文章核心观点 - 苹果公司因全球多国反垄断法规压力 被迫在关键市场开放其封闭的iOS生态系统 包括允许第三方应用商店和外部支付渠道 这对其高利润的服务业务构成根本性挑战 [1][4][20] 苹果服务业务的重要性与“苹果税”模式 - 服务业务是苹果重要的利润支柱 当前财年前三季服务营收796亿美元 占总营收超25% 市场预计年营收将首次超1000亿美元 [4] - 服务业务毛利率高达75% 远高于iPhone约40%的毛利率 预计其利润占比将接近公司总利润的一半 [4] - 苹果应用商店去年总销售额达1.29万亿美元 其中10%来自数字商品与服务 据此估算苹果提成可能约300亿美元 [4] - “苹果税”传统上对应用内购买收取高达30%的佣金 是服务业务高利润的关键来源 [4][5] 日本市场开放详情 - 为遵守日本2024年《移动软件竞争法》 苹果在日本开放第三方应用商店和外部支付渠道 于12月18日生效 [1][5] - 苹果更新iOS 26.2以支持安装AltStore PAL、Epic Games Store等第三方商店 [5] - 苹果在日本调整佣金结构：应用内第三方支付收取10%至21% 第三方应用商店或侧载仅收5%的核心技术费 传统应用商店支付仍为15%-30% [5] - 若不遵守规定 苹果可能面临最高达其在日本营业额30%的天价罚款 [5] 欧盟《数字市场法案》的影响 - 欧盟《数字市场法案》是全球首个强拆苹果护城河的主要法规 要求iOS允许侧载、开放第三方应用商店和支付 [6][8] - 在欧盟 苹果将应用佣金从30%降至17% 小企业第二年降至10% 外链第三方支付首年佣金12% 次年起10% [8] - 欧盟对违规企业设高额罚金 最高可达全球年收入20% 对苹果这样年营收3830亿美元的巨头构成巨大威慑 [8] - 苹果在欧盟引入“核心技术费” 即年度首次安装超100万次的应用 每次新安装需支付0.50欧元 [9] - 2024年4月 欧盟因苹果违反DMA“反引导条款”对其处以5亿欧元罚款 2023年也曾因音乐流媒体垄断问题罚款18.4亿欧元 [10][12] 美国本土的法律挑战 - 在美国与Epic Games的诉讼中 法院裁定苹果禁止开发者引导用户使用外部支付的行为构成反竞争 并禁止其收取27%的佣金 [17][18] - 美国第九巡回上诉法庭最新判决允许苹果收取“合理”佣金 但需基于实际成本 而非高额费率 具体比例有待进一步确定 [18] - 美国司法部联合多州指控苹果违反《反垄断法》 案件仍在推进 法院已驳回苹果的撤诉动议 [19] - 若苹果在美国输掉反垄断诉讼 可能被迫在其最大市场允许第三方应用商店和侧载 损失将最为惨重 [19] 全球反垄断浪潮与多米诺骨牌效应 - 除日、欧、美外 英国、韩国、土耳其、巴西、哥伦比亚等国也已启动对苹果的反垄断调查或诉讼 [20] - 韩国2021年通过法案 禁止应用商店强制使用特定支付系统 允许开发者引导用户使用第三方支付 [20] - 苹果在每个市场的妥协都可能成为其他监管者的参照标准 引发全球统一的“合规标准” 最终可能导致其封闭生态体系分崩离析 [20] 潜在的美欧贸易摩擦 - 欧盟对美科技巨头的监管已引发美国强烈不满 美国政府威胁对SAP、Spotify等欧洲企业采取报复措施 [13][14] - 美国可能将欧盟数字法规视为“非关税壁垒” 并已实施部分“对等关税” 如对欧盟商品征收10-20%关税 [14] - 科技监管已成为美欧贸易谈判的关键争端点 存在引发全面贸易战的风险 [14]

