中国人民银行2026年工作会议核心观点 - 会议总结2025年工作并部署2026年重点任务，强调将继续实施适度宽松的货币政策，深化金融改革与开放，提升金融服务实体经济质效，并稳妥化解重点领域金融风险，为“十五五”规划开局营造良好货币金融环境 [1][6] 货币政策与流动性管理 - 2025年推出新的一揽子货币政策，综合运用降准、公开市场操作等工具保持流动性充裕，并下调政策利率、结构性工具利率及个人住房公积金贷款利率以降低社会综合融资成本 [2] - 2026年将继续实施适度宽松的货币政策，灵活运用降准降息等工具，保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松，引导金融总量合理增长，并促进社会综合融资成本低位运行 [6][7] - 不断完善货币政策框架，引导货币市场利率围绕政策利率更平稳运行，并强化货币政策执行、监督和市场沟通 [2] 金融服务实体经济与重点领域支持 - 健全金融“五篇大文章”（科技、绿色、普惠、养老、数字）政策框架、统计和考核评价制度 [2] - 增加科技创新和技术改造再贷款、支农支小再贷款额度，推出债券市场“科技板”，设立科技创新债券风险分担工具、服务消费与养老再贷款 [2] - 超700家主体发行科技创新债券超过1.5万亿元 [2] - 2026年将完善结构性货币政策工具体系，优化对扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域的金融支持，并高质量建设发展债券市场“科技板” [7] 金融风险防范与化解 - 2025年重点领域金融风险持续收敛，金融支持融资平台债务风险化解取得明显成效，重点机构和区域风险处置稳步推进 [3] - 优化支持资本市场两项货币政策工具，坚定支持发挥汇金公司“类平准基金”作用以提振市场信心 [3] - 2026年将继续做好金融支持融资平台债务风险化解工作，稳妥有序推进融资平台退出，并推进重点地区和机构风险处置 [8] - 设立中国人民银行宏观审慎和金融稳定委员会，健全宏观审慎管理和金融稳定保障体系，并探索开展金融市场宏观审慎管理 [3][8] 金融改革开放与市场建设 - 稳步推进金融市场制度型开放，完善境内外市场互联互通，便利更多投资者投资我国金融市场 [3] - 深化金融市场高水平开放，继续优化“债券通”“互换通”机制安排，支持上海国际金融中心建设，巩固提升香港国际金融中心地位 [8] - 完善人民币跨境使用政策安排和基础设施，发挥央行间货币互换作用，便利贸易投资项下人民币使用，并欢迎更多符合条件的境外主体发行熊猫债 [3][8] - 完善准入前国民待遇加负面清单管理制度，支持符合条件的外资金融机构在华参与新业务试点 [3] 金融监管与法治建设 - 加强对银行间债券市场、货币市场、外汇市场、票据市场、黄金市场及有关衍生品的监督管理，并强化金融基础设施统筹监管 [8] - 加快推动中国人民银行法、金融稳定法、商业银行法等重要立法修法，并深入参与金融法制定 [4] - 强化虚拟货币交易监管，持续打击相关违法犯罪活动 [4][10] - 从严实施支付机构穿透式监管和支付业务功能监管 [10] 金融管理与服务提升 - 推动金融业综合统计向纵深发展，研究构建与现代中央银行制度相匹配的金融统计制度和标准体系 [4][9] - 实施一次性信用修复政策，支持个人高效便捷重塑信用，并进一步健全社会征信体系 [4][10] - 优化数字人民币管理体系，并稳步发展数字人民币 [4][10] - 常态长效优化老年人、外籍来华人员支付服务，并巩固现金使用环境建设工作成效 [10]

