市场表现 - A股早盘震荡拉升 沪指涨0 26% 深成指涨0 78% 创业板指涨1 08% [1] - 美股股指期货延续反弹 国际油价隔夜暴跌9%后早盘再跌超3% [1] - 无人驾驶概念指数上涨2 30%至4415 25点 油气设备服务指数下跌3 81%至1182 01点 [3][5] 板块动态 汽车产业链 - 网约车/无人驾驶概念领涨 万马科技(主力净流入9531 3万)、恒帅股份(20%涨停)、海马汽车(10 03%)等多股涨停 [1][3] - 特斯拉推出Robotaxi服务带动股价大涨8% 创4月28日以来最大单日涨幅 [2] 油气板块 - 通源石油(主力净流出8119万)、洲际油气(主力净流出7300 1万)等8只个股跌停 WTI原油8月合约跌7 22% 布伦特原油跌7 18% [4][5] 机构观点 信达证券 - 7月季报期风格或向金融周期切换 银行板块建议持续超配 AI科技休整1-2季度后或再现行情 [6] 浙商证券 - 市场短期维持震荡 建议关注券商指数及前期反弹幅度较小品种 可进行新消费/创新药板块的"高切低"操作 [7][8] 东方证券 - 中报预报季临近将转向业绩主导 AI/机器人/固态电池新材料等成长板块或占优 [9]

核心观点 6月23日市场全天震荡反弹沪指领涨，但市场量能提升幅度有限，若无连续增量资金加持，沪指大概率在3410 - 3330区间反复震荡，市场重新转强需在热点轮动中决出明确领涨主线 [11] 行业最新动态 - 脑机接口修复偏瘫试验成功核心技术国产化再进一步，相关个股有创新医疗、三博脑科等 [7] - 刚果（金）宣布钴原料禁令延长3个月，钴价中枢有望抬升，相关个股有华友钴业、腾远钴业等 [7] - 华为“四芯片封装”专利曝光先进封材引关注，相关个股有飞凯材料、德邦科技等 [7] 上市公司聚焦 - 藏格矿业拟定与紫金财务公司签订金融服务协议，申请成为成员单位，期限三年 [9] - 一品红全资子公司获得注射用唑来膦酸浓溶液注册证书 [9] - 耐普矿机向不特定对象发行可转换公司债券申请获深交所受理 [9] - 天融信参与多个金融行业客户的数字货币等关键基础设施安全建设项目 [9] 市场回顾及展望 - 6月23日沪深两市全天成交额1.12万亿，较上个交易日放量549亿，全市场超4400只个股上涨 [11] - 稳定币、港口航运、固态电池概念股表现强势，多股涨停 [11] - 市场震荡反弹三大指数全线收红，沪指偏强带量站上5日均线，但市场量能提升幅度有限，若无连续增量资金加持，沪指大概率在3410 - 3330区间反复震荡 [11] - 市场重新转强需在热点轮动中决出明确领涨主线，航运油气、稳定币、固态电池是延续性最佳的三大题材 [11] 股指期货收盘情况 |品种|收盘|涨跌幅| | ---- | ---- | ---- | |上证当月连续|2654|0.74%| |上证指数|3381.58|0.65%| |沪深当月连续|3823.4|0.54%| |深证成指|10048.39|0.43%| |恒生期货指数|30505.08|0.58%| |创业板指|2017.63|0.39%| [16]

