报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 短期股指在情绪和流动性驱动下偏强震荡概率高，后续关注宏观增量信息指引；中长期7月底政治局会议为下半年政策定调，稳定内需需政策加力托底，海外流动性宽松预期及地缘政治格局变化为股指带来阶段性交易机会 [6] 各目录总结 宏观金融数据 - DRO01收盘价1.51，较前值变动14.09bp；DR007收盘价1.91，较前值变动20.92bp；GC001收盘价2.14，较前值变动 -175.00bp；GC007收盘价1.69，较前值变动 -34.50bp；SHBOR 3M收盘价1.63，较前值变动0.00bp；LPR 5年收盘价3.50，较前值变动0.00bp；1年期国债收盘价1.34，较前值变动 -0.50bp；5年期国债收盘价1.49，较前值变动0.50bp；10年期国债收盘价1.65，较前值变动0.10bp；10年期美债收盘价4.29，较前值变动3.00bp [3] - 央行昨日开展3315亿元7天期逆回购操作，当日2205亿元逆回购到期，单日净投放1110亿元 [3] - 本周央行公开市场将有20275亿元逆回购到期，周二至周五分别到期4065亿元、3653亿元、5093亿元、5259亿元；央行24日公告25日开展3000亿元1年期MLF操作，当月1820亿元到期后，连续四个月净投放1180亿元，叠加逆回购操作，中期流动性净投放3180亿元；下半年央行或继续通过超额续作MLF或结合逆回购等工具合理补充流动性 [4] 股指行情 - 沪深300收盘价3936，较前一日变动0.37%；上证50收盘价2712，较前一日变动0.16%；中证500收盘价5915.4，较前一日变动0.88%；中证1000收盘价6356.2，较前一日变动1.26%；IF当月收盘价3906，较前一日变动0.4%；IH当月收盘价2693，较前一日变动0.3%；IC当月收盘价5863，较前一日变动0.6%；IM当月收盘价6283，较前一日变动0.8% [5] - IF成交量78992，较前一日变动 -26.4%；IF持仓量244607，较前一日变动 -3.8%；IH成交量40678，较前一日变动 -31.3%；IH持仓量85841，较前一日变动 -9.1%；IC成交量71303，较前一日变动 -13.7%；IC持仓量221361，较前一日变动 -3.4%；IM成交量172012，较前一日变动 -11.4%；IM持仓量317645，较前一日变动 -5.7% [5] - 昨日沪深两市成交额14869亿，较上周五缩量542亿；航天航空、游戏等板块涨幅居前，证券、银行等板块下跌 [5] 升贴水情况 - IF升贴水当月合约15.29%，下月合约8.64%，当季合约5.76%，下季合约4.34%；IH升贴水当月合约14.20%，下月合约6.73%，当季合约3.82%，下季合约1.72%；IC升贴水当月合约17.96%，下月合约12.96%，当季合约11.17%，下季合约9.52%；IM升贴水当月合约23.35%，下月合约16.93%，当季合约14.72%，下季合约12.79% [7]

股指期货早盘收盘 沪深300股指期货（IF）主力合约跌0.03%，上证50股指期货（IH）主力合约涨0.09%，中证500股指期 货（IC）主力合约跌0.25%，中证1000股指期货（IM）主力合约跌0.75%。 ...

野村证券还表示，期权市场参与者此前保持谨慎立场，但目前似乎已开始买入指数看涨期权。看涨期权倾斜度急剧上升，攀升至历史区间95%分 位数之上，这为日经225指数进一步上涨奠定了基础，至少在短期内如此。 6月30日，野村证券在最新研报中指出，日经225指数在连续数个交易日大幅上涨后于上周五明确突破40000点关口，创下年内新高，市场正呈 现"股指上涨、波动率上升"的双重上涨格局。 在日经225指数上周五确认突破40000点大关之后，野村证券研究称，这形成"股指上涨、波动率上升"的双重利好格局，而且期权市场情绪转变也 为短期进一步上涨奠定基础。 根据野村的历史数据分析，自2010年以来，在看涨偏斜急剧上升后的交易日开始，股指平均涨幅超过3%。 值得注意的是，野村证券认为，即将到来的ETF分红不会对市场构成重大压力，因为CTA基金积累多头头寸的买盘可能抵消相关抛售压力。 看涨期权倾斜度飙升，历史经验指向持续上涨 | Date | NKY | | | | | Implied volatility | | | | | | Skew (percentile) | | | | --- | --- | --- | --- | ...

