金融服务实体经济成效 - 2024年11月至2025年9月，A股市场98家企业首次公开发行股票融资918亿元，其中86%为民营企业，92%为战略性新兴产业企业 [2] - 同期上市公司再融资规模达9968亿元，相当于前两年总和 [2] - 2025年9月末，科技产业贷款同比增长11.8%，绿色产业贷款增长22.9%，普惠金融贷款增长11.2%，养老产业贷款增长58.2%，数字经济产业贷款增长12.9%，增速均明显高于全部贷款增速 [2] - 超过600家主体发行科技创新债券约1.4万亿元 [2] 未来金融工作重点方向 - 下一步金融工作将突出金融服务实体经济重点方向，着力提供高质量金融服务 [1][2][3] - 加力做好金融"五篇大文章"，指导金融机构提升金融服务专业化精细化能力和水平 [3] - 继续聚焦科技创新、提振消费、小微企业、稳定外贸等重点方向，强化财政、货币、产业等政策协同联动 [3] - 落实落细适度宽松的货币政策，为巩固拓展经济回升向好势头营造适宜的货币金融环境 [3] - 执行好各项已出台货币政策措施，持续释放政策效能，研究储备新的政策举措，推动社会综合融资成本下降 [3] 金融监管与改革 - 进一步加强和完善金融监管，不断增强监管质效，加强穿透式监管 [3] - 推进智慧监管平台建设，提升监管执法效能，强化金融消费者和投资者权益保护 [3]

总体信贷概况 - 截至2025年9月末，深圳地区本外币各项贷款余额为9.94万亿元，同比增长5.0%，较年初增加4574.11亿元，同比多增超2000亿元 [1] - 2025年9月，深圳市新发放企业贷款加权平均利率为2.75%，同比下降0.53个百分点 [4] - 货币政策保持支持性立场，推动社会综合融资成本低位下行 [1] 重点领域信贷支持 - 制造业贷款同比增长13.2%，科学研究和技术服务业贷款同比增长15.9% [2] - 科技贷款余额2.18万亿元，同比增长8.2%；普惠小微贷款余额1.97万亿元，同比增长7.1% [2] - 绿色、养老、数字贷款同比增速均高于同期各项贷款整体增速 [2] - 截至2025年9月末，2552家科技企业及111个项目通过科技创新和技术改造再贷款获得低成本融资498.6亿元 [2] 金融服务模式创新 - 深化股债联动金融服务模式，推动“腾飞贷”、“科技初创通”等业务模式增量扩面 [2] - 通过“信贷+征信”推动“个体通”、“深质贷”等创新模式，通过“信贷+担保”推进“跨越贷”试点 [3] - 指导银行优化服务，为外贸企业推出“微贸贷”、“跨境电商贷”等产品 [5] 消费与外贸金融支持 - 运用服务消费与养老再贷款政策，新发放相关领域贷款476.1亿元 [5] - 截至2025年9月末，3929家企业获得服务消费相关领域贷款476.06亿元 [5] - 2025年1-9月，多元支付方式助力境外旅客在深消费1.32亿笔、184.13亿元，同比分别增长27%和32% [5] - 2025年1-8月，深圳外汇套保率达32.7%，较去年同期提升3.7个百分点 [6] 跨境金融与便利化 - 跨境贸易投资高水平试点政策已覆盖超1800家企业，业务规模超2100亿美元 [7] - “跨境理财通”2.0优化措施实施后，深圳银行新增个人投资者约3.1万名，跨境收付金额合计507.4亿元，占大湾区比重近五成，业务规模较1.0时期增长超8倍 [8] - 深圳货物贸易跨境人民币业务“量增面扩”，FT账户业务试点银行扩容落地 [7][8]

其中，信贷总量平稳增长，增速持续上升。截至2025年9月末，深圳市本外币各项存款余额14.36万亿 元，同比增长5.6%，较年初增加7871.52亿元，同比多增超5000亿元；本外币各项贷款余额9.94万亿 元，同比增长5.0%，较年初增加4574.11亿元，同比多增超2000亿元。其中，住户存款、非金融企业存 款、住户贷款、非金融企业及机关团体贷款均实现同比多增。 北京商报讯（记者 刘四红）10月24日，人民银行深圳市分行、国家外汇管理局深圳市分局举行2025年 三季度新闻发布会，介绍深圳金融运行有关情况。 会上介绍，2025年以来，人民银行深圳市分行落实落细适度宽松的货币政策，坚持支持性立场，强化逆 周期调节，推动一揽子货币政策措施落地见效，引导辖内金融机构持续加大重点领域金融支持力度，推 动社会综合融资成本低位下行，为深圳经济高质量发展提供有力支撑。 ...