2025年工作总结 - 面对复杂严峻的国内外经济金融形势，公司坚决落实决策部署，在执行好存量货币政策基础上，推出一揽子新措施，有力支持实体经济稳定增长和金融市场平稳运行[5] - 加快完善中央银行制度，组织研究制定“六大核心要素”建设、货币政策与宏观审慎政策框架构建、金融市场发展、人民币国际化等具体工作方案[5] - 实施适度宽松的货币政策，综合运用降低存款准备金率、公开市场操作等多种工具保持流动性充裕，并下调政策利率、结构性工具利率及个人住房公积金贷款利率以降低社会综合融资成本[6][7] - 健全金融“五篇大文章”政策框架，增加科技创新和技术改造再贷款、支农支小再贷款额度，推出债券市场“科技板”，超700家主体发行科技创新债券超过1.5万亿元[7] - 优化支持资本市场两项货币政策工具，坚定支持发挥汇金公司“类平准基金”作用以提振市场信心，金融支持融资平台债务风险化解取得明显成效[8] - 稳步推进金融市场制度型开放，完善境内外市场互联互通，完善人民币跨境使用政策安排[8] - 加快推动中国人民银行法、金融稳定法、商业银行法等重要立法修法，强化虚拟货币交易监管，优化数字人民币管理体系[9] 2026年工作部署 - 继续实施适度宽松的货币政策，发挥增量政策和存量政策集成效应，加大逆周期和跨周期调节力度，为经济稳定增长和金融市场稳定运行营造良好的货币金融环境[11] - 灵活高效运用降准降息等多种货币政策工具，保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松，引导社会融资规模、货币供应量增长同经济增长和价格总水平预期目标相匹配[12] - 畅通货币政策传导机制，发挥政策利率引导作用，促进社会综合融资成本低位运行，并有序扩大明示企业及个人贷款综合融资成本工作覆盖面[12] - 保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，防范汇率超调风险[12] - 进一步完善金融“五篇大文章”政策框架并实施考核评价制度，高质量建设和发展债券市场“科技板”，用好服务消费与养老再贷款[13] - 完善结构性货币政策工具体系，优化支农支小再贷款、再贴现管理，以加强对科技创新、中小微企业等重点领域的金融支持[13] - 继续做好金融支持融资平台债务风险化解工作，稳妥有序推进融资平台退出，并推进重点地区和重点机构风险处置[13] - 完善宏观审慎和金融稳定管理工具箱，探索开展金融市场宏观审慎管理，建立在特定情景下向非银机构提供流动性的机制性安排[13] - 深化金融市场高水平开放，继续优化“债券通”“互换通”机制安排，支持上海国际金融中心建设，巩固和提升香港国际金融中心地位[14] - 便利贸易投资项下人民币使用，完善人民币跨境使用基础设施，欢迎更多符合条件的境外主体发行熊猫债[14] - 推动重点立法修法项目，研究构建与现代中央银行制度相匹配的金融统计制度，持续做好金融“五篇大文章”、融资平台债务等重点领域统计监测[15] - 常态长效优化老年人、外籍来华人员支付服务，强化虚拟货币监管，稳步发展数字人民币[15]

2025年工作总结 - 面对复杂严峻的国内外经济金融形势，公司坚决落实决策部署，在执行好存量货币政策基础上推出新的一揽子措施，有力支持实体经济稳定增长和金融市场平稳运行 [2] - 坚持宏观思维，加快完善中央银行制度，组织研究制定“六大核心要素”建设、货币政策与宏观审慎政策框架构建、金融市场发展、人民币国际化等重点工作 [3] - 坚持专业务实精准，实施适度宽松的货币政策并显效，综合运用降准、公开市场操作等工具保持流动性充裕，下调政策利率、结构性工具利率及个人住房公积金贷款利率以促进降低社会综合融资成本 [3] - 金融服务高质量发展质效提升，健全金融“五篇大文章”政策框架，增加科技创新和技术改造再贷款、支农支小再贷款额度，推出债券市场“科技板”，超700家主体发行科技创新债券超过1.5万亿元 [4] - 重点领域金融风险持续收敛，优化支持资本市场两项货币政策工具，坚定支持发挥汇金公司“类平准基金”作用以提振市场信心，金融支持融资平台债务风险化解取得明显成效 [4] - 金融高水平开放稳步拓展，完善准入前国民待遇加负面清单管理制度，稳步推进金融市场制度型开放，完善境内外市场互联互通 [5] - 金融管理与服务水平提升，加快推动中国人民银行法、金融稳定法、商业银行法等重要立法修法，强化虚拟货币交易监管，优化数字人民币管理体系，实施一次性信用修复政策 [5] 2026年工作部署 - 公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进，继续实施适度宽松的货币政策，发挥增量政策和存量政策集成效应，加大逆周期和跨周期调节力度 [7] - 持之以恒推进全面从严治党，坚持把学习贯彻习近平总书记重要讲话和指示批示精神作为首要政治任务，巩固拓展中央巡视整改成果 [8] - 继续实施好适度宽松的货币政策，把促进经济高质量发展、物价合理回升作为重要考量，灵活高效运用降准降息等多种工具，保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松 [8] - 提升金融服务实体经济高质量发展质效，进一步完善金融“五篇大文章”政策框架并实施考核评价制度，完善结构性货币政策工具体系，高质量建设和发展债券市场“科技板” [9] - 稳妥化解重点领域金融风险，继续做好金融支持融资平台债务风险化解工作并稳妥有序推进融资平台退出，推进重点地区和重点机构风险处置 [9] - 持续深化金融改革和对外开放，深化金融市场高水平开放，继续优化“债券通”“互换通”机制安排，支持上海国际金融中心建设，巩固和提升香港国际金融中心地位 [10] - 积极推动全球金融治理改革，统筹开展多双边货币金融合作，深化与国际货币基金组织等国际组织合作，参与国际金融规则制定，支持国际货币基金组织上海中心建设 [10] - 进一步提升金融管理和服务能力，推动重点立法修法项目，持续提升经理国库管理质效，稳妥实施好一次性个人信用修复政策，常态长效优化老年人、外籍来华人员支付服务 [11]

2025年工作总结 - 面对复杂严峻的国内外经济金融形势，中国人民银行推出新的一揽子货币政策措施，有力支持实体经济稳定增长和金融市场平稳运行 [2] - 坚持宏观思维，加快完善中央银行制度，组织研究制定“六大核心要素”建设、货币政策与宏观审慎政策框架构建、金融市场发展、人民币国际化等具体工作方案 [2] - 实施适度宽松的货币政策，综合运用降低存款准备金率、公开市场操作等多种工具保持流动性充裕，并下调政策利率、结构性工具利率及个人住房公积金贷款利率以降低社会综合融资成本 [3] - 深化国际金融合作，积极参与二十国集团等机制加强全球宏观经济政策协调，并支持国际货币基金组织上海中心开业 [3] - 金融服务高质量发展质效提升，健全金融“五篇大文章”政策框架，增加科技创新和技术改造再贷款、支农支小再贷款额度，推出债券市场“科技板” [3] - 超过700家主体发行科技创新债券超过1.5万亿元 [3] - 重点领域金融风险持续收敛，优化支持资本市场的两项货币政策工具，坚定支持发挥汇金公司“类平准基金”作用以提振市场信心 [4] - 金融支持融资平台债务风险化解取得明显成效，重点机构和区域风险处置稳步推进，设立中国人民银行宏观审慎和金融稳定委员会 [4] - 金融高水平开放稳步拓展，完善准入前国民待遇加负面清单管理制度，支持符合条件的外资金融机构在华参与新业务试点，并推进金融市场制度型开放 [4] - 金融管理与服务水平提升，加快推动中国人民银行法、金融稳定法、商业银行法等重要立法修法，强化虚拟货币交易监管，优化数字人民币管理体系，实施一次性信用修复政策 [5] 2026年工作部署 - 中国人民银行将继续实施适度宽松的货币政策，发挥增量政策和存量政策集成效应，加大逆周期和跨周期调节力度 [6] - 把促进经济高质量发展、物价合理回升作为货币政策的重要考量，灵活高效运用降准降息等多种工具，保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松 [7] - 引导社会融资规模、货币供应量增长同经济增长和价格总水平预期目标相匹配，促进社会综合融资成本低位运行 [7] - 有序扩大明示企业贷款综合融资成本工作覆盖面，推动明示个人贷款综合融资成本，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定 [7] - 