全球及亚太市场整体表现 - 全球市场避险情绪发酵，亚太主要股指受隔夜美股走势影响集体重挫 [1] - 沪指失守3900点，早盘收盘跌1.88%，深成指跌2.72%，创业板指跌3.18%，沪深两市半日成交额1.32万亿元 [2] - 全市场个股普跌，近5000只个股下跌 [3] A股主要指数及板块表现 - 上证指数报3857.24点，下跌73.81点，跌幅1.88% [3] - 深证成指报12627.85点，下跌352.96点，跌幅2.72% [3] - 创业板指报2945.61点，下跌96.73点，跌幅3.18% [3] - 中船系概念直线拉升涨近5%，农业板块活跃，AI应用概念局部走强，水产概念延续强势 [3] 锂电产业链及商品市场 - 锂电产业链全线重挫，锂矿板块以9.43%的跌幅领跌A股 [4][5] - 江特电机、西藏珠峰、赣锋锂业、西藏矿业等多股跌停，天华新能重挫近18% [4][6] - 碳酸锂主力合约跳空低开，一度跌9%报91020元/吨，此前12个交易日累计上涨24.5%并一度突破10万元/吨关口 [7] 港股及科技股表现 - 恒生指数跌超2%，恒生科技指数跌超3% [8][9] - 京东健康、百度、腾讯音乐跌超6%，中芯国际跌近5%，阿里巴巴跌近4% [9][10] 日韩股市及贵金属市场 - 日经225指数跌超2%，韩国综合指数跌近4% [11] - 日本软银股价一度下跌11%，铠侠股价一度下跌16%，韩国SK海力士股价下跌9%，三星电子跌5% [11] - 贵金属早盘由涨转跌，现货黄金回落至4050美元/盎司附近，现货白银跌逾2%失守50美元关口 [13]

市场焦点股表现 - 合富中国连续14个交易日出现12次涨停后以平盘开盘 [1] - 九牧王连续6次涨停后高开7.11% [1] - 航天发展连续4次涨停后竞价阶段涨停 [1] - 真爱美家连续6次涨停后高开0.18% [1] - 国晟科技8个交易日内出现6次涨停后以平盘开盘 [1] - 中水渔业连续4次涨停后竞价阶段涨停 [1] - 开创国际3个交易日内出现2次涨停后竞价阶段涨停 [1] - 华瓷股份连续4次涨停后低开2.29% [1] - 榕基软件连续3次涨停后高开7.87% [1] - 浪潮软件连续3次涨停后高开7.01% [1] - 金圆股份连续3次涨停后竞价阶段涨停 [1] 行业概念板块 - 福建本地股代表九牧王出现显著高开 [1] - 钙钛矿概念股代表国晟科技表现平稳 [1] - 水产股板块中水渔业和开创国际均竞价涨停 [1] - 陶瓷材料概念股代表华瓷股份出现低开 [1] - AI应用概念股榕基软件和浪潮软件均大幅高开 [1] - 盐湖提锂概念股代表金圆股份竞价涨停 [1]

