欧盟对华稀土供应要求 - 欧盟驻华大使要求中国在下个月欧委会主席冯德莱恩访华前恢复对欧盟的稀土供应 [1] - 欧盟称希望中国理解其对稀土磁铁短缺的恐惧 [3] - 欧盟在提出要求的同时仍对中国电动汽车加征关税并跟随美国对华施压 [3] 冯德莱恩的政治立场与策略 - 冯德莱恩是极端亲美仇华派，试图通过打中国牌拉近美欧关系 [5] - 她在七国集团峰会上向特朗普渲染"中国威胁论"，特别提及中国稀土出口限制 [5] - 冯德莱恩的目标包括转移特朗普对欧洲的不满以及争取美国放松对欧关税制裁 [7] 欧盟的双向施压策略 - 欧盟试图通过冯德莱恩访华"要挟"特朗普在关税问题上让步 [9] - 同时欧盟也试图用美国来施压中国取消稀土出口限制 [9] - 欧盟缺乏实施"两头通吃"策略所需的实力，导致其处于被动局面 [11] 稀土领域的国际博弈 - 中国在稀土领域对美国形成制约，多次迫使美国让步 [7] - 特朗普与冯德莱恩在稀土政策上达成共识，共同谴责中国的出口管制 [7] - 稀土成为美欧对华政策中的一个关键痛点 [7]

中美经贸会谈成果 - 中美经贸团队于6月9日至10日在伦敦举行会谈，就落实两国元首6月5日通话共识和巩固日内瓦经贸会谈成果的框架达成原则一致 [1] - 双方进一步确认了框架细节，中方将依法审批符合条件的管制物项出口申请，美方将相应取消对华采取的一系列限制性措施 [1] - 中美经贸磋商机制首次会议讨论并达成落实两国元首6月5日通话共识以及日内瓦会谈共识框架，就解决双方彼此经贸关切取得新进展 [3] 稀土出口相关进展 - 中国将加快向美国出口稀土，美方相应取消对华有关限制措施 [1] - 中国一贯高度重视维护全球产供链的稳定与安全，依法依规不断加快对稀土相关出口许可申请的审查 [3] - 已经依法批准一定数量的合规申请，并将持续加强合规申请的审批工作 [3] - 中方愿进一步加强与相关国家的出口管制沟通对话，积极促进便利合规贸易 [3] 中方立场与表态 - 中方反对单边加征关税措施的立场是一贯的，敦促美方恪守世贸组织规则 [3] - 期望美方与中方相向而行，按照两国元首6月5日通话重要共识和要求，进一步发挥好中美经贸磋商机制作用 [1] - 共同推动中美经贸关系健康、稳定、可持续发展 [1][3]

商务部新闻发言人就中美伦敦框架有关情况答记者问。 有记者问：近日，美方有关官员和媒体称，中美已就落实日内瓦共识的框架达成了补充谅解，中国将加快 向美国出口稀土，美方相应取消对华有关限制措施。请问商务部对此有何评论？ 此前，商务部在例行新闻发布会上多次回应稀土相关问题。 在6月12日的例行新闻发布会上，CGTN记者提问：我们注意到，美国总统特朗普在社交平台发文称，中 美已达成协议，美国将对华征收55%的关税，中国将对美征收10%的关税，并且中国将和之前一样向美 国出口磁体和稀土材料，请问发言人有何评论？ 对此，商务部新闻发言人何亚东表示，据了解，中美经贸磋商机制首次会议讨论并达成落实两国元首6月5 日通话共识以及日内瓦会谈共识框架，就解决双方彼此经贸关切取得新进展。中方反对单边加征关税措施 的立场是一贯的，敦促美方恪守世贸组织规则，与中方按照相互尊重、和平共处、合作共赢的原则，共同 推动中美经贸关系稳定、可持续发展。 此外，对于稀土出口管制相关问题，何亚东多次表示，中国一贯高度重视维护全球产供链的稳定与安全， 依法依规不断加快对稀土相关出口许可申请的审查，已经依法批准一定数量的合规申请，并将持续加强合 规申请的 ...

