机器人行业动态 - 机器人板块近期迎来大涨，上纬新材六连板，浙江荣泰、东港股份等多股涨停 [3] - 智元机器人与宇树科技联合中标中国移动1.24亿元人形机器人代工服务项目，创国内已知最大单笔人形机器人商业订单 [3] - 宇树科技创始人表示，今年人形机器人出货量较去年有明显增长，整个机器人行业上半年增长速度非常快 [3] - 英伟达CEO黄仁勋表示中国在机电一体化领域实力超群，对中国机器人产业发展非常乐观 [4] 市场规模预测 - 2025年全球人形机器人市场规模预计突破85亿美元（约600亿元人民币） [5] - 2025年中国人形机器人市场规模有望达到82.39亿元，占全球总量的50% [5] 公募基金表现 - 截至7月15日，重仓至少5只机器人概念股的公募基金共126只，其中108只实现正收益（占比85%），21只涨幅超20% [7] - 平安先进制造主题股票发起A（019457）今年以来收益56.45%，重仓浙江荣泰、奥比中光等5只机器人概念股 [8][10] - 鹏华碳中和主题混合A（016530）今年以来收益51.34%，前十大重仓股均为机器人概念股 [11][13] - 永赢先进制造智选混合发起A（018124）今年以来收益45.19%，重仓7只机器人概念股 [14][16] 行业前景展望 - 多家国内外人形机器人企业立下2025年量产交付千台级别以上人形机器人的目标 [10] - 人形机器人产业发展轨迹可能对标智能手机与电动汽车，且持续周期更长，赛道容量更庞大 [10] - 行业量产有望出现在2025年，人形机器人的"Model 3时刻"即将到来 [13] - 预计未来六年人形机器人行业复合增速能达到百分之百的高成长性 [16]

公司业务收入构成 - 公司应用于人形机器人相关产品的收入占整体收入的比例不超过1% [1] - 人形机器人相关业务不会对公司目前经营业绩产生重大影响 [1] 市场传闻澄清 - 公司被媒体列为人形机器人相关概念股 [1] - 公司公告明确澄清人形机器人业务占比极低 [1]

市场整体表现 - 沪指微跌0.03%报3503.78点，深证成指跌0.22%报10720.81点，创业板指跌0.22%报2230.19点，北证50指数涨0.27% [1] - 沪深北三市合计成交14619亿元，较此前一日减少超1700亿元 [1] - 近3300股上涨，金融股集体走低，钢铁、有色、煤炭板块疲弱 [1] - 华电新能上市首日收盘上涨125.8%，盘中一度涨超200%，市值一度突破3000亿元 [1] - 港股威雅利复牌收盘大涨288%，盘中一度暴涨超900% [1] 人形机器人概念 - 上纬新材涨停斩获6连板，伟创电气涨约14%，嵘泰股份、福达股份、浙江荣泰均涨停，精锻科技涨超8% [3][4] - 英伟达CEO黄仁勋称AI下一波浪潮将是具备推理与执行能力的机器人系统，中国已有数百个项目运用NVIDIA Omniverse模拟数字孪生 [5] - 宇树科技CEO预计未来3到5年人形机器人应用会加速，国内外公司出货量明显增长 [5] - 万联证券指出人形机器人产业化"破晓时刻"已至，量产元年开启，商业化落地可期但需攻克成本瓶颈 [6] 创新药概念 - 广生堂、我武生物涨约16%，联环药业近8个交易日斩获6个涨停板 [8][9] - 第十一批国家药品集采启动，明确创新药不会被纳入集采范围 [10] - 《支持创新药高质量发展的若干措施》提出增加商保创新药目录，国元证券预计商保将为高价创新药提供支付支持 [10] 宠物经济概念 - 唯科科技涨超10%，生物股份、丽珠集团等涨停 [12][13] - 中信建投证券指出宠物食品赛道景气度高，国产替代趋势延续，海外产能布局的公司有望受益 [14]