AI应用板块市场热度飙升 - 阿里概念股掀起涨停潮，美登科技一度30cm涨停，宣亚国际连续两日20cm涨停，思创医惠、光云科技20cm涨停，视觉中国、格尔软件等多股涨停，值得买、蓝色光标等大涨超10% [1] - AI应用概念股大幅飙升，福石控股20cm涨停，板块热度飙升与两则消息直接相关 [1] - 伯克希尔哈撒韦首次买入1784.6万股Alphabet股票，市值约43.4亿美元，进入其前十大持仓 [1] - 阿里巴巴个人AI助手千问APP于11月17日正式开启公测，免费向用户开放，公测首日迎来流量高峰导致部分服务拥堵 [2] 海内外科技大厂AI应用新动向 - 国外方面，OpenAI于11月12日官宣推出新一代旗舰模型GPT-5.1系列，旨在让ChatGPT更智能、对话体验更有趣 [2] - 谷歌Gemini 3.0即将发布，旨在通过多模态能力、代码生成和交互设计等突破重塑AI竞赛格局 [2] - 国内方面，百度于11月13日宣布萝卜快跑、慧播星数字人等AI应用正全面加速出海 [2] - 阿里巴巴启动千问项目布局C端，华西证券认为这是AI战略的进一步扩张，瞄准C端广阔市场规模，并同步研发国际版APP，凭借Qwen模型性能与国际影响力与ChatGPT直接争夺海外用户 [2] 阿里概念股与公司的业务关联 - 美登科技旗下产品多次被阿里巴巴商家服务市场评为“淘拍档”，在电商SaaS行业中处于领先地位 [3] - 光云科技在淘宝、天猫、1688等电商平台提供SaaS产品及增值服务，被阿里授予“订单工具/商品管理类目复购、好评榜第一”等荣誉 [3] - 值得买与阿里巴巴、京东、拼多多等电商平台建立长期合作关系，其“海纳”MCP Server平台已入驻阿里百炼等开发者平台 [3] - 石基信息与阿里在酒店信息系统直连、云计算、AI等领域保持战略合作，淘宝（中国）软件有限公司是其第二大股东，持股22.20% [3][7] 阿里概念股成长性与阿里系持股情况 - 阿里概念中有21只个股被机构一致预测2026年、2027年净利润增速均超30%且评级机构数在5家以上，其中石基信息和万兴科技明后两年净利增速均超50% [4][5] - 石基信息机构预测明年净利润增速91.85%，2027年净利增速67.99% [5] - 万兴科技机构预测明年净利润增速388.47%，2027年净利增速62.79% [5] - 阿里系直接或间接参股10多家A股公司，持股比例较高的包括三江购物（30.00%）、石基信息（22.20%）、翱捷科技-U（17.91%）、众信旅游（12.15%）等 [6][7] - 相比2024年三季报，阿里系退出光线传媒等公司前十大流通股东，业内人士认为这与公司更战略聚焦电商、AI两大赛道有关 [7] 机构观点与市场影响 - 伯克希尔哈撒韦买入谷歌，可能使全球资本市场目光从算力转向大模型和AI应用 [2] - 国元证券研报认为千问APP将助力阿里巴巴加速拓展C端市场，依托海量C端客户打开新成长空间，建议关注阿里巴巴产业链具备落地能力的相关公司 [8]

股票市场开盘表现 - 胜利股份在连续6个涨停板后低开7.16% [1] - 九牧王在连续5个涨停板后高开4.01% [1] - 龙洲股份在连续4个涨停板后平开 [1] - 航天发展在连续3个涨停板后高开7.55% [1] - 真爱美家因实控人变更在连续5个涨停板后竞价涨停 [1] - 华夏幸福在预重整背景下连续4个涨停板后低开6.04% [1] - 中水渔业在连续3个涨停板后竞价涨停 [1] - 首开股份作为机器人概念股在5天内3次涨停后高开0.41% [1] - 冀凯股份作为机器人概念股在6天内3次涨停后低开3.25% [1] - 宣亚国际作为AI应用概念股在创业板连续2次涨停后高开1.56% [1] - 浪潮软件作为AI应用概念股连续2次涨停后竞价涨停 [1]

市场整体表现 - 市场全天震荡调整，三大指数低开低走，沪指和深成指盘中跌幅均超过1% [1] - AI应用概念和半导体概念逆势上涨，机器人概念股局部走强 [1] - 近期热门题材出现调整，福建板块重挫，锂电池板块震荡走弱 [1] 单日ETF资金流向 - 易方达创业板ETF单日基金份额增加3.66亿份，净流入额达11.20亿元 [1][2] - 博时中证可转债及可交换债券ETF单日份额增加0.76亿份，净流入额为10.28亿元 [1][2] - 华夏上证基准做市国债ETF单日份额增加0.07亿份，净流入额为8.04亿元 [1][2] - 华泰柏瑞恒生科技ETF单日份额增加10.55亿份，净流入额为7.94亿元 [2] - 南方中证申万有色金属ETF单日份额减少2.46亿份，净流出额为4.20亿元 [2] - 华夏上证50ETF单日份额减少1.18亿份，净流出额为3.72亿元 [2] - 国联安中证全指半导体ETF单日份额减少2.54亿份，净流出额为3.59亿元 [2] 月度ETF资金流向 - 华安黄金ETF本月净流入额最高，达51.16亿元，基金规模为859.17亿元 [4] - 广发中证港股通非银行金融主题ETF本月净流入额为34.33亿元 [4] - 华泰柏瑞恒生科技ETF本月净流入额为33.83亿元 [4] - 南方创业板人工智能ETF本月净流入额为32.52亿元 [4] - 鹏扬中债-30年期国债ETF本月净流入额为31.58亿元 [4] 全市场ETF概况及行业主题动向 - 截至11月18日，全市场ETF总份额为32079.33亿份，总规模为56955.37亿元 [4] - 房地产行业ETF份额增加最大，有2只基金跟踪 [4] - 中证电池主题ETF份额增加最大，有4只基金跟踪 [4] - 恒生科技指数标的ETF份额增加最大，有13只基金跟踪 [4] - 中证半导指数标的收益最高，涨幅为2.22%，有2只基金跟踪 [4]

