资产转让计划 - 公司拟通过深圳联合产权交易所公开挂牌转让坪山长方工业园和长方集团楼资产包 挂牌底价3.74亿元 若首次流标则二次挂牌底价不低于3.11亿元 每次挂牌时长5个工作日 [1] - 标的资产包含坪山工业园(建筑面积6.81万平方米 土地使用期限2008-2058年)和长方集团楼(建筑面积1.78万平方米 土地使用期限2015-2045年) 目前处于出租或闲置状态 [2][3] - 交易需经股东大会批准 并授权董事长处理挂牌价格调整、协议签署及产权变更等事宜 出售所得将用于偿还银行贷款及补充营运资金 [2][3] 资产估值与约束条件 - 坪山工业园公允价值2.99亿元(含土地使用权) 长方集团楼账面价值6964.33万元(含土地使用权) 合计估值约3.69亿元 [2][3] - 坪山工业园受让方需为深圳注册的光电子器件制造企业 注册资本不低于6000万元 具备3年以上半导体光电器件经营经验 项目总投资额需超2.5亿元且自有资金占比不低于30% [2] - 长方集团楼受让方需为深圳注册的新一代信息技术企业 具备5年以上行业经验 且持有国家或深圳市高新技术企业认证 [3] 交易现状与资产状态 - 标的资产存在抵押情形 且坪山工业园因与深圳新益昌科技诉讼纠纷被法院查封 涉案金额509.26万元 [2] - 交易对手方及最终价格尚未确定 暂无法判定是否构成关联交易或重大资产重组 [1] - 资产转让符合深圳市土地使用权出让合同约定条款 受让方需满足特定产业准入条件 [2][3]

经济发展态势 - 规上工业总产值稳步攀升 工业生产的稳定性和竞争力进一步凸显 为产业链供应链顺畅运行提供有力支撑 [2] - 固定资产投资持续上扬 市场对区域发展信心增强 为产业升级和基础设施完善注入活力 [2] - 商品房销售面积大幅增长 房地产市场活跃度显著提升 消费需求有效释放 [2] - 交通运输业营业收入稳步提升 经济循环效率提高 区域经济与外部市场联系愈发紧密 [2] 重大项目落地 - 城乡亮化及光伏储能充电一体化设施建设项目签约落地 优化营商环境与乡村振兴战略实施 [3] - 嵌入式养老综合服务中心项目开工建设 实现老年人"家门口"智慧养老 [3] - 塘沽实验滨湾小学投入使用 优化区域教育资源配置 [3] - 滨城灵活就业产业园项目实缴注资 推进零工市场规范化建设管理 [3] 资产盘活成效 - 创新"一带三"模式盘活闲置土地资源 中心桥 八堡棚改地块回笼资金约8亿元 [6] - 盘活低效存量土地129亩 输出4 0版本立体生态住宅17 2万平方米 优化住宅结构和供给质量 [6] - 带动项目建设投资25 5亿元 支撑新区固定资产投资与财税收入指标 [6] 未来发展计划 - 锚定3-3-4-1工作思路 以"三个要求"为目标 "三个攻坚"为突破 "四个提升"为抓手 "一个保障"为根基 [8] - 拓宽合作范围 引进更多优质项目落地建设 推进高质量发展 [8]

公司资产重组 - 鼎信通讯拟将全资子公司海纳数智100%股权以2.4亿元转让给同创惠泰 [1] - 海纳数智成立于2025年2月27日 注册资本2.4亿元 目前无营业收入 [1] - 交易目的为优化资产结构 提高运营效率 降低管理成本 补充流动资金 [1] - 交易对手同创惠泰由青岛市市南区财政局100%控股 2024年末净资产37.77亿元 [1] 公司经营状况 - 2025年半年度预计净亏损1.9亿至2.27亿元 扣非后净亏损1.9亿至2.32亿元 [2] - 电力业务受国网黑名单2年和南网禁入15个月影响 中标订单大幅萎缩 [2] - 消防业务受房地产行业调整影响 营业收入降幅较大 [2] - 业务收入高度依赖国网和南网 2025年为禁令影响最严重时期 [2] 业务前景 - 业务模式转型为解决方案提供商 盈利能力需要成长时间 [2] - 南网解禁后中标资质恢复 但订单支持存在滞后性 [2] - 公司对战胜困难度过危机表示信心 [3]