市场行情分析 - 三大指数低开高走 沪指稳在3380点上方 创业板守住2000点大关 但成交量仅1.12万亿 显示市场动能不足 [3] - 沪指短期支撑位3360点 上方3400点存在套牢盘压力 需1.3万亿成交量才能有效突破 [3] - 创业板2000点为关键点位 守住则维持震荡 失守则可能继续探底 [3] 政策动态 - 国常会强调"稳市场、稳信心" 提出吸引中长期资金入市 对市场形成支撑 [3] - 陆家嘴论坛提及金融开放、科创板改革等政策 券商和金融科技板块受关注 T+0试点预期升温 [3] 行业热点 - 中东局势紧张推动油价上涨 油气股成为避险选择 但特朗普表态导致油价单日下跌近10% [3] - 科技股表现活跃 华为鸿蒙开发者大会、国家大基金三期成立带动半导体和AI算力板块 [4] - 跨境支付通上线刺激数字货币概念股上涨 [4] 资金动向 - 北向资金转向加仓科技龙头股 [5] - 内资主力资金布局高股息银行股 同时增持半导体和医药板块 [5] - 杠杆资金转向油气和军工板块 显示市场避险情绪仍存 [5] 外围市场影响 - 美股三大指数上涨 中概股跟涨 对A股形成利好 [6] - 美联储官员讲话可能释放鹰派信号 需警惕外资流出风险 [6] 投资策略 - 建议5成基础仓位 3成配置政策驱动的科技股和高股息股 2成保留用于抄底消费电子和创新药 [6] - 早盘半小时成交量放大可考虑加仓 北向资金净流出超50亿则需减仓 [7] - 中报行情临近 业绩稳健的TMT、新能源车、光伏设备板块回调后具备长期配置价值 [8]

比特币向上升破10.5万美元，日内涨3.6%。 ...

比特币向上升破105000美元，日内涨3.6%。 ...

市场表现 - A股三大指数低开高走集体收涨 上证指数涨0.65%报3381.58点 深证成指涨0.43%报10048.39点 创业板指涨0.39%报2017.63点 [2] - 全市场成交额达11469亿元 较上一交易日放量552亿元 超4400只个股上涨 [2] - 跨境支付 港口航运 石油天然气板块涨幅居前 [2] 跨境支付行业 - 数字货币和跨境支付概念股掀起涨停潮 优博讯以20%幅度涨停 吉大正元开盘后1分钟内涨停 神州信息 海联金汇数分钟内直线拉升涨停 [3] - 跨境支付通正式上线 支持内地与香港居民通过手机号码或银行账户办理人民币与港币实时跨境汇款 覆盖薪酬发放 留学缴费等民生场景 首批参与机构包括工行 中行 汇丰 恒生等 [3] - 2024年全球跨境支付交易额达194.6万亿美元 预计到2032年保持6.4%的CAGR增长至320万亿美元 [3] - 政策导向支撑跨境支付行业增长 推动人民币跨境支付系统功能提升和范围扩容 自由贸易区试点推进高水平对外开放需要跨境清算行业协同发展 [3] 油气行业 - 山东墨龙收获7连板引爆油气板块 宁波海运 连云港等多只个股涨停 [5] - 伊朗议会考虑关闭霍尔木兹海峡 该海峡是全球约三分之一海运原油贸易必经通道 WTI原油周一开盘跳涨超5%最高飙涨至78美元/桶上方 [5] - 短期原油或将保持偏强 三季度受伊朗原油供应收缩 海外原油库存中性偏低 美国页岩油增幅放缓 OPEC+实际增产或不及预期等因素影响 原油或挑战85美元/桶 [5] 航运行业 - 航运股开盘便受到资金追捧 地缘政治因素推动板块强势领涨 [2][5] 机构观点 - 海外地缘冲突对A股影响有限 市场有休整需要但跌不深 短期风险释放后股市升势仍未结束 [6] - 近期股市调整触发因素看似在以伊冲突升温 但更合理原因是前期创新药 新消费等主题交易已较拥挤 市场借利空调整优化交易结构 [6] - 6月至7月中领涨个股大多具备更高半年报业绩增速 近期有资金提前埋伏迹象 建议关注有异动的细分板块或结合高频数据寻找业绩同比改善方向 [6]