市场表现 - A股三大指数早盘分化 沪指跌0.93% 深成指跌0.26% 创业板指涨0.64% 北证50指数跌1.51% [1] - 沪深京三市半日成交额10961亿元 较上日放量1087亿元 两市近4700只个股下跌 [1] 板块表现 - 算力硬件概念集体爆发 CPO方向新易盛20CM涨停创历史新高 东田微、中际旭创、仕佳光子涨超10% [2] - 液冷服务器方向博汇股份20CM涨停 方盛股份、依米康涨超10% [2] - 光伏板块持续走弱 亚玛顿盘中触及跌停 [2] - 煤炭开采板块大有能源、陕西黑猫跌超7% [2] - 电力板块华银电力触及跌停 [2] - 房地产板块绿地控股早盘跌停 [2] 涨停梯队 - 5连板个股：上纬新材 [3] - 3连板个股：达意隆、华宏科技、上海物贸、兰生股份、汇通集团、绿田机械 [4] - 2连板个股：潍柴重机、三和管桩、金田股份、奥康国际 [5] 热门概念 - 2025中报预增概念16家涨停 最高连板达意隆、绿田机械3天3板 [6] - 机器人概念9家涨停 最高连板上纬新材4天4板 [7] - 新能源汽车概念8家涨停 最高连板绿田机械、华宏科技3天3板 [8] 政策驱动热点 - 光伏行业受"反内卷"政策推动 胜宏科技、三和管桩、清源股份受关注 政策引导行业从价格竞争转向技术竞争 [11] - 创新药领域2025年医保目录调整启动 首次纳入商业健康保险创新药目录 万邦德、奥赛康、力生制药受益 [12] - 人形机器人领域全国首个运动科学联合实验室落地北京 胜宏科技、金田股份、鹏鼎控股受关注 [13]

市场整体表现 - 上证指数涨0.43%，深证成指跌0.23%，创业板指跌0.74% [2] - 全市场半日成交额9874亿元，较上日小幅缩量 [3] - 2686只个股上涨，2528只个股下跌 [3] - 港股三大指数全线飘红：恒生指数涨0.11%，恒生科技指数涨0.2%，恒生国企指数涨0.35% [4] 热门板块及概念股 上涨板块 - 贵金属、银行、电力板块走高 [3] - PEEK材料概念涨5.39%，宇树机器人涨3.35%，减速器涨2.87%，锂矿涨2.75% [4] - 人形机器人概念涨2.17%，央企银行涨1.95% [4] - 银行股表现强劲：贵阳银行涨3.35%，渝农商行涨2.86%，中信银行涨2.47% [10] 下跌板块 - 多元金融整体走低，炒股软件、稳定币、金融科技概念股不振 [3] - 金融科技指数跌2.67%，稳定币跌3.96%，炒股软件跌5.47% [4] - 大智慧跌停(-9.99%)，金证股份跌9.49%，京北方跌9.19% [12] - 非银金融板块走低：南华期货跌停(-10%)，弘业期货跌9.4%，永安期货跌8.99% [14] 个股表现 涨幅居前个股 - 长荣股份20cm涨停，德固特20cm涨停，宝鼎科技、中大力德等多股涨停 [6] - 人形机器人概念股中，长盛轴承涨13.52%，襄阳轴承涨停(10%)，科沃斯涨停(10%) [7] - 港股蔚来涨10.77%，地平线机器人涨4.06%，理想汽车-W涨2.85% [5] 跌幅居前个股 - 大智慧跌停(-9.99%)，金证股份跌9.49%，京北方跌9.19% [12] - 指南针跌7.84%，恒宝股份跌6.41%，安硕信息跌6.28% [12] - 南华期货跌停(-10%)，弘业期货跌9.4%，永安期货跌8.99% [14] 行业动态 - 国务院新闻办公室将于2025年7月15日举办"新征程上的奋斗者"中外记者见面会，杭州宇树科技创始人王兴兴将出席 [8] - 奇瑞与AiMOGA团队联合研发的墨甲机器人将于今年9月底发布，智元、宇树被传中标中国移动1.2亿元人形机器人订单 [9] - 比特币突破12万美元/枚关口，续创历史新高 [14] - 美国众议院将审议加密货币三大法案，Bitwise预测比特币价格今年可能攀升至20万美元/枚 [15]

人形机器人概念股表现 - 人形机器人概念股整体呈现震荡走高态势 [1] - 日发精机（002520）股价触及涨停 [1] - 飞荣达（300602）和兆威机电（003021）涨幅超过7% [1] - 华勤技术（603296）、世运电路（603920）、诺力股份（603611）跟随上涨 [1] - 暗盘资金正在涌入相关概念股 [1]

