富人的资产结构： 房产占比超70%，多为郊区刚需房 平均杠杆率65%，月供占收入比45% 典型案例：郑州工薪族购婚房贷款150万，房价下跌30%后资产净值为负 | 指标 | 高净值人群 | 中低收入群体 | | --- | --- | --- | | 房产持有套数 | 2.8套 | 1.2套 | | 房产流动性 | 核心区资产占比75% | 远郊资产占比82% | | 抗风险能力 | 6个月缓冲期 | 1.5个月缓冲期 | 1. 资产端的非对称缩水 2. 债务危机的差异化爆发 3. 财富再分配效应 上海豪宅价格每降10%，千万级业主损失相当于普通家庭20年收入 深圳刚需盘下跌30%，家庭净资产可能归零 高净值人群：可通过资产置换、经营贷续命 工薪阶层：断供风险激增，郑州2023年法拍房数量同比涨320% 北京二手豪宅市场：降价10%吸引全款买家，现金持有者抄底 三四线城市：银行收缩房贷，刚需购房门槛不降反升 穷人的资产结构： 房产占比约30%-40%，配置股票、私募等多元资产 平均杠杆率25%，持有核心地段抗跌资产 典型案例：北京某企业家持有5套房产，总价值1.2亿，贷款仅2000万 2008年美国次贷危机： ...

住房贷款利息专项附加扣除政策解读 商转公贷款后的扣除资格 - 商业贷款转住房公积金贷款后，若新贷款符合首套房贷利率条件，可继续享受住房贷款利息专项附加扣除 [2] - 需通过个人所得税APP更新同一套住房的公积金贷款合同编号等信息以维持扣除资格 [2] 存量贷款置换后的扣除资格 - 按照政策进行存量首套住房贷款置换后，因住房未变更可继续享受专项附加扣除 [3] - 贷款合同编号变更时需及时在个税APP更新信息以保持扣除有效性 [3] 二套转首套贷款的扣除资格 - 原非首套房贷经“二套转首套”操作后，若此前未享受过扣除且新贷款符合首套利率条件，可从还款当月起享受专项附加扣除 [4] - 需通过个税APP填报新贷款信息，可选择按月扣缴或年度汇算清缴方式享受 [4] 政策执行渠道 - 所有扣除操作均需通过个人所得税APP的“住房贷款利息专项附加扣除”模块完成 [2][3][4]

证券研究报告 | 行业定期报告 2025 年 06 月 08 日 6 月以来新房和二手房网签面积均同比降幅扩大 推荐（维持） ——样本城市周度高频数据全追踪 总量研究/房地产 一、核心要点 图 1：样本城市新房及二手房网签面积同比（截至 6 月 5 日） 资料来源：Wind、房管局、招商证券等 表 1：样本城市新房及二手房网签面积同比（截至 6 月 5 日） | 新房（6 | 月 | 1 日-6 月 | 5 日） | 二手房（6 | 月 | 1 日-6 月 | 5 日） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 城市能级 | 同比 | | 较 5 月 | 城市能级 | 同比 | 较 | 5 月 | | 样本城市 | -25% | -扩大 | -12 PCT | 样本城市 | -24% | -扩大 | -12 PCT | | （39 城） | | | | （16 城） | | | | | 一线城市 | -19% | 转负 | -26 PCT | 一线城市 | -6% | 转负 | -16 PCT | | 城） （4 | | | | 城） （2 | ...

欢迎扫描下方二维码关注： 2 0 2 4 年 度 个 税 汇 算 马 上 结 束 啦 ! 但 是 在 办 理 时 ， 小 伙 伴 们 遇 见 了 各 种 问 题 ， 为 了 帮 助 您 正 确 填 报 ， 小 编 整 理 了 住 房 贷 款 利 息 专 项 附 住房贷款利息 专项附加扣除 2024年度个税汇算 易错知识点 加 扣 除 容 易 理 解 错 误 的 相 关 问 题 ， 跟 着 小 编 一 起 去 了 解 一 下 吧 ! 上期回顾 | ☞ | 个税专项附加扣除易错点——子女教育篇（附：填报指南） | | --- | --- | | ☞ | 个税专项附加扣除易错点——继续教育篇（附：填报指南） | | ☞ | 个税专项附加扣除易错点——3岁以下婴幼儿照护篇（附：填报指南） | | ☞ | 个税专项附加扣除易错点——大病医疗篇（附：填报指南） | | ☞ | 个税专项附加扣除易错点——赡养老人篇（附：填报指南） | | ☞ | 个税专项附加扣除易错点——住房租金篇（附：填报指南） | Part. 0 1 住房贷款利息专项附加扣除 1 扣除范围 本人或者配偶单独或者共同使用商业银行或者住房公积金个人住房贷 ...

