印度经济与贸易政策 - 印度总理莫迪表示印度即将成为世界第三大经济体[1][3] - 莫迪呼吁印度公民购买、销售和推广印度本土产品[1][3] - 莫迪的言论被视为对特朗普将印度称为"死亡经济体"的含蓄反驳[3] 印度制造业与消费 - 莫迪强调国内制造业和消费，呼应"印度制造"倡议[3] - 在特朗普对印度输美产品征收25%关税后，这一呼吁变得更加紧迫[3] 美印贸易关系 - 特朗普宣布对印度商品加征25%关税[3] - 特朗普称印度须为"长期从俄罗斯采购大部分武器装备"支付罚金[3] - 尽管特朗普威胁实施"惩罚"，印度仍表示将继续从俄罗斯进口石油[3]

来源： 在中美"掐架"愈演愈烈的当下，"印度制造"被吹得天花乱坠，好像能立马接棒"中国制造"，让全球买家 趋之若鹜。然而，印度反对党国大党的大佬拉胡尔·甘地站出来一顿"实话实说"，把莫迪的"遮羞布"扯 得稀碎："印度制造？哈哈，就是个组装厂的搞笑外传，核心零件还得靠中国爹！" 据《印度时报》7月19日爆料，甘地在X平台上放了个大招："你家电视机号称'印度制造'？别闹了， 80%的零件都是中国来的！我们就是在螺丝刀拧拧，喊着'自力更生'，其实连个iPhone屏幕都造不出 来！"他还甩出数据：印度制造业占GDP的比重从2014年的15.3%跌到12.6%，60年来的最低谷！这"印 度制造"的口号，喊得响，干得稀汤寡水。 甘地继续"开怼"：印度工业被高税负、政策瞎折腾和几个大财阀的垄断卡得死死的，小老板想玩制造？ 门都没有！他呼吁来一场"基层大革命"，让印度从"流水线拧螺丝"升级成真正的制造大佬，不然跟中国 比？"就是站着做梦！" 为啥"印度制造"总是扶不起的阿斗？ 印度工业的"病根"多到能写本悲情小说。首先，工业生态系统跟个筛子似的，漏洞百出。想造个电视机 扬声器？抱歉，高性能稀土磁体100%靠中国进口！印度电子 ...

印度制造业发展现状 - 印度经济学家指出印度错失了20年内取代中国全球制造业地位的机会 过去十年"印度制造"仍停留在口号阶段 [1] - 印度未能抓住美西方产业转移的机遇 越南 墨西哥等国抢走了部分机会 [2] 基础设施短板 - 物流 电力 港口等基建水平与中国存在显著差距 道路状况差 港口效率低 电力供应不稳定制约企业发展 [1] - 中国凭借高铁网络 高效港口和稳定电力供应成为"世界工厂" 印度基建需大幅提升才能具备竞争力 [1] 供应链与产业集群问题 - 苹果将部分iPhone生产线迁至印度 但供应链不完整和关键零部件进口依赖导致生产成本和时间成本增加 [1] - 缺乏中国长三角 珠三角式的上下游一体化产业集群 制造业配套能力不足 [1] 政策执行障碍 - 2014年推出"印度制造"计划通过减税和简化审批吸引外资 但官僚体系复杂 中央与地方政策冲突 审批效率低下阻碍投资 [2] - 2022年印度GDP增长达8.7% 但政策执行不力仍是主要障碍 [2] 劳动力与教育瓶颈 - 年轻劳动力人口庞大但高技能工人短缺 职业教育普及度不足 [2] - 中国每年培养数百万STEM毕业生 印度在实用技能培训方面明显落后 [2] 环保制约因素 - 能源结构依赖煤炭导致工厂碳排放高 难以满足西方企业环保要求 [2] - 环保问题成为制造业发展的新障碍 影响"去中国化"进程中的外资吸引力 [2]