二是社会综合融资成本低位下行。2025年9月，深圳市新发放企业贷款加权平均利率2.75%，同比下降 0.53个百分点。 三是重点领域金融支持力度持续巩固。今年以来，人民银行深圳市分行引导银行业金融机构强化对重大 战略、重点领域和薄弱环节的金融服务，优化消费领域金融供给，发挥跨境金融服务对稳外贸的促进作 用。信贷投向方面，贷款行业结构持续优化，截至9月末，制造业贷款同比增长13.2%，科学研究和技 术服务业贷款同比增长15.9%。金融"五篇大文章"贷款方面，最新数据显示，科技贷款余额2.18万亿 元，同比增长8.2%；普惠小微贷款余额1.97万亿元，同比增长7.1%；绿色、养老、数字贷款同比增速也 均高于同期各项贷款整体增速。金融支持消费方面，截至9月末，深圳个人非住房消费贷款同比增长 6.0%。 10月24日，《每日经济新闻》记者获悉，中国人民银行深圳市分行、国家外汇管理局深圳市分局举行 2025年三季度新闻发布会，介绍深圳金融运行有关情况。 据介绍，2025年以来，人民银行深圳市分行落实落细适度宽松的货币政策，坚持支持性立场，强化逆周 期调节，推动一揽子货币政策措施落地见效，引导辖内金融机构持续加大重点领域 ...

10月24日，人民银行深圳市分行、国家外汇管理局深圳市分局举行2025年三季度新闻发布会，全面披露 当期深圳金融运行情况。从数据来看，深圳金融体系保持平稳运行，信贷总量实现平稳增长，社会综合 融资成本低位下行，对科技创新、普惠小微、绿色低碳、数字经济及养老服务等重点领域的金融支持力 度持续巩固，为实体经济高质量发展提供了有力支撑。 9月末深圳本外币各项贷款余额9.94万亿元 企业融资利率降至2.75% 今年以来，人民银行深圳市分行落实落细适度宽松的货币政策，强化逆周期调节，推动社会综合融资成 本稳步下行。截至2025年9月末，深圳市本外币各项存款余额14.36万亿元，同比增长5.6%，较年初增加 7871.52亿元，同比多增超5000亿元；本外币各项贷款余额9.94万亿元，同比增长5.0%，较年初增加 4574.11亿元，同比多增超2000亿元。其中，住户存款、非金融企业存款、住户贷款、非金融企业及机 关团体贷款均实现同比多增。 在融资成本方面，深圳持续为企业"减负"成效显著。2025年9月，深圳市新发放企业贷款加权平均利率 2.75%，同比下降0.53个百分点。 "两个2万亿、两个1万亿"信贷格局持续巩固 ...