苹果在日本开放第三方应用商店与支付 - 苹果日本分公司宣布根据日本新《移动软件竞争法》开放第三方应用商店和外部支付渠道[2][21] - 这是继欧盟之后苹果再次被迫打破应用分发和支付通道的双重垄断[2][21] - 日本iOS用户可安装第三方商店、从外部网站下载应用并直接向开发商支付[4][22] 苹果服务业务财务重要性 - 当前财年前三季苹果总营收3138亿美元，服务业务营收796亿美元，占比超25%[4][24] - 服务业务毛利率高达75%，远高于iPhone硬件40%的毛利率，预计今年利润占比将接近一半[4][24] - 去年苹果应用商店总销售额1.29万亿美元，其中10%来自数字商品与服务，估算苹果提成约300亿美元[4][24] - 市场预计苹果服务业务今年营收将首次超过1000亿美元[4][24] 日本新规具体内容与影响 - 日本《移动软件竞争法》于2024年颁布，要求苹果允许第三方应用商店和支付，规定于12月18日生效[4][5][25] - 苹果iOS 26.2已在日本支持安装AltStore PAL、Epic Games Store等第三方商店[5][25] - 苹果在日本的新佣金结构分为三种：应用内第三方支付收10%-21%，第三方商店或侧载仅收5%核心技术费，传统应用商店支付仍收15%-30%[5][25] - 相比此前一刀切30%的提成，这是实质性巨大让步[5][25] - 违规罚款最高可达公司在日本营业额的20%，屡教不改可升至30%[5][25] 欧盟《数字市场法案》监管措施 - 欧盟DMA法案认定苹果等巨头利用操作系统垄断地位限制竞争，是全球首个强拆苹果护城河的主要市场[6][27] - DMA针对市值超750亿美元、活跃用户超4500万、欧盟三年营收超75亿美元的行业巨头[8][29] - 法案要求iOS必须允许侧载、开放第三方应用商店、允许第三方支付[8][29] - 在欧盟，苹果被迫将原本30%的佣金降至17%（小企业第二年降至10%），外链第三方支付首年12%，次年起10%[8][29] - 违反DMA最高可罚全球年收入10%，屡次违反最高罚20%，另加每日最高5000万欧元罚款[8][29] - 苹果在欧盟引入“核心技术费”，即每年度首次安装量超100万次的应用，每次新安装需支付0.50欧元[9][30] 欧盟对苹果的罚款与诉讼 - 今年4月欧盟委员会对苹果处以5亿欧元罚款，对Meta处以2亿欧元罚款，这是DMA生效后首次对美国科技巨头开罚单[10][31] - 处罚理由是苹果违反DMA“反引导条款”，阻止开发者告知用户应用商店外的替代支付方式或更便宜选项[10][31] - 去年苹果已被欧盟处罚18.4亿欧元，原因是2019年Spotify投诉其在音乐流媒体领域滥用市场主导地位[12][34] - 苹果表示将上诉，认为自己已主动合规，并指责欧盟决定不公平、损害用户隐私与安全[12][34] 美国政府的反应与贸易争端 - 欧盟的监管引发美国政府强烈不满，特朗普批评欧盟对美国科技公司“不公平”，称DMA相当于“海外敲诈”[12][34] - 美国贸易代表办公室指责欧盟对美国服务提供商实施“歧视性和骚扰性”的诉讼、税收、罚款和指令[13][35] - 美国政府威胁对SAP、Spotify等欧洲服务提供商及企业巨头征收费用、实施限制或关税[13][35] - 特朗普政府已于2025年实施部分“对等关税”，如对欧盟商品征收10-20%关税，并称若欧盟继续执法将升级措施[13][35] - 美欧正在谈判避免全面贸易战，科技监管已成为关键争端点[13][35] 苹果与Epic Games在美国的诉讼 - 2021年美国加州联邦地方法院裁定苹果禁止开发者引导用户使用外部支付方式构成反竞争行为，下令苹果开放支付选项[15][37] - 苹果随后推出“外部支付链接授权”系统，但对7天内完成的交易仍收取27%佣金[15][37] - 今年4月加州联邦法官裁定苹果“公然违抗”2021年法庭命令，禁止苹果收取27%的佣金[15][37] - 《堡垒之夜》已于5月返回美国iOS应用商店，并可引导用户使用第三方支付[15][37] - 本月美国第九巡回上诉法庭维持对苹果“藐视法庭”判决，但允许苹果收取基于实际成本的“合理”佣金，而非27%高额费用[16][38] - Epic与苹果的拉锯战已持续5年，苹果已不太可能维持此前的高佣金比例[16][38] 美国司法部的反垄断诉讼 - 去年3月美国司法部联合20多个州和地区指控苹果违反《反垄断法》，在五大领域利用市场地位限制竞争[17][39] - 