全球主要市场表现 - 韩国综合指数上半年累计上涨28.01%，涨幅全球第一 [1] - 以色列TA35指数上涨23.1%，领涨中东市场 [1] - 卢森堡LUXX、智利综指、德国DAX和恒生指数涨幅均超20% [1] - 恒生国企指数和恒生科技指数分别累计上涨19.05%和18.68% [1] - 泰国SET指数以-22.7%的跌幅表现最差 [1] A股市场表现 指数表现 - 6月沪指涨2.9%至3444点，深证成指涨4.23%至10465点，创业板指涨8.02%至2153点 [4] - 上半年沪指累计涨2.76%，深证成指涨0.48%，创业板指涨0.53% [4] 行业板块表现 - 有色金属（+18.12%）、银行（+13.1%）、国防军工（+12.99%）、传媒（+12.77%）、通信（+9.4%）涨幅居前 [5] - 煤炭（-12.29%）、食品饮料（-7.33%）、房地产（-6.9%）、石油化工（-4.79%）、建筑装饰（-3.06%）跌幅居前 [5] 概念板块表现 - 稳定币概念以76%涨幅领涨，DeepSeek概念（+42%）、黄金概念（+34%）紧随其后 [5] - 稀土、军工、人形机器人、脑机接口、CRO、创新药概念表现活跃 [5] 个股表现 - 涨幅前三：联合化学（+437.83%）、舒泰神（+403.1%）、九菱科技（+449.66%） [6] - 跌幅前三：中国瑞林（-46.71%）、海阳科技（-43.7%）、天茂集团（-41.33%） [6] 退市与IPO - 上半年14家公司退市，财务类退市为主 [6][7][9] - 51家公司上市，总募资373.55亿元，同比分别增长15.9%和15% [9] 港股市场表现 行业板块表现 - 休闲用品、酒店餐饮、生物科技、贵金属、电脑与外围设备涨幅显著 [11] - 能源、公用事业表现较弱 [11] 个股表现 - 涨幅前三：老铺黄金（+321.53%）、三生制药（+288.98%）、耀才证券金融（+278.51%） [13] - 跌幅前三：迈富时（-52.59%）、融创中国（-38.36%）、黑芝麻智能（-36.74%） [13] 资金流动与IPO - 南下资金上半年净买入7311.87亿港元，接近2024年全年水平（8078.66亿港元） [13] - 43家新上市公司募资1067.1亿港元，同比分别增长43.3%和708.4%，创融资额新高 [13]

今日聚焦 - 翰宇药业预计2025年上半年净利润1.42亿元至1.62亿元，同比扭亏，主要受益于利拉鲁肽注射液获批及原料药出口放量[1] - 涛涛车业预计上半年净利润3.1亿元-3.6亿元，同比增长70.34%-97.81%，因品牌影响力提升及销售渠道完善[2] - 小商品城预计上半年净利润16.30亿元到17亿元，同比增长12.57%到17.40%，旗下义支付跨境收款金额超25亿美元同比增长47%[2] - 弘信电子两家控股子公司签署合计3.73亿元算力合同，涉及AI业务全链条服务[2][3] - 合金投资控股股东变更为九洲恒昌，转让20.74%股份，交易总价5.99亿元[3][23] - 杭州高新实控人筹划转让19.03%股份导致控制权变更[4] - 均普智能签订2825万元人形机器人销售合同[7] - 蓝思科技H股全球发售2.62亿股，发行价区间17.38-18.18港元[8] - 圣诺生物全资子公司艾塞那肽注射液获药品注册证书[12] 投资&签约 - 深圳能源子公司拟63.32亿元投建妈湾电厂升级改造项目[17] - 罗普斯金拟收购中城绿脉65%股权，拓展检测业务[18] - 协创数据拟对全资子公司增资9.4亿元[19] - 汇中股份与意大利公司合作开拓全球超声水表市场[20] - 朗迪集团拟不超1.21亿元收购聚嘉科技不超过20.1667%股权，布局LCP材料[21][22] - 普利特拟10亿元投建华南基地，二期生产人形机器人用改性塑料[5] 股权变动 - 广汇能源以7.5元/股转让合金投资20.74%股权[23] 增减持&回购 - 立华股份实控人拟减持不超过3%股份[24] - 道氏技术实控人拟减持不超2%股份[25] - 睿创微纳股东拟减持不超过1.75%股份[26] - 海天瑞声股东拟减持不超2.95%股份[9] - 士兰微股东拟减持不超过50万股[10] - 通富微电大基金减持1%股份[11] - 何氏眼科股东拟减持不超2%股份[11] 合同&项目中标 - 中国铁建联合体中标37.81亿元中吉乌铁路项目[27] - 中国中铁联合体中标53.43亿元中吉乌铁路项目[28] - 中天科技子公司中标17.22亿元海洋能源项目[29] - 联得装备中标1.57亿元京东方AMOLED项目[30] 融资&定增 - 亿纬锂能递交H股上市申请[30] - 佳都科技筹划H股上市[30] - 和林微纳筹划H股上市[31] - 智明达拟定增募资不超过2.13亿元[6] - 中信证券获批发行不超300亿元永续次级债[11] 其他 - 人福医药咪达唑仑注射液获法国上市许可[31] - 康弘药业利非司特滴眼液获药品注册证书[32] - 盈新发展开展股东回馈活动[32]