A股市场表现 - 市场全天震荡调整，三大指数低开低走，沪指跌0.81%至3939.81点，深成指跌0.92%至13080.49点，创业板指跌1.16%至3069.22点 [2][3] - 沪深两市成交额达1.93万亿元，较上一交易日放量153亿元 [2] - 全市场超4100只个股下跌，AI应用概念和半导体概念逆势上涨，电池、煤炭、钢铁等板块跌幅居前 [2] 全球市场动态 - 美股三大指数集体收跌，道琼斯指数跌1.07%，标普500指数跌0.83%，纳斯达克综合指数跌1.21%，大型科技股如亚马逊、AMD跌超4% [4][5] - 欧洲三大股指全线下跌，英国富时100指数跌1.27%，法国CAC40指数跌1.86%，德国DAX指数跌1.74% [4][5] - 国际油价上涨，纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格收于每桶60.74美元，涨幅为1.39% [4][5] 政策与监管动向 - 商务部回应美方修改专利无效申请规则，认为其违反国际义务并对中国企业构成歧视性限制 [6] - 工信部目标到2027年建成200个左右高标准数字园区，实现规上工业企业数字化改造全覆盖和双千兆网络100%覆盖率 [7] - 自然资源部将于明年1月1日起对全国卫星导航定位基准站进行统一规范管理，目前“全国一张网”已整合扩充至6951座基准站 [8] - 国家发展改革委核准批复渝黔等5项电力互济工程，总投资244亿元，计划2027年投产以增加1500万千瓦省间双向送电能力 [9][10] 地方产业规划 - 北京市目标到2027年转化孵化3000家科技型企业和600家专精特新企业，促成5000项技术开发合作项目 [11] - 重庆市目标到2030年人工智能终端产业规模达3000亿元以上，推出20款以上爆品并打造50个以上典型应用场景 [12] - 中国人民银行北京市分行等12部门提出加大对汽车特别是新能源汽车消费的金融支持力度，合理确定贷款发放比例并适当减免违约金 [13] 机构观点汇总 - 申万宏源认为2026年锂电环节供需紧张有望扩散，产业链盈利将迎来周期反转，固态电池和钠电产业化将加速 [14] - 山西证券指出券商基本面持续向好，业绩同比环比改善，部分券商有望通过海外业务和差异化优势实现增长 [14] - 爱建证券认为酒企三季度业绩大幅下滑后行业处于估值低位，需求有望弱复苏，头部酒企提高分红比例具备配置吸引力 [14] 公司公告与资金流向 - 先惠技术收到宁德时代及其控股子公司合同及定点通知单金额合计约7.96亿元 [15] - 洁美科技控股子公司与宁德新能源科技就“锂电池复合集流体”的联合设计开发达成合作 [15] - 厦钨新能拟投资15.25亿元设立全资子公司建设年产50000吨高性能低钴电池材料项目 [15] - 盛新锂能拟与华友控股集团签署框架协议，在2026—2030年供应22.14万吨锂盐 [15] - 主力资金净流入前三大行业为互联网服务(41.86亿元)、软件开发(20.84亿元)和文化传媒(17.65亿元)，净流出前三大行业为电池(-106.25亿元)、光伏设备(-69.50亿元)和化学制品(-65.49亿元) [16] - 个股方面，利欧股份主力资金净流入11.88亿元，阳光电源净流出24.34亿元 [17]