提升金融服务实体经济质效，进一步完善金融“五篇大文章”政策框架并实施考核评价制度，完善结构性货币政策工具体系 [7] - 加强对扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域的金融支持，高质量建设和发展债券市场“科技板”，用好服务消费与养老再贷款 [7] - 稳妥化解重点领域金融风险，继续做好金融支持融资平台债务风险化解工作，稳妥有序推进融资平台退出 [8] - 推进重点地区和重点机构风险处置，强化中小金融机构风险识别和早期纠正，完善宏观审慎和金融稳定管理工具箱 [8] - 探索开展金融市场宏观审慎管理，建立在特定情景下向非银机构提供流动性的机制性安排，发挥好两项支持资本市场的货币政策工具作用 [8] - 持续深化金融改革和对外开放，加强对银行间债券市场、货币市场、外汇市场、票据市场、黄金市场及有关衍生品的监督管理 [8] - 深化金融市场高水平开放，继续优化“债券通”“互换通”机制安排，支持上海国际金融中心建设，巩固和提升香港国际金融中心地位 [8] - 完善人民币跨境使用基础设施，欢迎更多符合条件的境外主体发行熊猫债，扩大快速支付系统互联范围，推进二维码互联互通合作 [8] - 积极推动全球金融治理改革，深化与国际货币基金组织、多边开发机构等合作，依托二十国集团等多边平台推进全球宏观政策协调和国际金融规则制定 [9] - 进一步提升金融管理和服务能力，推动重点立法修法项目，研究构建与现代中央银行制度相匹配的金融统计制度和标准体系 [9] - 持续做好金融“五篇大文章”、融资平台债务等重点领域统计监测，巩固现金使用环境建设成效，稳妥实施一次性个人信用修复政策 [9] - 进一步健全社会征信体系，常态长效优化老年人、外籍来华人员支付服务，从严实施支付机构穿透式监管和支付业务功能监管 [9] - 强化虚拟货币监管，持续打击相关违法犯罪活动，稳步发展数字人民币 [9]

文章核心观点 - 国家金融监督管理总局上海监管局于2025年12月31日正式核准友邦保险资产管理有限公司与荷全保险资产管理有限公司两家外资独资保险资管公司开业 这标志着中国金融业对外开放战略在核心领域的持续深化 并为上海国际金融中心建设及资本市场注入国际化新活力 [1] 公司开业批复与基本信息 - 友邦保险资管获准开业 英文名称为AIA Insurance Asset Management Limited 注册住所位于上海市浦东新区世纪大道1229号办公楼第6层 注册资本为1亿元人民币 由友邦人寿保险有限公司全额认缴并以货币资金一次性足额缴纳 [4][9] - 荷全保险资管获准开业 英文名称为Aegon Insurance Asset Management Company Limited 注册住所位于上海市虹口区东大名路501号17层01-08单元 注册资本达2.5亿元人民币 由荷兰全球人寿保险集团全额认缴并一次性足额缴纳 [11] 公司治理与核心团队 - 友邦保险资管核心管理团队获核准 张晓宇出任董事长 欧阳理良（AU YEUNG, Lee Leung Franklin）担任董事兼总经理 MARK KONYN（康礼贤）与张凤和（CHEUNG, Anna Fung-wo）担任董事 吴岚与陈诗一担任独立董事 [4][5][9] - 荷全保险资管核心管理团队获核准 张梦姣（ZHANG MENGJIAO）出任董事兼董事长 梁建刚担任总经理 WANG YANG（王阳）身兼副总经理、首席风险管理执行官及首席合规官 Marco Baptist Arie Keim（康马克）与PATRICK CURTIN（柯廷进）等四人担任董事 万红（WAN MARGARET）、潘艳红与孟兴国担任独立董事 [11] 业务范围 - 两家公司的业务范围全面覆盖资产管理核心领域 具体包括七大板块：受托管理保险资金及其形成的资产 受托管理其他资金及其形成的资产 管理运用自有人民币及外币资金 开展保险资产管理产品、资产证券化、保险私募基金等业务 提供投资咨询与顾问服务 提供运营、会计、风险管理等专业服务 