香港房贷利率变动 - 香港银行贷款利率从上个月的4 25%降至3 875% [1] - 一个月HIBOR为1 3厘 H按实际利率为2 6厘 较封顶息率3 5厘减少90点子 [1] - H按利率普遍为H加1 3厘 实际供楼息率从3 5厘降至2 26厘 创2022年7月后新低 [1] - 香港供楼利率从3 5%降至1 89% [1] 房贷利率对购房需求的影响 - 业内预测2025年底房贷利率有望重回2 5%-3%区间 [2] - 利率降低减轻购房者月供压力 例如500万港元房贷利率从4 25%跌至3 5% 月供减少3000港元 30年利息节省相当于一辆特斯拉 [2] 香港房贷类型 - 香港房贷类型主要有P按和H按两种 [2] - P按是最优惠利率按揭 由银行根据资金成本确定 利率较高但稳定 [2] - H按是银行同业拆息按揭 利率随市场情况浮动 [2] 楼市影响 - 香港房贷利率下降为楼市带来积极影响 [3]

楼市分化现象 - 北京有房主400万的房子缩水到300万，财富蒸发25% [3] - 环京燕郊业主400万买入的房子如今挂牌100万无人接盘，亏损75% [3] - 南京河西板块"网红盘"从6万/㎡跌到2.5万/㎡，价格腰斩 [4] - 上海郊环业主2013年110万买的房今年卖出160万，涨幅45% [5] - 深圳1月份新房成交量同比暴涨97.3%，二手住宅涨31.5% [6] - 1月百城新房均价微涨0.23%，一线城市涨幅0.36%，合肥领跑全国 [6] 房贷利率与资金成本 - 当前5年期LPR降至3.6%，杭州首套房利率3.1%，深圳首套房利率3.1% [7] - 公积金贷款5年以上首套房利率2.85% [7] - 100万贷款30年期：利率4.2%时月供4890元，利息76万；利率3.3%时月供4380元，利息57万，30年省18.36万 [8] - 每差1%利率，百万贷款月供多掏600元，五年累计多付3.6万 [10] 租房与买房对比 - 四大一线城市租房人口近4000万，占常住人口一半 [11] - 35岁以上租客比例五年激增4.9个百分点，每三个租客有一个是中年群体 [12] - 上海浦东学区房2020年320万买入，今年挂牌240万，房东净亏80万 [13] - 租客月租金6000元，五年总支出36万，最终无资产积累 [14] - 全国超6000万套出租房存在产品、服务、运营三大错配 [15] 城市选择与资产分化 - 深圳首宗居住用地成交溢价率超70%，杭州余杭区因产业支撑房价稳定 [17] - 核心城市房产被视为穿越周期的资产，而三四线城市可能继续"挤水分" [6][19]

楼市恐慌性抛售现象 - 一线城市二手房挂牌量同比增长32.7% 但成交量同比下降18.3% 供需失衡创五年新高 [1] - 二三线城市挂牌量激增 重庆超20万套 杭州南京均突破16万套 部分城市单日新增挂牌量为成交量五倍以上 [1] - 某小区案例显示三个月内同栋楼五位业主抛售 最后挂牌价比最早低15% [1] 未来房价走势三大关键信号 - 信号一：全国70城中有53城二手房价格环比下跌 12城跌幅超1.5% 较2024年同期（3城）显著扩大 [5] - 信号二：2025Q1住户中长期贷款新增额3827亿元 同比减少1235亿元 降幅24.4% 反映居民购房需求萎缩 [7] - 信号三：2024年以来的限购取消/降首付/降利率等政策效果有限 仅能短期稳价 无法逆转长期跌势 [8] 本轮楼市调整新特点 - 特点一：调整周期达三年（历史平均较短） 平均房价已跌超30% 未来或"稳中有降"通过时间换空间 [9][11] - 特点二：下跌次序明显 二三线（郑州/石家庄等）先跌 一线（上海/深圳）后跌 一线因房价收入比超40仍有补跌空间 [12] - 特点三：2025年前四月百亿级房企破产重组达27家 超2024全年（23家） 主因负债率超70%叠加销售下滑/债务到期/融资受限 [14][15] 行业影响 - 房企洗牌加速 区域性龙头和头部公司均面临资金链断裂风险 未来两年破产重组将更普遍 [15] - 开发商可能加入降价促销行列 进一步加剧二手房价格波动 [15]