报告导读 - 主题交易热度维持平稳，日均成交额4.32亿元，日均换手率3.35%，结构切换加速 [1] - 稳定币与PCB主题领涨，新消费/创新药/稀土永磁主题回调 [1] - 看好科技类主题再次布局机会，推荐数字货币/AI智能体/内需消费/并购重组 [1] 主题一：数字货币 - 2025陆家嘴论坛提出设立数字人民币国际运营中心，跨境支付通上线便利陆港经贸往来 [2] - 中国香港、美国通过稳定币相关法律规范，稳定币适用于跨境支付场景，有望成为企业跨境结算降本增效途径 [2] - 稳定币是现实世界资产代币化（RWA）重要载体，可能成为优质企业跨境融资新方式 [2] - 推荐区块链、跨境清算系统等底层技术供应商，以及具备牌照优势的第三方支付机构和数字安全协议服务商 [2] 主题二：AI智能体 - 字节跳动、阿里、百度密集发布智能体产品，AI智能体公司Manus开放普通用户注册 [2] - AI智能体是端到端完整解决方案，核心功能包括感知/决策/执行能力，将提升大模型数据调用量并加速垂类应用落地 [2] - AI智能体成为AI应用商业化关键催化，有望拉升算力需求曲线 [2] - 推荐具备资本开支与用户优势的互联网大厂，以及受益算力需求提升的AIDC和国产算力产业链 [2] 主题三：内需消费 - 中共中央办公厅、国务院办公厅印发文件强调扩大社会保障覆盖面，提高基本公共服务质效 [3] - 国务院推动大宗消费更新升级，激发服务消费潜力，放大新兴消费带动效应 [3] - 推荐教育/育儿/养老等服务消费，国牌化妆品/IP潮玩/宠物等新兴消费 [3] 主题四：并购重组 - 证监会修改《上市公司重大资产重组管理办法》，深化资本市场制度改革 [3] - 2025年以来上市公司筹划重大资产重组数量是2024年同期的3.3倍，已实施完成交易金额超2000亿元，是2024年同期的11.6倍 [3] - 推荐半导体、高端装备等战略新兴产业优质资产重组，能源资源和公共服务等领域专业化整合 [3]

根据提供的金融工程日报内容，该报告主要涉及市场表现、情绪指标和资金流向的统计分析，但未提及具体的量化模型或因子构建方法。以下是可提取的核心量化指标总结： 市场情绪指标 1. **封板率计算模型** 构建思路：反映涨停股的封板稳定性[17] 构建过程： $$封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停股票数}{最高价涨停股票数}$$ 评价：高频交易中可捕捉短线情绪极端值 2. **连板率计算模型** 构建思路：监测涨停股持续性[17] 构建过程： $$连板率=\frac{连续两日收盘涨停股票数}{昨日收盘涨停股票数}$$ 评价：有效识别题材炒作强度 资金流向指标 1. **股指期货贴水率模型** 构建思路：量化期现套利空间[28] 构建过程： $$年化贴水率=\frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$$ 评价：反映市场对远期走势预期 指标测试结果 1. **封板率指标** 当日值：77%（较前日+1%）[17] 近一月波动范围：未披露具体数值 2. **连板率指标** 当日值：38%（较前日+15%）[17] 近一月波动范围：未披露具体数值 3. **股指期货贴水率** - 上证50：4.65%（36%分位）[28] - 沪深300：6.13%（36%分位）[28] - 中证500：11.22%（40%分位）[28] - 中证1000：14.59%（40%分位）[28] 注：报告中未涉及多因子模型、阿尔法策略等复杂量化模型构建，主要提供市场监测类指标的计算方法[17][28]

