董事会会议概况 - 第九届董事会第四次会议于2025年11月7日以现场和通讯相结合方式召开 [2] - 会议应出席董事9人，实际出席9人，会议由董事长孙宪法主持 [2] - 会议召集、召开及表决程序符合相关法律法规，合法有效 [2] 审议通过的议案 - 审议通过《关于开展融资租赁业务的议案》，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [3] - 审议通过《关于对外提供担保暨关联交易的议案》，表决结果为8票同意、0票反对、0票弃权，关联董事孙宪法回避表决 [4] - 审议通过《关于制定〈董事及高级管理人员薪酬管理制度〉的议案》，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [5] - 审议通过《关于召开2025年第二次临时股东会的议案》，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [7][8] 融资租赁业务详情 - 公司计划与招银金融租赁有限公司开展售后回租融资租赁业务，租赁本金为人民币5,000万元，租赁期限24个月 [26][32] - 租金按季度支付，租赁期满后公司支付名义货价人民币100元即可取回租赁物所有权 [33][34] - 本次融资租赁旨在拓宽融资渠道，优化融资结构，满足生产经营资金需求 [36] - 子公司蓬莱民和食品有限公司为本次融资租赁提供无限连带责任担保 [35] 对外担保暨关联交易详情 - 公司为参股公司北大荒宝泉岭农牧发展有限公司之全资子公司黑龙江北三峡养殖有限公司提供不超过人民币1,620.78万元的连带责任保证担保 [13][19] - 担保对应北三峡养殖向黑龙江省交投国际物贸集团有限公司申请的每月人民币5,000万元授信额度 [13] - 公司持有被担保方母公司宝泉岭农牧23.55%的股权 [13][18] - 宝泉岭农牧及其他股东将为本次担保提供全额反担保 [13][19] 累计担保情况 - 本次担保后，公司及控股子公司对合并报表外单位提供的担保总额为人民币8,103.92万元，占最近一期经审计净资产的4.01% [23] - 截至公告日，公司实际对外担保金额为人民币5,451.78万元，占最近一期经审计净资产的2.70% [23] - 公司无逾期担保及涉及诉讼的担保事项 [23] 股东会安排 - 公司定于2025年11月24日召开2025年第二次临时股东会，审议对外担保及薪酬管理制度等议案 [38][41][43] - 股东会采用现场投票与网络投票相结合的方式，网络投票通过深交所交易系统或互联网投票系统进行 [39][53] - 股权登记日为2025年11月17日 [44]

融资租赁与担保概述 - 公司全资子公司山东省联合农药工业有限公司以售后回租方式开展融资租赁业务，融资金额为人民币3,000万元，租赁期限为36个月 [2] - 公司为上述融资租赁业务提供连带责任保证担保 [2] - 该担保事项在已审批的担保额度范围内，无需另行履行审议程序 [4] 担保额度审批情况 - 公司于2025年4月通过议案，为全资子公司山东联合提供担保额度人民币22,000万元，山东联合为公司提供担保额度人民币77,000万元，担保额度合计人民币99,000万元，在授权期限内可循环滚动使用 [3] - 公司于2025年8月通过议案，同意山东联合与关联方开展融资租赁业务，融资金额不超过人民币1亿元，年利率不超过3.4%，期限3年，公司提供连带责任保证担保 [4] 被担保方基本情况 - 被担保方山东省联合农药工业有限公司是公司的全资子公司，公司持有其100%股权 [5][7] - 山东联合注册资本为人民币55,000万元，成立于1995年7月31日，主营业务涉及农药生产、销售及化工产品等 [5][6] - 山东联合不是失信被执行人 [8] 担保合同主要内容 - 担保金额为人民币3,000万元，担保方式为连带责任保证 [9] - 保证范围包括主债权本金、利息、罚息、手续费、违约金及债权人实现债权的费用等 [9] - 保证期间自主合同生效之日起至主合同项下债务履行期限届满后三年止 [10] 累计对外担保情况 - 截至公告日，公司及全资子公司的担保额度总金额为人民币99,000万元 [11] - 本次提供担保后，公司及全资子公司对外担保总余额为人民币67,806.39万元，占公司最近一期经审计净资产的50.04% [11] - 公司的担保均为与全资子公司之间互相提供，未发生逾期担保、诉讼担保或因此承担损失的情形 [2][11]

交易核心信息 - 中关村科技租赁与承租人北京威联德骨科技术有限公司订立融资租赁协议VI [1] - 租赁资产转让价款为人民币5300万元 [1] - 总租赁款项约为人民币5709.32万元，其中融资租赁本金为人民币5300万元，融资租赁利息收入（含增值税）约为人民币409.32万元 [1] - 租赁期为18个月 [1] 交易资产与业务 - 租赁资产VI为手术器械等，其账面净值约为人民币5375.01万元 [1] - 承租人北京威联德骨科技术有限公司主要从事骨科耗材销售业务 [1] - 公司的主要业务为向客户提供融资租赁及咨询服务 [1] 交易影响与评估 - 订立融资租赁协议是公司部分日常及一般业务 [1] - 预期该交易将为公司带来稳定收入及现金流 [1] - 董事认为订立融资租赁协议VI将在租赁期内为公司带来收入和利润，符合公司业务发展策略 [1]

