市场全天震荡反弹， 沪指领涨。沪深两市全天成交额1.12万亿，较上个交易日放量549亿。盘面上，市 场热点快速轮动，个股涨多跌少，全市场超4400只个股上涨。从板块来看，稳定币概念股再度大涨， 优博讯等涨停。港口航运股维持强势， 宁波海运等涨停。固态 电池概念股震荡走高， 金龙羽等涨停。 板块方面， 跨境支付、港口航运、 军工信息化、 油气等板块涨幅居前， 白酒等少数板块下跌。截至收 盘，沪指涨0.65%， 深成指涨0.43%， 创业板指涨0.39%。 ...

市场表现 - A股三大指数集体低开震荡 沪指跌0.06% 深成指跌0.03% 创业板指跌0.01% [1] - 港股三大指数悉数下跌 京东集团、阿里巴巴、携程集团均跌超2% [3][5] 板块涨跌 - 涨幅居前板块：稳定币概念股(+2.82%)、油气开采(+3.05%)、离境退税(+3.07%)、结矿(+3.28%)、半导体(先进封装+2.58%)、航运(+2.52%) [2][3] - 跌幅居前板块：白酒(-1.39%)、摩托车(-2.02%)、软饮料(-1.83%)、家用电器(-0.97%)、大消费(-0.91%) [3] 稳定币概念股 - 神州信息(+9.99%)、海联金汇(+9.99%)涨停 拉卡拉(+9.57%)接近涨停 [7][8] - 驱动因素：内地与香港快速支付系统互联互通 跨境支付通于6月22日上线运行 [8] 油气板块 - 神开股份涨停 通源石油、科力股份、山东墨龙跟涨 [10] - 国际油价催化：伊朗议会考虑关闭霍尔木兹海峡 摩根大通预测油价或飙升至120-130美元/桶 WTI原油期货早盘涨超6% [11][12][13] 港股个股表现 - 京东集团(-2.63% 总市值3898亿)、阿里巴巴(-2.15% 总市值20865亿)、携程集团(-2.15% 总市值3118亿)领跌 [5] - 舜宇光学科技(-2.07% 总市值698亿)、蔚来(-2.06% 总市值585亿)同步调整 [5]

市场整体表现 - A股三大指数集体低开震荡 沪指跌0.06% 深成指跌0.03% 创业板指跌0.01% [1] - 港股三大指数悉数下跌 京东集团(-2.63%) 阿里巴巴(-2.15%) 携程集团(-2.15%)等科技股领跌 [4][6] 板块热点表现 涨幅居前板块 - 稳定币概念股快速走高 神州信息(9.99%) 海联金汇(9.99%)涨停 拉卡拉(9.57%)接近涨停 [7][8][10] - 油气开采板块涨3.05% 神开股份(10.05%)涨停 通源石油(9.04%) 科力股份(6.89%)跟涨 [3][11][12][13] - 海运(2.52%) 半导体(1.06%) 精细化工(1.11%)板块表现活跃 [3][4] 跌幅居前板块 - 白酒(-1.17%) 家电(-0.97%) 食品(-0.80%)等消费板块调整 [3][4] - 摩托车(-2.02%) 软饮料(-1.83%) 水泥制造(-1.10%)跌幅较大 [4] 重要个股表现 稳定币概念股 - 神州信息成交额3.96亿 市值132亿 市盈率-24 [9][10] - 海联金汇换手率7.45% 拉卡拉成交额9110万 [10] 油气概念股 - 通源石油成交额1.55亿 换手率26.58% [13] - 山东墨龙成交1.23亿 换手率22.64% [13] 驱动因素 - 跨境支付系统互联互通上线 推动稳定币概念上涨 [10] - 伊朗可能关闭霍尔木兹海峡的预期刺激油价 WTI原油期货一度涨超6% [13][14] - 摩根大通预测若海峡关闭油价或飙升至120-130美元/桶 [14]