市场表现 - A股三大指数集体上涨，市场成交额达11469.22亿元，较上周五放量超550亿元，收盘共84只股涨停 [1] - 兵装重组概念涨幅居首，湖南天雁、长城军工等涨停，电子身份证、数字货币、跨境支付等概念涨幅居前 [1] 龙虎榜机构动向 - 机构席位资金净买入0.54亿元，净买入个股11只，净卖出个股8只 [1] - 微芯生物、神州细胞、海科新源获机构净买入金额占当日成交额比例达12.34%、11.15%、3.11% [1] - 容知日新、有友食品、北方长龙遭机构净卖出金额占当日成交额比例达29.30%、19.05%、2.52% [1] - 微芯生物收盘价24.48元，涨幅15.64%，机构净买入8674.22万元 [2] - 神州细胞收盘价52.67元，涨幅16.66%，机构净买入4601.69万元 [2] - 容知日新收盘价40.43元，跌幅15.47%，机构净卖出6658.64万元 [2] 北向资金动向 - 金龙羽获北向资金净买入8591.24万元，融发核电、波长光电获净买入均超4000万元 [3] - 诺德股份遭北向资金净卖出1945.8万元，东信和平遭净卖出849.05万元 [3] - 金龙羽今日涨幅10.01%，换手率20.57% [4] - 融发核电今日涨幅10.01%，换手率29.49%，获北向净买入5199.52万元 [4] 机构评级 - 今日机构发布15条买入型评级记录，涉及15只个股，其中5只为首次关注 [5] - 机构买入型评级个股平均上涨1.75%，华友钴业、运达股份、宝武镁业涨幅居前 [5] - 计算机行业最受青睐，力鼎光电、软通动力等3只个股上榜，煤炭、电力设备行业各有2只个股上榜 [5] - 亚翔集成获华泰证券首次评级，目标价38.4元，最新收盘价29.64元 [7] - 运达股份获华泰证券增持评级，目标价13.05元，最新收盘价12.68元 [7] 公司公告 - 天亿马拟收购星云开物100%股权，标的公司为智能自助设备数字化服务提供商 [8] - 中达安控股股东筹划向特定对象发行股票，可能导致实际控制人变更 [8] - 国投中鲁拟收购中国电子工程设计院控股权，构成重大资产重组 [8] - 华升股份拟收购深圳易信科技100%股份，标的公司运营多个高性能智算中心 [9] - 长安汽车控股股东完成工商更名，对公司治理及生产经营无影响 [9][10] - 晶科能源N型TOPCon电池转换效率达27.02%，组件效率达25.58%，创全球纪录 [11] - 浪潮信息拟回购2-3亿元股份用于减资，回购价不超75.59元/股 [11] - 广州港子公司拟投资145亿元建设南沙港区五期工程项目 [11]

市场表现 - A股三大指数23日集体上涨 沪指涨0 65%收报3381 58点 深证成指涨0 43%收报10048 39点 创业板指涨0 39%收报2017 63点 沪深两市成交11226亿元 较上周五放量549亿元 [1] - 行业板块几乎全线上涨 能源金属 采掘行业 航运港口 软件开发 石油行业 电池 计算机设备 互联网服务板块涨幅居前 仅酿酒行业逆市下跌 个股方面上涨股票4446只涨停84只 下跌股票仅844只跌停1只 [1] - 23日大盘探底回升 沪指最低回踩3347点 有色 煤炭 化工等板块拉升带动第一波反弹 下午银行板块发力 保险 券商助攻 最终两市大盘都以上涨报收 [1] 板块分析 - 数字货币板块涨幅靠前 美股稳定币Circle上周五大涨20%上市11天涨超6倍 国内跨境支付正式上线 但该板块已连续大涨需警惕近期回调 [1] - 芯片和半导体设备概念股涨幅靠前 美国威胁撤销多家全球半导体巨头涉华豁免对国产替代板块构成利好 科技股上半年业绩预期值得期待 [2] 技术面分析 - 沪指回踩未触及60日均线(3334点) 收盘站稳20日均线 大盘下跌空间有限 60日均线是强支撑 [2] - 23日大盘成交量较上周放量 主力资金罕见流入超80亿元 市场信心回暖 本周极可能开启新一轮反弹 [2] 湘股表现 - 23日湘股146只个股有118只上涨 涨幅超10%的有4只 三德科技以19 98%领涨 [3] - 三德科技主营业务为实验分析仪器及燃料智能化管控相关整体解决方案 2025年一季报每股收益0 14元 归母净利润2807 08万元 净利润同比增长率45 38% [3] - 公司SDRPS机器人制样系统入选湖南省首台(套)重大技术装备产品名单 燃煤计量无人系统发展十年 可提高煤炭利用效率节省采购成本 [3]