广明高速ABS项目概况 - 广明高速持有型不动产资产支持专项计划在上交所成功发行 规模达25 3亿元 是中交集团第四单持有型不动产ABS [1] - 底层资产为粤港澳大湾区核心区域的广明高速西樵至更楼段及延长线 全长60 40公里 是佛山市高明区交通主动脉 自2009年通车运营 [1] - 项目原始权益人包括中交资产管理有限公司 中交投资有限公司及中交第四航务工程局有限公司三大央企核心企业 [1] 产品创新与市场意义 - 开创"资产上市"新范式 突出"权益属性"和"资产信用" 实现投资者与资产运营效益深度绑定 核心突破在于"共担损益"的权益导向设计 [2] - 险资机构中国人保资产担任计划管理人 强化险资对底层资产的研判能力和风险定价能力 提升保险资金配置持有型不动产ABS的意愿 [2] - 项目成功吸引保险 银行 信托等多元化机构投资者参与 证明产品在底层资产质量 交易结构设计 风险收益安排上具有普适性和吸引力 [3] 战略价值与行业影响 - 项目助力央企提前回收投资资金 优化资产负债率 提升建工企业资金周转效率 实现"资产-资本-资产"良性循环 [3] - 回收资金将直接支持广明高速长期稳健运营和区域路网优化 提升普惠交通可达性 促进跨区域基础设施互联互通 [3] - 上交所将持续推动持有型不动产ABS市场建设 聚焦央企高质量发展 地方国企资产盘活等重点方向 优化融资监管政策及流程 [4][5] 市场生态建设 - 上交所将引导不动产股权投资基金 另类投资专业机构等多元化主体深度参与持有型不动产ABS领域 [5] - 计划打造具有标杆意义的持有型不动产ABS项目 发挥产品盘活存量资产 扩大有效投资的积极作用 [5]

交易概述 - 全资子公司江苏吉华化工有限公司向滨海县沿海投资发展有限公司出售土地使用权300,030.60平方米及房屋所有权30,182.06平方米 以及附属设施 [1][2] - 交易总金额为8500万元人民币 [1][2] - 交易目的为盘活闲置资产 提高资产运营效率 降低运营成本 并响应工业园区整体开发战略部署 [1] 交易进展 - 近日收到资产转让款500万元人民币 [1][2] - 截至公告披露日累计收到全额转让款8500万元人民币 标志交易完成 [2] 交易影响 - 优化公司资产结构与资源配置 [2] - 增强公司现金流 [2] - 符合公司实际经营需要和长期发展战略 [2]

业绩预告 - 公司预计2025年半年度归母净利润亏损34亿元至42亿元 [1] - 预计2025年半年度扣非后归母净利润亏损32亿元至40亿元 [1] - 上年同期利润总额亏损46.58亿元 归母净利润亏损33.61亿元 扣非后归母净利润亏损26.95亿元 [1] 业绩预亏原因 - 近年销售规模下降导致可结转面积减少 营业收入下滑 [1] - 公司动态调整经营及销售策略 加大去化力度 部分项目存货可变现净值低于成本 计提资产减值准备 [1] 资产盘活举措 - 推进土地收储 土地置换等资产盘活措施 [1] - 2024年12月通过武汉保障房收储置换获取武汉桥梁学校地块 2025年6月首次开盘项目（武汉大成乐府）首开去化率88% [1] 融资安排 - 投资人同意取消"中金-金地广场一期资产支持专项计划"2025年度开放退出安排 [1] - 投资人同意发行人利用担保资产发行经营性物业贷提前偿还债务 [1] - 该CMBS产品余额16.5亿元 利率4.8% 最近行权日为2025年7月25日 到期日为2040年5月20日 [2] 其他融资进展 - 公司正在推进经营性物业贷 不动产ABS等融资以获取现金流 [2]

