公司治理与审计风波 - 公司于近日收到三名独立董事王淑芳、张建民、张凯联名提交的督促函，要求管理层就两家审计机构接连辞任一事作出全面书面说明并提供相关沟通记录 [1][4] - 为公司提供2025年度审计服务的致同会计师事务所于2025年12月18日辞任，随后聘任的北京国府嘉盈会计师事务所也在2026年1月辞任，理由均为审计任务繁重及团队人员变动 [3] - 独立董事敦促公司加快新审计机构的选聘进度，并建议拓宽选聘渠道，公司回应称高度重视并正积极与其他会计师事务所沟通 [4][5] 经营业绩与财务表现 - 公司预计2025年归母净利润将亏损9100万元至1.51亿元，扣非后净利润预计亏损9000万元至1.5亿元 [1][5] - 业绩亏损主要由于药品业务市场竞争激烈、客户开拓难度增加，导致销售收入和毛利率大幅下降，且不足以覆盖期间费用，同时对相关资产计提了减值准备 [5] - 公司预计2025年度实现营业收入4.1亿元至5.3亿元，但扣除后营业收入预计为3.6亿元至4.6亿元 [5] 退市风险与应对措施 - 公司股票已被实施退市风险警示，若后续经审计的扣除后营业收入低于3亿元，或年报被出具非标准审计意见，公司股票将被终止上市 [6] - 由于审计机构辞任，2025年业绩预告数据未经会计师事务所预审计，公司提示相关数据可能与最终年报存在较大差异 [5][6] - 为缓解经营压力，公司曾于2025年12月公告拟通过债转股增资全资子公司湖南赛隆生物制药有限公司并公开挂牌转让其100%股权，但截至2026年1月30日该交易尚无明确进展披露 [6] 市场表现 - 近期公司股价已连续多日下跌，总市值缩水至20亿元 [1]

公司财务与退市风险状况 - 公司2024年度经审计的营业收入为2.98亿元，扣除与主营业务无关的收入后为2.98亿元，低于3亿元的关键门槛[3] - 公司2024年度经审计的利润总额为-4464.32万元，归属于母公司所有者的净利润为-5335.89万元，扣非后净利润为-5290.04万元，均为负值[3] - 因2024年财务数据触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.3.2条第一款第（一）项规定，公司股票已于2025年4月30日被实施退市风险警示[2][3] - 根据规则，若公司2025年年度相关财务指标再次触及财务类强制退市情形，上海证券交易所将决定终止公司股票上市交易[4] - 公司《2025年年度报告》预约披露日为2026年4月22日，本次公告为可能被终止上市的第一次风险提示公告[5] 2025年度业绩预告 - 公司预计2025年年度实现利润总额为-6400万元到-7600万元[6][10] - 公司预计2025年年度归属于母公司所有者的净利润为-5800万元到-6900万元，扣除非经常性损益后的净利润为-6200万元到-7400万元[6][10] - 公司预计2025年年度实现营业收入为3.21亿元到3.70亿元，扣除与主营业务无关的收入后为3.10亿元到3.58亿元[6][10] - 公司预计2025年期末归属于上市公司股东的净资产为5.10亿元至5.70亿元[14] - 以上业绩预告数据仅为财务部门初步核算数据，未经年审会计师事务所审计[7][14] 2025年业绩变动原因分析 - 汽配类业务受传统燃油车市场竞争加剧影响，订单量减少，收入下降，但仓库场地、车辆折旧与人员等固定成本变化不大，成本下降率低于收入下降率，导致项目毛利率大幅下滑[18] - 新拓展的大宗商品业务前期投入一定费用，但项目运营未达预期[19] - 持续完善物流基础设施建设，自有物流基地的固定支出及广州空港智慧物流中心等项目建设阶段性增加了费用[19] - 部分子公司运营未达预期[20] 审计进展与数据不确定性 - 年审会计师事务所华兴会计师事务所已出具预审计情况专项说明，指出公司2025年度存在新增客户数量较多、新增业务金额和占比较大等情况，审计工作量较大[11] - 截至专项说明出具之日，已执行的审计工作中尚未发现业绩预告与审计中的财务报表数据存在重大不一致的情形[11] - 由于2025年度财务报表审计工作尚未完成，最终审定财务报表可能与业绩预告存在差异[11][21] 历史财务数据对比 - 2024年同期（即上年同期）利润总额为-4464.32万元，归属于母公司所有者的净利润为-5335.89万元，扣非后净利润为-5290.04万元[15] - 2024年同期营业收入为2.98亿元，扣除与主营业务无关的收入后为2.98亿元[16] - 2024年期末净资产为5.87亿元[17]

