核心观点 - 公司2025年上半年资产、贷款、存款规模同步增长，营业收入与净利润增幅显著，不良贷款率下降且拨备覆盖率提升，资产质量韧性突出 [1] - 公司在科创与绿色信贷领域表现突出，科技型企业贷款和绿色贷款余额分别较上年末增长17.60%和30.03%，并通过完善ESG风险管理及发放可持续发展挂钩贷款支持实体经济绿色转型与科技创新 [1][6] - 公司深耕县域普惠业务服务乡村振兴，可转债转股增强资本实力，为后续发展奠定基础 [1][11] 规模增长 - 资产总额7513.05亿元，较上年末增长8.96% [2] - 贷款总额3714.10亿元，较上年末增长10.16%，其中公司贷款（不含贴现）余额2780.61亿元，增幅15.72% [2] - 存款总额4785.71亿元，较上年末增长8.88%，公司存款余额2372.88亿元增长8.49%，个人存款余额2412.83亿元增长9.27% [2] 业绩表现 - 营业收入67.82亿元，同比增长5.76%，利息净收入49.86亿元，同比增长13.29% [3] - 手续费及佣金净收入8.17亿元，同比增长13.64% [3] - 归属于上市公司股东的净利润27.34亿元，同比增长16.48%，基本每股收益0.54元，同比增长17.39%，加权平均净资产收益率（年化）12.80%，同比提高0.14个百分点 [3] - 成本收入比24.90%，较上年下降2.51个百分点 [3] 资产质量 - 不良贷款率1.09%，较上年末下降0.10个百分点，关注类贷款占比0.96%，较上年末下降0.11个百分点，拨备覆盖率343.24%，较上年末提高20.86个百分点 [4] - 制造业不良贷款率较上年末下降0.75个百分点 [5] - 关注类贷款迁徙率26.96%，较上年末下降9.23个百分点 [5] 风控体系 - 构建“风险预判-分类管控-动态调整”全流程机制，建立“双名单”客户管理体系 [5] - 加快推进“数据+模型+场景”智能风控体系建设，运用知识图谱技术识别隐性关联交易与集中度风险，优化反欺诈模型 [5] 科创与绿色信贷 - 科技型企业贷款余额408.12亿元，较上年末增长17.60%，增加61.08亿元 [6] - 绿色贷款余额436.92亿元，较上年末增长30.03%，增加100.92亿元 [6] - 发放首笔可持续发展挂钩贷款，将贷款利率与清洁能源氢气回收量指标动态绑定 [6] 零售金融 - 个人金融资产余额3208.09亿元，较上年末增长8.64%，中高端客户15.74万户，较上年末增长12.75% [8] - 发行济南市首张“来华工作外国人”社保卡，打造儿童“1+N”家庭财富综合管理经营模式 [7] - 创新上线商业养老金保险产品，完成多家头部基金公司准入，首发浮动费率型基金产品 [8] 县域业务 - 县域支行存款余额1501.01亿元，较上年末增长11.67%，增加156.87亿元，贷款余额1108.92亿元，较上年末增长10.97%，增加109.59亿元 [9] - 县域支行87家，其中一级支行73家、乡村振兴支行14家，县域普惠金融中心65家，县域客户数236.08万户，较上年末增长5.15%，增加11.57万户 [10] - 推出“农户e贷-粮食种植贷”、利津“黄羊贷”、临清“轴承贷”、平邑“手套贷”等80余款特色产品 [10] 资本实力 - 累计79.9亿元“齐鲁转债”转换为公司A股普通股，累计转股数约15.7亿股，总股本增至61.5亿股 [11] - 可转债转股后核心一级资本充足率预计提升至11.62% [11]

