创业板人工智能ETF表现 - 创业板人工智能ETF国泰（159388）单日涨幅超2.1% [1] - 该ETF跟踪创业板人工智能指数（970070），单日涨跌幅可达20% [1] 人工智能产业前景 - 未来1-2个月内人工智能产业边际变化可能较大，新模型推出将带来显著利好 [1] - 国产算力作为国家发展基石，预计将持续获得政策支持，包括央国企采购和重大科技项目扶持 [1] - AI应用板块前期涨幅较小，随着新模型发布及技术普及，量变正积累成质变 [1] - 机器人作为AI重要应用领域，未来有望加速 [1] 行业配置与投资方向 - 科技板块将成为后续行情主线，周期板块关注度边际降低 [1] - 人工智能全产业链上涨中更看好国产算力、AI应用、PCB相关和机器人细分领域 [1] - 创业板人工智能指数覆盖软硬件研发、智能服务等多个领域，侧重信息技术与高端制造行业配置 [1]

长久期国债交易价值 - 经过上周大调整后长久期国债迎来交易价值 [1] - 四季度和明年一季度利率可能再度下行至低点需观察需求配合情况 [1] 信用债市场动态 - 债券利率上行持续性待观察市场反弹后信用利差可能下行修复 [1] 流动性分析 - 央行16563亿元逆回购到期但8月1日仅续作7893亿元显示月末资金利率惯例短暂上行 [1] - 政府债净缴款规模小幅下降存单到期规模大幅回落至4035亿元月末财政资金释放利于平稳跨月 [1] 可转债投资机会 - 反内卷板块处于相对低位建议关注未定价或定价不充分细分领域 [2] - 高成交量背景下核聚变脑机固态电池机器人等题材赛道或现轮动机会 [2] - 转债估值涨至历史高位增量资金持续增配建议关注剩余期限较短的低溢价率或冷门转债 [2] 海外市场展望 - PMI显示通胀延续9月会议前两次通胀数据将检验降息概率仍低10年期利率预期上移至4.42-4.50%区间 [2] - 关税税率若为终值最高值结果或略高于预期但不至衰退后续需关注FOMC票委态度判断降息节奏 [2] 热门ETF追踪 - 国债ETF5至10年（511020）被提及 [3]

来源：综合自国新网、新华社、央视新闻 预告。 据国新网消息，国务院新闻办公室将于2025年7月30日（星期三）下午2时举行新闻发布会，请国家卫生健康委 副主任郭燕红和财政部、国家医保局、全国总工会有关负责人介绍育儿补贴制度及生育支持措施有关情况，并 答记者问。 据了解，国家育儿补贴制度实施方案7月28日公布。从2025年1月1日起，对符合法律法规规定生育的3周岁以下 婴幼儿发放补贴，至其年满3周岁。育儿补贴按年发放，现阶段国家基础标准为每孩每年3600元。 方案明确，育儿补贴由婴幼儿的父母一方或其他监护人按规定向婴幼儿户籍所在地申领，主要通过育儿补贴信 息管理系统线上申请，也可线下申请，各省份结合实际确定具体发放时间。 2025年1月1日前出生、不满3周岁的婴幼儿，也可享受政策，仍可按月数折算领取相应补贴。例如，2023年12 月出生的小娃，共计可领取24个月补贴，即7200元。 国家卫生健康委有关负责人表示，这是一项全国性的重要民生政策，面向育儿家庭全国范围全面直接发放现金 补贴，将助力降低家庭生育养育成本，预计每年惠及2000多万个婴幼儿家庭。 近年来，我国出台了一系列生育支持政策，从个人所得税专项附加扣 ...

从查处级别看，6月， 全国共查处省部级领导干部问题1起，查处地厅级领导干部问题106 起，查处县处级领导干部问题1396起，查处乡科级及以下干部问题26474起。 其中，乡科级 及以下干部问题占查处问题总数的94.6%。 从抓作风入手推进全面从严治党是新时代党的自我革命一条重要经验。各级纪检监察机关要 锲而不舍落实中央八项规定精神，一严到底纠治"四风"，紧紧围绕二十届中央纪委四次全会 部署的"四个聚焦"任务和深入贯彻中央八项规定精神学习教育明确的有关要求，梳理分析本 地区、本行业阶段性"四风"特点，抓住重点问题深化整治，以铁的纪律狠刹歪风邪气。 "沸腾了"！突破30万，AI、机器人彻底火了！ 中央纪委国家监委网站消息， 7月28日，中央纪委国家监委公布了2025年6月全国查处违反 中央八项规定精神问题汇总情况。 当月， 全国共查处违反中央八项规定精神问题27977起，批评教育和处理37217人，其中党 纪政务处分25871人 ，这是连续第142个月公布月报数据。 从查处问题类型看，在履职尽责、服务经济社会发展和生态环境保护方面不担当、不作为、 乱作为、假作为，严重影响高质量发展方面， 6月共查处问题11773 ...