从融资渠道和工具结构看，直接融资规模持续扩大、占比进一步提高。1-9月，广东非金融企业债券、 股票和地方政府债券等市场化直接融资增加7622亿元、同比多增1702亿元，占广东社会融资规模增量的 31.9%、同比提升3.1个百分点。 与此同时，企业融资渠道更趋多元化，债市"科技板"政策落地5个月以 来，截至9月末，广东省已有23家市场主体在银行间市场发行科技创新债券535亿元。 10月24日，中国人民银行广东省分行举行2025年度三季度广东省金融运行形势新闻发布会。 南方财经记者从会上获悉，今年1-9月，广东社会融资规模实现增量2.4万亿，存贷款规模继续保持增 长，融资方式、金融资源投向结构与经济高质量发展的适配性进一步提升，各项金融指标呈现出 "总量 稳、结构优、价格降" 的特点。 "今年以来，人民银行广东省分行落实落细适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具，扎实做 好金融'五篇大文章'，增强重大战略、重点领域和薄弱环节支持力度，强化金融服务保障，持续推进金 融改革创新，为广东经济高质量发展营造良好金融环境。"中国人民银行广东省分行调查统计处二级调 研员袁中红在会上表示。 具体来看，总量方面，增长不断加 ...

10月24日，中国人民银行广东省分行举行新闻发布会，介绍2025年三季度广东省金融运行形势、中国人 民银行广东省分行工作亮点和下一步政策措施。 据介绍，截至2025年9月末，广东本外币贷款余额29.9万亿元，同比增长5.7%，增速比6月末回升0.9个 百分点，连续6个月回升；存款活期化趋势延续，广东省住户及企业部门活期存款余额8.9万亿元，同比 增长12.9%，比各项存款增速高7.6个百分点，增速连续八个月回升。 贷款余额连续6个月回升，存款延续活化趋势 2025年以来，中国人民银行广东省分行、国家外汇管理局广东省分局认真落实好适度宽松的货币政策， 持续做好广东金融五篇大文章，深入推进金融改革创新，不断提升金融与外汇管理的服务质效。 2025年前三季度，广东社会融资规模增量2.4万亿元、比上年同期多3374亿元，社会融资规模稳步扩 大。9月末，广东本外币贷款余额29.9万亿元，同比增长5.7%，增速比6月末回升0.9个百分点，连续6个 月回升；比年初增加1.5万亿元、同比多增3669亿元。 中国人民银行广东省分行调查统计处二级调研员袁中红表示，随着贷款市场报价利率（LPR）改革效能 持续释放，以及明示企业贷款 ...

新华财经长春10月23日电（记者王晓林）记者从中国人民银行吉林省分行举行的2025年三季度吉林省金 融运行情况新闻发布会获悉，9月末，吉林省人民币各项贷款余额29694.7亿元，比年初新增579.9亿元； 9月份当月增长112.8亿元，同比多增33.9亿元。前三季度，吉林省社会融资规模增量累计为1598.5亿 元，金融运行总量指标保持稳步增长，贷款结构持续优化。 从机构看，吉林银行、中国农业发展银行吉林省分行、中国工商银行吉林省分行增速较快，分别为 13.7%、9.9%和8.5%。从借贷主体看，企（事）业单位贷款余额21535.1亿元，比年初新增700.4亿元， 持续稳定在较高水平。 中国人民银行吉林省分行调查统计处副处长袁春旺介绍，今年以来，人民银行吉林省分行组织全省金融 机构围绕经济高质量发展目标要求，深挖信贷需求，增加信贷投放总量，强化对重点领域和薄弱环节的 金融支持，贷款结构持续优化。 制造业中长期贷款保持较快增长。9月末，吉林省制造业中长期贷款同比增长11.4%，其中汽车制造 业、专用设备制造业、通用设备制造业分别增长23.6%、42.8%和27.6%。金融资源持续向科技创新领域 倾斜。