金融运行总体情况 - 截至9月末福建省金融机构本外币各项贷款余额8.91万亿元，同比增长2.86%，当年新增2812.97亿元 [3] - 截至9月末本外币各项存款余额8.97万亿元，同比增长8.73%，当年新增5375.41亿元 [3] - 新发放企业贷款加权平均利率同比下降44个基点，五年期以上首套房公积金贷款利率降至2.6% [3] 信贷投放结构 - 信贷投放以企事业单位为主 [3] - 第一产业贷款同比增长19.30%，科学研究和技朮服务业贷款增长47.74%，制造业贷款增长9.64%，房地产业贷款稳步增长4.57% [3] 金融“五篇大文章”成效 - 截至9月末福建省金融“五篇大文章”贷款余额3.71万亿元，占各项贷款比重41.7%，高于全国平均水平2.5个百分点 [4] - “五篇大文章”贷款同比增长10.2%，高于各项贷款增速约7.3个百分点 [4] 金融对外开放与跨境业务 - 1-9月福建试点地区累计为1150家优质企业办理贸易项下高水平试点业务33.6万笔，金额730.1亿美元 [4] - 便利化试点业务同比增长27.3%，与共建“一带一路”国家贸易往来占比超过90% [4] - 落地4家试点跨国公司相关业务，90家境内外成员企业享受政策便利超过30亿美元 [4] - 前三季度全省跨境人民币收支金额居全国第七位，与RCEP国家跨境人民币结算金额同比增长12.1% [4] - 在锂电新能源产业、漳州古雷石化基地等重点领域和区域，跨境人民币结算增长明显 [4]

公司战略与治理 - 公司以成为具有国际影响力的一流投资银行为战略规划目标 [1][2] - 公司注重战略的连贯性和执行力，以打造现代一流投资银行为目标推动体制机制全面优化 [2] - 公司依托国有平台特色和资源协同优势，在中投系统内推动资源整合与业务联动 [2] - 公司围绕服务国家战略设置业务考核机制，将践行金融五篇大文章落实为具体经营举措 [2] 财富管理转型 - 公司自2019年启动从传统经纪业务向财富管理转型，已基本构建客户分类、服务分层、投顾分级、产品多元、科技支撑的财富管理体系 [3] - 公司服务客户超千万，通过精准的客户分层与陪伴式服务提升客户粘性与长期信任 [3] - 公司践行用生态替代业务，用场景替代营销的财富管理转型理念 [7] 服务科技创新与金融赋能 - 公司高度重视对科技金融、绿色金融、普惠金融、数字金融、养老金融的赋能 [3] - 在科技金融领域，通过股票质押为科技型上市公司提供资金支持，并积极助力科技企业科创板上市、再融资 [4] - 公司设立企业家办公室，为科技类上市公司在公司治理、ESG建设等方面提供专业指导与服务 [4] 星耀领航计划 - 公司于2025年5月发起星耀领航计划，旨在构建一个赋能中国科创新力量的生态平台 [6] - 该计划通过投研对接、项目路演、行业论坛及定制化综合金融服务，为聚焦硬科技的私募管理机构提供支持 [6] - 目前参与的私募机构已突破1300家，展现了强大的行业号召力 [6] - 该计划是公司功能性引领发展道路的关键实践，旨在实现科技驱动－资本支持－产业成长－财富增值的良性循环 [6][7]

核心观点 - 公司2025年前三季度经营业绩稳健增长，营业收入和净利润均实现同比增长，资产质量达到历史最优水平，展现出强劲的价值创造能力和高质量发展韧性 [1][2] 经营业绩 - 报告期内实现营业收入671.83亿元，同比增长7.83% [2] - 实现归属于上市公司股东的净利润305.83亿元，同比增长8.32% [2] - 年化平均净资产收益率为15.87%，年化平均总资产回报率为0.96% [2] - 利息净收入达498.68亿元，同比增长19.61% [3] - 手续费及佣金收入为54.21亿元，同比增长7.88% [3] 资产负债与息差 - 报告期末总资产达4.93万亿元 [3] - 各项贷款余额2.47万亿元，较年初增长17.87% [3] - 各项存款余额2.54万亿元，较年初增长20.22% [3] - 上半年净息差为1.78%，优于行业1.42%的平均水平，在42家上市银行中排名前列 [3] 对公业务与金融服务 - 对公贷款余额16,641亿元，较上年末增长26.26% [4] - 对公存款余额14,028亿元，较上年末增长20.75% [4] - 制造业贷款余额3,606亿元，较上年末增长18.90% [4] - 基础设施贷款余额6,912亿元，较上年末增长31% [4] - 科技贷款余额2,740亿元 [4] - 集团口径绿色融资规模突破7,200亿元，较上年末增长32.1% [4] 零售业务与数字化转型 - 手机银行APP客户数近2,200万，月活客户数突破760万户，持续位列城商行第一 [5] - 零售AUM突破1.6万亿元，新增近2,000亿元，规模和增量均位列城商行第一 [6] - 子公司苏银理财产品规模突破8,000亿元，持续稳居城商系理财子公司第一 [6] - 通过“金融+体育”等场景融合，发放消费券超亿元，近十亿元促消费资金精准投向市场，服务覆盖20万余人 [5] 资产质量与风控 - 报告期末不良贷款率为0.84%，较年初下降0.05个百分点，为上市以来最优水平 [2][7] - 关注类贷款比例为1.28%，较年初下降0.12个百分点 [7] - 拨备覆盖率为322.62%，风险抵补能力充足 [2][7] - 不良率连续9年呈现下降趋势，在总资产规模超4万亿元的上市银行中处于最优水平 [7] 资本市场表现与行业地位 - 今年以来国内外券商分析师发布相关研报近70篇 [8] - 上半年公司组织开展路演交流37场，参与交流投资者超300家次 [8] - 截至2025年上半年，公募基金、保险等主流机构共1,263只产品持仓公司股票，在上市银行中排名第二 [8] - 在“全球银行1000强”中位列第56位，较上年提升10位，在中资银行中排名第16位 [8] - 在2025年《财富》中国500强榜单中排名第162位，蝉联国内城商行首位 [8]

公司业绩与战略定位 - 公司以服务实体经济为根本宗旨，将自身发展融入金融强国建设大局，聚焦主责主业推动落实金融"五篇大文章" [2] - 2024年公司实现股债承销规模超9300亿元，股债投资余额约5000亿元，通过资金端与资产端高效联动为相关领域提供稳定资金支持 [2] 科技金融与绿色金融 - 针对科技金融、绿色金融领域早期项目覆盖不足问题，公司将强化投研、投资、投行服务能力，提升对前沿技术路线和科研团队创新能力的前瞻性判断 [2] - 公司将扩大硬科技早期项目储备，争取政策支持，参与信用增进基金设立，优化风险准备金计提机制以降低早期投资风险 [2] 普惠金融 - 为解决普惠金融"最后一公里"难题，公司将联合征信机构、大数据服务机构搭建中小企业评估体系，动态刻画企业信用画像 [3] - 公司将创新风险定价与增信机制，降低中小企业直接融资成本，打通直接融资与间接融资服务链条 [3] 养老金融 - 针对养老标的基金规模有限、产品类型单一问题，公司将通过加大产品供给、丰富服务手段、发布研究报告及开展投教宣导等方式积极开展业务 [3] - 公司将推出目标日期基金、目标风险基金等创新产品，以满足不同年龄段投资者的养老需求 [3] 数字金融 - 公司将推动数字金融场景拓展，以"数智化"重构业务逻辑，将大数据、人工智能技术深度应用于项目挖掘、风险评估、产品创设等环节 [4] - 公司将构建多元化估值模型与动态跟踪机制，提升数字化服务在区域、人群、产业维度的覆盖度 [4] 未来展望 - 公司将继续践行央企券商担当，全方位加强谋划布局，着力做好金融"五篇大文章"，为金融强国建设与实体经济高质量发展贡献力量 [4]