政策动态 - 国家金融监督管理总局、中国人民银行发布《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》，明确未来五年基本建成高质量综合普惠金融体系，提出16条具体措施 [2] - 国务院办公厅印发《关于进一步完善信用修复制度的实施方案》，从十个方面全面规范信用修复制度 [2] - 国家发展改革委将于7月下达今年第三批消费品以旧换新资金，分领域制定月度、周度资金使用计划 [2] 宏观经济 - 我国自主研发的新一代国产通用处理器龙芯3C6000发布，性能相当于2023-2024年市场主流产品水平，采用自主设计的龙架构 [3] - 《关于全面推进江河保护治理的意见》提出加快西南水电基地建设，合理布局抽水蓄能电站，推进水风光一体化基地规划 [3] - 商务部表示已依法批准一定数量稀土出口许可申请，将持续加强合规审批 [3] - 民航局自6月28日起禁止旅客携带无3C标识、标识不清晰或被召回的充电宝乘坐境内航班 [3] - 国家医保局首次将商业健康保险创新药目录纳入调整方案，推动商保创新药市场准入 [4] 资本市场 - 香港特区政府发表《香港数字资产发展政策宣言2.0》，致力打造全球数字资产创新中心 [6] - 香港40家机构升级1号牌照，可通过综合账户提供虚拟资产交易服务 [6] - 港股市场IPO募资金额达959.29亿港元，同比增长758.8% [6] - 股票型ETF总规模重回3万亿元以上，达3.05万亿元，为历史第二高水平 [6] - 上交所召开科创板"1+6"政策座谈会，将加快典型案例落地 [6] 公司动态 - 荣耀启动A股IPO，获深圳证监局上市辅导备案，有望成为A股首家AI终端生态企业 [8] - 阿里巴巴2025财年收入达9963.47亿元，净利润同比增长77%至1259.76亿元 [9] - 阿里合伙人精简至17人，9名合伙人退出 [9] - 小米首款SUV汽车YU7售价25.35万元起，3分钟内大定突破20万台 [9] - 东风汽车成立奕派汽车科技公司，整合全价值链资源推进自主乘用车发展 [9] - 富卫集团启动全球发售，为泛亚洲人寿保险公司，2024年实现扭亏为盈 [10] - 宇树科技员工超1000人，年营收超10亿元 [11] 国际动态 - 美股纳指、标普500指数创历史收盘次高，纳斯达克中国金龙指数跌0.29% [12] - 墨西哥政府调查SpaceX"星舰"火箭残骸坠落事件，考虑提出国际诉讼 [12] - 特朗普暗示可能放松对伊朗石油制裁 [12] - 法国总统马克龙表示不接受不对等的关税协议 [13] - 哈佛大学公布应急计划，允许受签证限制影响的研究生在加拿大学习 [13] 行业观察 - 亚投行提出2030年年度贷款规模达170亿美元，气候融资占比持续超50% [14] - 基金经理认为创新药行情存在分化，部分公司增长潜力巨大，部分存在泡沫 [14]

中国稀土行业管控措施 - 中方要求稀土企业上报具有技术专长的人员名单 旨在建立专业人员名录并防止商业机密外泄 涉及上游加工企业和下游磁铁制造企业 [1] - 中国将稀土提炼、加工、利用技术列入《中国禁止出口限制出口技术目录》 包括萃取分离工艺、金属及合金材料生产技术等 [3] - 中国对钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇等7类中重稀土实施出口管制 并建立出口许可制度 [5] - 中国引入稀土磁铁行业跟踪系统 要求生产商在线提交交易量和客户名称等额外信息 [5] 中国稀土行业全球地位 - 中国稀土产量占全球60%以上 精炼供应量占比达92% [8] - 中国在稀土磁铁生产方面具有绝对竞争优势 其他国家难以匹敌 [3] - 中国科学家开发的稀土分离设备和工艺被公认为业界一流 [3] 国际反应与影响 - 美国特朗普政府对华征收145%关税 中方随即出台稀土出口管制措施进行反击 [4][5] - 美国等国家试图发展稀土产业 但面临专业知识缺乏的障碍 [3] - 国际分析认为中国稀土出口管制可能成为长期政策 是中国的重要战略筹码 [5][11] - 美国企业对中国稀土出口许可制度表示欢迎 但担忧无法获得足够供应 [11] 行业监管强化 - 中国政府计划追踪整个稀土生产链 强化行业管控 打击走私和非法开采 [6] - 中国召开打击战略矿产走私出口专项行动会议 重点管控镓、锗、锑、钨、中重稀土等 [8] - 商务部表示将依法审查稀土出口许可申请 已批准一定数量的合规申请 [9]