今年6月美国联邦法院驳回了苹果的撤诉动议，认可了司法部的反垄断指控[17][39] - 苹果将陷入与美国司法部的多年诉讼，即便乐观情况下也不得不大幅下调佣金费率并拆除支付引导障碍[17][39] - 最坏情况下苹果可能被迫在美国本土允许第三方应用商店和侧载应用，美国是其最大市场，前景意味着损失惨重[18][40] 全球反垄断监管的多米诺骨牌效应 - 全球反苹果垄断浪潮不止于日、欧、美，今年年初苹果在英国面临高达15亿英镑的集体诉讼索赔[18][40] - 韩国早在2021年通过法案禁止应用商店强制使用特定支付系统，允许开发者引导用户使用第三方支付[18][40] - 土耳其、巴西、哥伦比亚等国也纷纷启动对苹果的反垄断调查[18][40] - 苹果在某个市场的妥协会成为其他市场监管者的参照标准，可能推动全球形成统一的“合规标准”[18][40]

苹果在日本开放第三方应用商店与支付的政策调整 - 为遵守日本《特定智能手机软件竞争促进法》，苹果宣布在日本市场对iPhone开放第三方应用商店和外部支付渠道，日本成为亚洲首个打破苹果App Store应用内购买与应用分发双重垄断的国家[1] - 苹果将日本地区的“苹果税”佣金结构划分为三种场景并大幅下调：应用内第三方支付收取10%至21%佣金；应用外第三方支付（外链）收取10%至15%佣金；通过第三方应用商店或侧载产生的交易收取5%的核心技术费[2][3] - 此次政策调整源于2024年4月日本国会通过的相关法案，该法案效仿欧盟《数字市场法》，授权日本公平贸易委员会对垄断软件提供商施加合规义务，委员会于7月公布了包括禁止对第三方支付收取过高佣金等数十项执行细则[3] 全球主要市场“苹果税”政策对比与中国现状 - 在苹果全球前四大营收市场（美国、欧盟、中国、日本）中，仅中国仍面临苹果在应用支付与应用分发环节的双重垄断[1][5] - 中国是全球范围内苹果对App内交易抽成费率最高的国家之一，苹果向中国市场标准企业和中小开发者征收的“苹果税”率分别为30%和15%[5] - 其他主要市场费率已显著下调：美国对外链第三方支付佣金直降为零；欧盟降至首年12%、次年起10%；日本降至最低10%[8] 苹果在中国市场的法律与监管环境 - 中国消费者曾向国家市场监督管理总局举报及向法院起诉苹果垄断行为，例如2024年10月有55位国内苹果用户联名举报苹果滥用市场支配地位[9] - 2024年5月，上海知识产权法院在中国首例消费者起诉苹果垄断案一审中，认定苹果公司在中国软件市场拥有市场支配地位，但未滥用该地位，驳回了原告的诉讼请求，苹果公司已就此向最高人民法院提出上诉[9] - 苹果公司曾于2024年11月发布由上海财经大学学者撰写的研究报告进行回应，报告指出自2019年以来，App Store生态系统在中国的规模增长超过百分之百，促成的开发者营业额和销售额从2019年的1.65万亿元增长至2023年的3.76万亿元[10][13] 苹果大中华区业务表现与竞争态势 - 苹果2025财年第四季度财报显示，大中华区收入为144.93亿美元，同比下降3.6%，是当季唯一出现同比下降的主要区域市场，而美洲、欧洲、日本和其他亚太市场均实现同比增长[14] - 自2023年第三季度起，苹果在中国市场营收开始下滑，季度跌幅最高达13%，2024年第二季度苹果以13.9%的市场份额位居中国手机市场第五名[14] - 苹果在中国市场面临激烈竞争，国产手机品牌在中高端市场持续发力并加速AI手机布局，而苹果的Apple Intelligence功能尚未在中国市场落地，公司正努力推动其进入中国市场[16]

