时间规划 - 未来三年为2025 - 2027年[1] - 公司至少每3年重新审阅一次股东分红回报规划[15] 投资与支出 - 未来12个月内拟对外投资等交易累计支出达特定标准属重大投资[6] 利润分配 - 最近三年现金分配利润不少于年均可分配利润30%[10] - 不同阶段现金分红在利润分配中最低比例不同[12] 股利派发 - 股东大会决议后董事会2个月内完成股利派发[14] 政策调整 - 调整利润分配政策需经股东大会特别决议通过[15] - 本规划自股东大会审议通过之日实施[16]

利润分配方式 - 未来三年（2025 - 2027年）可采用现金、股票或两者结合等方式分配利润，优先现金分红[5] 现金分红条件及比例 - 需满足四个条件，重大投资或支出有界定标准[6] - 原则上每年一次，可中期分红，不少于当年可分配利润10%或三年累计不少于年均30%[9] - 不同阶段现金分红在利润分配中占比不同[9] 股票股利分配 - 满足现金股利条件且董事会审议通过后提交股东大会决定[8] 决策流程 - 每三年制订规划，每年预案经董事会审议后提请股东大会审议[10] - 调整政策议案经多环节后需三分之二以上股东表决权通过[12] 其他规定 - 年度股东大会审议中期分红上限，董事会制定方案[11] - 违规占用资金扣减现金红利偿还[13] - 分红回报规划经股东大会审议通过后实施[16]

股东回报规划 - 制定未来三年（2025 - 2027）股东回报规划[1] - 公司至少每三年重新审核一次未来三年股东回报规划[12] 利润分配 - 最近一年末经审计资产负债率高于70%等情况可不进行利润分配[6] - 满足现金分红条件时，现金分配利润不少于当年可分配利润的30%[7] 分红占比 - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低达80%[7] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低达40%[7] - 成长期有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低达20%[7] 政策调整 - 调整利润分配政策议案须经出席股东会股东所持表决权2/3以上通过[9] 规划生效与解释 - 股东回报规划由董事会制定，股东会审议通过之日起生效[13] - 规划由董事会负责解释[13]

股东分红规划 - 制定未来三年（2025 - 2027 年）股东分红回报规划[1] - 至少每三年重新审阅一次本规划[16] 利润分配政策 - 无重大投资计划或支出，每年现金分配利润应不低于当年可分配利润 10%[9] - 不同发展阶段与资金安排下，现金分红在利润分配中占比不同[10] - 满足条件原则上每年度至少现金分红一次[12] 政策执行与调整 - 董事会须在股东大会批准后两个月内完成股利（或股份）派发[13] - 调整或变更利润分配政策需经出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过[15] 重大投资界定 - 未来 12 个月内交易累计支出达或超公司最近一期经审计净资产 30%且超 5000 万元为重大投资[7]

股东回报规划 - 执行期为2025年度 - 2027年度[12] 利润分配政策 - 优先现金分红，原则上每年一次，也可中期分红[2][3] - 每年现金分配利润不低于净利润60%[4] - 满足条件可发股票股利[5] 政策调整规则 - 调整后不得违规，议案需股东会三分之二以上通过[8][9] - 经营现金流净额连续三年低于可供分配利润20%时可调整[9] 其他限制 - 利润分配不超累计可分配利润范围[10] 生效条件 - 自股东会审议通过之日起生效[14]