印度对美战略转变 - 印度累计向美国示好投入超过300亿美元，包括购买36架F-35战机、签署220亿美元能源大单 [1] - 美国对印度钢铝产品实施30%惩罚性关税，威胁20亿美元出口额和十万工人饭碗 [3] - 印度最渴求的F某类型战斗机发动机技术转让被美国拖延五年，半导体合作项目Shakti工厂投产目标跳票 [4] 印度对华政策调整 - 中印边境事务磋商达成协议，双方在争议地区后撤2公里，恢复2020年前边贸路线，每年为边境居民节省1.2亿美元运输成本 [7] - 印度解冻搁置三年的中资光伏项目审批，允许中国企业参与拉贾斯坦邦500兆瓦太阳能电站建设 [7] - 印度将中国手机、家电等商品进口关税从20%降至8%，允许中企在印度设立全资子公司 [7] 印度市场对中国依赖 - 印度市场60%的消费品来自中国，从手机到家电，从药品到日用品 [9] - 印度恢复传统贴纸签证，首批200名中国游客获签，新德里-拉萨直飞航班预订量激增300% [7] 印度国内政策分歧 - 印度商工部内部43%官员反对放宽对华限制，民众对"中国制造"依赖已成事实 [9] - 印度人民党内部对华态度分裂，亲美派议员指责莫迪"向中国投降" [9] 全球南方国家战略选择 - 全球南方国家正挣脱阵营对抗枷锁，选择符合自身利益的道路 [10]

能源安全与石油依赖 - 印度90%的石油依赖进口，国际油价每上涨10美元会导致印度GDP减少1.2% [2] - 俄罗斯乌拉尔原油较布伦特原油每桶便宜15美元，印度炼油厂设备为俄油量身定制，更换供应商需20亿美元改造费用 [2] - 印度原油进口国数量从27个增加到40个，但俄罗斯原油占比从30%上升至35%，多元化策略收效甚微 [2] - 俄罗斯2025年与中国签署新石油协议，年供油量增加300万吨，可能挤压印度供应 [2] 经济表现与外交策略 - 2025年第一季度印度GDP增速跌至十年新低4.1%，部分源于能源危机和外交博弈 [3] - 2024年印度对美出口额暴跌18%，中俄贸易额突破2448亿美元，中印贸易额逆势增长9.7% [5] - 印度70%的关键零部件依赖中国供应，包括手机芯片、工业设备和43%的医疗设备 [6] 制造业与贸易政策 - 美国要求2025年起印度出口商品60%零部件为"美国制造"，否则加征50%关税，印度制造业能力不足 [5] - 印度批准230亿美元外资禁令禁止中企参与国防和能源领域，同时寻求中国放宽对印企投资审查 [6] 地缘政治与多边合作 - 印度在上合组织指责中国"扩张主义"后两天，又暗示重启中俄印三边机制 [6] - 印度防长和外长2024年6月先后访华，就"不攻击对方领土"等达成一致 [7] - 俄罗斯副外长提议重启1988年中俄印三边合作机制，中国回应称符合三国利益 [7] 历史行为与当前策略 - 2022年印度曾从俄罗斯购买1300万桶原油转售欧洲赚取差价 [9] - 印度打出"战略自主"牌试图平衡美俄关系，但效果存疑 [9][10]