2025年1-11月财政收支情况 - 全国税收收入16.48万亿元，同比增长1.8%，增幅较前10个月提高0.1个百分点 [2] - 主要税种表现：增值税增长3.9%，国内消费税增长2.5%，个人所得税增长11.5%，企业所得税增长1.7% [2] - 行业税收表现：计算机通信设备制造业税收增长14.1%，电气机械器材制造业增长7.9%，科学研究技术服务业增长14.6% [2] - 房地产相关税收如契税、土地增值税仍处于下行通道 [3] - 11月单月增值税和消费税增速放缓，企业所得税出现明显下降，显示经济有效需求不足与企业经营承压 [2] 11月青年失业率数据 - 全国城镇不包含在校生的16—24岁劳动力失业率为16.9%，较10月回落0.4个百分点，连续三个月回落，为5个月来最低水平 [4] - 全国城镇调查失业率为5.1%，与上月持平 [4] - 青年群体就业压力虽有边际缓解，但相较于其他年龄段依然突出 [4] - 政策层面，中央政治局会议和中央经济工作会议均对稳就业作出部署，重点关注高校毕业生、农民工等群体 [4] 欧盟修改汽车排放政策 - 欧盟委员会拟修改2035年禁售燃油车禁令，将新车二氧化碳排放量减少目标从100%放宽至90% [6] - 修改得到了梅赛德斯-奔驰、宝马、Stellantis、大众、雷诺等车企支持 [6] - 2025年前10个月，欧盟混合动力汽车新注册量增长至310.94万辆，占市场总量的34.6%；汽油车注册量约245.92万辆，市场份额从去年同期的34%下降至27.4% [6] - 政策调整背景包括：欧盟传统车企电动化转型迟缓、充电基础设施不足、部分国家取消购车补贴、消费者热情减弱，以及难以在成本上与中国车企竞争 [6][7] 中金公司吸收合并东兴证券与信达证券 - 中金公司换股吸收合并东兴证券、信达证券方案落地，换股比例分别为1:0.4373和1:0.5188 [8] - 中金公司将新发行A股约30.96亿股，合并后总资产预计超万亿元 [8] - 合并后营业网点数量将从245家跃升至436家，排名升至行业第三，形成“机构与零售”并重的格局 [8] - 合并旨在实现优势互补：中金的投行与国际化优势，与东兴、信达的区域市场基础及不良资产处置专长结合 [8] 经营贷与房贷置换现象 - 随着存量房贷利率下调至约3%，经营贷与房贷之间的利差明显收窄 [10] - 部分此前用经营贷购房的业主试图将经营贷置换回普通住房按揭贷款，但该操作缺乏政策依据，多依赖中介，涉及虚假交易、资金过桥等，合规风险大 [10] - 操作过程中存在贷款审批不及预期、资金链断裂风险，且需自行承担税费、中介费及过桥利息，可能进一步提高融资成本 [10] 苹果在日本调整应用商店政策 - 苹果对日本地区iOS应用进行调整，以符合当地新法规，允许开发者通过第三方应用商店分发应用，并在App内接入PayPay、LINE等第三方支付工具 [12] - 对于使用第三方支付或外链的交易，苹果佣金率降至10%—21%；对于通过网页侧载分发应用产生的交易，仅收取5%的核心技术费 [12] - 此次调整打破了苹果在iOS生态中的渠道独占格局，且日本费率远低于中国市场当前标准 [12][13] 美团上线“找房”业务 - 美团悄然上线“找房”功能，业务涵盖租房和二手房两大板块，目前主要作为流量分发方，跳转至“麦滴找房”和“诸葛找房”服务页面 [14] - 该业务处于灰度测试阶段，功能尚不完善，前期投入有限 [14] - 美团拥有庞大流量，与第三方房产服务商合作为其导流，是一种流量变现尝试 [14] - 公司此前已在40多个城市上线民宿租房服务，并打造了部分“骑手公寓” [14] 12月18日A股市场表现 - 三大指数涨跌不一：沪指涨0.16%报3876.37点，深成指跌1.29%报13053.97点，创业板指跌2.17%报3107.06点 [16] - 沪深两市成交额1.66万亿元，较上一交易日缩量1557亿元 [16] - 上涨板块：银行板块震荡拉升，商业航天概念活跃，医药商业延续强势，IP经济概念表现活跃 [16] - 下跌板块：锂电池板块回落，电网设备、证券、消费电子等板块跌幅居前 [16] - 市场特征：近期成交量逐渐走弱，科技赛道估值被重新审视，仅部分AI应用赛道活跃；券商、消费等传统蓝筹股短期难以成为市场主线 [17]

