金融行业发展与政策背景 - 2025年是"十四五"规划收官之年 金融行业持续推动高质量发展 [1] - 科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融及数字金融的标准体系和基础制度不断完善 [1] - 金融行业通过实践提升服务可获得性和便利度 [1] 行业案例征集活动 - 21世纪经济报道启动2025年度金融竞争力优秀案例征集活动 旨在促进行业经验交流与学习 [1] - 活动通过专家推荐和机构申报公开进行 采用客观与主观指标结合评定 [1] - 案例征集涵盖综合类、服务类、产品类、品牌类四个方向 [1] - 每家机构最多申报2个案例 申报时间为2025年9月1日至10月17日 [1] - 结果将于2025年11月"第二十届21世纪金融年会"发布 [1]

规模化种植模式 - 龙江公社流转6000亩耕地涉及345户农民 采用大垄双行技术将垄宽从65公分增至1.1米 实现密度提升和单产增长[2][3] - 规模化种植通过科学供应链管理使大豆三粒四粒荚占比超80% 平均亩产稳定突破260公斤[3] - 土地流转成本达10500元/晌(约15亩) 较散户流转价7000-8000元高出2000余元 总种植成本超600万元[4] 农业物权融资创新 - 哈尔滨银行推出农业物权贷款 以未来收益权质押提供最高1000万元融资 龙江公社获345万元贷款支持[5][8] - 创新物权公司提供专业质押监管服务 基于历史数据预判秋收预期收益价值并出具评估报告[8] - 贷款期限最长15个月 还款周期匹配农业生产特性 利息收取安排至秋收时节[9][10] 金融服务成效 - 资金到位后9天内完成6000亩播种 优先支付345户农民地租 再投入种子化肥采购[2][5] - 该产品已覆盖黑龙江省10家分行 累计授信47户 总金额达1.77亿元 户均额度368万元[10] - 银行普惠小微贷款余额411.98亿元 较年初增11.72% 农户贷款平均定价降至4.54%[13] 产业链金融布局 - 配套专项金融服务方案：农机购置贷支持装备升级 农资农机经销贷提供最高1000万元信用额度 粮贸加工贷采用评分卡综合研判体系[12] - 线上农闪贷产品实现全流程移动端操作 本周期内投放额度26.47亿元[12] - 形成覆盖备春耕、购农资、置农机、收储贸易等全产业链场景的综合金融服务体系[13]

核心财务表现 - 集团资产总额15.44万亿元 较上年末增长3.59% [3] - 营业收入1333.68亿元 同比增长0.77% [3] - 归属于母公司股东净利润460.16亿元 同比增长1.61% [3] 贷款业务发展 - 客户贷款余额9.00万亿元 较上年末增长5.18% [4] - 科技贷款余额突破1.5万亿元 获贷企业数量增长11.12% [4] - 普惠贷款余额8524.01亿元 较上年末增长12.96% [5] - 数字经济核心产业贷款余额超2860亿元 互联网贷款增长8.52% [6] 专项贷款增长 - 科技型中小企业贷款余额增长22.93% 支持企业3.23万户 [4] - 节能降碳产业余额增长6.58% 绿色金融债券发行1450亿元 [5] - 养老产业贷款余额增长21.39% [6] 上海主场业务创新 - 债券"南向通"实现全角色覆盖 [7] - "债券通"交易超4880亿元 "互换通"交易超4910亿元 [7] - 数字人民币硬钱包覆盖上海轨道交通全网 [7] 跨境与贸易金融 - 跨境人民币结算量同比增长56.65% [8] - 境内贸易融资发生额增长13.60% [8] - 产业链金融业务量增长4.90% [8] 财富管理业务 - 个人金融资产(AUM)规模57925.53亿元 增长5.52% [8] - 个人养老金账户数增长15.08% 缴存金额增长26.62% [8] - 私人银行客户增长8.94% 达标沃德客户增长6.76% [9] 客户基础拓展 - 对公客户总数295万户 增长3.75% [9] - 零售客户数2.02亿户 增长1.30% [9] - 个人手机银行月活客户(MAU)同比增长8.63% [9] 资本与风险管控 - 完成A股发行141亿股 募集资金1200亿元补充核心一级资本 [9] - 不良贷款率1.28% 下降0.03个百分点 [10] - 拨备覆盖率209.56% 上升7.62个百分点 [10] - 处置不良贷款378.3亿元 同比增加27.9% [10]

