日前，全球领先的绿色科技企业远景科技集团(下称"远景")同澳大利亚驻华大使Scott Dewar等围绕中澳 可再生能源合作事宜展开座谈交流，共商可再生能源产业发展与本地化布局新蓝图。各方就能源生态系 统建设、供应链自动化和人才培养等议题深入交流并达成共识，以期进一步夯实远景在澳大利亚及亚太 地区的长期发展基础。远景能源高级副总裁、国际产品线总裁徐刚，澳大利亚贸易投资委员会 (Austrade)副首席执行官Daniel Boyer，以及澳新银行(ANZ)代表等共同出席本次会谈。 "澳大利亚拥有丰富的可再生资源、创新潜力和气候政策领导力，是远景全球化战略中的关键市场。"徐 刚表示，近年来，远景不断加码在澳业务布局，不仅在墨尔本设立澳大利亚区域总部，还携手澳大利亚 可再生能源开发商FERA Australia在澳大利亚国家电力市场(NEM)开发大型混合可再生能源项目。"未 来，远景将持续加大在澳投资与布局，聚焦可再生能源开发、零碳产业园、绿色氢氨及本地化可再生供 应链等领域，助力当地建设具有韧性、可持续、面向未来的能源基础设施。" 徐刚表示："此次远景与澳新银行深化合作，将推动澳大利亚绿色金融系统建设，夯实我们对澳 ...

绿证制度与功能 - 绿证是可再生能源绿色电力的唯一身份证明和消费凭证 每个绿证对应1000千瓦时可再生能源电量 记录发电时间 地点 技术类型及区块链编码确保可追溯和防篡改 [3] - 绿证制度是国际通行机制 已在20多个国家和地区实施20多年 中国2017年试行 2023年实现核发全覆盖 [3] - 绿证交易本质是交易绿色低碳的环保属性 提高产品国际竞争力并增加发电企业收益 [4] 绿证市场交易表现 - 2024年1-8月全国绿证交易量达4.64亿个 同比增长120% 绿证单独交易平均价格较年初上涨140% [4] - 绿证买方80%以上来自制造业和能源行业 能耗双控和消纳责任权重是主要购买驱动力 [4] - 黄河流域九省区截至8月底出售绿证1.88亿个（占全国41%） 购入1.21亿个（占全国26%） [7] 山东绿证交易服务中心创新 - 中心采用"证电分离"模式 绿证交易不绑定物理电量 突破电网物理连接限制 实现全国自由交易 [5] - 山东省首日达成购买意向718万张 为发电企业提供新收益增长点 提升清洁能源投资吸引力 [1][5] - 中心面向黄河流域九省区服务 签署合作备忘录推动数据共享 市场互通和消纳互助 [7] 政策推动与国际认可 - 2025年可再生能源电力消纳责任权重定为约束性指标 强制消费行业新增钢铁 水泥 多晶硅和数据中心 绿证作为消费比例主要依据 [8] - 2030年要求钢铁 有色 建材 石化 化工等行业及数据中心绿色电力消费比例不低于全国平均水平 国家枢纽节点数据中心需超80% [8] - 国际RE100组织无条件认可中国绿证 企业无需额外证明 显著提升中国绿证含金量和国际采购意愿 [9]

文章核心观点 - 美国总统特朗普在联合国大会发表演说，对联合国、北约、气候变化等多个议题提出批评，并警告俄罗斯若不结束战事将面临严厉关税 [1][2] 对联合国的批评 - 质疑联合国的意义，认为其行动仅限于措辞强硬的信件，缺乏实际效果 [1] - 批评联合国纽约总部翻新项目，称其选择承包商后花费20至40亿美元，远超其提出的5亿美元重建方案，且未达到承诺的装修标准 [1] - 指责联合国在移民问题上使用3.72亿美元现金支持62.4万名移民进入美国，认为其行为是助长边境渗透而非阻止入侵 [2] 对北约及俄罗斯的立场 - 指责北约国家虚伪，一方面与俄罗斯作战，另一方面从莫斯科购买石油和天然气 [1] - 警告俄罗斯若不结束战事，美国将实施非常严厉的关税，并要求欧洲国家同步实施 [2] - 提及与俄罗斯总统普京关系良好，曾以为乌克兰冲突是“最容易解决”的问题 [1] 对其他国际议题的评论 - 在加沙问题上，敦促立即采取行动释放所有人质，并警告单方面承认巴勒斯坦国将等同于对哈马斯暴行的奖励 [2] - 对气候政策和可再生能源进行了抨击 [2]