苹果在日本开放应用生态与全球监管动态 - 苹果公司为遵守日本《特定智能手机软件竞争促进法》，宣布在日本市场对iPhone开放第三方应用商店和外部支付渠道 [1] - 日本成为亚洲第一个打破苹果App Store应用内购买与应用分发双重垄断的国家 [1] - 此次政策调整源于2024年4月日本国会通过的法案，该法案效仿欧盟《数字市场法》 [2] 日本市场新费率结构 - 苹果在日本的新佣金政策分为三种场景，费率均较原15%-30%的标准大幅下调 [2] - 应用内第三方支付：佣金率为10%至21% [2] - 应用外第三方支付（外链）：佣金率为10%至15%，基本降税至一半以下 [2] - 通过第三方应用商店或侧载产生的交易：苹果收取5%的核心技术费 [2] - 日本公平贸易委员会在2024年7月公布了执行细则，禁止苹果对使用第三方支付的开发者收取过高佣金或施加不合理技术限制 [3] 全球主要市场对比与中国现状 - 在苹果全球前四大营收市场（美国、欧盟、中国、日本）中，仅中国仍维持苹果在应用支付与应用分发环节的双重垄断 [1][4] - 中国是全球范围内苹果对App内交易抽成费率最高的国家之一，标准企业和中小开发者的“苹果税”率分别为30%和15% [1][4] - 在其他主要市场，外链第三方支付的佣金率已大幅下降：美国降至0，欧盟降至首年12%、次年起10%，日本降至最低10% [5] 中国市场面临的监管与诉讼 - 中国消费者曾向国家市场监督管理总局举报及向法院起诉苹果垄断行为，但尚未有实际效果 [6] - 2024年5月，上海知识产权法院在一审判决中认定苹果在中国软件市场拥有市场支配地位，但未滥用该地位，驳回了原告的诉讼请求 [6] - 苹果公司已就该判决向最高人民法院提出上诉，希望删除判决书中提及“支配地位”的内容 [6] 苹果对中国市场的辩护与数据 - 苹果于2024年11月发布由上海财经大学学者撰写的研究报告，为“苹果税”辩护 [7] - 报告指出，自2019年以来，App Store生态系统在中国的规模增长超过百分之百，促成的开发者营业额和销售额从2019年的1.65万亿元增长至2023年的3.76万亿元 [7] - 报告称，考虑到苹果不对App内广告收入收取佣金，大型游戏开发者2023年的平均有效佣金率低于20% [7] - 报告显示，中国开发者的App在175个国家和地区上架，2023年其26%的下载量来自海外用户，相比2018年的12%大幅增长 [8] 苹果大中华区业绩与竞争态势 - 苹果2025财年第四季度财报显示，大中华区收入为144.93亿美元，同比下降3.6%，是唯一出现同比下滑的主要区域 [9][10] - 同期，美洲、欧洲、日本和其他亚太市场收入分别为441.92亿美元、287.03亿美元、66.36亿美元和84.42亿美元，同比分别增长6%、15.2%、12%和14.3% [10] - 苹果在中国市场面临激烈竞争，国产手机品牌在中高端市场持续发力并加速AI手机布局 [10] - 苹果CEO库克表示，公司正在努力推动Apple Intelligence进入中国市场，预计明年发布升级版Siri [10][11]

日本市场规则调整 - 日本成为亚洲首个打破苹果App Store应用内购买与应用分发规则的国家 苹果对日本地区iOS应用进行调整 彻底打破其渠道独占格局 [1] - 日本开发者新权益包括：通过第三方应用商店分发iOS应用 在App内接入PayPay、LINE等第三方支付工具 或通过外链引导至应用外网页完成交易 对应苹果佣金率仅为10%至21% [1] - 针对通过网页侧载方式分发的应用交易 苹果仅收取5%的核心技术费 [1] - 调整背景是日本公平交易委员会发布的《移动软件竞争法案》指导方针 该法案要求操作系统在初始设置阶段为用户提供中立的搜索引擎选择界面 法案于2025年12月18日生效 苹果在iOS 26.2正式版中落实相关功能以确保合规 [1] 全球监管趋势与费率变化 - 全球多国通过立法或司法裁决推动苹果渠道规则调整 美国加州北区法院裁定美国开发者可在应用内添加外部交易链接且无须支付佣金 