吹哨人奖励标准提升 - 奖励金额由案件罚没款金额的1%提升至3% [1] - 提供重大违法行为线索的奖金上限从10万元提升至50万元 [1] - 对全国有重大影响、涉案数额巨大或内部知情人员的案件，每案奖金上限从30万元、60万元统一提升至100万元 [1] 吹哨人制度的背景与发展 - 中国证监会于2014年6月设立重大违法线索有奖举报制度 [2] - 2020年1月对《举报规定》进行修订 [2] - 近年来监管部门提及和鼓励吹哨人的次数明显增加，例如最高法与中国证监会于今年5月印发指导意见，强调对吹哨人就业权利和公平待遇的司法保护 [2] 提高奖励的必要性与预期效果 - 较低的奖励标准曾使部分潜在吹哨人因现实顾虑而止步不前 [2] - 提高奖励旨在构建与案件危害程度匹配的激励机制，让收益覆盖举报人成本，从而增加吹哨人站出来的动力 [2] - 此举有利于激发市场参与者举报违法违规行为的积极性，为维护资本市场健康发展贡献关键力量 [2] 对资本市场监管的积极影响 - 资本市场重大违法行为具有专业性强、隐蔽性高、证据链复杂的特点，给外部监管带来挑战 [3] - 监管部门在案件查处中面临发现难、取证难、查处慢的困境 [3] - 提高奖励有助于激活内部监督，与穿透式监管和全链条追责形成监管合力，促使市场主体加强合规管理 [3]

规则修订核心目标 - 加强市场竞争力和效率，同时提升市场质素和投资者保障 [1] 具体修订内容 - 调降最低发行价以及可发行结构性产品的ETF门槛等限制，以提升市场竞争力 [2] - 提高发行人资产净值要求，且发行人必须获得信贷评级机构给予的投资级别评级，以保护投资者利益 [2] - 减轻发行人的行政负担，允许本身是发行人的证券交易商提供优惠，以提升市场效率 [2] 咨询安排 - 咨询期为六星期，至2025年11月11日结束 [1]

监管执法态势 - 监管信号空前强烈 呈现“长牙带刺”的全面从严态势 [1] - “十四五”期间针对财务造假 操纵市场等案件的罚没金额高达414亿元 [1] - 行政处罚数量激增58% [1] 财务造假处罚案例 - 重拳首先砸向财务造假 行政 民事 刑事“三罚联动”已成标配 [1] - 亿元级罚单屡见不鲜 东旭集团因欺诈发行被重罚17亿元 [1] - “首恶”责任人员面临终身市场禁入并被追究刑事责任 [1] 退市机制执行 - 性质恶劣的公司直接退市 2025年已有12家公司触及重大违法退市指标 [1] 监管科技应用 - 科技赋能是关键 AI 大数据构建起“穿透式”监管网络 [1] - 协同执法布下天网 行刑衔接高效 [1] - 2023年以来财务造假线索移送量增长约三分之一 [1] 投资者保护措施 - 投资者保护网越织越密 12386服务平台优化后接通率达99% [1] - 代表人诉讼 先行赔付等机制不断落地 [1] - 康美药业 紫晶存储等案例为投资者撑腰 维权渠道更加畅通 [1] 市场发展方向 - 严监管 强执法 硬退市 实保护等多维合力 正推动资本市场走向更健康 更透明的未来 [2]

核心观点 - 监管部门持续强化资本市场全链条监管 对财务造假 信息披露违法违规等行为采取"零容忍"态度 通过完善法规体系 加大执法力度和构建立体追责机制净化市场生态 [1][2][8] - 投资者保护体系不断完善 从"事后赔偿"转向"事前预防+多元救济" 通过特别代表人诉讼 示范判决等机制提升维权效率 康美药业案赔付投资者24.6亿元 紫晶存储案赔付10.9亿元 [5][6][7] - 执法效能显著提升 "十四五"期间作出行政处罚2214份 罚没414亿元 较"十三五"分别增长58%和30% 五年来向公安机关移送案件和线索超700件 [2][9] 监管执法行动 - 聚焦欺诈发行 财务造假 操纵市场 内幕交易等重大违法行为 对康美药业 美尚生态 紫晶存储等重大财务造假案件严肃处罚 [2] - 查处退市公司违法违规行为 去年以来至2025年8月已查处67家退市公司 移送33家涉嫌信息披露犯罪线索 [3] - 打击隐蔽性违法行为 对中核钛白定增融券罚没2.25亿元 破除造假"生态圈" 对第三方配合造假同步追责 [3] 制度体系建设 - 新证券法 刑法修正案（十一） 期货和衍生品法等法规构建资本市场"四梁八柱"制度体系 [2] - 新"国九条"出台后配套60余项规则 全方位重构基础制度和监管底层逻辑 [2] - 完善行刑衔接机制 会同最高人民法院 最高人民检察院 公安部联合印发《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》 [8] 投资者保护机制 - 最高人民法院出台虚假陈述司法解释新规 证监会完善证券期货纠纷多元化解机制 [5] - 证券纠纷特别代表人诉讼 示范判决 持股行权等机制落地 首单特别代表人诉讼康美药业案赔偿投资者24.6亿元 [5] - 推动欺诈发行责令回购机制与先行赔付制度常态化落地 优化行政罚款优先用于赔付投资者的具体条件 [6] 监管技术提升 - 运用大数据提升监管精准性 推进科技赋能监管 提升风险早识别能力 [3][4] - 会同公安部门运用联合情报导侦方式 综合运用数据资源和信息化手段提升案件查办效能 [8] - 建立第三方配合造假线索通报处理机制 构建齐抓共管 打防结合的综合惩防体系 [8]

