核心观点 - 公司2024年及2025年一季度业绩表现稳健，资产规模、存款、贷款均实现较快增长，净利润同比增幅显著[1][3][4] - 公司坚持"科创+跨境"、"民生+财富"双引擎战略，各业务板块协同发展成效显著[1][11][12][13][14] - 公司资产质量持续优化，不良贷款率创上市以来新低，拨备覆盖率保持较高水平[7][10] - 公司注重股东回报，现金分红比例连续5年超过30%[5] 资产规模与业绩表现 - 2024年末公司总资产达6937.14亿元，同比增长15.27%，存款余额4169.65亿元，同比增长14.61%，贷款余额3333.59亿元，同比增长13.62%[3] - 2024年公司实现营业收入122.24亿元，同比增长3.01%，净利润52.73亿元，同比增长9.92%，归属于母公司股东的净利润50.68亿元，同比增长10.16%[3] - 2025年一季度末公司总资产突破7000亿元大关，达7271.54亿元，较年初增长4.82%，存款余额4630.14亿元，较年初增长11.04%，贷款余额3628.90亿元，较年初增长8.86%[4] - 2025年一季度公司实现营业收入32.50亿元，同比增长0.76%，净利润16.10亿元，同比增长6.95%[4] 业务发展战略 - 公司业务聚焦"科创+跨境"，2024年合作科创企业客户数超12000家，授信总额超1200亿元，国际结算量突破168亿美元，同比增长100%[12] - 零售业务聚焦"民生+财富"，推出"苏心零售"品牌，三代社保卡累计发卡超470万张，尊老卡发卡近35万张[13] - 金融市场板块聚焦核心能力建设，2024年成功发行30亿元无固定期限资本债券和75亿元商业银行金融债，资产托管规模达2325.57亿元[14] 资产质量与风险管理 - 2024年末公司不良贷款率0.83%，创上市以来新低，拨备覆盖率483.50%，核心一级资本充足率9.77%[7] - 2025年一季度末公司不良贷款率保持0.83%，拨备覆盖率447.20%，核心一级资本充足率9.80%[10] - 公司构建"全口径、全覆盖、全流程、全周期"的全面风险管理体系，上线新综合信贷系统，升级大数据预警[7] 股东回报 - 公司拟向股东派发2024年度现金股利，每10股派发现金股利2.0元（含税），全年合计派发现金股利16.47亿元，占归属于母公司普通股股东净利润的34.07%[5]

报告行业投资评级 - 看好丨维持 [8] 报告的核心观点 - 上周计算机板块持续震荡调整，小幅反弹0.80%，在长江一级行业中排名第18位，两市成交额占比为9.95%，跨境支付及业绩高增标的持续活跃 [2][5] - 建议关注中国推理算力产业链、云服务厂商、IDC，重点推荐国内AI芯片领军寒武纪，关注与DeepSeek合作的相关云厂商，以及与腾讯、阿里、字节等大厂合作的IDC [2][7] - 人民币国际化逐步加速，有望带动跨境金融相关业务需求，《行动方案》或加速我国跨境金融体系建设，建议关注中国跨境支付产业链相关标的 [22][28] - 《车载事故紧急呼叫系统》国标正式发布，eCall终端或将成为汽车安全法规件，需求有望大幅提升，建议关注eCall全产业链 [31][33][35] - 中期看由大厂投入所拉动的云基础资源行业景气度将持续抬升，建议关注云基础资源投资机会 [7][36][44] 各部分总结 上周复盘：计算机板块小幅反弹 - 计算机板块上周走势：上周大盘震荡反弹，上证综指周五报收3295.06点，上涨0.56%，计算机板块持续震荡调整，小幅反弹0.80%，在长江一级行业中排名第18位，两市成交额占比为9.95% [5][13] - 热点板块及个股：上周计算机板块跨境支付及业绩高增标的持续活跃，跨境支付如：海联金汇（+46.57%）、新晨科技（+37.25%）等；业绩高增如：优博讯（+18.21%）、中科通达（+12.59%）等 [17] 上周关键词：跨境金融、eCall - 四部委印发《行动方案》，关注跨境金融投资机遇：4月21日四部委联合印发《行动方案》，人民币全球化需求持续提升，或将加速跨境金融发展，我国主导的跨境金融体系意义重大，CIPS已初具规模，《行动方案》或加速我国跨境金融体系建设，建议关注跨境支付产业链相关标的 [20][22][28] - AECS国标正式发布，关注eCall相关投资机会：《车载事故紧急呼叫系统》已正式发布，eCall终端或将成为汽车安全法规件，项目进度加速，落地时间或提前，该标准具有强制性，有望推动国内eCall需求大幅提升，建议关注eCall全产业链 [29][31][35] 重点推荐：云基础设施 - 大厂财报陆续发布，关注云基础资源投资机遇：中美互联网大厂陆续公布财报，腾讯5月14日公布2025年一季报，其Capex支出或引关注，国内云厂商资本开支增加，但与海外头部云厂商相比仍有提升空间，中期云基础资源行业景气度将持续抬升，建议关注中国推理算力产业链、云服务厂商、IDC [7][36][44] - 国内大厂资本开支情况：阿里财报中云智能集团业务收入增长环比提速，利润端增长更快，资本性支出同比及环比大幅提升；腾讯2024年全年资本开支同比+221.27%至767.60亿元，占收入比重提升至12%，预计25年CAPEX收入占比为Low teens% [36][37] - 国内外大厂资本开支对比：海外大厂如Amazon、Google等Capex占营收及经营性净现金流比例较高，国内大厂如腾讯与之相比仍有差距，但差距正在快速缩小 [40] - 国内AI应用发展及云基础资源前景：国内AI应用端喜报频传，云基础资源是应用的基石，看好中长期云基础资源行业的景气度持续抬升 [44]