以及承接监管批准的其他业务 [4][12] 行业意义与影响 - 两家外资独资保险资管公司的落地是中国金融业对外开放持续深化的重要体现 近年来中国持续放宽外资在金融领域的市场准入限制 提升金融市场国际化水平 [13] - 对于上海国际金融中心建设具有重要战略意义 有助于吸引全球优质金融资源集聚 壮大资管行业机构队伍 并带来国际先进的资产管理经验、风险管理技术和产品创新理念 推动国内资管行业提质升级 [13] - 外资独资保险资管的进入将为中国资本市场注入更多长期稳定的资金来源 优化投资者结构 其成熟的长期投资、价值投资与风险管理实践有望与国内机构形成良性互动 提升行业整体专业化水平 为实体经济发展提供更有力的金融支持 [13] - 展望未来 随着中国金融开放持续深化 预计将有更多外资金融机构加速布局中国市场 上海作为国际金融中心将持续发挥“桥头堡”作用 [14]

文章核心观点 - 中国金融业在“十四五”期间实现了规模与质量的历史性跨越，为“十五五”时期加快建设金融强国奠定了坚实基础 [4] - “十五五”时期是加快建设金融强国的关键攻坚期，其核心内涵包括聚焦服务实体经济、深化金融改革、统筹发展与安全、推进高水平开放四个方面 [5][6] - 建设金融强国是一项系统性工程，需要把握金融工作的政治性和人民性，强化人才队伍建设，并坚持守正创新 [9] “十四五”时期金融业发展成就 - 金融业实现规模增长与质量提升的历史性跨越，坚守服务实体经济本源，信贷结构持续优化，支持科技创新、绿色转型等重点领域力度加大 [4] - 资本市场改革不断推进，多层次、广覆盖的市场体系更加完备 [4] - 金融开放稳步扩大，上海国际金融中心能级持续提升，人民币国际化不断深化 [4] - 金融风险防范化解取得显著成效，守住了不发生系统性风险的底线 [4] “十五五”时期金融发展面临的挑战 - 社会资金配置结构不平衡问题有待解决，低利率、低息差时代增大资产配置难度 [5] - 传统融资和风控模式与新经济新业态需求不够适配，民营、小微企业融资难、融资贵问题仍存在 [5] - 直接融资占比有待提高，资本市场投融资功能协调性及基础性制度需增强和完善 [5] - 高水平双向开放要求更高，跨境风险传染渠道更加多元复杂 [5] - 金融科技新业态、新技术带来的新型风险对金融监管提出更高要求 [5] 加快建设金融强国的核心内涵与举措 聚焦金融服务实体经济根本宗旨 - 努力做好金融“五篇大文章”：科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融 [5][6] - 科技金融：构建全生命周期服务政策和产品体系，完善长期资本投早、投小、投长期、投硬科技的支持政策，支持高水平科技自立自强 [5] - 绿色金融：加快发展绿色金融市场和碳市场，提升供给质量，统一绿色项目认定标准，完善碳金融市场体系 [5] - 普惠金融：健全金融服务网络和长效机制，破解民营小微企业融资瓶颈，拓展保险、资本市场的普惠金融需求 [5] - 养老金融：服务多层次、多支柱养老保险体系发展，创新养老金融产品和工具，强化银发经济金融支持 [5] - 数字金融：适应数字经济和人工智能趋势，推动金融机构数字化转型和数字经济金融服务，完善数字金融治理 [7] 持续深化金融体制改革 - 构建与中国式现代化相匹配的“六大支柱”体系 [7] - 完善中央银行制度，构建科学稳健的货币政策体系和覆盖全面的宏观审慎管理体系，保持人民币汇率基本稳定 [7] - 优化金融机构体系，强化其服务实体经济主体责任，培育具有国际竞争力的一流金融机构 [7] - 持续全面深化资本市场改革，提高机构投资者占比，完善信息披露等基础性制度，提升资本市场功能 [7] - 健全金融监管体系，强化央地监管协同，运用监管科技提升穿透式监管能力 [7] 更好统筹发展与安全 - 健全风险防范化解长效机制，重点化解房地产、地方政府债务等领域风险，强化中小金融机构风险处置 [8] - 加强宏观审慎管理，完善系统性风险监测评估体系，覆盖跨市场、跨行业风险传导 [8] - 培育中国特色金融文化，弘扬诚实守信、稳健审慎的价值理念，强化全行业道德操守 [8] - 通过高质量发展增强风险抵御能力，以安全稳定的环境保障发展质量 [8] 稳步推进高水平开放 - 稳步扩大金融领域制度型开放，推动国内监管规则与国际通行标准对接，支持外资金融机构展业发展 [8] - 提升资本项目开放质量，完善人民币跨境支付体系，稳步推进人民币国际化 [8] - 加强国际金融协调与合作，积极参与全球金融治理改革 [8] - 支持上海等国际金融中心建设，打造全球金融资源配置的重要枢纽 [8]