金融总量增长 - 9月末湖北省本外币各项贷款余额9.35万亿元，同比增长7.5%，高于全国平均水平1个百分点，贷款余额在中部地区排名第一 [1][2] - 前9个月新增贷款6375亿元，同比多增796亿元，创历史同期新高 [2] - 8月末社会融资规模存量达13.59万亿元，同比增长9.2%，1-8月社会融资规模增量为8305亿元，同比多增813亿元 [1][2] - 湖北省本外币存款余额达到10.11万亿元，同比增长8% [2] 政策落地与效能 - 金融政策高效落地，推动全省亿元以上投资项目授信金额突破2万亿元 [3] - 政策带动制造业中长期贷款增速回升至12.6%，较上年同期加快2.64个百分点 [3] - 政策红利传导至市场主体，企业存款同比多增897亿元 [3] - 截至9月末，21家商业银行累计为5500户服务业经营主体和8.8万户消费者的79亿元、37亿元贷款办理便捷贴息 [3] 金融资源配置 - 截至9月末，金融机构运用各类结构性政策工具的资金余额达2493亿元，同比增长13.5% [3] - 支农支小再贷款余额985亿元，同比增长42%，创历史新高 [3] - 在政策引导下，8月末科技型中小企业、小微企业、数字经济产业和绿色贷款余额增速分别达26.1%、16%、15.5%和24.4% [3] - 前三季度各类市场主体在银行间债券市场发行科技创新债券131亿元、绿色债券111亿元，均居中部省份前列 [3] 金融“五篇大文章” - 截至2025年8月末，金融“五篇大文章”贷款余额38194亿元，占各项贷款比重达41.2%，同比增长15.4%，增速和占比分别高于全国平均水平2.2和2.5个百分点 [4] - 科技金融方面，科技创新再贷款工具撬动贷款投放678亿元，8月末科技贷款新增额占各项贷款新增额比重为32.7%，科技型中小企业贷款同比增长26.1% [4] - 绿色金融方面，8月末绿色贷款余额18042亿元，比年初新增2591亿元，同比增长24.4% [4] - 普惠金融方面，8月末普惠贷款余额12303亿元，同比增长10.9%，高于各项贷款平均增速3.2个百分点 [5] - 养老金融方面，8月末养老产业贷款余额46亿元，同比增长153.4% [6] - 数字金融方面，前三季度累计发放“301”模式贷款413万笔、4471亿元，同比多发放57万笔、339亿元 [6]

社会融资规模 - 前三季度全省社会融资增量规模达4719.3亿元，其中投向实体经济的本外币贷款增加3205.4亿元，政府债券净融资1213.8亿元，两者合计占全部社融增量的93.6% [2] - 截至9月末全省社会融资存量规模为7.0万亿元，同比增长8.1% [2] 信贷投放 - 截至9月末全省金融机构本外币各项贷款余额4.9万亿元，较年初增加3162亿元，同比增长6.7%，增速高于全国0.2个百分点 [3] - 前三季度全省新发放企业贷款、普惠小微贷款加权平均利率均同比下降0.51个百分点 [6] 重点领域信贷支持 - 9月末全省绿色贷款余额5670.5亿元，较年初增加639.8亿元 [4] - 9月末全省普惠小微贷款余额5340.6亿元，同比增长21.5% [5] - 8月末全省科技型企业贷款余额2772.7亿元，同比增长10.3% [6] - 9月末全省制造业中长期贷款余额2599.1亿元，较年初增加251.3亿元，同比增长12.7% [6] 金融“五篇大文章”政策 - 人民银行山西省分行建立金融“五篇大文章”1+5政策体系，运用各类结构性货币政策工具带动金融机构投放相应贷款约645亿元 [7] - 截至8月末全省金融“五篇大文章”贷款余额1.56万亿元，同比增长14.7%，增速高于同期各项贷款7.4个百分点 [7] - 细分领域中科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融贷款同比分别增长10.6%、18.4%、17.9%、13.7%、31%，均高于全省各项贷款增速 [7]