财务表现 - 上半年实现营业收入659.18亿元，净利润247.41亿元，同比增长0.53% [1] - 资产总额达72385.91亿元，较上年末增长4.02%（增加2795.70亿元） [1] - 贷款和垫款本金总额40840.70亿元，较上年末增长3.82%（增加1501.68亿元） [1] - 存款余额42531.82亿元，较上年末增长5.39%（增加2174.95亿元） [1] 资产质量 - 不良贷款率1.25%，与上年末持平 [1] - 拨备覆盖率172.47% [1] 业务发展 - 推动16家分行设立"科创金融中心"，创设64家科技金融专营机构 [1] - 科技型企业贷款较上年末增长9.88% [1] - 绿色贷款较上年末增长12.37% [1] - 普惠贷款、涉农贷款分别较上年末增长3.95%、9.18% [1] - 养老产业贷款较上年末增长29.95% [1] 重点领域贷款 - 制造业中长期贷款较上年末增长7.61% [2] - 战略性新兴产业贷款较上年末增长19.11% [2] - 批复小微企业融资协调机制清单企业3.34万户，实现投放2134.69亿元 [2] - 批复房地产融资协调机制项目343个，实现投放1133.48亿元 [2] 创新与服务 - 云缴费保持行业领先地位，推动AI技术应用 [1] - 打造"约惠中国"旅游场景消费品牌，优化个人消费贷产品流程 [2] - 建设普惠金融"3+1+N"线上化产品体系，拓展小微企业"信贷+"服务 [1]

资产规模与财务表现 - 资产规模达7500亿元 较上年末增长8.83% [1] - 各项存款4627.52亿元 较上年末增长10.98% [1] - 各项贷款3634.97亿元 较上年末增长9.04% [1] - 营收65.04亿元 归母净利润31.34亿元 [1] 资产质量与风控能力 - 不良贷款率0.83% 拨备覆盖率437.91% 拨贷比3.63% [1] - 核心一级资本充足率9.87% 一级资本充足率11.67% 资本充足率14.57% 均符合监管要求 [1] - 构建矩阵式风险管理架构 智能风控体系持续优化 [2] - 建设"苏智明"员工行为管理系统 强化合规管理 [2] 科创金融业务 - 科创企业客户数超13000家 授信总额超1300亿元 [3] - 公司贷款本金2739.35亿元 较上年末增长13.44% [3] - 建立"10+9+N"科创金融组织架构 推出三大金融支持计划 [3] - 更新"苏心科创力"评价模型 形成全生命周期管理布局 [3] 跨境金融业务 - 国际结算量136亿美元 同比增长30% [4] - 跨境人民币结算量145亿元 同比增长53% [4] - 外币贷款及贸易融资投放金额同比增长52% [4] - 与230多家海外金融机构建立代理行关系 覆盖30多个国家和地区 [4] 民生金融服务 - 养老金融服务品牌管理金融资产超1800亿元 服务超210万名老年客户 [5] - 人才卡累计发卡超2.3万张 [5] - 个人消费贷款余额较年初增长8.32% [5] 财富管理业务 - 管理个人客户金融总资产(AUM)超3900亿元 [6] - 私人银行客户数较年初增长19% 金融总资产较年初增长16% [6] - 深化金字塔型产品体系建设 增加权益类产品配置 [6] - 上线资产配置系统 优化手机银行私行专区功能 [6] 战略协同体系 - 风控体系与业务发展形成深度咬合的协同关系 [7] - 风控能力为业务发展提供保障 业务成长反哺风控迭代 [7]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入134.44亿元，扣非后同比上升0.38% [1][3] - 归母净利润70.13亿元，扣非后同比增长6.69% [1][3] - 非利息净收入38.19亿元，同比增长2.19%，营收占比28.41%同比上升1.56个百分点 [3] - 平均付息率降至1.57%，同比下降26个基点，业务及管理费同比下降7.46% [3] 资产质量与资本充足率 - 不良贷款率0.97%，自上市以来持续低于1% [1][3][4] - 拨备覆盖率336.55%，风险抵补能力强劲 [1][3][4] - 上海地区贷款不良率0.93%同比下降0.01个百分点，企业贷款不良率0.94%同比下降0.08个百分点 [4] - 核心一级资本充足率14.52%，一级资本充足率14.55%，资本充足率16.90% [4] 股东回报与市场认可 - 派发现金红利23.24亿元，中期分红比例达33.14%较2024年提升7个基点 [1][2] - 上市以来现金分红比例持续保持在归母净利润30%以上 [2] - 入选沪深300指数与上证180指数样本股 [2] 对公业务发展 - 公司客户总数达34.56万户，对公贷款余额4959.29亿元 [5] - 对公客户交易结算额同比增长3.59%，贸易结算量同比增长68.61% [5] - 代客活跃客户数同比增长55.31% [5] 普惠与三农金融 - 普惠小微贷款余额913.47亿元，较上年末增长5.47% [5] - 涉农贷款余额650.68亿元，其中普惠涉农贷款余额151.59亿元 [5] 科创金融创新 - 科技型企业贷款余额突破1200亿元 [6] - 科技型企业客户数4624家，较上年末增长8.09% [6] - 首创"捐赠+"合作方案覆盖高校成果转化早期科创领域 [6] 绿色金融布局 - 绿色金融资产规模突破1000亿元 [7] - 打造"绿鑫同舟"品牌集成绿色债券、租赁等综合服务平台 [7] 养老金融与社会服务 - 建成60家养老金融特色网点，代发养老客群达129万户 [8] - 新增养老客户数同比提升42%，代发养老金笔数增量上海第一 [8] - 布局超1000家"心家园"公益服务站实现街道乡镇全覆盖 [8]

金融支持体系 - 建设银行山东省分行为山东芯慧微电子科技有限公司提供首笔200万元贷款 综合评估知识产权和科技人才等要素[1] - 济南科创企业贷款余额从2021年末的1098.4亿元增至2025年二季度末的3039.78亿元[2] - 济南科创企业获贷率达42% 较2021年提高3.7个百分点[2] - 济南发行山东首只科技创新次级债券 率先设立市级层面知识产权运营基金 完善科技企业信贷风险分担机制[2] 科创企业成长 - 济南科创企业数量从2021年的6800多家跃升至过万家[3] - 科技型中小企业 高新技术企业 专精特新"小巨人"企业分别增长58% 63% 3.6倍[3] - 2025年1至6月 济南569家规上科技服务业企业营收突破278.1亿元[3] - 济南晶正电子科技有限公司凭借国家级高层次人才获得1000万元"人才贷"用于新生产线建设[3] 科创金融生态建设 - 济南历下区齐鲁科技金融大厦集聚100多家科技企业和100余家金融机构 打造覆盖企业全生命周期的综合服务平台[4] - 济南形成"六专四价"工作体系 "六专"指专营机构 专属产品 专项政策 专家团队 专门板块 专业载体 "四价"指人才团队可作价 信用数据可定价 知识产权可估价 科创企业可评价[4] - 济南全市124个项目（人选）获2024年度山东省科学技术奖 占全省42.76%[3]

基金设立背景与目标 - 中原科技城种子基金为河南省首只种子基金 采取母子基金模式运作 重点扶持区域内初创型科技企业 尤其是通过概念验证中心评审的极早期项目 [1] - 基金规模达2亿元人民币 着力破解科技成果转化"最先100米"难题 [1] - 政府投资基金在科技创新领域具有引导与扶持效能 对加速区域内创新项目成果转化进程意义重大 [1] 基金运作机制 - 采取市场化遴选机制 由引导基金公司面向全社会公开发布遴选公告 申请机构需提交申报材料 [1] - 遴选流程包括材料审核 尽职调查 专家评审 最终由基金管委会审议子基金设立方案 [1] - 经公示无异议后 由中原科技城产业引导基金公司负责落实投资方案 投后管理及投资回收与退出 [1] 基金体系架构 - 中原科技城产业引导基金合作规模近70亿元 已落地1只科技创新母基金 1只天使投资子基金 1只创业投资子基金及3只股权投资子基金 [2] - 形成"1+1+1+N"运作模式 