9月末，吉林 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 通过宏观基本面和技术面分析，预期2025年10月20日期货主力合约行情走势：股指期货偏强震荡；十年期、三十年期国债期货大概率宽幅震荡；黄金、白银期货震荡偏弱；铜、氧化铝、碳酸锂、螺纹钢、热卷、焦煤、玻璃、纯碱、烧碱、原油、燃料油、PTA、PVC、甲醇、豆粕、棕榈油、天然橡胶期货偏强震荡；铝期货震荡整理；锌、多晶硅期货宽幅震荡；镍、锡、铁矿石、生猪期货偏弱震荡 [1][2][3][4] 根据相关目录分别总结 宏观资讯和交易提示 - 中美经贸中方牵头人与美方牵头人视频通话，同意尽快举行新一轮中美经贸磋商 [9] - 央行行长潘功胜表示继续实施适度宽松货币政策，维护金融市场稳定，指出关税政策不确定性加剧全球经济金融风险 [9] - 商务部部长王文涛会见美国黑石集团董事长，中方有权采取措施维护自身利益 [10] - 商务部等五部门印发海外综合服务体系指导意见 [10] - 国务院常务会议部署拓展绿色贸易和粮食农业生产工作，推动物流降本增效 [10] - 前三季度全国财政收入16.39万亿元，同比增长0.5%，支出20.81万亿元，同比增长3.1% [11] - 财政部采取措施巩固经济回升，安排5000亿元下达地方，提前下达2026年新增地方政府债务限额 [11] - 多位专家预计10月LPR报价持平，后续有下调空间 [12] - 美国总统特朗普松口关税策略，放松部分关税政策，同时签署对进口卡车及零部件征税行政令 [13] - 白宫冻结基础设施项目资金，经济顾问预计特朗普将加大行动力度 [13] - 标普下调法国长期外币发行人违约评级 [14] 商品期货相关信息 - 上期所调整黄金、白银期货合约涨跌停板幅度和保证金比例 [14] - 10月17日国际贵金属期货普遍收跌，美油和布伦特原油主力合约收涨，伦敦基本金属多数下跌 [14][15] - 10月17日在岸人民币对美元收盘下跌，美元指数上涨 [16] 期货行情分析与前瞻 股指期货 - 10月17日沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期货主力合约均偏弱震荡下行，短线下行压力增大 [16][17][18] - 预期2025年10月IF、IH、IC、IM主力合约大概率偏弱宽幅震荡，10月20日将偏强震荡 [23][24] 国债期货 - 10月17日十年期国债期货主力合约T2512震荡上行，国债期货收盘全线上涨，央行开展逆回购操作，单日净回笼2442亿元 [40] - 预期10月20日T2512大概率宽幅震荡 [42] - 10月17日三十年期国债期货主力合约TL2512偏强震荡上行，国内债市整体走强 [43] - 预期10月20日TL2512大概率宽幅震荡 [46] 黄金期货 - 10月17日黄金期货主力合约AU2512日盘偏强震荡上行，夜盘偏弱震荡下行，短线上行动能减弱 [46][47] - 预期2025年10月主力连续合约大概率震荡偏强，10月20日AU2512大概率震荡偏弱 [49] 白银期货 - 10月17日白银期货主力合约AG2512日盘偏强震荡上行，夜盘偏弱震荡下行，短线上行动能减弱 [52][53] - 预期2025年10月主力连续合约大概率震荡偏强，10月20日AG2512大概率震荡偏弱 [54] 铜期货 - 10月17日铜期货主力合约CU2512震荡下行，短线继续下行压力增大 [61] - 预期2025年10月主力连续合约大概率偏强宽幅震荡，10月20日CU2512大概率偏强震荡 [61] 铝期货 - 10月17日铝期货主力合约AL2512小幅震荡下行，短线反弹动能减弱 [67] - 预期2025年10月主力连续合约大概率偏强宽幅震荡，10月20日AL2512大概率震荡整理 [67] 氧化铝期货 - 10月17日氧化铝期货主力合约AO2601小幅震荡上行，反弹稍显乏力 [74] - 