业绩预告核心信息 - 公司预计2025年全年净利润为正值，实现扭亏为盈，这是其股票被实施财务类退市风险警示后的首个会计年度 [1] - 业绩预告数据为财务部门初步测算结果，未经会计师事务所审计，公司已与年报审计机构进行预沟通，双方目前不存在重大分歧 [1] 业绩变动原因分析 - 业绩变动主因是公司重整计划在报告期内执行完毕，历史逾期债务得到全面化解，并据此确认了债务重组收益 [2] - 报告期内公司财务费用大幅减少，同时公司根据重整计划通过公开拍卖处置了部分低效资产，并确认了相应的资产处置损益 [2] 财务状况与退市风险警示背景 - 因2024年期末经审计净资产为负值，公司股票交易自2025年4月29日起被实施退市风险警示 [3][8][9] - 根据财务部门初步测算，预计公司2025年期末净资产将转正，范围在40,000万元至60,000万元之间 [3][17] - 若公司2025年经审计的财务数据触及《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.12条的相关规定，公司股票将在2025年年报披露后面临被终止上市的风险 [3][8][16] 主营业务与潜在风险 - 2025年公司主营业务保持平稳 [3] - 公司商誉资产较高，存在减值风险，已聘请评估机构进行评估，具体减值情况存在不确定性 [3] - 公司控股子公司广州合利宝支付科技有限公司的支付牌照续展目前处于中止审查阶段，各项业务正常开展，但续展进度受监管政策和审批影响，存在不及预期的风险 [18]

公司股票可能被终止上市的风险 - 公司股票已于2025年4月16日起被实施退市风险警示，原因是2024年度利润总额、净利润、扣非净利润三者孰低为负值，且扣除后的营业收入低于3亿元，归属于上市公司股东的净资产为负值 [2][3] - 若公司2025年度经审计的财务数据触及《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.12条的相关规定，公司股票将在2025年年度报告披露后面临被终止上市交易的风险 [6] - 公司2025年度业绩预告显示，预计利润总额、净利润、扣非净利润均为负值，扣除后营业收入为31,000万元至33,000万元，预计2025年末净资产为6,000万元至8,000万元，但该数据未经审计，最终是否触及退市标准存在不确定性 [6][23][27] 公司2025年度业绩预告详情 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为亏损6,000万元至7,000万元，较上年同期增亏80.04%至110.05% [27] - 业绩变动主要原因是新能源光伏电池项目存在资产减值影响 [27] - 公司2025年营业收入较上年同期增长4.92%至11.69%，主营业务为餐饮团膳和新能源光伏，并在上半年开始延伸布局铝边框业务 [27] 公司叠加实施的其他风险警示情况 - 公司2022年度、2023年度、2024年度连续三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且2024年度审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性，因此股票于2025年4月16日起被实施“其他风险警示” [7][37] - 公司因主要银行账号被冻结，根据相关规定，公司股票交易自2025年12月31日起将被叠加实施其他风险警示 [7][37] 关于放弃控股子公司股权优先购买权的进展 - 公司放弃认购高邮恒能持有的控股子公司中科高邮18.5185%的股权，原定由高邮经发集团受让 [11] - 近日，受让方变更为高邮市邮开兴区产业投资基金（有限合伙），但转让比例、交易价格等核心条款未变，公司董事会认为无需重新审议 [12] - 本次变更不会导致中科高邮的股权结构、控制权发生变化，公司所持中科高邮的股权比例亦未发生变化，中科高邮仍为公司合并报表范围内的控股子公司 [13] 关于债权转让暨继续提供担保的进展 - 公司此前同意高邮恒能将其对公司享有的全部债权（包括债权本金4,900万元、利息等）及担保权益转让给高邮经发集团，公司继续提供担保 [15] - 近日，债权受让方变更为高邮市兴区建设有限公司，公司仍按原担保方式继续提供担保，未新增担保金额或扩大担保范围 [16] - 截至公告披露日，相关股权出质登记已完成，公司除上述担保外不存在其他对外担保事宜 [18]