即1只政府引导基金+1只市场化政策性科技创新母基金+1只种子基金母基金+N只市场化子基金 [2] - 该体系实现对企业从种子期到成熟期的全流程资本支持 覆盖企业全生命周期 [2] 战略意义与行业影响 - 首次以政府引导基金形式系统性介入科技成果概念验证阶段 填补从科研创新到产业落地链条中最前端的资本空白 [2] - 为郑东新区建设"三高地两中心一新城"提供关键支撑 实现科创金融体系从种子期 天使期到VC期 PE期的全周期覆盖 [2] - 构建更完整 更连贯的资本支持链条 邀请社会资本包括优秀管理机构 天使投资人 职业经理人等共建基金生态体系 [2]

核心财务表现 - 营业收入200.93亿元同比增长3.90% 利息净收入130.90亿元同比增长9.38% 手续费及佣金净收入23.37亿元同比增长10.78% [2] - 净利润116.62亿元同比增长16.66% 基本每股收益1.75元同比增长6.71% 加权平均净资产收益率9.50% 盈利增速居行业头部水平 [2] - 业务及管理费48.38亿元同比小幅增长1.41% 成本收入比24.08%同比下降0.59个百分点 [2] 资产负债结构 - 资产总额2.24万亿元较上年末增长5.83% 贷款总额突破万亿元较上年末增长7.67% [3] - 公司贷款7100.39亿元较上年末增长12.41% 个人贷款2993.79亿元规模稳中略降 [3] - 存款余额1.34万亿元较上年末增长5.17% 计息负债平均利率1.87%同比下降34个基点 存款平均付息率1.80%同比下降28个基点 [3] 资产质量与风险抵御 - 不良贷款率0.76%与上年末持平 逾期贷款与不良贷款比例79.94% 逾期90天以上贷款与不良贷款比例66.76% [3] - 拨备覆盖率520.89% 拨贷比3.95% 为潜在风险提供充足缓冲 [3] 实体服务成效 - 科技贷款余额1151.80亿元 科创私募股权投资基金托管规模1889亿元 服务资本市场客户1867户 累计培育327家企业上市 [4] - 绿色贷款余额971.72亿元位列浙江省内银行前列 创新推出绿色存款及ESG主题理财产品 [4] - 制造业贷款余额1164亿元 聚焦数字化转型等新质生产力方向 [4] 财富管理业务 - 零售客户总资产6543.60亿元较上年末增长8.66% 期内累计销售零售财富管理产品2357.05亿元 [5] - 杭银理财存续产品规模超5100亿元较上年末增长17% 创新推出年分红及目标盈等产品 [5] 资本运作进展 - 杭银转债149.94亿元完成转股 股本总额由59.30亿股增加至72.49亿股 [6] - 核心一级资本充足率提升至9.74% 为业务扩张提供资本支持 [6] - 澳洲联邦银行向新华保险协议转让3.30亿股股份 已于2025年6月完成过户登记 [6]

核心财务表现 - 2025年上半年营业总收入28.59亿元，同比增长44.24% [1][2] - 归属于上市公司股东净利润13.85亿元，同比大幅增长91.92% [1] - 加权平均净资产收益率4.50%，较上年同期提升2.02个百分点 [1] 收入结构分析 - 投资收益及公允价值变动收益20.64亿元，占营业总收入72.20%，同比增长41.58% [1][2] - 手续费及佣金净收入6.89亿元，同比增长31.82%，占比24.09% [1][2] - 利息净收入9450.60万元，较上年同期-468.43万元实现扭亏为盈 [1][2] - 汇兑收益288.46万元，同比激增539.15% [1][2] 业务条线表现 - 证券投资与交易业务收入15.73亿元，同比增长63.19%，毛利率达94.95% [2][4] - 财富管理业务收入12.02亿元，同比增长13.53%，毛利率59.81% [2][3] - 投行业务收入1.40亿元，同比增长17.07%，毛利率28.31% [2][3] - 