预期2025年10月主力连续合约大概率偏弱宽幅震荡，10月20日AO2601大概率偏强震荡 [75] 锌期货 - 10月17日锌期货主力合约ZN2511小幅震荡下行，短线继续下行压力轻度增大 [79] - 预期2025年10月主力连续合约大概率宽幅震荡，10月20日新主力合约ZN2512大概率宽幅震荡 [79] 镍期货 - 10月17日镍期货主力合约NI2511偏弱震荡，短线反弹动能减弱 [84] - 预期2025年10月主力连续合约大概率宽幅震荡，10月20日NI2511大概率偏弱震荡 [84] 锡期货 - 10月17日锡期货主力合约SN2511偏弱震荡，短线反弹动能减弱 [87] - 预期2025年10月主力连续合约大概率宽幅震荡，10月20日SN2511大概率偏弱震荡 [87] 多晶硅期货 - 10月17日多晶硅期货主力合约PS2511偏弱震荡，短线反弹动能减弱 [91] - 预期10月20日PS2511大概率宽幅震荡 [92] 碳酸锂期货 - 10月17日碳酸锂期货主力合约LC2511震荡上行，短线继续上行走高 [92] - 预期2025年10月主力连续合约大概率偏强宽幅震荡，10月20日LC2511大概率偏强震荡 [92][93] 螺纹钢期货 - 10月17日螺纹钢期货主力合约RB2601小幅震荡下行，短线反弹动能减弱 [98] - 预期2025年10月主力连续合约大概率宽幅震荡，10月20日RB2601大概率偏强震荡 [98] 热卷期货 - 10月17日热卷期货主力合约HC2601小幅震荡下行，短线反弹动能减弱 [101] - 预期10月20日HC2601大概率偏强震荡 [101] 铁矿石期货 - 10月17日铁矿石期货主力合约I2601小幅震荡下行，短线继续下行压力增大 [104] - 预期2025年10月主力连续合约大概率宽幅震荡，10月20日I2601大概率偏弱震荡 [104] 焦煤期货 - 10月17日焦煤期货主力合约JM2601小幅震荡下行，短线反弹动能减弱 [108] - 预期2025年10月主力连续合约大概率偏强宽幅震荡，10月20日JM2601大概率震荡偏强 [108] 玻璃期货 - 10月17日玻璃期货主力合约FG601大幅震荡下行，中短线、短线下行压力明显增大 [111] - 预期2025年10月主力连续合约大概率偏弱宽幅震荡，10月20日FG601大概率偏强震荡 [111] 纯碱期货 - 10月17日纯碱期货主力合约SA601偏弱震荡下行，中短线、短线下行压力明显增大 [116] - 预期2025年10月主力连续合约大概率偏弱宽幅震荡，10月20日SA601大概率震荡偏强 [117] 烧碱期货 - 10月17日烧碱期货主力合约SH601偏弱震荡下行，中短线、短线下行压力明显增大 [122] - 预期10月20日SH601大概率偏强震荡 [122] 原油期货 - 10月17日原油期货主力合约SC2512偏弱震荡下行，中短线、短线继续下行压力明显增大 [124] - 预期2025年10月主力连续合约大概率震荡偏弱，10月20日SC2512大概率偏强震荡 [124] 燃料油期货 - 10月17日燃料油期货主力合约FU2601偏弱震荡下行，中短线、短线下行压力明显增大 [129] - 预期10月20日FU2601大概率偏强震荡 [129] PTA期货 - 10月17日PTA期货主力合约TA601震荡下行，短线下行压力增大 [131] - 预期10月20日TA601大概率偏强震荡 [131] PVC期货 - 10月17日PVC期货主力合约V2601小幅震荡下行，短线反弹动能减弱 [135] - 预期10月20日V2601大概率偏强震荡 [135] 甲醇期货 - 10月17日甲醇期货主力合约MA601偏弱震荡下行，短线下行压力明显增大 [137] - 预期10月20日MA601大概率偏强震荡 [137] 豆粕期货 - 