中金转债提前赎回与控股股东持股变动 - 公司决定提前赎回全部"中金转债"，赎回价格为每张100.70元（含当期应计利息）[3][9][12] - 赎回条件已触发，因公司股价在2025年9月30日至10月30日期间有至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格4.29元/股的130%（即5.58元/股）[9] - 赎回登记日为2025年11月25日，赎回日为2025年11月26日，停止转股日为2025年11月26日[4][17] 可转债转股情况与总股本变化 - 截至2025年11月7日，中金转债累计转为公司A股普通股662,943,849股，其中2025年11月3日至7日转股115,295,052股[1] - 公司总股本从4,117,334,124股增至4,232,629,176股[1] - 因总股本增加，控股股东广东省广晟控股集团有限公司持股比例由31.68%被动稀释至30.82%，稀释0.86个百分点[1] 中金转债发行与转股价格调整 - 公司于2020年7月20日公开发行可转换公司债券，发行总额380,000万元（38,000,000张），期限6年[6] - 初始转股价格为4.71元/股，历经多次权益分派调整后，最新转股价格为4.29元/股[6][7] - 可转债自2021年1月25日起可转换为公司股份[6] 赎回程序与资金安排 - 赎回款将于2025年12月3日到达持有人资金账户，公司资金到账日为2025年12月1日[4][17] - 赎回完成后，"中金转债"将在深圳证券交易所摘牌[4][17] - 公司将在赎回日前每个交易日披露赎回提示性公告[15]

公司核心决定 - 公司董事会决定不行使“金诚转债”的提前赎回权利 [1] - 该决定在2025年10月30日经董事会会议审议通过，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [3] - 在“金诚转债”剩余转股期内（2025年10月31日至2026年12月22日），若再次触发赎回条款，公司均不行使提前赎回权利 [1][3] “金诚转债”基本情况 - 公司于2020年12月23日公开发行可转换公司债券，发行总额为100,000.00万元（即10亿元），期限6年 [1] - 债券于2021年1月14日起在上海证券交易所挂牌交易，转债简称为“金诚转债”，代码为“113615” [2] - 转股期起止日期为2021年6月29日至2026年12月22日 [2] “金诚转债”转股价格调整 - 初始转股价格为12.73元/股 [2] - 因历年利润分配方案实施，转股价格经历多次调整：2021年6月9日调整为12.65元/股，2022年7月11日调整为12.55元/股，2023年7月7日调整为12.43元/股，2024年7月11日调整为12.23元/股，2025年6月27日调整为11.78元/股 [2] 提前赎回条款触发情况 - 赎回条款触发条件为公司A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130% [2] - 公司股票在2025年10月10日至2025年10月30日期间，满足上述条件，触发价格为15.31元/股（11.78元/股 * 130%） [3] - 公司在2025年4月10日至2025年10月9日期间曾承诺暂不行使提前赎回权利 [3] 相关主体持股情况 - 在本次赎回条件满足前六个月内，公司实际控制人、控股股东、持股5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员不存在交易“金诚转债”的情况 [4] - 上述主体目前未持有“金诚转债”，未来亦无减持计划 [4]

公司核心决定 - 公司董事会决定不行使“金诚转债”的提前赎回权利，不提前赎回该可转债 [2] - 董事会决议以9票同意、0票反对、0票弃权的表决结果通过不提前赎回的议案 [7] - 在“金诚转债”剩余转股期内（自2025年10月31日至2026年12月22日），若再次触发赎回条款，公司均不行使提前赎回权利 [2][7] 可转债触发赎回条款情况 - 公司股票在2025年10月10日至2025年10月30日期间，满足连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（即15.31元/股），已触发“金诚转债”的有条件赎回条款 [6] - 有条件赎回条款规定：在可转债转股期内，若公司A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，公司有权决定赎回 [5] “金诚转债”基本情况 - 公司于2020年12月23日公开发行100万手可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为100,000.00万元（即10亿元人民币），期限6年 [3] - “金诚转债”于2021年1月14日起在上海证券交易所挂牌交易，转股期起止日期为2021年6月29日至2026年12月22日 [4] - “金诚转债”初始转股价格为12.73元/股，后因历年利润分配方案实施，转股价格多次调整，自2025年6月27日起调整为11.78元/股 [4] 相关主体持股情况 - 在本次赎回条件满足前六个月内，公司实际控制人、控股股东、持股5%以上的股东、董事、时任监事、高级管理人员不存在交易“金诚转债”的情况 [7] - 上述主体目前未持有“金诚转债”，未来亦无减持“金诚转债”的计划 [7]