【导读】参观人数破30.5万，2025年世界人工智能大会火了，机器人、AI应用站上风口 中国基金报记者 吴君 7月28日，"2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议"（WAIC2025）闭幕式举行。记者获悉，截至当日下午2点， WAIC2025线下参观人数突破30.5万人次。 据了解，今年大会展览展示面积首次突破7万平方米，吸引超800家企业亮相，共计3000余项前沿展品集中亮相，涵盖40余款大模型、50 余款AI终端产品、60余款智能机器人和上百款"全球首发"或"中国首秀"的重磅新品。截至7月28日，本届大会有300项项目采购需求发 布，预计达成意向采购金额约162亿元。 WAIC2025热闹非凡。基金君听现场工作人员说，今年人工智能大会的票早就卖完了，第一天下午观众入场，南广场需要排队1小时左右。 第三天下午基金君也去了现场，依旧是人山人海，观众都在看机器人表演各种技能。 照片拍摄：中国基金报记者 吴君 （下同） 机器人都"动"起来了 十八般武艺样样行 去年世界人工智能大会在展馆门口展示的机器人"十八罗汉"阵容强大，令人印象深刻，但当时机器人们还是原地站桩，不少还被绳索吊着。今年 则完全不一样 ...

公司公告摘要 - 每周日至每周四推送明日股市重大公告 包括停复牌、增减持、投资中标、收购、业绩、解禁、高送转等个股利好利空公告 [1] - 重要公告以红色标注 帮助投资者提前寻找投资热点并防范黑天鹅事件 [1] 重点公司分析 公司1 - 业务覆盖PCB概念、光刻机、先进封装和第三代半导体 [1] - 中国直写光刻设备领域的领军企业 [1] 公司2 - 业务涉及铜缆高速连接、机器人、数据中心、华为和光伏 [1] - 高频高速铜缆连接线主要供应安费诺 [1] 公司3 - 业务涵盖创新药、减肥药、医美和人工智能 [1] - 今年多个创新药适应症管线获得临床试验批准 [1]

重大项目签约 - 31个项目集中签约，涵盖智能驾驶、具身智能和机器人等领域，投资额超过150亿元 [1][4] - 签约项目涉及多个前沿技术领域，显示行业对人工智能相关产业的强烈投资意愿 [4] 政策与金融支持 - 发布《上海市进一步扩大人工智能应用的若干措施》，旨在降低创新创业成本 [4] - 联合红杉、高瓴等顶尖投资机构，在浦东张江和徐汇北杨建设世界级垂类应用创新集聚高地 [4] - 发布上海市人工智能CVC基金，首期总规模30亿元，覆盖模型、语料和算力三个要素 [4] 企业合作与创新 - 中国移动揭牌AI+新型工业化创新研究院 [4] - 中国电信与上海市政府达成"智云上海"战略合作，推进人工智能技术与经济社会民生的深度融合 [4] 大会规模与影响力 - 大会汇聚来自70多个国家和地区、1500余位顶尖专家 [6] - 展览面积首次突破7万平方米，吸引800余家企业参展，展示前沿科技3000余项 [6] - 包括100余款"全球首发""中国首秀"产品，展品总数、首发首秀实现"双倍增" [6] 商业对接与成果 - 接待156个采购团组，发布300余项采购需求 [6] - 组织60场项目路演，招募225个早期创业项目，初创企业与投资人有效对接超过2000人次 [6] - 现场触达意向客户超1200人次，预计达成意向采购金额超160亿元 [6] - 线下参观人数预计将达到35万人次，中外媒体累计发布5000余篇报道 [6] 技术交流与展望 - 大会提供最新人工智能成果沉浸式体验平台，技术交流和产业对话碰撞出新探索 [3] - 行业专家对下一届大会充满期待，认为大会是中国人工智能加速走向世界的缩影 [3]