政策响应与战略定位 - 公司积极响应国家"稳外资、稳外贸"政策导向，优化跨境金融服务体系，支持企业全球化发展 [1] - 公司紧跟国家促进跨境贸易和投融资便利化政策，通过科技与政策融合提升服务能力 [2] - 公司贯彻落实跨境贸易投资高水平开放试点政策，推动资本项目数字化落地，降低企业运营成本 [3] 科技赋能与产品创新 - 公司打造"跨境瞬时通"智慧服务体系，涵盖九大子品牌，实现全流程线上化操作，国际结算量同比增长13% [2] - 推出"一键汇款""海运费拍照汇款"等便利化功能，提升出口融资业务线上自动化出账效率 [2] - 创新推出跨境电商专属"广商汇"和"广商贷"方案，其中"广商贷"最高授信2000万，支持秒级放款 [4][5] 跨境电商服务升级 - "广商汇"提供实时结汇、多店铺资金管理等一站式服务，2024年新增NRA账户收款服务，覆盖亚马逊全球站点 [4] - 针对跨境电商轻资产特点设计融资方案，解决缺乏抵押物导致的融资难问题，降低企业融资成本 [5] - 整合线上支付、跨境结汇、风险管理等资源，构建跨境电商专属金融服务生态 [4] 国际化布局与项目落地 - 发挥大湾区区位优势，推进境内外分行联动，优化国际保函、跨境直贷等产品服务 [6] - 支持"一带一路"建设项目，包括印尼水电/镍矿、菲律宾电信、德国消防设备等标志性项目 [6] - 推出本外币一体化跨境资金池服务，实现境内外资金高效调配，降低企业财务成本 [7] 未来发展方向 - 公司将持续优化跨境金融服务体系，创新产品模式，支持企业全球化经营需求 [7] - 深化银企直联、CIPS系统应用，强化汇率避险和合规风控管理能力 [7] - 整合国内外市场资源，提升跨境资金管理效能，助力企业高质量发展 [7]