资管业务收入0.34亿元，同比增长38.01%，毛利率23.89% [2][4] 战略发展方向 - 聚焦科创金融、绿色金融、产业金融三大领域 [5] - 打造"一链一圈"产业金融新模式，围绕双碳产业链和科创金融港布局 [5] - 建设以数字券商、智慧投资、科创金融为目标的综合型现代投资银行 [5] 管理层变动 - 2024年4月内部提拔三名副总裁，包括两名"70后"和一名"80后" [4][5] - 2024年7月任命世纪证券原副总经理李丽芳分管投行业务 [5] - 2025年7月总裁兼财务负责人李翔辞职，由周钟山暂代职责 [4]

农行珠海分行金融服务 - 通过精准高效金融服务在养老金融、绿色金融、普惠助微、科创赋能等领域持续发力 [2] - 为珠海产业升级、民生改善和经济高质量发展注入金融动力 [2] 养老金融业务 - 采用专项政策、专属产品、专业团队的"三专"服务模式支持养老产业 [3] - 为绿竹生物制药提供3亿元贷款支持重组带状疱疹疫苗研发与生产基地建设 [3] - 针对养老机构和医疗企业推出差异化信贷政策并创新"养老贷"等产品 [3] 绿色金融业务 - 为珠海市海洋集团"标准海"样板区项目授信8400万元并投放5992万元信贷资金 [4][5] - 通过省市支行三级联动开辟绿色审批通道支持深远海养殖项目 [5] - 助力珠海深远海养殖迈入标准化牧场和智能化集群新阶段 [4] 普惠助微业务 - 为珠海汇天太阳能科技提供430万元"抵押e贷"续贷解决流动资金紧张问题 [6] - 通过小微企业融资协调机制在一周内完成续贷审批 [6] - 帮助企业应对国际原材料价格波动导致的回款周期延长问题 [6] 科创赋能业务 - 为珠海经济技术开发区电子化学品产业园新质生产力基地项目授信2.65亿元专项贷款 [7] - 创新推出"科技e贷"、专精特新"小巨人"贷等专项产品支持战略性新兴产业 [7] - 未来将新增专项额度支持珠海"5.0产业新空间"建设 [7]

项目开业与活动启幕 - BEEPLUS研创产业中心在南京江北新区正式开业 同时举办首届科创资本双周汇活动 南京江北新区研创园党工委书记吴恒和蜜蜂科技创始人贾凡出席 [1] - 吴恒表示该项目开启合作发展新篇章 旨在打造有温度有情怀的园区 为创业者提供优质工作环境 并期待蜜蜂科技带来更多活力企业和创新理念 [1] - 贾凡认为江北新区产业发展成就显著 BEEPLUS研创产业中心将与新区共同成长 通过生活化场景与产业场景的融合 为科创金融企业创造高品质办公体验 [1] 入驻企业与项目定位 - 悦领咨询 筑周设计 丰达达科技 芯邺科技 础石能源 凯略能源科技 汇诚信合知识产权代理事务所 校恩智能科技等企业首批入驻 涵盖新能源 硬科技 知识产权 设计等领域 [1] - 项目由蜜蜂科技与江北新区研创园联合打造 采用"国企+民企"合作模式 集办公 社交 生活功能于一体 旨在重构科创金融生态 [2] - 项目聚焦科创和金融领域 未来将吸引优质企业集聚 形成"磁石效应"带动上下游产业链资源汇聚 构建多业态共生的产业生态 [2] 资本对接与战略布局 - "基金驿站资本汇·八月场"活动同期举办 太景科技 圭步微电子 元络芯科技 日观芯设自动化等企业参与路演 展示半导体和芯片领域创新成果 [2] - 蜜蜂科技一周内先后在深圳和南京开业两个项目 分别与深圳科技园集团和江北新区研创园合作 体现其深耕产业空间运营和布局全国核心经济圈的战略 [2] 区域发展与产业协同 - 长三角作为中国经济引擎 具有产业集群和人才优势 蜜蜂科技在南京布局第二个项目 旨在深化"国企+民企"合作 为当地产业生态注入活力 [3] - 项目定位为江北新区科创金融高地 承接长三角产业协同势能 引入技术和资本 为本地企业提供发展土壤 形成资源引进与本地深耕的双向循环 [3] - 未来蜜蜂科技将以该项目为支点 深化与长三角产业生态协同 优化载体与服务 探索资产管理运营与产业发展的融合路径 助力区域产业升级 [3]