印度暂停对日本稀土出口 - 印度单方面停止与日本2012年签署的稀土出口协议，该协议已持续13年 [1] - 日本约15%的稀土消耗依赖印度供应，暂停协议对日本工业造成重大冲击 [1] - 印度暂停出口的原因包括中国限制稀土出口导致自身供应紧张，以及希望发展本土稀土加工产业 [3] 中国稀土出口管制影响 - 中国自2025年4月起对钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇7种稀土元素实施出口管制，其中6种为重稀土 [3][8] - 全球90%以上的稀土提炼物来自中国，印度占比不足1% [18] - 印度此前向日本出口的稀土多为中国提炼物的转售，中国管制导致印度无法继续充当中间商 [20][22] 稀土资源与技术壁垒 - 稀土分为轻稀土（7种）和重稀土（10种），重稀土加工难度高且全球储量集中在中国、蒙古 [7][8] - 印度稀土矿以伴生放射性元素的独居石为主，提炼过程产生强核污染，本土技术无法解决 [10][12][13] - 中国掌握独居石提炼核心技术，印度缺乏外部技术输入难以发展相关产业 [28][30] 日本稀土多元化战略失败 - 日本高价采购印度稀土旨在降低对中国依赖，但中国管制后印度断供导致战略失败 [22][24] - 日本从印度进口的稀土原矿需运往中国精加工，实际仍依赖中国产业链 [18][20] 印度稀土产业发展的挑战 - 稀土元素多伴生于铝矿等资源，印度需建立年产6000-7000万吨铝的产业才能匹配中国副产物提取规模 [26][28] - 印度缺乏资金、技术和市场支持大规模铝提炼产业建设 [26][28] - 国际稀土提炼技术垄断于少数国家，中国拒绝向印度输出技术 [30]

稀土供应链紧张对汽车行业的影响 - 福特汽车在获取稀土元素制造的关键磁铁方面面临困难，需要"灵活调配资源"以避免生产停工 [1] - 福特位于芝加哥的探险者SUV工厂因稀土材料短缺曾停产一周 [1] - 其他汽车制造商也面临稀土磁铁获取难题，需每周进行应急调度 [3] 中国稀土出口管制的影响 - 中国控制全球约90%的稀土元素供应，对钐、钆、铽等7类中重稀土实施出口管制 [3] - 中国已建立稀土磁铁出口许可制度，审批速度未明显变化 [3] - 中国商务部表示已依法批准一定数量的合规申请，将持续加强审批工作 [6] 全球汽车行业的反应 - 德国汽车工业协会警告稀土磁铁短缺可能导致生产延误甚至中断 [6] - 从雨刮器电机到刹车传感器，汽车行业广泛依赖稀土磁铁 [6] - 中国已向少数稀土生产商发放许可证，但不足以确保零部件供应充足 [6] 美国企业的应对与担忧 - 美国企业对中国的稀土出口许可制度表示欢迎，但不确定因素仍存 [7] - 分析人士指出中国可能不会批准足够数量的出口，以防止美国客户囤积稀土 [7] - 中国可能不会批准对美国国防公司及其供应商的稀土出口 [7]

全球稀土市场格局 - 中国占据全球稀土生产近70%份额，在重稀土分离提纯技术上领先美国20年 [3] - 欧美面临稀土短缺风险，海外价格飙升，中国稀土企业全线受益 [1][8] - 美国构建稀土供应链进展缓慢，受限于储备不足、人才短缺和企业数量有限 [3] 中国稀土政策影响 - 2024年稀土开采配额增速降至5.88%，显著低于往年20%以上增速 [4] - 新规要求稀土开采冶炼企业必须隶属国家组建的大型集团，强化北方稀土、中国稀土集团等龙头地位 [4] - 政策将进口矿纳入管控，影响依赖进口的企业 [4] 需求端爆发增长 - 单台人形机器人需2-4千克钕铁硼材料，特斯拉"擎天柱"单台用量约3.5千克 [6] - 2030年人形机器人出货量预计89万台，对应稀土需求3115吨；远期1亿台销量对应20-40万吨需求 [6] - 2025年全球新能源汽车稀土磁材需求达5.8万吨（中国占3.4万吨），单台用量为传统汽车4倍以上 [6] - 全球稀土永磁需求年复合增长12%，新能源车占比将达35% [6] 价格与市场趋势 - 氧化镝、氧化铽欧洲评估价大幅上涨，海外价格涨势有望延续 [6] - 供给收缩叠加需求旺盛推动稀土价格上行趋势明确 [8] 中国企业机遇 - 行业龙头凭借资源壁垒、技术优势和政策支持获取更多市场份额与利润空间 [8] - 企业研发投入增加将巩固中国在全球稀土产业链的主导地位 [9]