市场整体表现 - 沪深两市成交额达1.93万亿元，较上一交易日增加153亿元 [1] - 小红书概念、Sora、互联网电商、AI应用、软件开发、半导体等板块涨幅居前 [1] - 电池、煤炭、钢铁、有机硅、工业金属等板块跌幅居前 [1] 个股连板表现 - 胜利股份录得6连板 [3] - 真爱美家、九牧王录得5连板 [3] - 龙洲股份、华夏幸福录得4连板 [3] - 首开股份5天3板，合金投资4天3板 [3] - 华瓷股份、中水渔业、和顺石油等录得3连板 [3] 龙虎榜资金流向 - 龙虎榜单日净买入额前三为航天发展（2.46亿元）、永太科技（2.21亿元）、大为股份（1.82亿元） [3] - 龙虎榜单日净卖出额前三为天赐材料（5.04亿元）、多氟多（3.41亿元）、众生药业（1.70亿元） [4] - 机构席位单日净买入额前三为德力佳（1.25亿元）、大为股份（1.02亿元）、永太科技（7596.86万元） [4] - 机构席位单日净卖出额前三为天赐材料（3.82亿元）、多氟多（1.73亿元）、值得买（1.64亿元） [4] 重点个股题材分析 - 航天发展涉及商业航天、海峡两岸、央企等概念，前三季度营收16.97亿元同比增长42.59%，亏损同比收窄12.38% [5] - 大为股份涉及存储芯片、锂矿资源，其郴州锂电项目伴生氧化锂储量32.37万吨，上半年境外收入2.99亿元占营收45.42%同比增长17.94% [6][7] - 思创医惠涉及管理层收购、智慧医疗、RFID，第一大股东拟转让5.61%股份构成管理层收购 [8][9] 重点交易个股详情 - 航天发展涨停，换手率25.76%，成交额45.97亿元，深股通净买入8678.57万元，营业部席位净买入2.08亿元，机构净卖出4910.63万元 [10] - 视觉中国涨停，换手率16.97%，成交额26.46亿元，深股通净买入2257.60万元，营业部席位净买入8181.72万元，机构净买入373.73万元 [10] - 众生药业跌停，换手率21.09%，成交额40.35亿元，深股通净卖出4722.40万元，营业部席位净卖出7753.98万元，机构净卖出4544.82万元 [10] - 永太科技下跌6.96%，换手率26.89%，成交额65.62亿元，机构净买入7596.86万元，深股通净买入4858.21万元，营业部席位净买入9668.67万元 [10] 沪深股通资金动向 - 涉及沪股通专用席位的个股有10只，振华股份的沪股通专用席位净买入额最大，为8292.81万元 [12] - 涉及深股通专用席位的个股有15只，航天发展的深股通专用席位净买入额最大，为1.21亿元 [13] 知名游资操作动向 - T王净买入南网数字1.238亿元、华夏幸福8564万元、统一股份5622万元、孚日股份4943万元 [14] - 炒股养家净买入值得买1.255亿元 [14] - 成都系净买入航天发展7760万元、思创医惠7440万元、视觉中国4536万元，净卖出盈新发展7265万元、宣亚国际5899万元 [14] - 欢乐海岸净买入航天发展1.005亿元 [14] - 作手新一净买入诚达药业4983万元，净卖出航天发展1.071亿元 [14] - 章盟主净买入视觉中国5273万元，净卖出航天发展5225万元 [14] - 宁波桑田路净卖出振华股份1.041亿元 [14] - 山东帮净卖出振华股份7246万元 [14] - 温州帮净卖出富临精工1.036亿元、众生药业7802万元 [14]

市场表现 - 美股三大指数齐跌，道指跌1.07%，标普500指数跌0.82%，纳指跌1.2% [4] - 科技股抛售潮中，英伟达跌2.8%，亚马逊跌4.4%，拼多多跌超7% [4] - 欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌1.77%，英国富时100指数跌1.27%，欧洲斯托克50指数跌1.9% [4] - 港股恒指跌1.72%至25930.03点，连续两日累挫688点，大市成交额2421.1亿元 [5] - A股三大指数低开低走，上证指数跌0.81%，深证成指跌0.92%，创业板指跌1.16%，超4100只个股下跌 [6] - 美元指数收涨0.072%至99.61点，美债收益率回落，10年期美债收益率收报4.113% [3] 商品市场 - 现货黄金先跌后涨，收涨0.54%至4067.51美元/盎司，盘中一度下破4000美元大关 [3] - 现货白银收涨0.96%至50.69美元/盎司 [3] - 国际原油震荡走高，WTI原油涨1.39%至60.57美元/桶，布伦特原油涨1.18%至64.46美元/桶 [3] - 加密货币方面，比特币报92446美元涨0.37%，以太坊报3105.6美元涨2.87% [8] 行业与个股 - 港股半导体板块表现强势，华虹半导体涨近3.5%，中芯国际涨1.4% [5] - A股AI应用概念逆势上涨，榕基软件、浪潮软件等2连板，半导体板块午后走强 [6] - 资源股回调，煤炭板块持续走弱，安泰集团、云煤能源跌停，氟化工板块大幅下挫 [6] - 纳斯达克中国金龙指数微涨0.4%，阿里巴巴涨1.2%，百度涨2.6% [4] - 港股新消费概念股大幅下挫，小鹏汽车跌近10.5%，中国宏桥跌近6% [5] 宏观经济与政策 - 特朗普暗示美联储主席人选已定，抱怨解雇鲍威尔遭人阻拦 [10] - 美联储官员巴尔金称12月降息并非板上钉钉，通胀和就业均面临风险 [10] - 日本央行行长表示央行仍在逐步调整货币宽松力度，表明加息意图坚定 [12] - 中方对中日磋商结果表示不满意，商务部就美方修改申请专利无效相关规则答记者问 [3][12] - 工信部印发《高标准数字园区建设指南》，目标到2027年建成200个左右高标准数字园区 [12] 科技与投资动态 - 谷歌发布AI模型Gemini 3，推理与编码能力实现巨大飞跃 [12] - 微软与英伟达宣布共同向Anthropic投资最多150亿美元，Anthropic承诺斥资300亿美元购买Azure计算能力 [12] - 云平台Cloudflare突发全球故障，众多网站无法访问，故障持续约3小时 [12] - 英伟达将于次日05:00盘后公布财报 [13]