港股市场表现 - 恒生指数在2025年7月触及25735.89点的高点，创2022年以来新高 [1] - 2024年9月11日至2025年7月28日，恒生指数累计涨幅达48.32% [3] - 港股市场活跃度体现在一级市场（IPO、再融资）和二级市场（成交额、南向资金） [1] 流动性驱动因素 - 宏观流动性宽松：内地资金充裕但缺乏优质资产，Hibor回落释放流动性 [5] - 外围流动性宽松：二季度以来市场去美元化，部分资金回流 [5] - 南向资金加速流入，年初至今累计超8200亿港元，超过去年全年水平 [1][5] - 外资方面，长线外资未回流，但区域和交易型资金有结构性流入 [6] 结构性行情特征 - 港股行情由结构性行情主导，主线板块轮动明显（互联网、AI、周期股、新消费等） [7] - 投资者需抓住轮动的热门领头板块才能获取指数收益 [7] - 港股"筹码"变化，资金偏爱中国题材，H股估值和兴趣度提升 [7] IPO市场动态 - 2025年共有52只新股登陆港股，累计募资近1300亿港元 [8] - A+H股新增10家，宁德时代以410.06亿港元募资额居首，为上半年全球最大IPO [8] - 恒瑞医药、三花智控、海天味业募资均超100亿港元 [8] - 港交所排队企业还有199家，包括40家A股公司 [10] 后市展望 - 港股仍为"结构市"，非全面牛市，结构性特征可能延续 [9][10] - 供给端：南向资金流入或放缓，外资低配程度扩大 [10] - 需求端：IPO和配售维持活跃，港股有望进一步扩容 [10] - 长期看好AI应用、机器人、创新药等成长性板块 [11]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 全球橡胶精密零部件市场稳步增长，竞争激烈，企业需加大研发投入提升竞争力；报告研究的具体公司募投项目正常推进，产能将持续优化；依托“米其林”品牌授权拓展海外业务；凭借技术积淀开展机器人业务且部分部件已实现销售 [18][19] 根据相关目录分别进行总结 调研基本情况 - 调研对象为丰茂股份，所属行业为橡胶制品，接待时间为2025年7月28日，上市公司接待人员为董事会秘书吴勋苗 [8] 详细调研机构 - 参与调研的机构包括海通证券股份、光大理财、星泰等多家证券公司、金融公司、资产管理公司、投资公司和基金管理公司 [9][10][11] 主要内容资料 - 公司传动业务竞争格局呈现“国际外资垄断、国内多而分散”，国际企业技术和品牌占优，国内企业成本和响应能力强，未来竞争将更激烈 [18] - 募投项目中传动带智能工厂建设项目和张紧轮扩产项目处于建设期，部分生产线已投产，预计产能持续优化 [18] - 依托“米其林”品牌授权拓展海外业务，今年与更多国际客户合作，产品出口多地，将持续拓展其他区域 [19] - 凭借技术积淀开展机器人业务，成立机器人事业部，传动和密封系统部件已实现销售，将加强与客户联系开发高价值产品 [19]

汽车行业周度复盘 - 七月第三周交强险数据38.8万辆，环比上周增长7.2%，但较上月周度下降29.1% [2][10] - 细分板块表现：商用载货车以6.4%涨幅领跑，摩托车及其他(+1.4%)、乘用车(+1.3%)紧随其后，商用载客车下跌0.5% [2][10] - 覆盖标的涨幅前五：蔚来-SW、江淮汽车、明阳科技、银轮股份、春风动力 [2][10] 行业核心动态 - 特斯拉2025Q2营收224.96亿美元，环比增长16.3%，汽车销售收入162.26亿美元环比增20%，GAAP净利润11.72亿美元环比大增186.6% [4][10] - 问界M8纯电版预售37.8万元起，8小时订单破万台；零跑B01上市售价8.98-11.98万元 [4][10] - 瑞鹄模具2025H1营收16.62亿元同比增48.3%，净利润2.27亿元同比增40.33% [4][10] 板块投资主线 - 坚定看好汽车行业三大主线：红利&好格局、AI智能化、AI机器人 [5][6][7] - 红利主线推荐客车(宇通客车)、重卡(中国重汽/潍柴动力)、两轮车(春风动力/隆鑫通用)及零部件龙头 [6] - AI智能化主线优选港股小鹏/理想/小米，A股赛力斯/比亚迪，零部件关注地平线机器人/德赛西威等 [6] - 机器人主线推荐拓普集团、精锻科技、福达股份等零部件企业 [7] 智能化发展预测 - 预计2025年L3智能化渗透率达27%，特斯拉/华为/小鹏引领城市NOA普及 [57] - L2+智能化预计在20万以下车型加速渗透，比亚迪/长城等主导，2025年渗透率或达36% [57] - 英伟达Orin方案预计2025年覆盖208万辆，华为MDC方案覆盖111万辆 [56] 重卡与客车展望 - 2025年重卡批发销量预计105万辆同比增16.9%，内销75万辆同比增24.9%，出口29.5万辆 [59][60] - 客车市场预计国内销量增15%，出口增20%，新能源出口增速更快 [63] - 天然气重卡渗透率22%，电动重卡渗透率快速提升至26.9% [60] 机器人产业进展 - 优必选中标9051万元机器人项目，推出工业人形机器人Walker S2 [65][66] - 众擎机器人完成近10亿元融资，人形机器人指数年初至今上涨39.22% [66][67] - 特斯拉Optimus Gen3样机发布在即，关注丝杠、灵巧手等核心部件 [67]