赵女士 15129261397 李女士 18801022580 本次活动共征集四个方向的案例，包括综合类、服务类、产品类、品牌类。案例申报通道于9月1日正式 开放（详见申报链接），每家单位最多可申报2个案例，在申报时需按要求填写相关介绍及申报理由。 申报时间为2025年9月1日至10月17日。 申报咨询： （原标题：21世纪金融竞争力优秀案例（2025年）启动申报） 2025年是"十四五"规划收官之年。近年来，我国坚定不移走中国特色金融发展之路，不断推动金融高质 量发展。随着科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融标准体系和基础制度的不断完善， 金融行业积极探索、谋篇布局，以实际行动不断提升金融服务的可获得性和便利度。 为了促进行业经验交流与学习，21世纪经济报道启动2025年度21世纪金融竞争力优秀案例征集活动。本 次案例征集活动将对金融机构的先进做法和优秀案例进行梳理总结，挖掘出年度优秀样本案例，将先进 实践经验转化为业务动能，推动行业健康发展。 本次案例征集将通过专家推荐、机构申报等形式公开进行，经由客观指标和主观指标共同研究确定。相 关结果将在2025年11月举办的"第二十届21世纪金融年会" ...

核心财务表现 - 集团资产总额15.44万亿元，较上年末增长3.59% [1] - 营业收入1,333.68亿元，同比增长0.77%；归母净利润460.16亿元，同比增长1.61% [1] - 客户贷款余额9.00万亿元，较上年末增长5.18% [2] 五篇大文章专项进展 - 科技贷款余额突破1.5万亿元，获贷企业数量增长11.12%，科技型中小企业贷款余额增长22.93% [2] - 节能降碳产业余额增长6.58%，境内绿色金融债券累计发行1,450亿元 [3] - 普惠贷款余额8,524.01亿元，较上年末增长12.96% [3] - 养老产业贷款余额增长21.39%，养老金托管规模居行业前列 [4] - 数字经济核心产业贷款余额超2,860亿元，互联网贷款增长8.52% [4] 上海主场及特色业务 - 达成"债券通"交易超4,880亿元、"互换通"交易超4,910亿元 [5] - 贸易融资发生额同比增长13.60%，产业链金融业务量增长4.90% [6] - 跨境人民币结算量同比增长56.65%，跨境业务收入增长5.24% [6] 财富管理业务 - 个人金融资产（AUM）规模57,925.53亿元，较上年末增长5.52% [6] - 个人养老金资金账户数增长15.08%，累计缴存金额增长26.62% [6] - 私人银行客户较上年末增长8.94% [7] 客户基础拓展 - 对公客户总数295万户，较上年末增长3.75% [7] - 零售客户数2.02亿户，较上年末增长1.30% [7] - 个人手机银行月度活跃客户数(MAU)同比增长8.63% [7] 资本与风险管控 - 完成A股发行141亿股募集资金1,200亿元，补充核心一级资本 [7] - 不良贷款率1.28%，较上年末下降0.03个百分点 [8] - 拨备覆盖率209.56%，较上年末上升7.62个百分点 [8] - 累计处置不良贷款378.3亿元，同比增加27.9% [8]

核心战略方向 - 公司将服务实体经济"五篇大文章"作为主攻方向 着力提升金融服务质效[1] - 公司深化"五篇大文章"战略部署 将自身成长与社会价值创造紧密结合[1] 绿色金融发展 - 公司设立总行一级部门绿色金融部 聚焦行业产业深度研究[1] - 公司全力推动绿色金融特色发展[1] 普惠金融推进 - 公司探索"批量化 场景化 网格化"服务模式 对标行业前沿[1] - 公司持续提升金融服务覆盖面和精准度[1] 科技金融创新 - 公司在总行层面设立科技金融部[1] - 公司创新"投贷联动"业务场景 加快探索科技金融发展新模式[1] 数字金融转型 - 公司开展数字化转型二期项目[1] - 公司提升数字化营销能力和智能风控水平[1] 养老金融服务 - 公司着力提升老年客群服务能力 使服务更加精准有效[1] - 公司适应老年人群体日益增长的金融服务需求[1]