文章核心观点 星展银行正积极把握中国金融高水平开放带来的机遇，通过深度参与人民币国际化、升级财富管理业务以及聚焦服务新经济企业三大战略方向，持续加大在华投资布局，致力于实现从“先行者”到“深度参与者”的转变，并与中国市场进行价值共创 [1][7] 金融开放与人民币国际化 - 公司获准担任新加坡人民币清算行，并成为人民币跨境支付系统（CIPS）海外直接参与者，这将提升其跨境人民币业务效率及连接在岸与离岸市场的能力 [1][3] - 公司是首批CIPS直参行，2024年其中国CIPS交易量同比增长30%，并带动了众多外资间参行加入 [2] - 自2020年取消外资股比限制后，公司成立了外资控股的星展证券，并于2024年12月将持股比例提升至91%，彰显对中国市场的长期信心 [2] - 公司认为上海自贸区的金融改革政策（如利率、汇率跨境业务）为客户带来了实际便利 [3] 财富管理业务升级 - 公司调整了在华个人银行业务战略，聚焦于高净值市场，主要覆盖北上广深杭五个城市，并提升了客户门槛 [4] - 中国高净值人群境外投资需求旺盛，45%的受访者已配置境外金融产品，境外资产平均占总资产的20%，投资地域集中于香港（52%）、新加坡（40%）和美国（35%）[4] - 2024年末，公司中国零售客户总资产及合格丰盛理财客户数同比均增长近40% [5] - 公司计划在中国开设多个新一代国际财富管理中心，优化网点布局，加大人力资源与数字化创新投入，并加强跨境投资产品开发力度 [5] - 公司已拥有丰富的合格境内机构投资者（QDII）产品，主要来自国外大型基金公司，在保险和外汇方面产品线也较丰富 [5] - 财富管理业务被视作净资产收益率（ROE）较好的业务，有望成为利润引擎 [5] 新经济与企业出海服务 - 公司在中国创新设立了“新经济部”，为科创企业提供从开户、并购贷款、股权融资到上市辅导的全生命周期金融服务 [6] - 依托集团在新加坡和香港的投行牌照及亚洲网络优势，公司致力于助力中国企业出海从“走出去”到“走进去”，提供跨境结算、贸易融资、外汇风险管理等综合服务 [6][7] - 公司重点关注中国与东盟深化经贸合作带来的机遇，利用其总部位于新加坡的优势，为企业评估市场、对接资源、优化供应链布局提供支持，并与各国政府部门合作提供政策解读与落地协调服务 [6][7]

文章核心观点 - 中国人民银行发布《关于金融支持加快西部陆海新通道建设的意见》，旨在通过金融手段精准支持通道建设，推动金融高水平开放，并建立跨域金融协作机制，以服务国家双循环新发展格局，彰显中国扩大开放的决心 [1][3] 增强金融服务精准性与有效性 - 意见聚焦于通道基建、物流、产业、商贸等关键领域，引导金融机构开发特色化、差异化、适配性金融产品并提供一体化金融解决方案 [1][3] - 旨在保障不同主体及不同发展阶段的多元化资金融通和便利结算需求 [1][3] - 将通过建立金融数字化服务平台，确保金融资源精准滴灌通道沿线实体经济 [1][3] 推动金融高水平开放 - 通过优化跨境结算便利体系，支持境内金融机构与东南亚、中亚、港澳地区深化代理清算及跨境融资合作 [2][4] - 积极引进境外金融机构组织，并探索加强在数字金融、绿色金融等领域的国际合作 [2][4] - 促进通道沿线与境外金融市场的互联互通，提升中西部金融制度型开放水平，形成以通道金融开放牵引沿线地区金融经贸高质量发展的格局 [2][4] 建立跨域金融协作机制 - 西部陆海新通道覆盖中国西部12个省区市，以及海南省、怀化市、湛江市，通达东盟国家，辐射全球127个国家的580多个港口，跨境跨域特点显著 [2][4] - 意见注重打破地域壁垒，探索沿线省区市金融机构授信一体化，建立联合授信与银团贷款机制，以及境内外分支机构一点接入式联合服务网络 [2][4] - 措施旨在加强三个层面的联动：省区市内金融与实体联动、省际间金融体系跨域联动、通道沿线与东盟等国家间的金融跨境合作，以促进金融协同发展 [2][4]