2025年沪深300股指期货一手保证金12万多，手续费开仓26元左右，平今仓260元左右，隔天平仓26元左右，日内 平今手续费是10倍左右超级贵，一般都是做短线日内交易的，有条件都是可以选择锁仓的功能去隔夜降低手续费 成本，下文为大家科普沪深300股指期货一手多少钱？（最新报价） 一、2025速看：最新沪深300股指期货一手多少钱（附手续费表） 注意：沪深300股指期货保证金是交易的根本，在开通期货账户后，要联系好一个专业靠谱的券商或者分仓平台， 可以让资金使用率更高，在这方面服务很多客户，在其他期货公司没有及时降低的，通过这面可以办好。 股指期货最低2万一手保证金即可交易上证50，沪深300，中证500和中证1000股指期货，日内平今手续费一手200 元可隔夜锁仓。 2025年沪深300股指期货一手是135583元，这是交易所的保证金，如果想要低保证金直接安排，另外给您详细例 举： 沪深300股指2506主力合约为例，沪深300股指的交易所保证金比例为12%，按照现价计算，一手沪深300股指期货 合约的交易所保证金=3766.2*300*12%=135583元，交易所手续费是0.23/万分之 ≈ 25.99 ...

股指期货持仓日度跟踪 投资咨询业务资格： 广发期货研究所 电 话：020-88830760 E-Mail：zhaoliang@gf.com.cn IF、IH、IC、IM 数据来源：Wind 广发期货研究所整理 本报告中所有观点仅供参考，请务必阅读正文之后的免责声明。 2025 年 7 月 1 日星期二 证监许可【2011】1292 号 | 品种 | | 主力合 约 | 总持仓点评 | 前二十席位重要变动 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 沪深 | 300 | IF2509 | 总持仓下降 | 国君多空头均大幅减仓 | | 上证 | 50 | IH2509 | 总持仓下降 | 国君多空头减仓近 2000 手 | | 中证 | 500 | IC2507 | 总持仓下降 | 中信多空头减仓超 2000 手 | | 中证 | 1000 | IM2509 | 总持仓明显下降 | 中信多空头大幅减仓超 6000 手 | 联系信息： 股指期货持仓日度变动简评 -3,939.0 -3,937.0 -4,070.0 -9,541.0 -9,029.0 -8,594.0 -7,778.0 - ...

| 代码 | 名称 | 现价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交额 | 年初至今 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 000001 | 上证指数 | 3445.85 | 1.42 | 0.04% | 41亿 | 2.81% | | 399001 | 深证成指 | 10458.39 | -6.73 | -0.06% | 81亿 | 0.42% | | 899050 | 北证50 | 1443.57 | -3.61 | -0.25% | 2.3亿 | 39.10% | | 881001 | 万得全A | 5316.71 | 1.84 | 0.03% | 124亿 | 5.87% | | 000688 | 科创20 | 1002.09 | -1.33 | -0.13% | 0.91Z | 1.33% | | 399006 | 创业板指 | 2149.22 | -3.80 | -0.18% | 36亿 | 0.36% | | 000300 | 沪深300 | 3935.91 | -0.17 | 0.00% | 12亿 | 0.03% | | 000905 | 中 ...

周二（7月1日）亚太盘初，美国三大股指期货和罗素2000股指期货至多下跌0.2%。 ...

智通财经7月1日电，新兴市场股指上半年上涨近14%，创2017年以来最佳上半年表现。 ...

欧洲股指表现 - 欧洲三大股指收盘小幅下跌 [1] - 德国DAX指数跌0 53%报23905 21点 [1] - 法国CAC40指数跌0 21%报7675 69点 [1] - 英国富时100指数跌0 31%报8771 9点 [1]

欧洲股市表现 - 德国DAX 30指数初步收跌0.54%报23902.75点 6月份累计下跌约0.1% [1] - 法国股指初步收跌0.23% [1] - 意大利股指初步收涨0.03% 银行指数涨0.17% [1] - 英国股指初步收跌0.37% [1]