欧盟官员观点 - 欧盟委员会副主席警告美国退出全球气候谈判是令人震惊的行为并可能相当于一种自杀[1] - 欧盟官员希望美国企业主、市长和州长推动投资替代能源而非继续依赖化石燃料[1] 美国政策立场 - 美国总统在联合国大会讲话中抨击风能等可再生能源昂贵低效、依赖补贴并称其为骗局[1] - 美国总统于今年1月再次宣布退出《巴黎协定》[1]

全球海上风电发展现状 - 截至2024年底全球海上风电累计装机容量为83.2吉瓦，仅为中国光伏年新增装机量的三分之一[2] - 2024年全球新增风电装机约116.97吉瓦，其中海上风电仅8吉瓦，不到陆上风电108.97吉瓦的十分之一[4] - 海上风电在2024年底全球风电总装机超1.1太瓦中占比仅为7%[4] 海上风电与陆上风电的成本与收益对比 - 2024年全球陆上风电加权平均度电成本为0.034美元/千瓦时，装机成本为1041美元/千瓦；海上风电度电成本为0.079美元/千瓦时，装机成本为2852美元/千瓦，是陆上风电两倍以上[6] - 中国陆上风电2024年加权平均装机成本为856美元/千瓦，海上风电为1520美元/千瓦[6] - 陆上风电项目资本金内部收益率约7%-9%，海上风电通常只有6%-7%，收益率不及光伏和陆上风电[10] 海上风电的资源与技术优势 - 海上风电更靠近负荷中心，对国土面积有限的欧洲、日本、韩国等市场空间更广阔[12] - 海上风速能适配8-16兆瓦及以上更大功率风机，而主流陆风风机功率仅在5兆瓦左右[13] - 海上风电利用小时数普遍超过3000小时，头部海域可达3500-4000小时，远高于陆上风电的2000-2500小时[19] 全球海上风电市场格局 - 2024年全球新增海上风电装机8001兆瓦，中国新增4038兆瓦占比超50%，欧洲新增2698兆瓦占比超三分之一[21] - 中国与英国、德国、荷兰、丹麦、比利时、法国累计装机排名靠前，均超过2000兆瓦[24] - 北海周边水深适中、离岸风速高，是全球最优质海风资源区，英国设定了2030年50吉瓦的雄心目标[26] 未来增长驱动因素与预期 - 全球风能理事会预计2025-2034年欧洲海上风电累计新增将达126吉瓦，年均12吉瓦，是过去五年年均3吉瓦的四倍[32] - 英国目标2030年海上风电装机50吉瓦，相当于2025-2030年平均年新增近6吉瓦，是历史水平的五倍[32] - 德国设定2030年30吉瓦、2035年40吉瓦、2045年70吉瓦的长期路径，2025-2030年平均年新增3.5吉瓦[32] - 风机大型化趋势加速，主流机型从8–10兆瓦提升到14–16兆瓦级别，单机发电量大幅提升摊薄成本[30] - 2024年全球海上风电加权平均造价已降至2852美元/千瓦，比2010年下降近一半[30]