活动背景与主题 - 在北京证监局指导下，北京证券业协会携手北京公募基金管理人及多家金融机构，共同启动“北京公募基金高质量发展系列活动”，主题为“新时代·新基金·新价值” [1] - 活动旨在强化投资者教育与保护，推动公募基金行业转型升级，提升服务实体经济能力，打造北京金融高质量发展新名片 [1] - 京管泰富基金“守护平安·‘香’伴安全”社区投教行是该系列活动的重要实践，于9月25日在北京市西城区新街口街道南小街社区成铭大厦党群中心成功举办 [1] 创新投教模式 - 活动创新打造“投教+文化+互动”三位一体的投教新模式 [1] - 通过“古韵明灯·智守财富”竹编灯笼香囊制作体验，将中华传统文化与现代金融教育创新融合 [8] - 独创“九步制作法”对应“投资防护九要诀”，例如从“系金丝线”学习“选择正规基金公司”，到“挂警示铃铛”强化“风险警示机制”，让金融知识在文化传承中自然传播 [8][10] - 现场设计的互动教学环节生动有趣，将公司2023年国庆假日期间被不法分子冒名诈骗的真实案例设计成答题互动方式进行剖析 [12] 三方联动保护体系 - 活动最大创新在于构建了“警银基”三方联动的全方位投资者保护体系，形成反诈防骗、银行理财、基金投资三重安全防护网 [3] - 社区民警结合多起发生在社区周边的真实受骗案例，详细剖析诈骗分子的作案手法和心理套路 [3] - 工商银行北京新街口支行工作人员系统介绍了当前常见的金融诈骗手段，并详细讲解了银行正规理财渠道和产品特点及辨别技巧 [5] 活动成效与未来计划 - 活动通过创新模式实现了传统文化传承与现代金融教育的双重价值提升，在传播金融知识的同时弘扬了中华优秀传统文化 [14] - 居民通过活动掌握了实用的金融安全防范知识，并在文化体验中增进了邻里感情，体现了社区互助精神 [14] - 京管泰富基金表示将以此次活动为起点，持续深化社区投教服务，并推出“古都新韵·京彩金秋”系列投教活动，通过创新互动体验传递现代投资理念 [14]

MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 责任编辑：石秀珍 SF183 在现场，工作人员热情地向来往居民传授防非技巧，通过一个个典型案例，结合不法分子以"网络交 友、养老养生、免费旅游、内部消息"等名义实施的诈骗案例，为居民讲解分析非法集资、电信诈骗、 洗钱等非法证券活动常见手段、危害以及防范措施，将精心准备的防非手册、理性投资指南送到居民手 中，耐心叮嘱居民们在生活中要保持警惕，陌生电话不轻信、不明链接不点击，参与投资活动一定要选 择正规渠道，不盲目听信熟人、朋友推荐。活动结束后，不少群众对活动形式及内容安排给予了好评， 希望未来可以参与更多金融知识普及宣传活动。 工银瑞信投教基地将持续推进投资者保护和教育工作深入基层，走进社区，加强与政府、街道联动，积 极开展形式多样的投资者保护投教宣传活动，建立常态化、长效化宣教机制，注重教育意义的同时，增 强创新性与趣味性，引导广大投资者主动防范风险，维护金融环境稳定，在推动资本市场高质量发展之 路上，展现企业担当，彰显金融作为，贡献投教力量。 专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 强化金融普及，守护群众钱袋子。为切实提升社区居民的金融素养和对非 ...