公司股票状态与风险警示 - 公司股票因2024年度财务指标触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.3.2条第一款第（一）项规定，已于2025年4月29日起被实施“退市风险警示”[2][3] - 触发退市风险警示的具体原因为：2024年度经审计的利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润孰低者为负值，且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入低于3亿元[2][3] - 若公司2025年度不符合《股票上市规则》第9.3.7条规定的撤销退市风险警示条件或未在规定期限内申请撤销，公司股票可能被终止上市[2][3] 2025年度业绩预告核心数据 - 预计2025年年度实现利润总额为280,000.00万元到310,000.00万元，归属于母公司所有者的净利润为240,000.00万元到270,000.00万元，扣除非经常性损益后的净利润为180,000.00万元到210,000.00万元，与上年同期相比将实现扭亏为盈[10] - 预计2025年年度营业收入为2,000,000.00万元到2,200,000.00万元，扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入为1,500,000.00万元到1,700,000.00万元，远超3亿元的退市风险警示撤销门槛[10][11] - 预计2025年年末净资产为900,000.00万元到1,000,000.00万元，相比2024年末的151.30万元实现巨大增长[10][12] 公司业务转型与重组影响 - 报告期内公司完成重大资产重组，主营业务从传统陶瓷制造变更为高增长的船舶制造行业，置入资产为恒力重工集团有限公司100%股权[13] - 恒力重工具备全球领先的船舶制造能力，业务涵盖发动机自主生产、船舶制造等环节，并实现LNG、甲醇等双燃料全覆盖，构建了从核心部件到整船的完整产业链[13] - 重组交割于2025年5月办理完毕，恒力重工成为公司业绩增长的核心来源，显著提升了整体盈利能力和抗风险能力[13][14] 业绩预盈的主要原因 - 主营业务变更：依托恒力重工的高盈利能力，叠加全球船舶市场需求旺盛，在手订单充足[13] - 合并报表范围变化：恒力重工自2025年5月纳入合并报表，其期初至合并日的当期净损益约52,000.00万元计入非经常性损益[14] - 收入结构影响：根据相关规定，恒力重工期初至合并日的收入约500,000.00万元计入与主营业务无关的业务收入[14] - 其他收益：报告期内公司收到的政府补助与上年同期相比大幅增加[14] 年度报告与审计进展 - 公司2025年年度报告的预约披露日为2026年3月10日[25] - 公司已聘任中汇会计师事务所为2025年度财务报告及内部控制审计机构，审计项目组已于2025年12月末进驻[23][24] - 截至2026年1月31日，公司与审计机构在重大会计处理、关键审计事项等方面不存在重大分歧，年度报告编制及审计工作正在积极推进中[24] 撤销退市风险警示的潜在路径 - 公司预计2025年将消除财务类退市指标情形，利润总额、净利润、扣非净利润将扭亏为盈，且扣除后的营业收入将超过3亿元[4] - 若经审计的2025年度财务指标符合规定，公司计划在年度报告披露后5个交易日内，向上海证券交易所申请撤销退市风险警示[4][17] - 会计师事务所已就公司财务类退市风险警示有关情形预计将消除的情况出具了专项说明[12][24]