印度放宽中企投资限制提议 - 印度顶级智库NITI Aayog提议放宽针对中企投资的额外审查规则 允许中企持有印度公司至多24%股份且无需审批 [1] - 当前所有中企在印投资需通过印度内政部和外交部的"安全许可" 导致部分重大交易延迟 如比亚迪10亿美元电动车合资项目被搁置 [1][4] - 该提议由印度贸易部工业部门 财政部 外交部及莫迪办公室共同研究 旨在推动外国直接投资计划 [1] 印度外国直接投资现状 - 印度上一财年净外国直接投资跌至3.53亿美元 较2021财年439亿美元下降超99% [1][6] - 自2020年中印边境冲突后 印度对华投资实行逐案评估 规则对中企影响最大 其他外资仅在敏感领域受限 [4] - 俄乌冲突后全球外资放缓 但印度持续阻碍中国投资 加剧外资下滑 [6] 中印经贸关系动态 - 印度"印度制造"计划下 经济反而更依赖中国进口 如智能手机 太阳能电池板 药品等领域 [6] - 近期中印高层交流回暖 印度防长和外长相继访华 双方寻求稳定关系 [6] - 中国外交部呼吁印方提供公平营商环境 强调中印经贸合作互利共赢本质 [4][7] 行业影响 - 制造业领域外资限制差异显著 中企面临额外审查 其他外资可自由投资多数领域 [4] - 电动车行业受政策影响明显 比亚迪10亿美元项目因审查规则搁置 [4] - 技术依赖矛盾凸显 印度"自力更生"战略下仍依赖中国技术知识 [6]

印度制造业现状 - 莫迪政府2014年提出"印度制造"计划 目标是将制造业占GDP比重提升至25% 但2025年最新数据显示该比重从18 3%降至14 7% 十年间下降3 6个百分点 [3] - 印度制造业表现落后于越南 2024年越南制造业占GDP比重达15 2% 高于印度的14 7% 越南手机出口量已超越印度成为全球第二大手机制造国 [3] - 外资企业在印度面临严重官僚主义障碍 富士康2022年计划投资10亿美元建半导体工厂 但审批流程卡壳14个月 最终撤资 [4] 外资企业在印遭遇 - 印度政府强制要求外资企业转让控股权 纬创2020年被要求将手机厂51%股权交给本地企业 和硕被迫与塔塔集团合资 [6] - 供应链问题导致产能严重受限 富士康印度iPhone工厂2023年产能从计划1亿部腰斩至5000万部 [6] - 多家跨国企业退出印度市场 福特2021年亏损20亿美元后关闭两家工厂 通用汽车2017年退出时称"在印度卖车比在撒哈拉卖羽绒服还难" [6] 印度制造业结构性问题 - 印度制造业严重依赖中国供应链 手机产业70%零部件需从中国进口 电动车电池90%依赖宁德时代和比亚迪 [7] - 基础设施严重不足 德里工业园2024年夏季日均停电4小时 孟买港清关需15天 远超上海港的2小时 [7] - 海关存在"隐形关税"问题 德国汽车配件商2023年进口设备被征收300%关税 最终将工厂迁至泰国 [7] 产业政策与竞争力 - 印度政策连续性差 半导体补贴政策2019年50% 2021年降至30% 2023年又暂停 导致本土芯片企业倒闭 [11] - 劳动力素质制约发展 印度文盲率28% 技术岗位应聘者中80%不会使用CAD软件 [11] - 与中国相比缺乏产业深耕 中国2018-2025年半导体自给率从15%提升至40% 而印度连28纳米芯片都无法自主生产 [10][11] 供应链脆弱性 - 对中国供应链依赖导致生产波动 2024年中国收紧手机零部件出口后 小米印度工厂停工两周 三星产能下降40% [7] - 关键材料受制于人 2024年中国稀土出口限制导致塔塔集团电动车电机生产线濒临停工 [8] - 美国企业趁机抬价 印度进口美国芯片价格比中国高出30% [8]

印度关键矿产依赖中国现状 - 印度稀土储量全球第三(超900万吨)但缺乏开采和加工能力 导致实际使用依赖中国[6] - 中国控制全球70%以上稀土加工能力 在镓锗等关键原材料领域占据全球主导供应地位[8] - 印度电动汽车等行业快速发展导致稀土需求激增 但电机材料仍需中国提纯稀土支撑[10] 印度制造业的结构性困境 - "印度制造"战略推进电子/汽车/新能源产业时 发现80%-90%原材料供应链依赖中国[8] - 本土矿产无法转化为工业产能 类似"有黄金矿但无开采冶炼能力"的比喻场景[6][8] - 产业政策与资源现实脱节 战略自主目标受制于中国在关键矿产领域的绝对优势[10][13] 地缘博弈中的产业逻辑 - 印度试图通过金砖多边机制施压中国 而非直接双边谈判解决供应链问题[12] - 中印边境摩擦未影响产业互补本质 但合作进展受制于印度"不低头"的外交姿态[15] - 全球产业链深度整合背景下 绝对自主难以实现 需调整博弈策略[17]