市场表现 - 三大股指集体收涨 上证指数报3420 57点涨1 15% 深成指报10217 63点涨1 68% 创业板指报2064 13点涨2 3% [1] - 两市成交额超1 4万亿 全A股4767只上涨 578只下跌 北证50指数涨3 65% [2] 板块动态 - 电池概念股午后走强 信德新材 利元亨 华盛锂电等20%涨停 湘潭电化 龙蟠科技等多股涨停 [4] - 固态电池 人形机器人概念爆发 金融科技 无人驾驶 算力 AI应用 消费电子涨幅居前 [5] - 人形机器人概念全天强势 兆丰股份20%涨停 中京电子 浙江荣泰 龙溪股份等多股涨停 [6] - 油气板块大幅回调 贝肯能源 准油股份等多股跌停 海运 军工板块明显走弱 [7] 资金流向 - 主力资金净流入非银金融 电力设备 计算机板块 净流出石油石化 交通运输 银行板块 [8] - 个股方面 东方财富获净流入12 78亿元 东信和平5 91亿元 国轩高科5 71亿元 [9] - 四方精创遭净流出9 14亿元 中际旭创6 11亿元 中毅达4 1亿元 [10] 机构观点 - 国融证券认为市场放量反弹行情有望延续 [12] - 中泰证券指出沪指突破3400点但未现增量资金信号 建议在军工 医药 光伏等板块轮动操作 [12]

报告行业投资评级 - 推荐|维持 [7] 报告的核心观点 - 工业和信息化部、民政部联合开展智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点工作，试点期为2025 - 2027年，长期来看人形机器人进入消费级场景是最终趋势，建议关注欧圣电气、振江股份、麦迪科技 [5] 各部分总结 周度行情回顾（2025.6.08 - 2025.6.13） - 2025年6月8日至13日，人形机器人概念指数下跌1.93%，相较沪深300指数跑输1.68pct；年初至今，人形机器人概念指数上涨31.54%，相较沪深300指数跑赢30.39pct [2][12] - A股人形机器人指数相关个股中，英思特周涨幅最大（+36.22%），超捷股份周跌幅最大（-23.23%） [2][18] 周度热点回顾 行业重要新闻 - 政策端 - 工信部与民政部联合发布智能养老服务机器人试点通知，明确居家养老机器人需完成不少于200户家庭应用验证，部署200台套以上；社区和机构类需在20个社区或养老机构完成验证，推动智能养老机器人规模化应用 [3][19] 行业重要新闻 - 产品技术迭代 - 英伟达CEO黄仁勋表示自动驾驶和机器人技术将在未来几年蓬勃发展 [3][19] - 全球首个具身智能机器人4S店将于2025世界机器人大会亮相，已有超100家企业表达入驻意向，其中人形机器人企业达30家 [3] - 奇瑞申请“墨茵”人形机器人商标，其产品已在马来西亚4S店投用 [3] - 国产人形机器人成功在湖北燕矶长江大桥完成巡检测试 [3] - 中国研制的仿生灵巧机器手F - TAC Hand登上《自然·机器智能》，实现类人水平自适应抓取 [3] - 众擎机器人公布直膝行走专利 [3] - Figure公司AI物流系统处理速度提升至每包裹4.05秒，条形码扫描成功率达95% [3] 行业重要新闻 - 投融资 - 乐聚机器人完成数亿元D轮融资，由东方精工、中信证券等多家知名机构联合参投 [3][24] 重点公司公告 - 祥明智能通过投资日本BR公司布局人形机器人关节模组业务，并设立合资公司拓展服务机器人、医疗机器人等领域 [4][24] - 北自科技与星动纪元达成战略合作，共同推动人形机器人在智能物流场景的产业化落地 [4][25] - 崇德科技表示PEEK材料可应用于人形机器人，正寻找合适切入点 [4][25]