乡村振兴金融服务 - 宿迁分行对公客户经理葛源强深入乡村调研，为农户和农村企业提供定制化信贷支持，解决资金短缺问题[3] - 典型案例包括为种植大户李先生提供贷款，帮助其扩大生产规模并引进新技术，带动周边农户共同致富[4] - 通过组织金融知识讲座普及政策与防诈骗知识，提升乡村居民金融素养[4] - 提出乡村金融需结合实地需求，采用"泥鞋丈量土地"式服务模式，强调个性化产品设计[5][6] 跨境金融业务发展 - 国际业务部外汇经理洪盖阔从业十年，从柜员成长为跨境结算能手，获2024年度"工银成就个人奖"[8] - 主导跨境贸易结算、外汇交易等业务，宿迁分行国际业务客户数同比增长25%，市场覆盖率32%[9][10] - 客户拓展采用行业细分策略，强调持续跟踪与专业服务建立信任[10] 适老化金融服务创新 - 个人客户经理周苗苗获评2023年宿迁银行业"最美银行人"，专注老年客户需求，推行"慢服务"理念[13] - 网点完成无障碍通道、爱心专柜等适老化改造，配套老花镜等服务设施[14] - 总结《关爱老年客户 让服务"慢一点"》经验文章，在行内推广适老服务标准[15] 绿色金融产品突破 - 信贷经理袁昕牵头创新"VEP生态修复贷"，首笔投放1000万元，解决生态产品"四难"问题[19][21] - 宿迁分行绿色贷款余额同业第一，2024年组织两场专题培训强化合规管理[20][21] - 参与研发GCMS"智贷通"系统，实现贷前调查数字化与财务报表智能分析[22][23] 普惠金融实践案例 - 对公客户经理仝娜两年内服务超200家小微企业，通过"科创贷"等产品提供纯信用贷款[25][26] - 典型案例包括为科技企业快速放款200万元，为半导体企业5日内完成300万元设备贷款[26] - 针对个体工商户推出"个人经营贷"，4天内为服装店主放款100万元[27]

服务首都国企高质量发展 - 华夏银行举办服务首都国企高质量发展大会，深度融入首都发展格局，精准对接国企多元需求，参与国企改革、产业升级和民生保障 [1] - 公司以跨境金融助力首都国企国际化，为首创集团发行9.5亿美元债券提供定价指引和基石资金支持，优化债务结构并降低财务成本 [3] - 通过香港分行跨境业务"桥头堡"作用，在境外债承销、银团贷款、贸易融资等领域为国企"走出去"提供支持 [4] 创新金融产品矩阵 - 围绕"科技+绿色+普惠"三大领域打造专属方案：推出"科创易贷""智融宝"等科技金融产品，投资10余家北京科创企业 [5] - 绿色贷款余额达3162亿元（2025年一季度），同比增长超10%，重点支持分布式光伏、清洁供暖及绿色建筑项目 [6] - 普惠金融方面推进"菜篮子保供贷"，开展乡村振兴产业帮扶和消费帮扶 [6] 银政企协同与数字化转型 - 与北京市发改委、国资委建立常态化机制，支持顶点公园、"湾里"商业综合体等重点项目 [7] - 为首创集团等30家市属企业开通数字人民币对公钱包，落地代发企业超1850家，产业数字金融累计投放近12亿元 [7] 民生消费与金融为民 - 制定国际消费中心城市建设方案，推出文旅优惠、"5折嗨吃"餐饮活动及电商平台消费满减 [8][9] - 推出"新市民菁英贷""安居e贷"等产品，支持住房、汽车等消费场景，并作为北京医保移动支付主清算行覆盖120家药店和69家医院 [9] 内部改革与战略布局 - 开展全行思想讨论并推出"十大行动"，包括"京华行动"强化服务首都发展，对标同业提升竞争力 [10] - 通过系统性改革增强内生动力，以创新产品和优质服务深度融入首都经济 [10]

文章核心观点 佛山家电企业在国际贸易形势下面临挑战，佛山工行提供金融服务助力企业拓展海外市场 [1][2] 行业情况 - 佛山是中国家电之都，千亿产业集群蓬勃发展，但国际贸易形势严峻，部分企业海外业务拓展面临挑战 [1] 公司情况 - 广东某电器制造公司主营家用厨房电器研发与制造，是国家级高新技术企业和中国十大厨房家电出口企业，产品销往100多个国家和地区 [1] - 2025年初公司有开立泰铢币种账户需求，佛山工行成功开立广东工行首个泰铢币种FTN账户，打通泰铢结算渠道，缩短结算周期，提高资金使用效率 [1] - 2024年7月佛山工行为公司搭建本外币跨境资金池，实现跨境资金集中运营，满足流动性管理及汇率风险管理需求 [1] - 2024年下半年公司在泰国投资设厂，当地工行提供政策指导，帮助汇出近5000万元境外投资款，使生产线如期落地 [2] - 公司负责人认为工行全方位金融服务是推进器，对企业未来发展更有信心 [2]