行业与公司 * 纪要涉及的行业为风电行业，重点讨论了国内和海外风电市场的发展前景 [1] 核心观点与论据 **行业景气度与基本面** * 2025年是风电行业新一轮基本面周期的起点，基本面将在报表端显著体现 [2][3] * 2025年上半年出口链及风机零部件企业业绩强劲，下半年国内海上风电及风机企业将逐步释放业绩增长 [1][3] * 2025年下半年将是整个风电产业链全面释放景气度和业绩增长的重要节点 [3] * 当前是配置风电竞争力资产的重要时点，建议重点配置海缆、管桩、风机及零部件等细分领域头部企业 [14] **国内风电市场前景** * 2025年陆上风电装机规模预计达100GW，同比增长30%-40% [1][5] * 2025年海上风电装机规模预计达10GW左右，实现翻倍增长 [1][5] * 国内海上风电项目储备量充足，包括已招标未开工的17-18GW、已核准未招标的20+GW以及竞配项目40-50GW，为未来几年装机提供强支撑 [1][6] * 政策支持深远海发展，深远海项目将逐步成为开工建设主体 [1][9] **海外风电市场动态** * 2024年1-8月海外海上风电FID（最终投资决策）项目总量达8GW，超过去年全年 [1][7] * 2024年1-8月海外开工建设海上风电项目总量达12GW，高于去年的10GW [1][7] * 欧洲市场（如英国、法国、德国）贡献显著，降息周期利好海外项目收益率 [1][7][8] * 预计到2026年，全球海上风电有望实现10GW甚至更多的装机规模，相比过去翻倍以上增长 [1][9] **行业催化因素** * 招标储备量充足：2024年招标容量约为160-170GW，2025年上半年国内招标总量约为70GW [12] * 风电经济性良好：陆上风电项目内部收益率（IRR）仍处于较高水平，对投资者有吸引力 [12] * 主机厂订单充足：截至2025年6月底，大型主机厂商在手订单均比2024年底增长10%以上，总规模达30-50GW [12] * 深远海示范项目（如浙江浙能、山东三峡、辽宁丹东）推进，预计年内有招投标结果 [15] * 陆上风机价格已触底趋稳，下半年交付去年涨价订单将显著提升毛利率 [15] * 英国新一轮CFD（合同差价）招标推进，有望为国内头部企业带来增量订单 [15] 其他重要内容 * 尽管美国市场因政策原因几乎归零，但欧洲地区贡献了大量装机 [7] * 各国对2030年海上风电目标仍有很大距离，需每年至少新增15GW左右才能实现目标，为中国出口提供机会 [7]

公司股价表现 - 近期股价表现抢眼 9月22日上涨3.24% 连续两天实现上涨 总计涨幅达5.46% [1] - 在众多利好因素推动下 股价呈现出强劲的上涨趋势 [2] 可再生能源业务拓展 - 与Enertrag合作为德国风电场提供7台6兆瓦涡轮机 [1] - 在纽约和魁北克等地增资过亿美元以扩展发电机和水电设备产能 [1] - 可再生能源领域的拓展是投资者可重点关注的方向 [2] 数据中心市场机遇 - 北美数据中心市场表现强劲 空置率降至历史低位 为公司带来新增长点 [1] - AI算力需求急剧上升 Meta和OpenAI等科技公司增大对第三方云平台依赖 促进数据中心建设需求 [1] - 公司在数据中心领域的布局和投资顺应了市场需求 提供技术和设备支持 [1] 电力设备与能源管理市场 - 全球多家跨国公司在电气设备和能源管理领域积极进行技术升级和产能扩张 [1] - 公司通过在工业设备和变压器领域持续发力 显示其在能源管理市场的持续投入和雄厚实力 [1] - 全球电力需求增长带来的市场机会是投资者可关注的重点 [2]