业绩数据 - 2020 - 2023年1 - 6月公司营业收入分别为47,870.52万元、79,004.67万元、108,233.56万元和56,241.91万元[96] - 2023年1 - 9月预计营业收入78,000.00 - 82,000.00万元，较2022年同期增长0.42% - 5.57%[148] - 2023年1 - 9月预计归属于母公司股东的净利润9,020.00 - 11,020.00万元，较2022年同期增长10.54% - 35.05%[148] - 2023年1 - 9月预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润8,570.00 - 10,420.00万元，较2022年同期增长17.51% - 42.88%[148] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为32.35%、19.44%、20.22%和22.51%，毛利率对原材料价格的敏感系数分别为0.46、0.63、0.65和0.63[136] - 2022年原材料单价提高10%，毛利率下降6.50%[136] 股份锁定与减持 - 控股股东等自上市之日起36个月内不转让首发前已发行股份，6个月内股价触发条件锁定期自动延长6个月[9] - 董高人员锁定期满后任董高职务期间，每年转让股份不超所持总数的25%，离职后6个月内不转让[10][15] - 控股股东等锁定期满后2年内减持，减持价格不低于首发价，减持数量不超上年末持有总数的25%[11] - 集中竞价减持首次卖出15个交易日前披露计划，每次披露减持时间区间不超6个月[21] 稳定股价预案 - 上市后三年内，若连续20个交易日股价低于每股净资产，启动稳定股价预案[35] - 稳定股价措施顺序为公司回购、控股股东和实控人增持、董高人员增持[36][37] - 公司单一会计年度回购资金不低于上一年度归母净利润的5%[38] 利润分配 - 公司优先现金分红，可采用现金、股票或两者结合方式[66] - 无重大投资或支出时，每年现金分红不少于可分配利润20%或三年累计不少于年均可分配利润30%[70] 募集资金 - 本次发行股数4,609万股，占发行后公司股份总数的10.00%，每股发行价格4.56元[153] - 预计募集资金总额21,017.04万元，预计募集资金净额17,659.71万元[153] - 募集资金用于连云港和曹县百通热电联产项目[98] 股东情况 - 截至2023年9月30日，天风证券因做市服务持有粤开证券1.1128%股份，粤开证券持有发行人0.0398%的股份[113][114] - 截至招股书摘要签署日，机构股东持股19201.19万股，占比46.2891%；个人股东持股22279.81万股，占比53.7109%[160] 财务风险 - 2023年6月30日，公司流动负债合计55,011.47万元，流动比率为0.68，速动比率为0.50[143] - 宏观经济波动、能源结构调整、煤炭价格波动、环保政策、瑕疵房产等可能影响公司经营业绩[133][134][135][137][140] 公司业务 - 公司自设立以来专注为工业园区、产业聚集区企业提供集中供热服务[195] - 公司主要盈利模式为自建热源生产蒸汽与电力销售，以及外购蒸汽转售[197][198] 原材料采购 - 公司主要原材料为煤炭，每年底确定下一年度煤炭采购量，通过“以产定购”模式安排采购[200]

发行情况 - 本次公开发行股票4609万股，占发行后公司股份总数的10.00%，每股发行价格4.56元[6][181] - 发行日期为2023年10月25日，上市证券交易所为深圳证券交易所[6] - 发行后总股本为46090万股[6] - 预计募集资金总额21017.04万元，净额17659.71万元，发行费用概算3357.33万元[186] 股份锁定 - 控股股东等自上市之日起36个月内不转让或委托管理股份，满足特定条件锁定期自动延长6个月[12] - 持有公司股份的监事、其他高级管理人员上市之日起12个月内不转让或委托管理股份[7][16][18] - 申报前12个月非二级市场集合竞价新增股东取得股份之日起36个月内不转让，若距上市不足12个月，上市后12个月内不转让[8][22] 业绩数据 - 2020 - 2023年1 - 6月公司营业收入分别为47870.52万元、79004.67万元、108233.56万元和56241.91万元[93] - 预计2023年1 - 9月营业收入78000.00 - 82000.00万元，增幅0.42% - 5.57%[148] - 预计2023年1 - 9月归属于母公司股东的净利润9020.00 - 11020.00万元，较2022年同期增长10.54% - 35.05%[150] 财务指标 - 截至2023年6月30日，流动负债合计55011.47万元，流动比率0.68，速动比率0.50[143] - 2023年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额14651.72万元，投资活动产生的现金流量净额 - 10813.95万元，筹资活动产生的现金流量净额 - 2206.26万元[179] - 2023年1 - 6月资产负债率（合并）45.80%，资产负债率（母公司）29.75%[180] 未来规划 - 巩固和发展现有项目，开拓新客户，升级生产工艺和设备[93] - 加强经营管理和内部控制，提高资金使用效率，控制成本费用和经营风险[94] - 本次发行募集资金用于连云港百通热电联产项目和曹县百通热电联产二期项目[95] 利润分配 - 公司采取现金、股票或两者结合方式分配股利，优先现金分红[67] - 每年无重大投资等支出时，现金分配利润不少于当年可分配利润20%或三年累计不少于年均可分配利润30%[71] - 公司明确上市后利润分配政策，审议通过未来三年股东分红回报规划议案[98] 风险提示 - 宏观经济波动、国家产业政策调整、煤炭价格波动、环保政策要求提高可能影响公司经营业绩[132][133][134][137] - 截至2023年6月30日，自有土地无证房产账面价值589.67万元，租赁土地上泗洪百通房产账面价值1219.06万元[139] - 若未能在2023年12月31日前上市或合格重组上市，投资方有权要求回购股份[141]