贷款期限结构变化 - 人民币中长期贷款余额占比由56%上升至67% 近10年上升11个百分点 [1] - 制造业中长期贷款增速持续快于全部贷款增速 为实体经济高质量发展提供稳定资金支持 [1] - 金融机构持续优化信贷期限结构 增加中长期贷款投放 中长期贷款更多用于投资和扩大再生产 [1] 信贷投向结构演变 - 新增贷款结构由2016年房地产和基建贷款占比超60% 转变为金融"五篇大文章"领域贷款占比约70% [1] - 科技贷款持续保持两位数以上增长 绿色贷款余额由2019年末9.9万亿元增长至2024年末36.6万亿元 [1] - 普惠金融量增面扩 养老产业和数字经济产业贷款增速连年高于全部贷款增速 [1] 金融总量与政策导向 - 社会融资规模存量突破430万亿元 广义货币M2余额突破330万亿元 [2] - 金融资源更多用于促进科技创新 先进制造 绿色发展和中小微企业 [2] - 人民银行联合证监会创新推出债券市场"科技板" 健全金融支持科技创新渠道和机制 [2] 小微企业金融服务 - 健全民营中小企业增信制度 发挥政府性融资担保和信息共享作用 [3] - 细化实施金融服务能力提升工程 运用全国中小微企业资金流信用信息共享平台提升融资效率 [3] - 通过推送名单和共享信息方式帮助经营主体融资和金融机构获客 [3] 消费金融支持政策 - 人民银行推出服务消费和养老再贷款工具 国家首次大范围发放育儿补贴 [4] - 对个人消费贷款和服务业经营主体贷款进行贴息 政策关注惠民生和促消费 [4] - 居民人均消费支出中服务消费占比低于50% 存在较大增长空间 [4]

核心业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入122.70亿元，同比增长5.91%，归属于母公司股东的净利润66.17亿元，同比增长7.29% [2] - 总资产较上年末增长1221.09亿元，增幅9.77%，存款总额达9834.81亿元，增幅11.02%，个人存款增量创同期历史新高 [2] - 发放贷款总额8346.28亿元，增幅12.40%，增速高于资产规模，信贷资源精准投向实体经济重点领域 [2] 盈利结构与效率 - 利息净收入97.66亿元，同比增长7.59%，主要动力来自贷款规模扩张与资产收益优化，发放贷款和垫款利息收入158.60亿元，同比增长7.53% [3] - 公司贷款年化平均利率4.26%，个人贷款年化平均利率3.12%，非息业务中投资收益达22.66亿元 [3] - 成本收入比降至23.18%，较上年同期下降0.61个百分点，显著低于2024年A股上市银行31.56%的平均水平 [3] 业务创新与市场地位 - 信用债承销份额124.29亿元，承销债券37只，两项指标均位列四川省第一，金融服务覆盖省内75%的科技创新债券发行人 [3] - 在英国《银行家》"2025年全球银行1000强"中位列第170位 [1] - 个人消费贷款投放及余额较上一轮规划期分别增长超100%和120%，异地分行存贷款增量占比均超30% [8] 战略领域发展 - 科技金融领域服务覆盖成都市80%以上的专精特新"小巨人"企业及科创板、创业板上市企业，数字经济核心产业贷款户数1057户，贷款金额突破213亿元 [4] - 绿色金融领域完善绿色信贷体系，优化"川碳快贴"专项工具，推动绿色产业项目落地 [4] - 普惠金融领域通过"润园惠企"行动对接超3000户园区企业，"农贷通"平台累计投放金额居成都市第三位，贷款余额同比增长23% [5][6] 风险管理与资产质量 - 不良贷款率稳定在0.66%，连续多年低于全国城商行平均水平，拨备覆盖率452.65%，贷款拨备率2.98% [7] - 为成都天府国际机场二期等项目提供专项信贷支持，申报及发行专项债超450亿元，向优势产业与战略性新兴产业发放贷款超800亿元 [7] 客户服务与区域贡献 - 推进网点适老化改造和线上适老界面开发，智慧投行系统与中小微企业资金流管理系统投产 [6] - 服务制造业企业超1800户，为教育医疗等民生领域注入资金超160亿元 [7] - 完善"两图一表"行业研究体系，绘制16条制造业重点产业链图谱，深化客群分层分类经营 [8]