稳定币市场动态 - 稳定币赛道经历数周狂飙后进入震荡调整阶段，6月20日万得稳定币指数下跌1.55%，17只成分股中13只下跌 [1] - 5月份在美国及中国香港立法进展驱动下全球稳定币热潮兴起，香港《稳定币条例》刊发和Circle纽交所上市等事件持续刺激市场情绪 [1] - 6月份伴随数十家A股公司密集撇清与稳定币关系，市场开始降温回归理性 [3][4] 政策驱动行情 - 5月19日美国参议院通过《GENIUS法案》程序性投票，5月21日香港立法会通过《稳定币条例草案》成为行情启动关键催化剂 [5] - 政策发布后美股Coinbase、PayPal持续上涨一个月，比特币等加密资产直接受益 [5] - 港股反应更剧烈：众安在线5个交易日上涨超60%，连连数字5月29日单日上涨44.86% [5] 概念股炒作逻辑 - 港股概念股选择逻辑清晰：聚焦稳定币发行机构、股东方及合作方，如众安在线(持股众安银行43.43%)、京东集团(京东币链入选沙盒)、连连数字(与圆币科技合作) [6] - A股概念股选择缺乏实质依据，涉及数字支付、金融基建公司被非理性炒作：5月29日拉卡拉、四方精创等多家公司20%涨停，御银股份收获五连板 [6][7] - Wind于6月3日新推出两个稳定币概念指数，A股指数含17只成分股(如御银股份、楚天龙)，港股指数从7只扩至13只(如渣打集团、众安在线) [9] 市场情绪转变 - 6月初十余家A股公司密集否认涉足稳定币，如御银股份澄清主业为产业园区运营和智能金融设备，汇金股份否认相关项目 [10] - 6月17日起资金连续三日净流出稳定币板块(-5.7亿、-12.7亿、-19.6亿元)，万得稳定币指数6月19-20日分别下跌4.08%和1.55% [13] - A股对稳定币消息反应趋于理性，即使央行行长潘功胜在陆家嘴论坛首提稳定币也未能显著刺激市场 [14][15] 企业战略布局 - 京东集团刘强东表示计划在全球主要货币国家申请稳定币牌照，目标降低跨境支付成本90%并提升效率至10秒内 [15] - 蚂蚁集团双线布局稳定币，旗下蚂蚁国际和蚂蚁数科都将申请香港稳定币牌照 [16] - 拉卡拉筹划港交所上市以推进数字货币跨境应用，但未明确是否涉及稳定币 [15]

市场表现 - 沪指收跌0 07% 深证成指收跌0 47% 创业板指收跌0 83% [1] - 两市成交额不足1 1万亿元 较上日缩量1892亿元 [1] - 全市场超3600只个股下跌 [1] 行业板块 - 白酒股走高 皇台酒业涨停 [1] - 光伏板块 航运股 保险股涨幅居前 [1] - 油气股深度回调 贝肯能源跌停 [1] - 稳定币概念全天活跃 楚天龙尾盘上演地天板 [1] 资金动向 - 银行 白酒股盘初带动大市上涨 [1] - 沪指早盘一度冲高 午后三大股指震荡回落 [1]

市场开盘表现 - 上证指数开盘报3358.91点，跌0.1%，深成指开盘报10039.0点，跌0.13%，创业板指平开，报2026.88点 [2] - 恒生指数开盘涨0.23%，恒生科技指数涨0.3% [4] - 日经225指数跌0.04%，韩国KOSPI指数涨0.29% [8] - 富时中国A50指数期货开盘跌0.01% [7] 板块涨跌情况 上涨板块 - 光伏设备板块涨2.82%，主力资金流入2.10亿 [3] - 电池板块涨2.47%，主力资金流入1.10亿 [3] - BC电池板块涨2.45%，主力资金流入1.96亿 [3] - 固态电池板块涨1.87%，主力资金流入2.38亿 [3] - 短剧概念逆势走强，水利、存储芯片板块局部活跃 [2] 下跌板块 - 稳定币概念大幅回撤，贵金属板块跌2.17%，主力资金流出2728万 [2][3] - 油气开采及服务板块跌2.67%，主力资金流出1.73亿 [3] - 可燃冰板块跌3.17%，主力资金流出2866万 [3] - 电子身份证板块跌1.89%，主力资金流出4266万 [3] - 医药、核电板块续跌 [2] 个股表现 - 油气股低开，通源石油、贝肯能源跌超5% [1] - 泡泡玛特跌超6%，LABUBU二手价大跳水 [4] - 低价油气股多数高开，吉星新能源涨近8% [4] - 恒瑞医药涨近2%，被调入港股通标的证券名单 [4] 宏观经济数据 - 人民币兑美元中间价报7.1695，调升34个基点，本周累计调升77个基点 [5] - 6月LPR报价出炉：1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，均维持不变 [6]

稳定币概念股市场表现 - 稳定币概念股开盘集体下挫 楚天龙和东信和平跌幅超过9% [1] - 四方精创 翠微股份 朗新集团 吉大正元 宇信科技 天阳科技等个股跌幅均超过5% [1] 行业动态 - 数字货币相关板块出现显著回调 多只稳定币概念股位列跌幅榜前列 [1]

行业动态 - A股稳定币概念板块出现短线下跌趋势 [1] - 东信和平股价跌幅超过8% [1] - 正元智慧、宇信科技、吉大正元、天阳科技等个股跟随下跌 [1] 公司表现 - 东信和平成为板块内领跌个股 [1] - 正元智慧、宇信科技、吉大正元、天阳科技等公司股价同步走弱 [1]

A股开盘，沪指开跌0.1%，深证成指开跌0.13%，创业板指平开，稳定币概念股跌幅居前。 ...