财务业绩 - 公司2025年前三季度实现营业收入36.18亿元，同比增长84.1% [1] - 公司2025年前三季度实现归母净利润6.64亿元，同比增长1939.5% [1] - 公司2025年第三季度实现营业收入14.08亿元，同比增长55.13% [1] - 公司2025年第三季度实现归母净利润2.64亿元，同比增长308.57% [1] - 公司营业收入增长主要系销售收入增长所致 [1] 可转债事项 - 公司发行的“强联转债”因股价表现触发提前赎回条款 [2] - 触发条件为2025年8月14日至9月3日期间，公司股票价格连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价格21.80元/股的130%（即28.34元/股） [2] - 公司董事会于2025年9月3日审议通过提前赎回议案 [2] - “强联转债”于2025年9月26日起停止交易，9月30日为最后转股日和赎回登记日 [2] - 赎回价格为100.99元/张，未转股的可转债将被强制赎回并摘牌 [2] 资产减值准备 - 公司2025年前三季度计提信用减值损失5797.22万元 [3] - 公司2025年前三季度计提合同资产减值准备308.77万元 [3] - 公司2025年前三季度计提存货跌价准备33.15万元 [3] - 公司2025年前三季度计提应收账款坏账准备4466.67万元 [3] - 公司2025年前三季度核销资产共计4.92万元 [3] - 公司2025年前三季度总计提资产减值准备6139.15万元，减少合并利润总额6139.15万元 [3] 市场表现 - 截至2025年10月21日收盘，公司股价报收44.4元/股 [4] - 公司总市值为183.85亿元 [4]

公司不提前赎回可转债的决定 - 公司董事会于2025年10月17日审议通过议案，决定不行使“盟升转债”的提前赎回权利 [15] - 该决定是基于当前市场情况及公司情况综合考虑，旨在保护投资者利益 [15] - 在未来三个月内（2025年10月18日至2026年1月17日），若可转债再次触发赎回条款，公司均不行使提前赎回权利 [15] 可转债赎回条款触发情况 - 在2025年9月19日至2025年10月17日期间，公司股票满足连续三十个交易日中有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% [2][14] - 触发赎回条款的具体条件为：收盘价不低于20.94元/股的130%，即27.22元/股 [2][14] - 这是自2024年10月以来，“盟升转债”第四次触发有条件赎回条款 [10][11][12][13][14] 可转债发行与转股价格历史 - 公司于2023年9月12日向不特定对象发行可转换公司债券，发行总额为30,000.00万元（3亿元），期限6年 [3] - 可转债初始转股价格为42.72元/股，经过多次向下修正，最新转股价格为20.94元/股 [4][5][7] - 转股价格调整原因包括触发向下修正条款、回购注销限制性股票及回购股份注销导致总股本减少等 [4][5] 可转债基本条款 - “盟升转债”的转股期限自2024年3月18日起至2029年9月11日止 [3] - 有条件赎回条款规定：在转股期内，若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回 [8] - 票面利率为：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.50% [3] 相关主体持股情况 - 在本次赎回条件满足前6个月内，公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东、董事、监事、高级管理人员不存在交易“盟升转债”的情形 [16] - 截至公告披露日，上述主体未持有“盟升转债” [16]