俄罗斯法律修正案强制苹果开放侧载并禁止强制定价和限制支付方式 英国竞争上诉法庭认定苹果收取30%佣金构成不公平高价 明确合理费率区间为10%至17.5% [2] - 截至目前 在外链第三方支付方面 美国佣金率降至0 欧盟降至首年12%、次年起10% 日本降至最低10% [2] - 日本作为苹果全球第四大营收市场 去年已通过《促进法》要求其开放外链支付、第三方应用商店及网页侧载渠道 该法案效仿欧盟《数字市场法》 旨在营造良性移动生态竞争环境 [2] 对消费者与开发者的影响 - 对消费者而言 iOS开放侧载后 用户选择下载渠道更丰富 在App内付费可享受与安卓手机相同的价格 [3] - 对开发者而言 开放侧载意味着不受App Store审核限制 开发难度降低 且无需被苹果强制抽佣 更多收入由开发者掌握 [3] - 但未经苹果审核的应用程序在第三方平台上架可能存在安全隐患 [3] 中国市场现状与争议 - 苹果对中国“标准企业”仍执行30%的常规佣金率 仅对小型企业实行15%的优惠费率 [3] - 行业高层指出 应用商店高额佣金是游戏、数字内容等行业的沉重负担 [3] - 近日55位国内苹果用户联名向国家市场监督管理总局举报 指控苹果在中国市场滥用市场支配地位 直指“苹果税”和“围墙花园”式生态系统 认为该收费模式导致中国消费者承担全球最高的数字服务成本 构成不公平高价 [3] - 举报信提出五项诉求：对涉嫌滥用市场支配地位行为立案查处 要求苹果开放第三方支付渠道并免除佣金 允许开发者引导消费者使用其他支付方式 开放App Store以外的应用分发渠道 调降应用内交易佣金比例至不高于苹果在其他国家的最低标准 [4][5] 行业趋势与展望 - 多位从业者表示 无论出于监管导向还是商业发展需求 应用商店抽佣比例降低已是行业必然趋势 [5] - 随着全球多地区持续推进渠道改革 苹果在中国市场是否会进一步调整佣金政策、开放更多渠道权限 成为行业关注的核心议题 [5]

苹果在日本开放第三方应用商店与支付的政策调整 - 为遵守日本《特定智能手机软件竞争促进法》，苹果公司于12月17日宣布在日本市场对iPhone开放第三方应用商店和外部支付渠道[1] - 日本成为亚洲首个打破苹果App Store应用内购买与应用分发双重垄断的国家[1] - 苹果对日本地区的佣金结构进行了明确划分与下调，分为三种场景：应用内第三方支付收取10%至21%佣金；应用外第三方支付（外链）收取10%至15%佣金；通过第三方应用商店或侧载产生的交易收取5%的核心技术费[3] - 与此前15%至30%的佣金相比，新政策下佣金大幅下调，尤其是在开放外链的场景下，税率基本降至一半以下[3] - 此政策源于2024年4月日本国会通过的《特定智能手机软件竞争促进法》，该法案效仿欧盟《数字市场法》，旨在限制具有垄断地位的软件提供商[3] - 日本公平贸易委员会于今年7月公布了执行细则，列举了苹果不得从事的数十项“妨碍”行为，包括对使用第三方支付的开发者收取过高佣金、施加不合理技术限制等[4] 全球主要市场监管对比与中国现状 - 在苹果全球前四大营收市场（美国、欧盟、中国、日本）中，目前仅中国仍在经受苹果在应用支付与应用分发环节的双重垄断[1][6] - 中国是全球范围内苹果对App内交易抽成费率最高的国家之一，向标准企业和中小开发者征收的“苹果税”率分别为30%和15%[6] - 其他主要市场的费率调整情况为：美国对外链第三方支付佣金直降为零；欧盟降至首年12%、次年起10%；日本降至最低10%[8] - 有专家指出，中国市场对苹果业绩形成巨大支撑，但在监管调整上遭到区别对待，美国、欧盟、韩国等市场已通过强制手段要求其开放并下调费率，而中国目前以个案裁判为主，尚未形成强制性制度调整[8] - 全球反垄断监管趋严，欧盟委员会曾于今年4月对苹果公司处以5亿欧元罚款，并要求其解除在App Store中限制开发者引导用户使用第三方渠道的行为；美国地方法官也在4月底裁定苹果不能对应用外购买收费或限制开发者引导用户[8] 中国市场内的法律行动与苹果回应 - 中国消费者曾采取行动，例如今年10月有55位国内苹果用户联名向国家市场监督管理总局递交举报信，举报苹果公司在中国市场存在滥用市场支配地位的行为[10] - 2024年5月，上海知识产权法院对中国首例消费者起诉苹果垄断案作出一审判决，认定苹果公司在中国软件市场拥有市场支配地位，但并未滥用该地位，驳回了原告的诉讼请求[10] - 苹果公司已就上述一审判决向最高人民法院提出上诉，希望最高法院删除判决书中提及苹果“支配地位”的内容，并反对暗示“不公平定价”的措辞[10] - 苹果公司曾于2024年11月19日发布一份由上海财经大学学者撰写的研究报告进行回应，该研究显示自2019年以来，App Store生态系统在中国的规模增长超过百分之百，促成的开发者营业额和销售额从2019年的1.65万亿元增长至2023年的3.76万亿元[11] - 该研究还指出，考虑到苹果对App内广告收入不收取佣金，大型游戏开发者2023年平均有效佣金率低于20%，并强调中国开发者在App Store支持下取得了全球性成功，其App登上了175个国家和地区的商店页面[12] 苹果大中华区的财务表现与竞争环境 - 根据苹果2025财年第四季度财报，大中华区是苹果第三大市场，该季度收入为144.93亿美元，同比下降3.6%[15] - 相比之下，苹果在美洲、欧洲、日本和其他亚太市场的收入分别为441.92亿美元、287.03亿美元、66.36亿美元和84.42亿美元，同比分别增长6%、15.2%、12%和14.3%[15] - 自2023年第三季度起，苹果在中国市场的营收便开始下滑，季度跌幅最高达13%[16] - 苹果在中国市场面临激烈竞争，国产手机品牌凭借高性价比产品在中高端市场持续发力，并在AI手机方向加速[19] - 苹果仍未在中国市场落地其AI功能“苹果智能”，公司正在努力推动该功能进入中国市场，并预计明年发布更加个性化的Siri升级版[19] - 公司管理层提及，中国对部分设备提供的补贴（“国补”）对销售起到了有利作用，拉动了一些消费者的购买需求[17]

苹果App Store政策调整 - 苹果为遵守日本《特定智能手机软件竞争促进法》 正式调整日本地区App Store政策 日本成为亚洲首个打破苹果应用内购买与应用分发双重垄断的国家 [3] - 政策调整后 日本开发者将获准在iPhone上推出替代性第三方应用商店 并向苹果支付5%佣金 通过App Store发布的应用使用外链等第三方支付渠道时 费率下调至10%-21% 若继续使用苹果IAP系统则需额外支付5% [3] 全球“苹果税”政策对比 - 除日本外 苹果在美国 欧盟等地也已执行开放降税政策 例如在外链替代支付方面 美国直降为零 欧盟降至首年12% 次年起10% [4] - 在苹果全球营收前四大市场中 仅有中国仍在经受应用支付与应用分发环节的双重垄断 适用全球最高的“苹果税”费率 且无法引入第三方应用商店和支付系统 [4] - 在中国市场 苹果仅限用户应用内支付 对标准企业和小型企业分别收取30%和15%的佣金 [5] “苹果税”对中国市场的影响 - 高额佣金对中国开发者和消费者利益造成严重影响 导致相同应用产品或应用内消费 苹果用户的购买价高于安卓用户 [5] - 2024年苹果从中国（含港澳台）征缴了约500亿元的“苹果税” 并试图通过单方面修改《APP审核指南》将小程序数字商品 电商平台在售数字商品等纳入征税范围 再加征至少100亿元 [5] - 苹果与腾讯 字节跳动等中国软件巨头之间存在“苹果税”纠纷 苹果曾施压要求其“堵住”应用内小游戏等支付漏洞 [6][7] - 经过谈判 苹果于今年11月14日宣布 小程序开发者在销售符合条件的App内购买项目时可享受15%的收益抽成减免（一般情况为30%） 这可能是苹果“局部试点 有限开放”的信号 [7] 行业影响与展望 - 有业内人士指出 若苹果让利 将利好上游IP 研发 发行公司以及下载平台型公司 苹果iOS营收占比较高的公司有望成为核心受益标的 [9] - 日本打破“苹果税”垄断为包括中国在内的更多地区提供了新的范本 在反垄断监管趋严的背景下 消除数字领域的不平等待遇 让中国开发者和消费者享有全球同等的公平竞争环境已是大势所趋 [10]