交易概述 - 公司拟将部分闲置车辆出售给关联方海宁市求精投资有限公司，同时将部分闲置机械设备出售给非关联方金茂五金，以盘活照明板块存量资产，减少维护成本，避免资产减值损失，释放资金流动性 [1] - 交易事项已通过公司第四届独立董事专门会议第五次会议、第四届董事会2025年第三次临时会议、第四届监事会2025年第三次临时会议审议通过，关联董事履行了回避表决义务 [1] 交易进展 - 公司与求精投资签署《车辆转让协议》，基于评估报告和协商，6辆闲置交通工具转让价款确定为1,721,066.06元（含税） [2][5] - 公司与金茂五金签署《销售合同》，53台闲置机械设备转让价款确定为6,425,035.00元（含税），其中24台注塑机总价4,573,008元，29台压力机总价1,852,027元 [2][4][5] 协议主要内容 车辆转让协议 - 转让价格含税1,721,066.06元，求精投资需在车辆过户完成后7个工作日内支付款项 [2] - 公司收到全部转让款后交付车辆，双方需确认车辆状况及证件（行驶证、登记证书等） [3] - 公司协助求精投资办理过户手续，过户费用由求精投资承担 [3] 机械设备销售合同 - 金茂五金需在合同生效后10个工作日内支付总金额的15%，次月起每月20日前支付50万元直至付清 [6] - 公司不对闲置机械设备的质量标准作任何担保，金茂五金需自行评估产品用途 [6] 交易影响 - 处置闲置资产有助于盘活存量资产，提升流动性和运营效率，降低营运成本，增强盈利能力 [6] - 经初步测算，本次及过去12个月内处置闲置资产预计产生收益415.40万元，占公司2024年净利润10%以上，将计入当期损益并对利润产生一定影响 [7]

关于标的估值与交易作价 - 本次交易采用收益法评估，长园电子100%股权评估值为15.163亿元，25%股权对价为3.4亿元，低于评估值 [1] - 长园电子净资产从2018年的3.71亿元增至2024年的11.96亿元，同比增加逾222% [1] - 评估关键假设包括政策环境稳定、经营范围不变、不考虑非经常性收益等 [2] - 预测2025-2029年营业收入复合增长率为4.58%，毛利率从28.65%逐年下降至25.89% [8][9] - 折现率采用CAPM模型计算，权益资本成本为11.22%，其中无风险利率2.02%，市场风险溢价7.73% [5][6] 与前次评估对比 - 2018年评估采用加权平均资本成本10.53%，本次采用权益资本成本11.22% [9] - 本次预测营业收入和毛利率均低于前次评估，现金流增长率从3.66%降至-0.82% [8][9] - 本次非经营性资产占比达42.6%，前次为负值，是评估值未随净资产增长的主要原因 [10] 交易定价合理性 - 交易价格3.4亿元较评估值折价10.31%，主要因公司需盘活资产、聚焦主业 [13][14] - 2018-2024年长园电子累计净利润超6亿元，但仅分红50万元，公司持股25%仅获12.5万元 [14] - 独立董事认为评估机构具备资质，交易程序合规，不存在损害中小股东利益情形 [15] 交易必要性 - 公司2024年末流动负债高于流动资产，有息负债47.78亿元，资产负债率超70% [18] - 2024年归母净利润亏损9.78亿元，2025年一季度续亏0.91亿元，需资金偿还借款 [18] - 长园电子单家公司未分配利润为-1,622万元，继续持股无助于改善现金流 [17]