广交会概况 - 中国进出口商品交易会（广交会）创办于1957年，是中国历史最长、规模最大的综合性国际贸易盛会，被誉为"中国第一展" [1] - 广交会为全球220多个国家和地区的采购商与境内外2.5万余家参展企业搭建高效对接平台 [1] - 累计促成超1.5万亿美元出口成交，吸引近900万境外采购商参会 [1] 浦发银行跨境金融业务 - 2024年度跨境人民币融资规模较年初增长229%，跨境业务量同比增长18.2% [1] - 通过"6+X"跨境金融服务体系，聚焦跨境金融的八大热点场景，打造一体化跨境金融经营体系 [1] - 推出"电商e站通"平台，构建"收款—管理—融资—生态"四大功能模块 [2] - 支持北美、欧洲、日本、澳洲等多站点、美元/欧元/日元/澳元/英镑等多币种收款，最快T+1到账 [2] - 资金管理模块集成单位结算卡与理财产品功能，实现资金实时归集与灵活调配 [2] - 电商融资依托大数据风控引擎，实现线上快速测额、自动审批、快速放款 [2] 外汇避险服务 - 提供全方位、一站式的外汇交易综合服务，通过线上交易平台"外汇e联盟"客户端实现远程交易 [3] - 支持多币种交易，期限灵活多样，全方位助力企业节省外汇套保成本 [3] - 提供贵金属、大宗商品一站式套保服务，满足产业链上中下游客户实需套保需求 [3] - 通过利率互换优化融资成本，上限期权锁定贷款利率上限 [3] - 创新推出"浦银汇易兑"专项授信业务试点，便捷为企业申请用于外汇套保的专项授信额度 [4] 外籍客商支付服务 - 构建"网点+外币兑换机+自助设备"三位一体的货币兑换网络，覆盖85家营业网点、24台外币兑换机、186台自助取款设备 [6] - 投放"木棉"主题零钱包，解决外籍人员的零钱使用需求 [6] - 为外籍人员消费较多的商户提供Visa、Master、JCB、大莱、运通等境外银行卡刷卡受理功能 [6] - 联合广州火车东站、南站等交通站场，宣传和提供外币兑换服务 [6] - 在各大涉外重点商圈的酒店布设外币兑换设备，广交会期间建立应急沟通群保障外币兑换需求 [6] 未来发展 - 将继续深耕大湾区，持续创新跨境金融产品，优化服务流程，提升数字化服务能力 [7] - 为外贸企业"出海拓客"和境外客商"来华兴业"提供更加强劲的金融支撑 [7]

近年来，科创企业掀起了新一轮国际化浪潮。企业"出海"、金融"护航"，在服务科创企业全球国际化的 过程中，如何提升自身"软实力"，提高金融机构与金融人才的国际化？深圳在跨境金融交流中再创新 篇。 近日，"走进日本金融市场——国际金融人才跨境金融专题交流会"在深圳举行。本次会议汇聚了来自深 圳与日本的金融管理部门，深圳证券交易所、东京证券交易所及银行、证券、保险、基金等金融机构代 表，围绕深圳与日本资本市场互联互通、金融产品创新、金融人才培养等议题展开深入研讨交流。 在金融创新领域，依托前海深港金融城推动跨境金融创新，在前海试点QFLP、优化跨境理财通，探索 数字人民币跨境使用。截至2024年，深圳外资企业数量稳居全国首位，为科创企业赴海内外上市提供全 周期金融支持，不断推动金融人才与金融市场国际化发展。 党的二十届三中全会就完善高水平对外开放体制机制作出系统部署，明确提出以开放促改革，建设更高 水平开放型经济新体制，强调建立健全跨境金融服务体系，丰富金融产品和服务供给。 金融合作基础良好两地金融机构热烈交流 深圳持续提升跨境金融服务水平，不断优化丰富人才金融服务体系。本次交流会由中共深圳市委金融 办、福田区人民 ...