活动概况 - 重庆证监局指导重庆上市公司协会与深圳市全景网络有限公司共同举办重庆辖区2025年投资者网上集体接待日暨半年度业绩说明会活动 主题为"'渝'您真诚沟通 共创价值未来" [1] - 活动有77家重庆上市公司参与 超过200位企业代表与全国投资者进行深度对话 [1] - 活动通过AI可视化业绩解读半年度数据 以易于理解的方式介绍公司成长逻辑与发展战略 [3] 监管导向与投资者关系管理 - 监管强调投资者关系管理应做到"法"字为纲 严守合规底线 杜绝财务造假等侵害投资者权益的行为 [2] - 监管要求信息披露以"真"字为先 确保信息及时、真实、准确、完整 [2] - 监管指出应优化投资回报机制 将投资者利益落到实处 并以"诚"字为本畅通沟通互动渠道 [2] 重庆上市公司整体业绩表现 - 2025年上半年末重庆上市公司总资产突破4.02万亿元 同比增长7.95% [3] - 截至2025年8月末 重庆上市公司总市值达11890.48亿元 较年初增长13.61% [3] ESG实践与投资者互动 - 活动包含ESG专题培训 引导企业将ESG从合规要求升维为战略抓手 [4] - 重庆辖区披露ESG相关报告的上市公司数量已稳步增长至40家 占比超过五成 [4] - 活动累计收集投资者提问1417条 上市公司回复1328条 总体回复率达到93.72% 近七成企业实现100%回复率 活动吸引超17.6万人次在线观看 [4]

专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 9月8日，在北京证监局指导下，北京证券业协会携手北京公募基金管理人、基金销售机构、基金评价机 构及多家主流媒体，共同启动"北京公募基金高质量发展系列活动"。活动以"新时代·新基金·新价值—— 北京公募基金高质量发展在行动"为主题，旨在贯彻落实《推动公募基金高质量发展行动方案》，进一 步提升北京作为国家金融管理中心的引领作用，打造北京金融高质量发展新名片。 公募基金行业始终处于服务投资者财富管理需求的最前线。公募基金行业的高质量发展之路离不开每一 位投资者的参与与陪伴，做好投资者保护工作是行业参与者必须肩负的责任，更是践行金融工作政治性 和人民性的有力实践，对推动公募基金行业实现高质量发展具有重要意义。 公司业务总监高某看着公司的"成功模式"打起了歪主意，他伪造公司印章，以公司名义私下与20多名信 任他的客户签订了《实物黄金买卖延期交收合同》。但高某没有把骗来的300余万元投入公司，而是全 部用于个人挥霍。 2021年，这20多名被高某欺骗的客户因到期无法拿回本金和承诺的高息，在多次追讨无果后到青岛市公 安局市南分局报案。市南分局迅速展开侦查，锁定了 ...

在协同执法方面，中国证监会会同最高法、最高检、公安部联合印发《关于办理证券期货违法犯罪案件 工作若干问题的意见》，配合检察机关出台《关于办理财务造假犯罪案件有关问题的解答》等文件，汇 聚了打击证券违法犯罪工作的合力。同时，建立第三方配合造假线索通报处理机制，及时将配合造假线 索移交相关主管部门或属地政府依法处置，逐步构建齐抓共管、打防结合、有力有序的综合惩防体系。 五年来，证监会共向公安机关移送案件和线索超700件，一批责任人被依法严肃追究刑事责任。 "十四五"期间，证监会对财务造假、操纵市场、内幕交易等案件作出行政处罚2214份，罚没414亿元， 较"十三五"分别增长58%和30% ◎记者 汤立斌 监管执法的"刚性"是资本市场的"底气"所在。过去五年，在国内外市场环境发生复杂深刻变化的背景 下，资本市场统筹发展与安全，严守风险底线，监管执法"长牙带刺"、有棱有角，从严查处各类证券违 法犯罪行为。 在业内人士看来，"十四五"期间，资本市场大幅增强了监管执法的有效性、震慑力，为市场经营主体划 定行为边界，亮明监管态度，有力净化了市场环境，重塑市场生态，增强了投资者信心。清华大学法学 院商法研究中心主任汤欣表示， ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 专题：2025金融教育宣传周：保障金融权益 助力美好生活 基金行业在行动 作为中国证券投资基金业协会（以下简称"基金业协会"）的会员单位，华金（天津）投资管理有限公司 （以下简称"华金管理"或"公司"）始终将维护投资者合法权益置于经营发展的核心位置。我们深刻认识 到，私募基金管理人肩负着维护金融市场稳定、保护投资者合法权益的重要使命。值此2025年金融教育 宣传周之际，华金管理积极响应基金业协会号召，紧紧围绕"保障金融权益 助力美好生活"的活动主 题，结合自身业务特点，开展了一系列注重实效的宣传教育活动，以实际行动践行"合规、诚信、专 业、稳健"的行业文化。 一、深化认识：将宣传主题内化为日常经营的行动指南 二、务实开展：以专业能力提升为核心的内部培训 基于私募股权投资机构的业务特点，华金管理本次宣传周活动以专业能力提升为核心，通过内部研讨提 升团队专业素养。 公司组织了专题内部培训会，围绕投资者服务的特点展开了深入讨论，尤其是： 1. 针对当前市场环境，重点研讨如何更好地履行受托职责，提升与机构投资者的沟通效能； 通过案例分析和实务研讨，团队进一步提升了专业 ...