全球能源结构现状 - 2024年化石燃料在全球能源结构中占比高达87%，仍占据主导地位 [1] - 石油是最大的能源来源，满足全球34%的能源需求 [1] - 天然气消费增幅最大达2.5%，煤炭和石油分别增长1%和0.6% [1] - 可再生能源（不包括水电）是全球增长最快的能源类型，增速高达9% [1] - 过去5年可再生能源的平均增长率约为全球总能源需求年平均增长率的5倍 [1] 可再生能源发展态势 - 2024年可再生能源发电量占全球电力供应的三分之一，但仅满足全球能源总需求的8% [2] - 风能和太阳能发电量增长16%，在全球总发电量中占比从13%提升至15% [2] - 中国是可再生能源增长的主要推动力，占全球新增风能和太阳能发电量的57% [2] - 中国太阳能发电量在两年内几乎翻番 [2] - 2024年中国占全球新增可再生能源电力供应量的近60% [5] 能源需求与碳排放 - 2024年全球能源总需求增长2%，与能源相关的碳排放量增长约1%，均创下历史新高 [2] - 全球电力需求增长4%，继续领先于总能源需求增速 [2] - 全球能源系统正持续向电气化方向转变 [2] 能源转型驱动因素 - 人工智能等前沿技术赋能能源转型，带来了可再生能源需求的增长 [3] - 各国日益将可再生能源投资视为能源安全的基石 [4] - 可再生能源有助于各国确保本国能源系统不受全球能源市场和国际局势影响 [4] - 利用本土资源的技术有助于各国降低能源进口 [4] - 可再生能源设施运营成本低且可预测，可保护本国经济免受国际化石燃料价格波动影响 [4] 中国在全球能源格局中的角色 - 中国在全球能源格局中扮演双重角色，煤炭需求超过世界其他地区的总和 [5] - 中国在可再生能源装机、电动汽车销售和电池储能部署方面领先全球 [5] - 中国在传统化石能源产业数字化智能化升级及新能源与人工智能深度融合方面具有优势 [3] - 随着人工智能等前沿技术与能源行业结合，中国能源转型速度将进一步提升 [5] 能源系统效率与评估 - 《年鉴》首次引入“总能源供应量”新指标，以更全面反映各国能源系统的实际结构和效率变化 [4] - 按照新指标统计，全球能源系统的效率在2024年实际上提高了7% [4] - 新指标优势在于量化低碳及零碳能源在降低对化石燃料依赖、避免温室气体排放和提升能源系统效率方面的好处 [4]

绿证核发情况 - 2025年8月国家能源局核发绿证2.71亿个，涉及可再生能源发电项目30.65万个[1] - 8月核发绿证中可交易绿证为1.52亿个，占比55.99%[1] - 2025年1月至8月累计核发绿证18.78亿个，其中可交易绿证12.77亿个[1] 绿证交易情况 - 2025年8月全国交易绿证4838万个，其中绿色电力交易绿证1763万个[1] - 2025年1月至8月累计交易绿证4.64亿个，其中绿色电力交易绿证1.58亿个[1] - 2025年8月全国单独交易绿证3075万个，交易平均价格为5.66元人民币/个，环比增长22.77%[1]

全球能源需求与碳排放 - 2024年全球能源总需求增长2% 碳排放量增长约1% 均创历史新高 [1] - 化石燃料在全球能源结构中占比高达87% 石油 天然气和煤炭消费量均增长 其中天然气增幅最大达2.5% 煤炭和石油分别增长1%和0.6% [1] - 石油仍是最大能源来源 满足全球34%的能源需求 [1] 可再生能源发展 - 可再生能源（不包括水电）是全球增长最快的能源类型 增速高达9% 过去5年平均增长率约为全球总能源需求年平均增长率的五倍 [1] - 可再生能源发电量占全球电力供应的三分之一 但仅满足全球能源总需求的8% [2] - 风能和太阳能发电量增长16% 在全球总发电量中占比从13%提升至15% [2] 中国在能源转型中的角色 - 中国依然是可再生能源增长的主要推动力 占全球新增风能和太阳能发电量的57% [2] - 中国太阳能发电量在两年内几乎翻番 [2] - 中国在煤炭需求超过世界其他地区总和的同时 在可再生能源装机 电动汽车销售和电池储能部署方面领先全球 [3] 全球电力需求与电气化趋势 - 全球电力需求增长4% 继续领先于总能源需求增速 表明全球能源系统正持续向电气化方向转变 [2] - 人工智能等前沿技术赋能能源转型 带来可再生能源需求增长 对能源开发和利用提出更复杂挑战 [2] - 中国在传统化石能源产业数字化智能化升级 新能源及能源交叉领域与人工智能深度融合方面具有优势 [2] 区域能源转型差异 - 越来越多国家将可再生能源视作提升能源独立性和安全性的关键手段 [2] - 全球能源转型呈现明显区域特征 欧美放缓而亚太继续领跑 [2] - 人工智能与能源行业结合共生 将进一步提升中国能源转型速度 [3]