交易概述 - 江苏昆山经济技术开发区管理委员会委托昆山开发区房屋征收实施中心收回昆山科森科技全资子公司昆山元诚电子材料有限公司的土地、房屋及附属物等资产，补偿总金额为人民币11,787.6820万元 [1] - 本次交易不构成关联交易或重大资产重组，已通过公司第四届董事会第十九次会议审议，无需提交股东大会 [1][2] 交易对方基本情况 - 交易对方为江苏昆山经济技术开发区管理委员会及昆山开发区房屋征收实施中心，与公司无关联关系 [2] 资产收回基本情况 - 收回资产包括昆山元诚位于昆山开发区大通路南侧、蓬溪中路西侧的工业用地（面积39,090平方米，使用权终止日期2054年3月19日）及附属设施 [2] - 资产账面原值5,776.19万元，2025年5月31日账面净值未披露，资产权属清晰无争议 [3] 评估定价情况 - 评估基准日2025年4月5日的资产估值为人民币6,905.53万元，经协商最终补偿金额为11,787.6820万元 [4] 协议主要内容 - 补偿款包含资产补偿、搬迁费、搬迁奖励及退地奖励，分三期支付：首期5,800万元（协议生效后5个工作日内），第二期4,700万元（资产移交或2025年8月31日前），第三期1,287.6820万元（产权注销后5个工作日内或2025年12月10日前） [5][6] - 违约条款：逾期付款或交付分别按日万分之二计息或支付违约金 [7] 对公司影响 - 昆山元诚已搬迁至其他厂区，生产经营不受重大影响 [7] - 本次收回预计增加公司税前利润约4,800万元，具体以审计结果为准，有助于盘活资产并提升运营效率 [7]

信用记录修复与资产盘活 - 通过专项协商和合规账务重组可重建银行信任 即使存在逾期记录 [2] - 应收账款质押成功激活300万沉睡资金 同时对接定制化税贷产品使利率下降19% [2] - 梳理企业近半年开票数据有助于发现融资机会 尤其对流水稳定的高负债企业 [2] - 利用房产增值评估报告和技改方案可提升抵押物价值 撬动更高额度贷款 [2] - 老旧生产线升级碳中和指标成功申请绿色信贷贴息 显示高负债企业仍有机会 [2] 碳中和技改与绿色融资 - 升级生产线能耗监测系统并对接银行绿色评估体系 使被拒贷款申请获批 [4] - 食品厂更换生物质燃料设备后获得年化4 2%绿色信贷及政府技改补贴 [4] - 技改方向与信贷产品对应关系：光伏发电系统对应清洁能源专项贷利率降幅1 8%-2 5% 废水循环处理对应生态修复扶持贷利率降幅1 2%-1 6% 智能能耗监测对应低碳转型加速贷利率降幅0 9%-1 4% [4] - 三个月按时缴税记录结合碳排放核查报告可提升银行信任度 [4] - 屋顶安装光伏板并自动上传发电数据使应收账款质押额度提升40% [4] 抵押贷转贷与利率优化 - 利用房产增值证明重新评估抵押物价值可提升银行授信额度 对接低息转贷产品使月还款压力减少三分之一 [5] - 整理应收账款相关合同和回款记录可快速释放现金流 [5] - 制造厂通过税贷过渡资金和抵押物置换策略将年利率从9 8%降至7 2% [5] - 武汉多家银行推出转贷补贴政策 抓住窗口期可降低0 5%-1%综合成本 [5] 资源整合与融资策略 - 选择懂制造业痛点 放款流程快且提供还款缓冲带的贷款公司至关重要 [6] - 化工企业通过绿色金融专营银行实现碳中和技改利率折扣和抵押贷转贷同步完成 [6] - 灵活组合应收账款质押与银行税贷过渡方案可缓解短期压力并为长期低息转贷创造空间 [6] - 成功案例显示综合利率下降23 6% 证明高负债困局可转化为逆势突围机会 [6]