中东局势与能源市场 - 国家主席习近平与俄罗斯总统普京就中东局势交换意见，提出四点主张：推动停火止战、保障平民安全、开启对话谈判、国际社会促和努力[1] - 美国总统特朗普已批准对伊朗攻击计划但暂不下令，福尔多核设施可能成为打击目标，白宫将在两周内决定是否行动[2] - 伊朗对以色列发动导弹袭击，击中贝尔谢巴医院和特拉维夫地区，伊朗外长称精准打击军事目标并否认蓄意攻击医院[3] - 布伦特原油期货隐含8美元/桶地缘风险溢价，若美国介入冲突溢价将进一步扩大[22] - 国际油价全线上涨，美油涨0.52%至73.88美元/桶，布油涨2.66%至78.74美元/桶[22] 中国政策与宏观经济 - 国务院副总理何立峰强调中国将推进高水平对外开放，打造国际一流营商环境[4] - 商务部加快稀土出口许可审查，已批准一定数量合规申请，并为加入CPTPP作好准备[4] - 广西暂停2025年消费品以旧换新补贴活动，恢复时间待定[4] - 三部门部署新能源汽车安全管理，要求企业不得夸大宣传和搞"内卷式"竞争[9] - 光伏行业计划三季度减产10%-15%，通过限产保价应对行业竞争[9] 金融市场表现 - A股单边下行，上证指数跌0.79%至3362.11点，深证成指跌1.21%，创业板指跌1.36%，市场成交额1.28万亿元[5] - 香港恒生指数跌1.99%至23237.74点，恒生科技指数跌2.42%，南向资金净买入14.27亿港元[5] - 上交所制定提升沪市上市公司ESG评级专项行动方案，推出六大工作举措[5] - 欧股全线下跌，德国DAX跌1.12%，法国CAC40跌1.34%，英国富时100跌0.58%[18] - 泰国SET指数跌2.36%至1068.73点，创2020年3月以来新低，年内累计跌幅超23%[18] 行业与企业动态 - 港交所行政总裁陈翊庭表示港股IPO排队企业超160家，5月40多家企业递表[6] - 摩根士丹利更新焦点股名单，剔出泡泡玛特，新纳入中国财险[6] - 泡泡玛特因Labubu系列超预期发售导致二手市场价格暴跌50%，股价大跌超5%[6] - 京东计划四季度推出稳定币，首先应用于港澳站结算场景[10] - 华为开发者大会2025将发布鸿蒙操作系统和盘古大模型更新[11] 上市公司公告 - 台基股份实控人拟变更为湖北省国资委[8] - 众生药业创新药RAY1225注射液完成III期临床试验首例入组[8] - 顺丰控股5月速运物流业务收入同比增长13.36%[8] - 康达新材拟收购中科华微不低于51%股权，拓展半导体领域[8] - 圣诺生物预计上半年净利润同比增加254%-332%[8] 国际金融与货币政策 - 英国央行维持利率4.25%不变，但内部意见分裂，8月可能降息25个基点[15] - 瑞士央行降息25个基点至0%，暗示可能进一步行动阻止瑞郎走强[16] - 挪威央行降息25个基点至4.25%，为疫情以来首次调整利率[16] - 联合国贸发会议报告显示2024年全球外国直接投资下降11%，亚洲吸引外资6050亿美元[17] - IMF警告欧洲经济增长可能停滞，呼吁推动单一市场改革[17] 商品与外汇市场 - COMEX黄金期货跌0.61%至3387.4美元/盎司，白银期货跌1.5%至36.36美元/盎司[22] - LME期铜跌0.37%至9619.50美元/吨，铝跌0.84%至2525.50美元/吨[23] - 人民币全球支付占比从4月的3.50%降至5月的2.89%[25] - 在岸人民币对美元收盘报7.1882，较上一交易日下跌14个基点[25] - 美元指数跌0.12%至98.78，欧元兑美元涨0.12%至1.1498[25]