GWh 同比增长68% [1] - 储能型锂电池产量超过110GWh [1] - 新能源汽车用动力型锂电池装车量约184GWh [1] 锂电池出口 - 1－4月全国锂电池出口总额达到1554亿元 同比增长25% [1] 一阶材料产量 - 正极材料产量约115万吨 同比增长超过40% [1] - 负极材料产量约76万吨 同比增长超过40% [1] - 隔膜产量约80亿平方米 同比增长超过40% [1] - 电解液产量约47万吨 同比增长超过40% [1] 二阶材料产量 - 电池级碳酸锂产量27万吨 同比增长60% [1] - 电池级氢氧化锂产量9万吨 同比下降14% [1] 材料价格 - 电池级碳酸锂均价7.4万元/吨 [1] - 电池级氢氧化锂(微粉级)均价7.6万元/吨 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 昨日碳酸锂期货2507合约跌1.56%至60440元/吨，电池级碳酸锂平均价涨150元/吨至60650元/吨，工业级碳酸锂平均价涨150元/吨至59050元/吨，电池级氢氧化锂（粗颗粒）下跌350元/吨至60550元/吨，电池级氢氧化锂（微粉）跌350元/吨至65700元/吨，仓单库存减少454吨至32383吨 [3] - 锂矿价格有止跌迹象，供应端周度产量环比增加656吨至18127吨，6月产量供应环比增速明显，需求端增量不显，库存端周度库存重回增加，周度环比增加1117吨至133549吨，6月过剩格局将进一步扩大，若锂盐价格快速走强，生产和套保动力将再次显现，对价格进一步产生压力，目前锂矿库存已得到一定消化 [3] - 当前价格水平基本处在阶段性底部区间，多空博弈加剧，价格可能会受到资金扰动，但实际基本面没有出现拐点，需关注仓单情况 [3] 根据相关目录分别进行总结 二、日度数据监测 - 期货主力合约收盘价60440元/吨，较前一日跌1240元/吨，连续合约收盘价60420元/吨，较前一日跌1280元/吨 [5] - 锂矿中锂辉石精矿(6%,CIF中国)涨1美元/吨至631美元/吨，多种锂云母及磷锂铝石价格均有不同程度上涨 [5] - 碳酸锂中电池级碳酸锂和工业级碳酸锂平均价均涨150元/吨，氢氧化锂中部分产品价格下跌350元/吨，六氟磷酸锂价格持平 [5] - 市场价差方面，电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差持平，电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差缩小500元/吨，CIF中日韩电池级氢氧化锂 - SMM电池级氢氧化锂价差扩大340元/吨 [5] - 前驱体&正极材料中部分三元材料和磷酸铁锂价格有小幅度涨跌，部分产品价格持平 [5] - 电芯&电池中多数产品价格持平，钴酸锂电芯价格跌0.02元/Ah [5] 三、图表分析 3.1 矿石价格 - 展示锂辉石精矿(6%,CIF)、不同品位锂云母及磷锂铝石价格走势图表 [6][8] 3.2 锂及锂盐价格 - 展示金属锂、电池级碳酸锂、工业级碳酸锂、电池级氢氧化锂、工业级氢氧化锂、六氟磷酸锂价格走势图表 [11][13][15] 3.3 价差 - 展示电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差、电碳 - 工碳价差、CIF中日韩电氢 - 电氢价差、电碳 - 电碳CIF中日韩价差、基差走势图表 [18][19][20] 3.4 前驱体&正极材料 - 展示三元前驱体、三元材料、磷酸铁锂、锰酸锂、钴酸锂价格走势图表 [22][25][28] 3.5 锂电池价格 - 展示523方形三元电芯、方形磷酸铁锂电芯、钴酸锂电芯、方形磷酸铁锂电池价格走势图表 [31][33] 3.6 库存 - 展示下游、冶炼厂、其他环节碳酸锂样本周度库存走势图表 [36][38] 3.7 生产成本 - 展示碳酸锂不同生产方式的生产利润走势图表 [40]