公司业务动态 - 公司作为出租人与承租人北京威联德骨科技术有限公司订立融资租赁协议VI [1] - 出租人购入承租人自有租赁资产，转让价款为人民币5300万元 [1] - 出租人将租赁资产租回给承租人，租赁期为18个月，总租赁款项约为人民币5709.32万元 [1] 交易财务细节 - 总租赁款项包括融资租赁本金人民币5300万元及融资租赁利息收入（含增值税）约人民币409.32万元 [1] - 租赁资产为手术器械等，其账面净值约为人民币5375.01万元 [1] 业务影响与策略 - 订立融资租赁协议是公司日常及一般业务的一部分，预期将为公司带来稳定收入及现金流 [1] - 董事认为该协议将在18个月的租赁期内为公司带来收入和利润，符合公司业务发展策略 [1] 交易对手方信息 - 承租人北京威联德骨科技术有限公司主要从事骨科耗材销售业务 [1]

融资租赁交易核心条款 - 公司间接附属公司新疆华油油气工程有限公司作为承租人，与中关村科技租赁股份有限公司订立融资租赁协议 [1] - 租赁资产为存放于新疆的油气开采设备，转让代价为人民币1400万元 [1] - 租赁期为36个月，租赁付款总额为人民币1557.87万元，其中包括融资租赁本金人民币1400万元及融资租赁利息（含增值税）人民币157.87万元 [1] 交易目的与资金用途 - 订立融资租赁交易旨在通过增加承租人资金流动性来提升其营运资金状况，以优化资产及债务结构，并支撑业务及经营活动 [1] - 融资租赁交易所得款项将用于偿还银行贷款、购买设备及增加集团的一般营运资金需求 [1]

融资租赁交易核心信息 - 公司间接附属公司新疆华油油气工程有限公司作为承租人十九，与中关村科技租赁股份有限公司订立融资租赁协议十九 [1] - 租赁资产为存放于新疆的油气开采设备，转让代价为人民币1400万元 [1] - 融资租赁租期为36个月，租赁付款总额为人民币1557.87万元，其中融资租赁本金1400万元，融资租赁利息（含增值税）157.87万元 [1] 交易目的与资金用途 - 订立融资租赁交易旨在通过增加承租人十九的资金流动性，提升其营运资金状况以优化资产及债务结构，并支撑其业务及经营活动 [1] - 融资租赁交易所得款项将用于偿还银行贷款、购买设备及增加集团的一般营运资金需求 [1]

交易概述 - 兴业控股附属公司绿金租赁与承租人定州市瑞泉固废处理有限公司订立融资租赁 [1] - 交易总代价为人民币8000万元 [1] - 交易日期为2025年10月31日 [1] 交易结构与资产详情 - 交易模式为绿金租赁取得资产所有权后返租予承租人 [1] - 租赁期限为八年 [1] - 资产为位于中国河北省保定市的若干指定垃圾焚烧设备及设施 [1] - 资产具体分为资产1、资产2、资产3三部分 [1] 业务影响与预期 - 订立融资租赁是绿金租赁一般及正常业务过程的一部分 [1] - 该交易预期将为集团提供稳定收益及现金流量 [1]

公司概况 - 公司成立于1988年8月22日，于2007年2月5日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是国内领先的股份制商业银行，在综合金融服务领域具备显著的全产业链优势 [1] - 主营业务涵盖公司业务、同业业务、资金业务、零售业务四大类 [1] 经营业绩 - 2025年三季度营业收入达1612.34亿元，行业排名第2/9，高于行业平均数1243.1亿元和中位数1085.09亿元 [2] - 2025年三季度净利润为633.44亿元，行业排名第2/9，高于行业平均数451.22亿元和中位数383.39亿元 [2] - 2025年上半年营收同比增速为-2.29%，归母净利润同比增速为+0.21%，同比增速由负转正 [5] 财务指标 - 2025年三季度资产负债率为91.54%，略低于行业平均的91.55% [3] - 2025年三季度毛利率为45.71%，高于行业平均的43.53% [3] - 净息差强韧性核心在于负债端成本的有效管控 [5] 股东结构 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为21.79万，较上期增加13.93% [5] - 户均持有流通A股数量为9.71万，较上期减少12.22% [5] - 香港中央结算有限公司为第七大流通股东，持股6.58亿股，相比上期减少8905.44万股 [5] 业务亮点 - 信贷结构优化，对公贷款重点投向国家政策导向领域，科技金融、绿色贷款、制造业中长期贷款增速均远高于贷款整体增速 [5] - 资产质量向好，风险出清加速，重点领域风险持续收敛 [5] - 中收保持正增，托管业务收入同比增长14.2% [6] 机构预测 - 太平洋证券预计2025-2027年公司营业收入为2111.87亿元、2172.37亿元、2247.39亿元，归母净利润为769.50亿元、792.33亿元、820.46亿元，维持“买入”评级 [5] - 广发证券预计2025/2026年归母净利润增速分别为0.5%/1.7%，对应合理价值27.72元/股，维持“买入”评级 [6]