市场表现 - 11月18日上证指数下跌0.81%，收报3939.81点，连续回调三天 [1] - 沪深两市成交额达19261亿元，较前一日小幅放量153亿元 [1] - 市场呈现个股涨少跌多格局，AI应用概念板块涨幅居前 [1] 掘金大赛赛事安排 - 第78期比赛于11月17日开始，11月28日结束，报名时间为11月15日至11月28日 [1] - 比赛为模拟炒股形式，提供模拟资金50万元 [1] - 每期比赛结束时，获得正收益的选手即可获得现金奖励 [1] 赛事奖励结构 - 每期比赛税前现金奖励：第1名688元，第2-4名各188元，第5-10名各88元，其余正收益选手均分500元正收益奖 [3] - 月度积分王税前现金奖励：第1名888元，第2-4名各288元，第5-10名各188元，第11-30名各68元，第31-100名各18元 [3] 参赛者观点与机会 - 有参赛高手认为上证指数跌至小双顶颈线时出现拉升，需关注能否守住颈线位 [3] - 建议关注低位板块机会，如垃圾焚烧发电出海、自来水、红利资产等 [5] - 11月5日提到的电网设备板块中，宏发股份、正泰电器随后表现强劲 [5] 参赛福利与服务 - 报名后可申请加入掘金大赛交流群，通过企业微信与火山君联系 [3] - 成功报名者可获得每日经济新闻App私人订制的"火线快评"6个交易日免费阅读权限 [5] - 每期周赛收益率前10名选手将额外获赠"火线快评"10个交易日使用权限，福利可叠加 [5] - "火线快评"产品包含最新热点事件、行业投资逻辑及相关公司分析 [5] 报名与参与方式 - 需下载每日经济新闻App，点击"私人订制"中的"掘金大赛"进行免费报名 [6] - 报名时需输入参赛昵称，且当期昵称设置后不能修改，需待下期赛程报名时才能更名 [8][9] - 报名成功后，可在掘金大赛主页点击"进入交易"参与比赛 [6]

市场整体表现 - 市场全天震荡调整，三大指数低开低走，沪指跌0.81%，深成指跌0.92%，创业板指跌1.16% [1] - 全市场超4100只个股下跌，市场热点较为杂乱 [1] - 沪深两市成交额合计1.93万亿元，较上一交易日放量约152.77亿元，其中沪市成交额7909.49亿元，深市成交额1.14万亿元 [4] 板块及概念表现 - AI应用概念逆势上涨，榕基软件、浪潮软件、宣亚国际、华胜天成2连板 [1] - 半导体概念表现活跃，圣晖集成、龙迅股份涨停 [2] - 机器人概念股局部走强，首开股份5天3板 [3] - 近期热门题材调整，福建板块重挫，福建金森、福建水泥等多股跌停 [3] - 锂电池板块震荡走弱，石大胜华跌停 [3] 个股成交与价格 - 宁德时代成交额居首，为153.5亿元，股价跌1.48%至385.00元 [4][5] - 阳光电源成交额147.8亿元，股价跌4.77%至175.02元 [4][5] - 中际旭创成交额115.6亿元，股价跌2.13%至472.91元 [4][5] - 新易盛成交额109.7亿元，股价涨1.66%至316.86元 [4][5] - 蓝色光标成交额104.8亿元，股价大涨11.51%至9.69元 [4][5]