应用商店佣金体系 - 苹果App Store对应用内数字商品购买收取30%佣金，对小企业收取15%佣金[1] - 国内安卓手机厂商应用商店对游戏收取50%佣金，被称为“安卓税”，高于苹果和谷歌的30%[1][5] 行业动态与厂商行动 - 网易多款游戏APP已从部分手机厂商应用商店下架，公司官方承认部分游戏在手机厂商渠道停服[3] - 网易改变游戏分发渠道，转向通过短视频渠道、社交媒体渠道分发，以规避50%的安卓税[3] - 腾讯、阿里等多家游戏公司也采取类似行动，停止通过手机厂商渠道运营游戏[5] 渠道格局演变 - 2014年华为、OPPO、VIVO、荣耀等手机厂商组成“硬核联盟”，形成强大渠道话语权[7] - 游戏APP上架手机应用商店需遵守硬核联盟规则，缴纳50%收入[7] - 过去手机厂商渠道处于垄断地位，可通过技术手段限制第三方APP安装[7][9] - 当前短视频和社交平台崛起为游戏公司提供更多宣传渠道，且佣金更低[9] - 手机厂商目前不敢再使用技术手段限制第三方APP安装[9] 行业影响与趋势 - 游戏厂商以行动抵制安卓税，由网易牵头，腾讯等厂商纷纷跟进[10] - 预计整个安卓游戏分发渠道将迎来重大洗牌[10]

苹果新佣金政策核心内容 - 苹果公司于11月14日正式推出“小程序合作伙伴计划”，对符合条件的小程序内交易仅抽取15%佣金 [1] - 作为对比，苹果对App Store游戏内购（虚拟支付）的抽成在15%或30%的水平，年收入小于100万美元的中小开发者可享受15%费率 [1] - 新政前，由于腾讯未与苹果谈妥，iOS端微信不支持苹果虚拟支付功能，苹果无法抽成，同时腾讯也未对这部分充值流水抽成，对开发者而言是零费率 [1] 开发者视角与行业影响 - 从业者认为新政“弊大于利”，表面是苹果税降低，实质是传达“苹果税必须交了”的信号 [2] - 新政前，iOS端小游戏内购可通过H5支付方式完成，开发者仅需支付1%的支付通道手续费，而使用苹果内购后，15%的抽成成为必须 [2] - 如果微信后续在iOS端的抽成比例与安卓端对等（创意小游戏30%，普通小游戏40%），开发者将面临双重抽成压力，综合成本增加 [4][5][6] - 成本压力将迫使开发者重新核算投产模型，可能减少iOS端投放、转向App端开发或提升游戏品质以让用户付更多钱 [7][8] 历史案例与行业启示 - 2020年Epic Games在其游戏《堡垒之夜》中加入直付选项挑战苹果30%抽成，导致游戏被下架并引发反垄断诉讼 [3] - 2024年4月30日，美国法院裁决苹果“故意违反”反竞争禁令，不得限制开发者引导用户使用其他付款方式，Epic已回归App Store并支持第三方支付 [3] 小程序生态与商业模式演变 - 小程序开发者主要依赖微信或抖音等平台的用户生态，而非苹果生态，因此在iOS端向苹果支付抽成但未直接受益于苹果生态的合理性存疑 [4] - 小游戏获客严重依赖平台广告系统（如腾讯广点通、抖音巨量引擎），广告位竞价机制导致流量成本明确，进一步挤压利润空间 [7] - 小程序端可能触达更广泛用户，例如App端覆盖500万用户（付费率10%）有50万付费用户，小程序端覆盖3000万用户（付费率2%）则有60万付费用户 [9] - 抽成上涨可能倒逼行业减少“买量游戏”开发，转向更注重内容和玩法的游戏，推动高质量小游戏出现和生态良性循环 [8][9] - 行业可能转向更精细化运营，减少强制性广告，设计更多提升游戏体验的付费点（如解锁关卡、稀有道具、外观皮肤），使付费成为追求更好体验的自然选择 [9] 行业前景展望 - iOS端小程序“苹果税”被视为产业进入新阶段的转折点，靠投放广告买量赚取微利的小程序游戏可能被逐渐清出市场 [10] - 未来预计会有更多中重度玩法的小游戏涌现，开发者将重新评估商业模式 [9]