EF账户的定位与核心功能 - 海南自由贸易港多功能自由贸易账户于2024年5月6日正式上线，是实现跨境资金高水平自由便利流动目标的关键金融基础设施[1] - EF账户是为海南自贸港专门构建的本外币合一账户体系，遵循一线放开、二线按照跨境管理、同名账户跨二线有限渗透的原则[1] - 该账户体系为符合条件的自贸港内机构、境外机构、境外个人和境内外金融机构提供便利的跨境资金结算、汇兑、投融资等服务[1] 对企业的价值与赋能 - EF账户通过简化流程、降低成本，赋能企业高效统筹运用国内国际两个市场的金融资源[2] - 高新技术企业可以更便捷地获得境外资金用于研发，贸易公司可以大幅缩短回款周期并提高资金周转效率[2] - 该举措从根本上优化了海南自贸港的营商环境，使企业能更专注于市场开拓与技术创新[2] 对个人的服务与吸引力 - EF账户体系中的EFF账户为境外个人提供薪酬汇划、就医、旅游等工作生活方面的资金结算便利服务[2] - 该服务旨在让个人的合法资金来得了、留得下、用得好，是海南吸引全球人才、打造宜居宜业环境的重要金融配套[2] 风险管理与运行现状 - EF账户通过分账核算、风险监测预警、宏观审慎管理等机制，在推进高水平开放的同时筑起有效的风险防火墙，实现便利与安全的动态平衡[3] - 截至2024年10月末，海南省共有11家银行上线EF账户，共开立EF账户658个[3] - 同期，EF账户发生业务量折合人民币2689亿元，开户主体通过EF账户与80个国家发生资金划转[3] 未来发展与目标 - 随着2025年12月18日海南全岛封关运作，EF账户的功能将进一步拓展，与境外金融市场的连接将更加紧密[1][3] - 该账户体系一以贯之的目标是服务实体经济、推动实现高水平贸易投资自由化便利化、提高海南自贸港吸引力和竞争力[3]

文章核心观点 - 海南自由贸易港将于2025年12月18日启动封关运作 此举并非“封岛” 而是通过建立海关监管特殊区域推动更高水平对外开放 金融管理领域将迎来重大变革与发展机遇 [2] 金融监管模式变革 - 封关运作标志着“一线放开、二线管住、岛内自由”的监管模式正式实施 [2] - 在风险可控前提下 将进一步推进跨境贸易和投融资自由化便利化 [2] - 金融机构将获得更多跨境业务创新空间 为企业和个人提供更高效的国际金融服务 [2] 金融政策与业务创新 - 海南将成为金融开放政策的重要试验区域 包括跨境资产管理、离岸金融业务、数字货币应用等方面的先行先试 [2] - 在自贸港政策框架下 将有更多创新型金融产品推出 以满足不同风险偏好和投资需求的客户 [6] - 封关运作将促进贸易和投资自由化 推动海南重点产业发展 金融机构需要创新产品和服务以满足产业升级带来的多元化金融需求 [4] 财富管理行业发展机遇 - 海南有望发展成为离岸财富管理中心 为高净值客户提供更加多元化的资产配置选择 特别是在跨境资产管理和税收优化方面 [6] - 更多境外金融机构将进入海南市场 带来国际化的财富管理理念和服务标准 推动行业整体水平提升 [7] 金融人才与国际合作 - 全球金融与管理学会（GAFM）海南办公室正式揭牌成立 并与海南省金融发展促进会签署战略合作协议 标志着GAFM正式落户海南 [4] - GAFM将直接对接自贸港金融开放进程 致力于引入国际金融资质标准、推动专业人才培养与交流 为封关后所需的国际化金融管理人才体系建设提供支持 [4] - GAFM愿以国际标准对接与跨境人才培育为抓手 赋能封关运作下的金融开放实践 并推动搭建国际经验与本地创新相结合的交流平台 [7]