政策背景与核心目标 - 中国人民银行、金融监管总局、国家外汇局及上海市人民政府联合印发国内首份跨境金融服务专门文件《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》[1][3] - 方案旨在支持企业安全高效参与国际竞争与合作 聚焦提升上海国际金融中心服务能力[1][3] - 提出18条重点举措 涵盖跨境结算、汇率避险、融资服务、保险保障及综合金融服务五大领域[1][3] 跨境结算效率提升 - 支持银行基于境外机构自由贸易账户开发存款产品 允许非居民外币存款利率按国际惯例市场化定价[4] - 允许银行凭交易电子信息为跨境电商提供结售汇及资金收付服务 通过自由贸易账户创新提供国际接轨结算[4] - 跨境清算公司协同金融机构提升人民币跨境支付系统（CIPS）功能 研究区块链技术应用以强化结算清算服务[7][8] 汇率避险服务优化 - 支持外汇交易中心为自贸区人民币外汇交易提供设施服务 完善共建"一带一路"国家货币外汇交易服务[4] - 鼓励企业接入外汇交易中心"银企外汇交易服务平台" 推动银行直接报价以便利企业外汇业务[4] - 要求银行加大汇率避险产品开发力度 丰富人民币对外汇期权及组合产品种类[4] 融资服务强化 - 在金融监管总局认可机构开展银团贷款份额跨境转让试点 优化外债登记及跨境担保流程[5] - 支持合格境内有限合伙人（QDLP）试点企业提升募集资金使用效率 允许认购境内低风险货币基金及现金管理产品[5] - 允许QDLP试点企业根据境外主基金需求分批汇兑出境 并探索募集本外币资金[5] 人民币国际化推进 - 建立上海市重点领域国有企业人民币跨境使用评价机制 鼓励央企及国企优先使用人民币对外支付[8] - 在上海试点通过再贴现窗口支持人民币跨境贸易融资 降低企业人民币贸易融资成本[8] - 支持在沪数字人民币运营银行参与多边央行数字货币桥项目 探索外汇流动性管理及兑换服务[8] 实施与行业影响 - 交通银行已落地外汇展业改革 运用区块链技术实现电子提单数字化流转以提升跨境结算效率[9] - 方案将吸引更多国际金融机构入驻上海 促进金融市场繁荣并巩固其国际金融地位[3][9] - 政策通过制度创新为企业提供便捷高效金融服务 降低运营成本并提升国际竞争力[3][6]

科技金融 - 截至一季度末全市科技型企业贷款余额1.23万亿元 [2] - 科技创新和技术改造贷款支持"两重两新"落地金额超300亿元 [2] - "腾飞贷"模式为82家企业发放贷款24.5亿元 [2] - "科技初创通"助力2516家企业获得贷款27.5亿元 [2] - 招商银行服务科企超16万户 科技贷款规模近6000亿元 其中深圳科技企业覆盖率超50% [3] - 深圳农商银行科技型企业贷款余额超300亿元 同比增长25% 服务深圳市超五分之一科技型企业 [3] 绿色金融 - 截至一季度末全市绿色贷款余额1.27万亿元 [2] - 商业银行发放碳减排贷款金额达180亿元 [4][5] - 推广"降碳贷"业务模式累计授信3.8亿元 [5] - 农业银行深圳市分行绿色信贷余额超1300亿元 绿色贷款占比从2019年3%提升至18% [5] 普惠金融 - 截至一季度末普惠小微贷款余额1.90万亿元 [2] - "个体通"等普惠金融产品累计服务小微企业及个体工商户超11万户 提供授信近20亿元 [5] - "跨越贷"试点方案助力17家企业获批贷款4880万元 [6] - 深圳农商银行构建"毛细血管式"服务网络 推广知识产权质押贷款 [6] 数字金融 - 深圳市推出7批次共15个金融科技创新应用 含4个粤港澳大湾区创新合作项目 [7] - 深圳地方征信平台归集27亿条涉企信用数据 累计促成企业融资5390亿元 其中87%为信用贷款 服务25万家企业 [7] 跨境金融 - 深圳辖内超1500家企业享受跨境贸易投资便利化政策 业务规模超1400亿美元 [8] - "跨境理财通"2.0落地后深圳新增个人投资者2.7万名 跨境收付420亿元 较1.0时代增长超6倍 [8] - 跨境电商结算服务21万家企业 业务规模529亿美元 [8] - 跨境电商外汇业务服务商户1.3万家 业务量全国前列 [8] - 外贸新业态跨境人民币结算金额累计1.2万亿元 [8] 支付便利化 - 深圳超4.4万商户支持外卡支付 4156台ATM支持外卡取现 1645个银行网点提供外币兑换 [9] - 外籍人员非现金支付交易笔数同比增长28.09% 金额增长34.74% [9] - 港人代理见证开户超40万户 累计交易近320亿元 占大湾区九成 [9] - 建设2个外籍人员一站式综合服务中心 支付版块受理咨询5258人次 业务办理683人次 [10]