10月17日豆粕期货主力合约M2601震荡下行，中短线、短线继续下行压力增大 [139] - 预期10月20日M2601大概率偏强震荡 [139] 棕榈油期货 - 10月17日棕榈油期货主力合约P2601小幅震荡下行，短线继续下行压力轻微增大 [141] - 预期10月20日P2601大概率偏强震荡 [141] 生猪期货 - 10月17日生猪期货主力合约LH2601偏弱震荡下行，中线、中短线、短线继续下行压力明显增大 [143] - 10月17日全国农产品批发市场猪肉平均价格下降，本周国内生猪价格呈先跌后涨趋势 [143][144] - 预期10月20日LH2601大概率偏弱震荡，将创下上市以来新低 [144] 天然橡胶期货 - 10月17日天然橡胶期货主力合约RU2601震荡下行，中短线、短线下行压力增大 [146] - 预期10月20日RU2601大概率偏强震荡 [146]

热点资讯 - 央行行长潘功胜表示将继续实施适度宽松货币政策，运用多种工具保证流动性充裕，支持提振消费、扩大投资，巩固经济向好态势，维护金融稳定，保持人民币汇率稳定 [2] - 财政部数据显示前三季度全国财政收入16.39万亿元，同比增长0.5%，第三季度同比增长2.5%；财政支出20.81万亿元，同比增长3.1%，反映经济运行总体平稳、稳中有升 [2] - 上期所自10月21日收盘结算时起，调整黄金、白银期货合约涨跌停板幅度至14%，套保持仓交易保证金比例至15%，一般持仓交易保证金比例至16% [2] - 中美经贸中方牵头人何立峰与美方牵头人举行视频通话，围绕落实两国元首共识就双边经贸重要问题交流，同意尽快举行新一轮磋商 [2] - 国家能源局发布意见，以减污降碳和绿色发展为主线，推进煤炭洗选高质量发展，发展先进产能、淘汰落后产能，加强废弃物综合利用 [3] 板块表现 - 重点关注尿素、焦煤、沪银、原油、PVC [4] - 假期外盘商品期货主力合约夜盘涨跌幅中，非金属建材涨2.87%、贵金属涨32.22%、油脂油料涨10.05%、软商品涨2.63%、有色涨20.52%、煤焦钢矿涨12.82%、能源涨3.06%、化工涨11.20%、谷物涨1.08%、农副产品涨3.55% [4] 板块持仓 - 展示近五日商品期货板块持仓变动，涉及农副产品、谷物、化工、能源、煤焦钢矿、有色等板块 [5] 大类资产表现 |类别|名称|日涨跌幅%|月内涨跌幅%|年内涨跌幅（%）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |权益|上证指数|-1.95|-1.11|14.56| |权益|上证50|-1.70|1.01|10.54| |权益|沪深300|-2.26|-0.48|14.72| |权益|中证500|-2.98|-2.44|22.54| |权益|标普500|0.53|-0.89|13.30| |权益|恒生指数|-2.48|-3.60|25.86| |权益|德国DAX|-1.82|1.64|19.70| |权益|日经225|-1.44|7.44|19.27| |权益|英国富时100|-0.86|0.92|14.46| |固收类|10年期国债期货|0.12|0.42|-0.58| |固收类|5年期国债期货|0.07|0.14|-0.71| |固收类|2年期国债期货|0.01|0.01|-0.58| |商品类|CRB商品指数|-0.17|-2.25|-1.14| |商品类|WTI原油|0.23|-8.15|-19.92| |商品类|伦敦现货金|-1.73|12.15|62.01| |商品类|LME铜|-0.38|3.15|20.79| |商品类|Wind商品指数|1.18|6.50|40.16| |其他|美元指数|0.21|0.54|-9.15| |其他|CBOE波动率|-17.90|55.47|19.77| [6]