全球稀土产业格局变化 - 澳大利亚企业莱纳斯首次在中国以外成功分离出重稀土（镝和铽），计划6月提取铽，这两种稀土对高性能磁铁制造至关重要 [1] - 莱纳斯在马来西亚工厂加工轻稀土，并计划在美国德克萨斯州新建重稀土提取工厂，获得美国国防部2.58亿美元支持 [1] - 高性能磁铁不仅用于纯电动汽车马达，还应用于战斗机等国防装备 [1] 巴西稀土开发进展 - 巴西稀土储量占全球五分之一但产量仅0.005%，政府计划简化开发手续以扩大生产 [2] - 巴西西部戈亚斯州2024年运营首个大型稀土矿，生产钕、镨等四种元素，是亚洲以外唯一能开采一定量稀土的地方 [2] - 巴西全国推进27个稀土项目，国营银行BNDES已开展开发资金贷款业务 [2] 国际合作与投资 - 莱纳斯收到大量新客户咨询，主张与日本、美国、马来西亚等国合作抗衡中国 [2] - 巴西稀土项目被纳入美日欧英的"矿产安全伙伴关系"(MSP)计划，获得1.5亿美元追加投资 [2] 印度稀土政策动向 - 印度政府要求国有稀土公司IREL暂停对日本出口，以确保国内库存支持"印度制造"战略 [3][4] - 该决定基于日印政府备忘录，是否立即执行尚不明确 [4]

稀土的战略重要性 - 稀土包含17种元素，分为轻稀土和重稀土两类，其中重稀土更稀少且提取工艺更复杂 [1][4] - 稀土在国防军工领域不可或缺，应用于导弹制导、战斗机舰艇电驱动系统、激光武器、雷达、声纳等核心装备 [6][8] - 美国军工复合体依赖稀土，军售收入占GDP超1%，万亿美元国防预算中海陆空主战兵器均需稀土 [8] - 钕铁硼永磁体是电动汽车电机支柱，中国管制导致福特、铃木等多家欧美车厂停产 [10] - 欧盟电动车产量占全球10%，汽车工业占GDP近10%，稀土短缺将冲击其2030年零排放目标 [11] - 风能及工业机器人对稀土依赖度高，2030年风能稀土需求或翻三倍 [13] 中国稀土产业统治力 - 中国是全球唯一实现稀土全产业链覆盖国家，美国80%稀土矿需运至中国加工 [15][17] - 中国稀土专利达4000项，远超欧美日（<500项），氧化物生产成本比澳大利亚低25-35% [19] - 中国稀土储量4400万吨占全球50%，2024年产量27万吨占全球70% [23] - 中国控制全球90%磁体稀土精炼产能，钕镨等关键元素生产成本仅50美元/千克（境外需100+美元） [19][24] - 中国是最大磁性稀土需求国，2024年占全球需求60%，年均增速8% [28] - 美国对中国稀土加工品依赖度达60%，印度、日本进口占比均超10% [30][31] 历史反制案例效果 - 2010年对日稀土管制致价格两年涨5倍，日本被迫投资澳大利亚替代供应但仍保持60%对华依赖 [35] - 2023年镓锗出口管制后价格分别上涨97%和132%，欧美短期无法替代中国98%镓和60%锗产量 [37] - 当前美国受冲击远超日本，因军工需求刚性且替代来源有限 [35] 本轮管制动态与展望 - 中国实施稀土出口许可证制度，向欧美汽车商发放镝铽磁铁许可但限制军用级钐出口 [39] - 2025年对等反制美国关税后重稀土价格短期飙升3倍 [41][43] - 管制松绑条件取决于美国是否取消高技术商品出口限制及关税 [42]