据澳洲九号台新闻5月26日报道，最新数据显示，在澳洲主要城市中，一些地区的 房贷月供已低于当地 的中位数租金。 （图片来源：澳洲九号台新闻） | SUBURB | PROPERTY TYPE | MEDIAN VALUE | | --- | --- | --- | | San Remo (NSW) | Houses | $698,184 | | Mount Victoria | Houses | $684,360 | | Canterbury (NSW) | Units | $704,079 | | Plumpton (NSW) | Units | $703,755 | | Long Jetty | Units | $702,583 | | Eastlakes | Units | $697,979 | | Point Frederick | Units | $697,749 | | Telopea | Units | $694,376 | | Greystanes | Units | $691,402 | | Pennant Hills | Units | 55 40 20 2 | | SUBURB | PR ...

广州房贷利率调整 - 广州多家银行将首套房贷利率从LPR减60BP调整为减50BP 实际利率从3%上调至3 1% [3] - 调整目的是对冲预期LPR下降 若5月20日LPR从3 6%降至3 5% 新利率将维持3%不变 [3][4] - 此前广州个别银行推出2 89%超低利率 与公积金利率2 85%倒挂 导致银行利润承压 [4] 银行策略分析 - 银行通过提高加点幅度确保3%利率底线 贷款300万30年期 利率上调0 1%将增加2 5万总利息 [4] - 房贷利率调整反映银行风险利润平衡机制 并非单纯让利行为 [4] 楼市交易特征 - 当前楼市呈现"螺旋下跌"现象 降价促销推高成交量 但加速房价下跌 [4] - 出现"向下置换"策略案例 出售400万改善房转购10套40万老破小 年租金净收益10万 同时原改善房贬值12 5%而老破小增值12 5%-25% [4] 老破小市场动态 - 北京上海老破小价格悄然上涨 租售比达4% 显著高于存款利率 [5] - 核心地段老破小因"原拆原建"政策及租金优势受市场青睐 [9] 房地产税预期 - 短期开征可能性低 2021年试点因2022年楼市暴跌搁置 2023年人大立法规划未提及 [5][6] - 潜在试点或设高免征额 多套老破小持有者可能成为重点征税对象 [7][8] - 租售比4%的老破小抗税能力优于2%的豪宅 [8] 购房策略建议 - 广州调整后利率3%仍低于京沪0 05% 刚需应综合评估总价与月供压力 [9] - 改善房降价10%仍滞销 建议持有者及时处置 [9] - 多套房持有者可跨城分散或选择高租售比物业 [9] 行业本质趋势 - 住房属性向居住本质回归 投资功能持续弱化 [10] - 个人收入增长10%对资产影响远超房价1%波动 [11]

房贷30年提前还贷的黄金窗口，往往被许多人忽视。很多人在贷款初期便纠结是否要提前还款，但真正能抓住最佳时机的人却寥寥无几。这场看似简单的财 务决策背后，藏着复杂的逻辑链——既要算清利息账本，又要权衡现金流风险，甚至要与银行的政策"斗智斗勇"。 争议的核心在于风险与收益的平衡。有人将提前还款视为"去杠杆"的终极方案，认为能彻底消除债务焦虑；也有人将其批评为"现金流陷阱"，因为预留应急 资金的重要性远超利息节省。数据显示，提前还款后遭遇突发医疗支出的家庭，往往需要通过高息借贷填补缺口，这种"拆东墙补西墙"的操作反而增加了财 务风险。 在实际操作中，购房者的认知误区比比皆是。有人盲目追求"全款购房"的虚荣感，却忽视了资金的时间价值；有人将年终奖当作还款的"最佳拍档"，却未计 算这笔钱用于投资的潜在收益。更值得警惕的是，部分购房者在利率下调周期内提前还款，反而失去了享受低息红利的机会。 从还款方式来看，等额本息和等额本金的差异如同两条平行线，延伸出截然不同的选择路径。等额本息的前10年是"黄金十年"，此时还款能最大限度压缩总 利息支出。以200万贷款为例，利率4.9%的情况下，第7年提前还50万，总利息可从186万降 ...