财务表现 - 上半年实现营业收入659.18亿元，净利润247.41亿元，同比增长0.53% [1] - 资产总额达72385.91亿元，较上年末增长4.02%（增加2795.70亿元） [1] - 贷款和垫款本金总额40840.70亿元，较上年末增长3.82%（增加1501.68亿元） [1] - 存款余额42531.82亿元，较上年末增长5.39%（增加2174.95亿元） [1] 资产质量 - 不良贷款率1.25%，与上年末持平 [1] - 拨备覆盖率172.47% [1] 业务发展 - 推动16家分行设立"科创金融中心"，创设64家科技金融专营机构 [1] - 科技型企业贷款较上年末增长9.88% [1] - 绿色贷款较上年末增长12.37% [1] - 普惠贷款、涉农贷款分别较上年末增长3.95%、9.18% [1] - 养老产业贷款较上年末增长29.95% [1] 重点领域贷款 - 制造业中长期贷款较上年末增长7.61% [2] - 战略性新兴产业贷款较上年末增长19.11% [2] - 批复小微企业融资协调机制清单企业3.34万户，实现投放2134.69亿元 [2] - 批复房地产融资协调机制项目343个，实现投放1133.48亿元 [2] 创新与服务 - 云缴费保持行业领先地位，推动AI技术应用 [1] - 打造"约惠中国"旅游场景消费品牌，优化个人消费贷产品流程 [2] - 建设普惠金融"3+1+N"线上化产品体系，拓展小微企业"信贷+"服务 [1]

投资评级 - 维持建设银行"买入"评级 [1] 核心观点 - 财政注资增厚股本，营收盈利增速提振，营收增速回正，盈利负增幅度收窄 [1][4][5] - 信贷稳步增长，重点领域投放景气度较高，规模扩张提速，非息收入实现双位数高增 [5][7] - 净息差降幅边际收窄，负债端成本管控效果显现 [9] - 资本充足率安全边际增厚，中期分红方案落地，股东回报稳定 [12] 财务表现 - 上半年实现营收3943亿元，同比增速2.2%，归母净利润1621亿元，同比增速-1.4% [4] - 年化加权平均ROAE为10.08%，同比下降0.7个百分点 [4] - 净利息收入、非息收入增速分别为-3.2%、19.6%，非息收入占比提升至27.3% [5][10] - 手续费及佣金净收入652亿元，同比增长4%，净其他非息收入423亿元，同比增长55.6% [10] 业务运营 - 生息资产、贷款同比增速分别为10%、7.9%，规模扩张提速 [5] - 上半年贷款、金融投资、同业资产分别新增1.6万亿、0.95万亿、1.17万亿 [6] - 对公、零售、票据贷款分别新增1.27万亿、0.23万亿、0.11万亿 [7] - 制造业中长期、战略性新兴产业、绿色、普惠金融贷款较年初增幅分别达10.3%、18.9%、14.9%、9.8% [7] - 按揭、消费贷、经营贷分别新增-464亿、856亿、2082亿 [7] 负债与存款 - 付息负债、存款同比增速分别为11.1%、6.1% [8] - 上半年存款新增1.77万亿，同比多增7206亿 [8] - 定期、活期存款分别新增1.21万亿、0.57万亿，活期存款占比43% [8] 资产质量 - 不良率、关注率分别为1.33%、1.81%，较年初分别下降1bp、7bp [11] - 逾期率、逾期占不良贷款比例分别为1.33%、99.8% [11] - 拨贷比3.18%，拨备覆盖率239.4%，风险抵补能力增强 [11] 资本与分红 - 核心一级/一级/资本充足率分别为14.3%、15.2%、19.5% [12] - 财政部注资落地，股本增厚115.89亿股，占定增前总股本4.64% [12] - 拟派发现金股利486亿元，分红比例稳定在30% [12] 盈利预测与估值 - 维持2025-2027年EPS预测为1.29、1.32、1.35元 [13] - 当前股价对应PB估值分别为0.69、0.64、0.6倍，PE估值分别为6.96、6.84、6.69倍 [13]