发行相关 - 本次拟公开发行股票数量不超过4609万股，占发行后公司股份总数的10.00%[6][179][184] - 每股面值为人民币1.00元[6] - 预计发行日期为2023年10月25日[6] - 发行后总股本不超过46090万股[6] - 初步询价开始日期为2023年10月20日[199] - 发行公告刊登日期为2023年10月24日[199] - 申购日期为2023年10月25日[199] - 缴款日期为2023年10月27日[199] - 本次发行费用概算：承销及保荐费用1886.79万元，审计及验资费用679.25万元，律师费用（不含增值税）245.28万元，信息披露费用495.28万元，发行手续费用及材料制作费50.73万元[184] 股份锁定与减持 - 控股股东等自上市之日起36个月内不转让或委托管理股份，满足特定条件锁定期延长6个月[6][12] - 监事自上市之日起12个月内不转让或委托管理股份[7][16] - 其他高级管理人员自上市之日起12个月内不转让或委托管理股份，满足特定条件锁定期延长6个月[7][18] - 申报前12个月非二级市场集合竞价新增股东自取得股份起36个月内不转让，若锁定期届满距上市不足12个月，上市后12个月内不转让[8][22] - 其他股东发行前持有的股份自上市之日起12个月内不得转让[8][25] - 控股股东等减持提前3个交易日公告（持股低于5%除外）[26] 业绩数据 - 2020 - 2023年1 - 6月公司营业收入分别为47,870.52万元、79,004.67万元、108,233.56万元和56,241.91万元[93] - 预计2023年1 - 9月营业收入在78000.00万元至82000.00万元范围内，增幅0.42%至5.57%[148][150] - 预计2023年1 - 9月归属于母公司股东的净利润在9020.00万元至11020.00万元范围内，较2022年同期增长10.54%至35.05%[150][151] - 预计2023年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润在8570.00万元至10420.00万元范围内，较2022年同期增长17.51%至42.88%[150][151] - 2023年1 - 6月，公司营业收入56241.91万元，营业利润8979.55万元，利润总额8904.14万元，净利润6722.23万元[177] - 2022年公司营业收入108233.56万元，营业利润14791.42万元，利润总额14591.61万元，净利润10971.29万元[177] - 2021年公司营业收入79004.67万元，营业利润8670.37万元，利润总额8594.12万元，净利润6497.66万元[177] - 2020年公司营业收入47870.52万元，营业利润9522.75万元，利润总额9525.29万元，净利润7098.11万元[177] 财务状况 - 截至2023年6月30日，公司短期借款27589.83万元、应付账款9853.16万元、一年内到期的非流动负债5179.96万元，流动负债合计55011.47万元，流动比率为0.68，速动比率为0.50[143] - 2023年6月30日，公司流动资产37161.97万元，非流动资产110336.58万元，资产合计147498.56万元[174] - 2023年6月30日流动比率为0.68倍，速动比率为0.50倍，资产负债率（合并）为45.80%，资产负债率（母公司）为29.75%[178] - 2023年1 - 6月归属于公司股东的每股净资产为1.92元，应收账款周转率为27.64次，存货周转率为15.10次[178] - 2023年1 - 6月息税折旧摊销前利润为14935.84万元，利息保障倍数为7.67倍，每股经营活动产生的现金流量为0.35元/股，每股净现金流量为0.04元/股[178] 未来展望 - 公司将巩固和发展现有集中供热和热电联产项目，强化园区配套服务能力，开拓新客户，升级生产工艺和设备[93] - 公司将加强经营管理和内部控制，提高资金使用效率，控制成本费用和经营管控风险[94] 募集资金用途 - 本次发行募集资金用于连云港百通热电联产项目和曹县百通热电联产二期项目[95] - 连云港百通热电联产项目投资总额35612.00万元，拟投入募集资金7000.00万元；曹县百通热电联产二期项目投资总额15763.92万元，拟投入募集资金5500.00万元；补充流动资金及偿还借款拟投入募集资金5159.71万元，合计拟投入募集资金17659.71万元[182] 股东与股权 - 百通环保持有公司9000万股股份，持股比例为21.70%，为控股股东[169] - 张春龙直接持有公司5400.00万股股份，占比13.02%，直接及间接控制公司股份合计18072.07万股，占比43.57%，为实际控制人[171] - 张春泉、饶俊铭、饶清泉、张春娇合计持有公司6185.30万股股份，占比14.91%，为实际控制人一致行动人[172] - 截至2023年9月30日，天风证券持有粤开证券1.1128%的股份，粤开证券持有发行人0.0398%的股份[111][197] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、产业政策变动、煤炭价格波动、毛利率波动和环保风险[132] - 截至2023年6月30日，自有土地上无证房产或临时性建筑账面价值为589.67万元，占同期固定资产账面价值的0.71%[139] - 截至2023年6月30日，泗洪百通建设在租赁土地上的房产账面价值为1219.06万元，占同期固定资产账面价值的1.48%[139]