中国企业印度市场受挫案例 - 保变电气以1.37亿元人民币转让印度子公司90%股权，完全退出印度市场[1] - 保变电气印度工厂运营6年累计亏损超1亿元，最终低价出售[2] - 交易可能导致特高压变压器技术被印度获取[2] 中国特高压技术优势 - 保变电气掌握1000千伏以上特高压变压器核心技术，参与中国90%特高压工程[4] - 拥有绝缘材料、高压绕组等上百项专利[4] - 特高压变压器需±0.03mm精度的多层纸包铜线，中国已实现自动化生产[14][16] 印度工业化瓶颈 - 印度耐火砖杂质多寿命短，比中国产品寿命短一半以上[9] - 印度无法生产50H120高等级硅钢，电工钢铁损达1.8-2.2W/kg，落后中国一代[12] - 工业体系不完整导致技术难以产业化，如高炉需配套耐火材料、控制系统等[9][10] 中印技术合作案例 - 中冶赛迪为塔塔钢铁建造5873立方米高炉，采用中国顶燃式热风炉等技术[7] - 项目使印度钢铁产能提升至1.54亿吨/年，达中国产能15%[7] - 合作半年后印度对中国钢铁征收12%临时关税[9] 中国产业出海策略 - 建议关键设备出口和重大项目投资需谨慎评估[29] - 采取"抱团出海"模式，龙头企业带动配套企业形成完整产业链[33] - 已在埃塞俄比亚、泰国、老挝等地建立成功试点园区[33] 全球制造业格局变化 - 2015年后全球工业产能过剩，制造业PMI普遍下行[23] - AI与自动化兴起削弱劳动力成本优势[25] - 未来竞争焦点转向系统整合能力而非廉价生产[34]

半导体芯片工厂建设 - 印度首家半导体芯片制造厂由塔塔电子与台湾力晶半导体制造股份有限公司（PSMC）合作建设，位于古吉拉特邦多莱拉，预计2026年12月开始生产 [1] - 该工厂将生产14纳米、28纳米、40纳米、55纳米和65纳米半导体芯片，应用于消费电子产品、汽车和工业领域 [6][7] - 塔塔电子在阿萨姆邦贾吉路建设价值2700亿卢比的OSAT工厂，预计2025年中期投入运营，创造2.7万个就业岗位 [9] 半导体芯片的重要性 - 半导体芯片是电子产品的大脑，控制电路中的电流，广泛应用于电脑、汽车、医疗设备等领域 [2] - 智能洗衣机和汽车安全带警报等功能都依赖半导体芯片实现 [2] 对印度的积极影响 - 减少对外国芯片供应的依赖，增强供应链稳定性，特别是在新冠疫情期间曾出现芯片短缺问题 [3] - 推动"印度制造"和"数字印度"计划，使印度从芯片使用者转变为生产者 [3] - 创造超过2万个直接和间接就业机会，为工程师、技术人员等提供工作岗位 [3] - 使印度跻身全球芯片制造业主要参与者行列，与台湾和韩国等地区竞争 [4] - 本地化生产可能降低芯片价格，从而使手机、笔记本电脑和汽车等产品更便宜 [5] 塔塔电子的准备工作 - 派出200多名员工前往台湾力积电接受世界一流的芯片制造技术培训 [9] - 古吉拉特邦政府配套建设了1500个住宅单元、学校、医院等基础设施支持项目 [9] 全球半导体产业格局 - 台湾在全球芯片制造产能中占比60%，台积电生产全球近一半的半导体芯片 [10]