经营业绩 - 前三季度营业收入411.40亿元，同比增长4.04% [1] - 前三季度归属于母公司股东的净利润180.75亿元，同比增长2.77% [1] - 基本每股收益1.27元，同比增长2.42% [1] - 截至9月末归属于母公司股东的净资产2601.89亿元，较上年末增长2.36% [1] 资产负债规模 - 截至9月末总资产3.31万亿元，较上年末增长2.52% [1] - 截至9月末客户贷款和垫款总额1.44万亿元，较上年末增长2.55% [1] - 截至9月末存款总额1.80万亿元，较上年末增长5.51% [1] 资产质量与资本充足率 - 截至9月末不良贷款率1.18%，与上年末持平 [2] - 截至9月末拨备覆盖率254.92% [2] - 截至9月末核心一级资本充足率10.52%，较上年末提高0.17个百分点 [2] - 截至9月末一级资本充足率11.40%，较上年末提高0.16个百分点 [2] - 截至9月末资本充足率14.33%，较上年末提高0.12个百分点 [2] 战略重点与股东变动 - 公司聚焦金融"五篇大文章"，加快科技金融、普惠金融、绿色金融等重点领域信贷投放 [1] - 截至9月末第一大股东上海联和投资有限公司持股20.92亿股，较6月末增加697万股 [2] - 截至9月末第一大股东持股比例为14.72%，较6月末提高0.05个百分点 [2]

业绩数据 - 截至2025年9月末资产总额9689.03亿元，较年初增长4.63%[5][16][22] - 2025年前三季度营业收入129.39亿元，较上年同期增长0.48%[5][16] - 2025年前三季度净利润35.27亿元，较上年同期增长5.47%[5][16] - 截至2025年9月末负债总额8982.89亿元，增长4.87%[16][23] - 2025年前九个月利息收入229.98338亿元，2024年同期为239.63143亿元[20] - 2025年前九个月净利息收入92.9228亿元，2024年同期为91.36674亿元[20] - 2025年前九个月手续费及佣金净收入9.24639亿元，2024年同期为13.25216亿元[20] - 2025年前九个月投资收益15.90918亿元，2024年同期为18.74306亿元[20] 贷款数据 - 截至2025年9月末科技创新企业贷款余额较年初增长26.21%[7] - 截至2025年9月末绿色贷款余额较年初增长14.37%，绿色债券承销规模和投资规模分别同比增长401%及173%[8] - 截至2025年9月末普惠法人贷款余额较年初增长34.71%[9] - 截至2025年9月末养老产业对公贷款余额较年初增长429.15%[9] - 2025年前三季度发放新质生产力贷款356.38亿元，贷款余额较年初增长22.53%[12] - 天津市“十项行动”实施以来公司累计投放贷款750亿元，今年以来围绕重点领域累计投放近90亿元[12] 用户数据 - 截至2025年9月末个人手机银行客户数量较年初增长23.15%[10] - 截至2025年9月末零售客户规模达1240万人，年内新增有效代发客户超10万人[13] 产品销售 - 2025年前三季度马拉松主题存单累计销售61.32亿元，结合活动发行主题理财68.65亿元[13] 技术研发 - 2025年前三季度完成50个智能应用场景投产，累计获批知识产权37项，荣获重要奖项26项[14] 其他指标 - 截至2025年9月末资本充足率为13.30%，一级资本充足率为10.10%，核心一级资本充足率为9.21%[17] - 截至2025年9月末不良贷款率1.70%，较年初持平[6][19] - 截至2025年9月末拨备覆盖率164.55%[6]

核心财务表现 - 公司2025年前三季度实现归属于本行股东的净利润533.91亿元，同比增长3.02% [10] - 公司实现营业收入1,565.98亿元，同比下降3.46%，其中利息净收入1,077.02亿元，同比下降2.06% [10] - 公司净息差为1.63%，同比下降0.16个百分点，但第三季度环比提升0.02个百分点 [10] - 公司非利息净收入488.96亿元，同比下降6.40%，但手续费及佣金净收入256.88亿元，同比增长5.75% [10] - 公司成本管控成效显现，业务及管理费用447.53亿元，同比下降4.17%，成本收入比28.58%，同比下降0.21个百分点 [10] 资产负债规模 - 截至报告期末，公司资产总额98,981.28亿元，较上年末增长3.83% [9] - 公司贷款及垫款总额57,824.81亿元，较上年末增加623.53亿元，增长1.09% [9] - 