发行信息 - 本次公开发行股票数量为2800万股，占发行后总股本25%，发行后总股本为11200万股[5][126][132] - 每股发行价格为25.13元，发行市盈率为22.99倍，发行市净率为2.21倍[126][132] - 发行日期为2023年3月1日，预计募集资金总额70364.00万元，净额62400.85万元[5][132][133] 股份锁定 - 控股股东、实际控制人自上市日起36个月锁定股份，满足条件延长6个月，减持价不低于发行价[5][15] - 董监高及其他持股人员自上市日起12个月锁定股份，任职转让受限[6][19][20][21][22] 股价稳定 - 上市后3年股价连续20日低于净资产启动稳定措施，优先回购[24][25] - 单次回购达2%、股价高于净资产等情况终止，12个月强制启动一次[27][29] 客户合作 - 与迪卡侬、宜家等建立合作，开拓云顶信息、宝洁等新客户[38] 公司管理 - 加强应收账款、存货、预算管理，采用多样化融资渠道[41] - 对募集资金专项存储，制定利润分配政策和分红规划[42][43] 业绩情况 - 2022年度营收93128.59万元，降2.01%，净利润13162.77万元，涨0.22%[89] - 2022年7 - 12月营收37185.56万元，降20.08%[89] - 预计2023年1 - 3月营收20500 - 25500万元，利润3060 - 3570万元[90] 财务数据 - 报告期内境外销售收入占比高，出口美国及涉税产品收入有变化[82][83][156][158] - 报告期内外币结算收入占比及汇兑损益有波动[87][164] - 报告期各期末存货、应收账款账面价值及占比有变化[167][168] 募集项目 - 通达6厂房和石狮智能制造基地项目拟投入募集资金[128] - 募集资金项目达产后年新增折旧摊销3781.00万元[171] 公司历史 - 2016年2月成立有限责任公司，2020年4月变更为股份有限公司[108] - 2019 - 2021年及2022年1 - 6月扣非净资产收益率有变化[172]

业绩总结 - 2022年度公司营业收入93128.59万元，较上年下降2.01%；净利润13162.77万元，较上年上涨0.22%[113] - 2022年7 - 12月公司营业收入37185.56万元，较上年同期下降20.08%；净利润5364.28万元，较上年同期下降14.07%[113] - 预计2023年1 - 3月公司营业收入20500 - 25500万元，较上年同期变动 - 19.23%至0.47%；净利润3060 - 3570万元，较上年同期变动 - 9.10%至6.05%[114] - 2019 - 2022年1 - 6月营业收入分别为58326.98万元、69258.82万元、95042.92万元、55943.03万元[177][180] - 2019 - 2021年利润总额分别为7222.29万元、9865.23万元、14816.04万元[180] 用户数据 - 公司向迪卡侬、宜家等终端客户合计销售额占当期营业收入比重分别为96.51%、91.75%、92.23%和92.86%[105] - 公司主营业务境外销售收入分别为44927.98万元、52908.82万元、73693.08万元和45123.94万元，占比分别为77.38%、76.80%、78.29%和81.36%[106] - 公司出口美国产品销售收入分别为8980.84万元、11732.93万元、14034.05万元和8570.42万元，占比分别为15.47%、17.03%、14.91%和15.45%[106] - 公司涉税产品出口美国收入分别为6970.06万元、7756.23万元、5808.74万元和1771.49万元，占比分别为12.01%、11.26%、6.17%和3.19%[108] - 2019 - 2022年1 - 6月对云顶信息销售收入分别为974.83万元、4214.19万元、5306.57万元、2944.46万元，占营业收入比例分别为1.67%、6.08%、5.58%、5.26%[198] 未来展望 - 公司将加强与迪卡侬等大客户合作，提升业务份额和订单量[47] - 公司近两年开拓云顶信息等新客户，后续合作潜力大[47] - 公司将加强应收账款、存货、预算管理，控制成本费用[49][50] - 公司将加强募集资金管理，确保合理规范使用[51] 新产品和新技术研发 - 截至2022年12月31日，公司已获得105项专利[140][151] - 发行人于2020 - 2022年申请多项外观设计、实用新型专利[154][155] - 创智健康于2021年申请多项实用新型专利[154] 市场扩张和并购 - 2021年9月3日，香港联交所同意通达集团实施分拆[71] - 2021年9月29日，通达集团股东特别大会同意将通达创智分拆并独立上市[74] - 2022年12月，通达集团子公司出售Tongda Overseas Company Limited 70%股份[176] 其他新策略 - 公司制定上市后利润分配政策和未来三年分红回报规划[52][56] - 公司每年现金分红利润不低于当年可分配利润的10%[58] - 公司最近三年现金分红累计利润不少于年均可分配利润的30%[58] - 公司以三年为周期制定股东回报规划[68] - 公司上市后3年内，股票连续20个交易日收盘价均低于最近一期经审计每股净资产时启动稳定股价措施[32]