2025年度业绩预告核心数据 - 预计2025年年度利润总额为亏损94,000万元至67,000万元，归属于母公司所有者的净利润为亏损93,000万元至66,000万元 [4] - 预计2025年年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为亏损73,000万元至52,000万元 [4] - 预计2025年年度营业收入为36,000万元至43,000万元，扣除与主营业务无关及不具备商业实质的收入后为32,000万元至38,000万元 [4] - 预计2025年末归属于母公司所有者权益为15,000万元至21,000万元 [5] 与上年同期业绩对比 - 2024年利润总额为亏损125,470.62万元，归属于母公司所有者的净利润为亏损114,811.64万元，扣非后净利润为亏损139,265.24万元 [7] - 2024年营业收入为27,714.12万元，扣除后为25,827.81万元 [7] - 2024年末归属于母公司所有者权益为99,819.67万元 [7] 本期业绩预亏主要原因 - 行业层面：2025年国内光伏行业进入转型重塑阶段，尽管价格筑底回升，但受前期产能错配影响，供需失衡持续，行业整体疲软，盈利能力未修复，公司主营业务毛利率同比下降 [7] - 资产减值：受市场行情下滑影响，公司对存货、长期资产等进行减值测试并计提相应准备，对报告期业绩造成较大影响 [8] - 涉诉案件：因合同诉讼产生相关费用支出，对财务状况产生影响，具体影响金额尚无法准确估计 [9] 公司面临的退市及其他风险警示 - 公司股票已于2025年5月6日被实施退市风险警示，原因系2024年度净利润为负且扣除后营业收入低于3亿元 [10][24] - 公司股票同时被实施其他风险警示，原因系2024年度内部控制审计报告被出具否定意见，涉及收入确认、募集资金管理、关联交易等方面的重大缺陷 [11][24] - 年审会计师专项说明指出，截至说明出具日，尚不能确定公司2025年扣除后营业收入能超过3亿元或消除财务类退市指标，且2024年内控否定意见涉及事项尚未消除 [3][15][22][31] 可能触发终止上市的具体情形 - 若公司2025年年度报告显示扣除后营业收入低于3亿元且利润总额、扣非前后净利润三者孰低者为负值，公司股票将被终止上市 [13][21][25] - 若公司2025年度财务报表或内部控制被出具非无保留意见的审计报告，公司股票也将被终止上市 [13][21][25] 公司治理与监管相关重大事项 - 公司于2025年7月25日因涉嫌年报等定期报告财务数据虚假披露被中国证监会立案调查，截至公告日未收到结论性意见 [3][16][22][33] - 公司实际控制人廖志远于2025年9月29日因涉嫌未按规定披露非经营性资金往来被中国证监会立案调查 [33] - 公司董事会秘书及财务总监职位长期空缺，可能对信息披露、财务核算及内部控制造成风险 [3][16][22] - 公司募投项目存在募集资金违规使用情形，且相关整改工作尚未完成 [16] 公司重整相关进展与不确定性 - 南昌中院已对公司启动预重整，但尚未正式受理重整申请，公司能否进入重整程序存在重大不确定性 [34] - 若法院正式受理重整申请且重整成功，可能改善公司经营；若重整失败被宣告破产，公司股票将面临终止上市风险 [32] - 若法院裁定受理重整申请，公司股票将被叠加实施退市风险警示 [35]

2025年度业绩核心表现 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为300亿元至350亿元，实现扭亏为盈 [2][13] - 公司预计2025年度扣除非经常性损益后的净利润为亏损290亿元至350亿元 [2][13] - 公司预计2025年度营业收入为60亿元至75亿元 [13] - 公司预计2025年末归属于上市公司股东的净资产为50亿元至70亿元 [13] 业绩变动主要原因 - 公司净利润扭亏为盈的主要原因是报告期内重整计划执行完毕，形成约680亿元至700亿元的债务重整收益，该收益计入当期非经常性损益 [2][5] - 公司扣非净利润为亏损的主要原因包括：项目销售下滑导致结转收入及利润减少、部分项目融资逾期导致利息费用化金额增加、对部分项目计提资产减值损失和信用减值损失 [2][7] - 根据重整计划，需剥离至信托包的子公司2025年1-11月的利润表纳入合并报表，对报告期经营亏损形成较大影响，这些子公司已于2025年12月完成处置出表 [7] 公司重整与资本结构 - 公司及重庆金科房地产开发有限公司的重整计划已于2025年9月执行完毕并终结重整程序 [2][5][7] - 公司因执行《重整计划》于2025年9月进行资本公积转增股本，总股本已增至10,634,081,632股 [3] 股票状态与退市风险 - 公司股票目前已被实施退市风险警示和其他风险警示 [8][10] - 被实施退市风险警示的原因是公司2024年度经审计的期末净资产为负值 [8][10][12] - 被叠加实施其他风险警示的原因是公司2022年、2023年及2024年连续三年扣除非经常性损益前后净利润均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 [8][10] - 若公司2025年度经审计的财务报告出现《股票上市规则》第9.3.12条规定的任一情形，公司股票存在被终止上市的风险 [2][8][12] - 公司已按规定披露首次股票可能被终止上市的风险提示公告 [14][15] 财务数据说明 - 本次业绩预告相关的财务数据未经会计师事务所审计，系公司初步测算的结果 [2][4] - 具体财务数据以经会计师事务所审计后的2025年年度报告为准 [2][4][16]