公司核心决定 - 公司董事会于2025年10月15日审议通过议案，决定不行使“泰瑞转债”的提前赎回权利 [2][10] - 决定基于对公司未来发展前景与内在价值的信心，并结合当前市场情况及公司实际情况，旨在保护投资者利益 [10] - 公司同时承诺，在未来3个月内（2025年10月16日至2026年1月15日），即使再次触发赎回条款，亦不行使提前赎回权 [2][10] 可转债赎回条款触发情况 - 公司股票在2025年9月1日至2025年10月15日期间，已有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，即10.595元/股，已触发有条件赎回条款 [2][9] - 有条件赎回条款规定，在转股期内，若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，公司董事会有权决定赎回可转债 [6] 可转债发行与转股概况 - 公司于2024年7月2日公开发行可转换公司债券，发行总额为人民币33,780.00万元，债券期限6年 [3] - “泰瑞转债”于2024年7月24日在上海证券交易所挂牌交易，自2025年1月8日起可转换为公司股份 [3][4] - 可转债最新转股价格为8.15元/股，该价格因公司实施2024年权益分派而自2025年6月5日起由8.30元/股调整而来 [4][5] 相关主体持股情况 - 经核实，公司实际控制人、控股股东等重要主体在本次赎回条件触发前的六个月内，不存在交易“泰瑞转债”的情形 [11] - 截至公告披露日，公司未收到上述主体在未来六个月内减持“泰瑞转债”的计划 [11]

赎回核心信息 - 公司将对"领益转债"进行全部提前赎回，赎回价格为100.181元/张（含当期应计利息）[3][9] - 赎回条件已于2025年9月8日满足，因公司股票在连续30个交易日中已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即11.87元/股）[6][7] - 赎回登记日为2025年10月14日，截至该日收市后未转股的债券将被强制赎回[4][12] 关键时间安排 - 最后转股日为2025年10月14日，当日收市前持有人仍可进行转股[2] - "领益转债"于2025年10月10日起停止交易，于2025年10月15日起停止转股[4][14][15] - 赎回款将于2025年10月22日到达持有人资金账户[4][15] 赎回价格计算依据 - 赎回价格计算基于债券面值加当期应计利息，公式为 IA=B×i×t/365 [8][9] - 当期年利率i为0.20%，计息天数t为331天（2024年11月18日至2025年10月15日）[10] - 计算得出当期利息为0.181元/张，因此赎回价格=100 + 0.181 = 100.181元/张[10] 赎回程序与影响 - 赎回完成后，"领益转债"将在深圳证券交易所摘牌[4][15] - 公司将在赎回日前的每个交易日披露赎回提示性公告，并在赎回后公告赎回结果[13][15] - 转股时不足1股的债券余额，公司将在转股后五个交易日内以现金兑付[16]

可转债转股及权益变动 - 截至2025年9月30日，“蒙泰转债”累计转股1,877,488股，公司总股本由97,446,217股增加至99,323,705股 [3] - 因可转债转股导致总股本增加，公司控股股东及其一致行动人合计持股比例由61.56%被动稀释至60.39%，变动触及1%的整数倍 [2][3] - 本次权益变动不涉及控股股东及其一致行动人持股数量的变化，亦不涉及要约收购，不会影响公司控制权稳定性和治理结构 [2][4] 可转债提前赎回 - 因公司股票自2025年8月20日至2025年9月29日连续15个交易日收盘价不低于当期转股价（23.47元/股）的130%（即30.511元/股），触发了“蒙泰转债”的有条件赎回条款 [8][16] - 公司董事会决定行使提前赎回权利，赎回价格为101.19元/张，赎回登记日为2025年10月29日，赎回日为2025年10月30日 [5][7][17][18] - 赎回完成后，“蒙泰转债”将在深圳证券交易所摘牌，赎回资金预计于2025年11月6日到达持有人资金账户 [6][20] 2025年第三季度转股情况 - 2025年第三季度，共有779,593张“蒙泰转债”完成转股，票面金额77,959,300元人民币，合计转成3,321,381股公司股票 [25][33] - 截至2025年第三季度末，公司剩余可转债数量为2,219,805张，剩余票面总金额为221,980,500元人民币 [25][33] 可转债基本条款及历史调整 - “蒙泰转债”于2022年11月2日发行，总规模为300,000,000元人民币（3,000,000张），初始转股价格为26.15元/股 [3][8][30] - 转股价格经历多次调整：因2022年度利润分配调整为25.95元/股，因2023年度利润分配调整为25.75元/股，后于2024年11月7日向下修正为23.47元/股 [11][12][13][32] - 该可转债的转股期为2023年5月8日至2028年11月1日 [10][29]