公司概况与市场地位 - 公司成立于1993年，1996年在深圳证券交易所上市，是全球领先的飞机租赁商，核心业务涵盖融资租赁、飞机及集装箱经营租赁 [1] - 公司所属申万行业为非银金融 - 多元金融 - 租赁，概念板块包括融资租赁、低价、京津冀核聚变、超导概念、核电 [1] 经营业绩 - 2025年三季度公司营业收入达402.84亿元，在行业中排名第一，高于行业平均164.56亿元 [2] - 2025年三季度公司净利润为-3.05亿元，在行业中排名第三，低于行业平均8.89亿元 [2] - 主营业务构成中，飞机销售153.24亿元，占比53.84%，经营租赁122.16亿元，占比42.92% [2] - 2025年上半年公司营业收入同比增长75.91%，飞机租赁收入同比增长5.75%，飞机销售收入同比增长330.29% [5] 财务指标 - 2025年三季度公司资产负债率为83.91%，高于去年同期的82.64%，也高于行业平均的80.96% [3] - 2025年三季度公司毛利率为30.32%，低于去年同期的46.39%，也低于行业平均的46.81% [3] 股东结构与变动 - 截至2025年9月30日，公司A股股东户数为9.98万，较上期减少18.11% [5] - 户均持有流通A股数量为5.4万，较上期增加22.11% [5] - 十大流通股东中，广发多因子混合（002943）为新进第七大流通股东，持股1.19亿股，香港中央结算有限公司为第九大流通股东，持股9430.35万股，相比上期减少7963.50万股，南方中证500ETF（510500）退出十大流通股东之列 [5] 业务运营亮点 - 公司飞机租赁主业表现亮眼，2025年上半年销售飞机53架（不含租赁转售），同比增加38架 [5] - 公司旗下Avolon机队规模为1076架，服务全球60个国家的142家航空公司客户 [6] - 2025年上半年Avolon机队加权平均年化租金率同比提升约70个基点 [5] 管理层信息 - 公司董事长为金川，1967年生，拥有丰富金融及租赁行业任职经历，2024年薪酬为136.85万元，较2023年的84万元增加52.85万元 [4] - 公司控股股东为海航资本集团有限公司，无实际控制人 [4] 机构观点与预测 - 国联民生证券预计公司2025-2027年营业收入分别为449/399/430亿元，归母净利润分别为-10/14/19亿元，维持"买入"评级 [5] - 麦高证券预计公司2025-2027年实现收入534.04/337.28/359.83亿元，归母净利润1.35/15.69/22.20亿元，2025年目标市净率0.85倍，对应目标价4.29元，维持"买入"评级 [6]

公司财务与运营 - 公司2025年第三季度财务报表未经审计 [3] - 公司股东宁波市工业投资有限责任公司于2025年6月19日至9月4日期间减持公司股份5,290,793股，减持比例0.9999%，减持后其与关联方合计持有公司股份6.0663% [6] - 公司于2025年通过临时股东大会取消监事会及监事职位 [6] 募集资金管理 - 公司年产2GWh钠离子电池项目已结项，项目总投资68,211.00万元，其中使用募集资金20,000.00万元用于设备购置 [10][13] - 截至2025年9月30日，该项目累计投入募集资金18,370.84万元，节余募集资金2,383.04万元（含利息收入）将永久补充流动资金 [10][13] - 节余资金主要源于项目投入费用的合理节约、募集资金存放期间的利息及理财收益，以及尚未支付的合同尾款405.25万元 [13][16][17][18] 子公司融资活动 - 公司控股70%的子公司深圳市陆润能源有限公司以其一套30MW/31.61MWh调频电站设备为租赁物，与关联方东海融资租赁开展售后回租业务 [27][28][36] - 融资金额为3,200万元人民币，融资成本（IRR）为5.1%，融资期限24个月 [27][28] - 该调频电站设备原购入价值（含税）7,707.23万元，截至公告日账面净值为4,438.45万元 [36] 公司治理与投资者关系 - 公司董事会于2025年10月28日召开第十一届董事会第十四次会议，审议通过了第三季度报告、子公司融资租赁关联交易及募投项目结项等议案 [61][66][68][69] - 公司计划于2025年11月21日通过网络互动形式召开2025年第三季度业绩说明会，董事长兼总经理陈良琴、董事会秘书兼财务总监何易等将参会 [56][57][58]