核心观点 - 金科股份预计2025年实现巨额净利润300亿元至350亿元，主要源于司法重整完成产生的约680亿至700亿元非经常性收益，但公司扣非后主营业务仍预计巨亏290亿元至350亿元，经营基本面未改善 [1][2] - 尽管预计所有者权益由负转正至50亿元至70亿元，但因2024年末净资产为负值及连续三年扣非净利润为负等情形，公司股票面临终止上市风险 [1][2] 2025年业绩预告 - 预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为300亿元至350亿元，基本每股收益预计在2.8元至3.3元之间 [1] - 业绩预盈主要源于司法重整计划执行完毕，预计产生债务重整收益约680亿元至700亿元，该收益计入当期非经常性损益 [1] - 公司是A股首家通过司法重整成功处置债务的全国性房企，涉及债务1470亿元、债权人超过8400家 [1] - 重整后，归属于上市公司股东的所有者权益预计由负转正，在50亿元至70亿元之间 [1] - 2022年至2024年，公司连续三年巨额亏损，归属于上市公司股东的净利润分别为-214亿元、-87亿元、-320亿元 [1] 经营基本面分析 - 2025年度扣除非经常性损益后的净利润预计仍为负，亏损额高达290亿元至350亿元 [2] - 主营业务亏损主要原因包括：房地产项目结转收入及结转利润减少、符合利息资本化的项目及金额减少导致利息费用化金额增加、公司及部分开发项目计提资产减值损失和信用减值损失 [2] 退市风险提示 - 公司股票已被实施退市风险警示并叠加其他风险警示，股票存在被终止上市的风险 [2] - 触及财务类终止上市情形包括：经审计的2024年度期末净资产为负值，以及2022年、2023年、2024年连续三年扣除非经常性损益前后的净利润均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 [2] - 截至公告日，公司可能触及的终止上市情形还包括追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值等 [2] - 本次公告为公司第一次风险提示公告 [2]

公司近期股价表现 - 公司股票在2026年1月29日及1月30日连续涨停，交易价格短期波动较大 [1] - 公司声明目前生产经营正常，无应披露未披露重大信息 [1] 公司面临的退市风险 - 公司股票自2025年4月29日起被实施退市风险警示 [1] - 被实施退市风险警示的原因为：2024年度经审计的扣除非经常性损益前后的净利润均为负值，且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入低于3亿元人民币 [1] - 若公司后续不符合撤销退市风险警示的条件，或未在规定期限内申请撤销，公司股票将面临终止上市的风险 [1]

公司财务与退市风险警示 - 公司2024年度经审计的利润总额等为负值，且扣除相关收入后的营业收入低于3亿元人民币，因此公司股票自2025年4月29日起被实施“退市风险警示” [1] - 若公司2025年度财务数据仍不符合撤销退市风险警示的条件，或未在规定期限内申请撤销，公司股票可能被终止上市 [1] - 截至公告披露日，公司董事会未发现公司触及终止上市的情形 [1] 公司未来经营展望 - 公司预计其2025年年度利润总额等财务指标将扭亏为盈，且扣除相关收入后的营业收入将超过3亿元人民币，从而消除财务类退市指标情形 [1] - 公司最终能否成功撤销退市风险警示仍存在不确定性 [1]