可转债提前赎回实施安排 - 公司决定提前赎回全部"领益转债" 赎回登记日为2025年10月14日 最后转股日为2025年10月14日 赎回日为2025年10月15日 [1][3][4] - 赎回价格确定为100.181元/张 其中债券面值100元 当期应计利息0.181元 当期年利率为0.20% [2][8][10] - 赎回条件于2025年9月8日满足 因公司股票在连续30个交易日中已有15个交易日收盘价不低于当期转股价格11.87元/股的130% [5][6] - 赎回程序时间安排为：2025年10月10日起停止交易 10月15日起停止转股 公司资金到账日为10月20日 投资者赎回款到账日为10月22日 [4][11][12][13] - 截至2025年10月9日收市后 距离停止转股并赎回仅剩3个交易日 [1] 股份回购计划进展 - 公司股份回购方案资金总额不低于2亿元 不超过4亿元 回购价格上限经调整后为不超过13.16元/股 [18][19] - 截至2025年9月30日 公司累计回购股份38,231,900股 占总股本的0.53% 成交总金额为319,911,973.82元 [21] - 回购股份最高成交价为8.55元/股 最低成交价为8.06元/股 所有回购价格均未超过回购价格上限 [21] 可转债转股及股份变动情况 - 2025年第三季度"领益转债"因转股减少1,916,901,700元（19,169,017张） 转股数量为209,953,605股 [30] - 截至2025年9月30日 "领益转债"剩余可转债余额为220,472,300元（2,204,723张） [30] - 公司向不特定对象发行可转债募集资金总额为2,137,418,100元（213,741.81万元） [26] - 因2024年度权益分配（每10股派现0.2元） "领益转债"转股价格由9.15元/股调整为9.13元/股 [28]

核心观点 - 公司决定提前赎回"三羊转债" 因触发有条件赎回条款 赎回价格为100.49元/张 债券持有人需在2025年10月16日前转股以避免损失 [3][7][10] 可转换债券基本情况 - 债券发行规模为210万张 募集资金总额21,000万元 于2023年11月17日在深交所挂牌交易 债券简称"三羊转债" 代码"127097" [3] - 转股期限为2024年5月1日至2029年10月25日 初始转股价37.65元/股 经两次分红调整后当前转股价为37.43元/股 [5][6] 赎回条款触发情况 - 自2025年8月6日至9月16日 公司股票连续30个交易日中有15日收盘价不低于当期转股价的130%（即48.659元/股） 已触发有条件赎回条款 [7] - 赎回条款规定两种情形：公司股票价格满足条件或未转股余额不足3,000万元 [8] 赎回实施安排 - 赎回登记日为2025年10月16日 赎回日为10月17日 停止交易日为10月14日 停止转股日为10月17日 [4][13][15] - 赎回价格100.49元/张含税 其中债券面值100元 当期应计利息0.49元（按0.50%年利率计算357天利息） [10][11][12] - 资金到账日安排：公司资金10月22日到中登账户 投资者赎回款10月24日到账 [4][15] 股东交易情况 - 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东及董监高在赎回条件满足前六个月内未交易"三羊转债" [16] 转股操作细则 - 转股需通过托管证券公司申报 最小申报单位为1张（100元） 转股后股份次一交易日上市流通 [17] - 不足1股的余额将在转股后五个交易日内以现金兑付 [17]