公司负债总额90,559.36亿元，较上年末增长3.79%，客户存款总额60,673.29亿元，较上年末增加2,890.98亿元，增长5.00% [9] 贷款结构分析 - 公司贷款（不含贴现）余额32,120.77亿元，较上年末增加3,039.60亿元，增长10.45% [9] - 贴现贷款余额2,121.44亿元，较上年末减少2,377.57亿元，下降52.85% [9] - 个人贷款（不含信用卡）余额18,933.40亿元，较上年末增加199.46亿元，增长1.06% [9] - 信用卡贷款余额4,649.20亿元，较上年末减少237.96亿元，下降4.87% [9] 存款结构分析 - 公司存款余额42,934.83亿元，较上年末增加1,768.97亿元，增长4.30% [9] - 个人存款余额17,738.46亿元，较上年末增加1,122.01亿元，增长6.75% [9] 支持实体经济 - 公司一般对公贷款余额29,742.77亿元，较上年末增加2,946.10亿元，增幅10.99% [10] - 公司制造业中长期、战略性新兴产业、民营经济贷款余额分别为3,470.41亿元、7,285.91亿元和14,282.80亿元，分别较上年末增长15.44%、13.14%和6.01% [10] - 公司五大区域人民币一般对公贷款余额占比达72.21%，较上年末提升0.19个百分点 [10] 零售业务与消费金融 - 2025年1-9月，公司新发放个人贷款（不含信用卡）5,870.28亿元，其中个人住房按揭贷款投放1,655.98亿元，同比增长5.45% [12] - 公司个人普惠贷款投放1,619.92亿元，同比增长7.39%，截至报告期末个人贷款（不含信用卡）余额18,304.20亿元，较上年末增加150.08亿元 [12] - 2025年1-9月，公司新投放个人消费贷款2,315.36亿元，并于9月1日起正式开展个人消费贷款财政贴息工作 [13] - 公司第三季度借记卡快捷支付交易量环比提升6.46%，交易金额环比提升7.12%，信用卡线上交易量环比提升11.47% [13] 金融"五篇大文章"进展 - 科技金融：科技企业贷款余额5,930.89亿元，较上年末增加252.02亿元，国家级"专精特新"企业开户数达10,272户，较上年末增加632户 [14] - 绿色金融：绿色贷款余额稳步增长，累计发行挂钩绿债结构性存款产品1,384.00亿元，累计投放绿色租赁业务277.92亿元，"中信碳账户"累计用户数达2,765.28万户 [15] - 普惠金融：普惠型小微企业贷款余额6,372.49亿元，较上年末增加374.24亿元，有贷款余额客户数实现稳定增长 [17] - 养老金融：个人养老金账户开户277.53万户，较上年末增长26.83%，养老产业贷款规模18.14亿元，较上年末增长78.72% [18] - 数字金融：数字经济核心产业贷款余额达2,733.51亿元，较上年末增长9.42%，线上交易结算规模突破1,470亿美元 [19] "五个领先"银行战略 - 领先的财富管理银行：零售管理资产余额（含市值）达5.26万亿元，较上年末增长12.12%，AUM年增量创近三年新高 [22] - 领先的综合融资银行：综合融资余额14.91万亿元，较上年末增长4.35%，债务融资工具承销规模和项目只数保持市场领先 [23] - 领先的交易结算银行：构建"天元司库、小天元"平台矩阵，小天元平台注册客户数19.70万户，月活客户数4.82万户 [24] - 领先的外汇服务银行：2025年1-9月代客结售汇量同比增长12.06%，创历史同期新高，服务跨境电商平台成员客户数3.97万户 [25] - 领先的数字化银行：业技数融合2.0机制全面推广，平均需求产出时长较二季度环比提速18%，大模型平台累计落地典型业务场景超70个 [26] 各业务板块表现 - 公司银行业务：承销债务融资工具1,951只，承销规模6,819.98亿元，对公财富管理规模达3,265.74亿元，较上年末增长51.71% [28] - 零售银行业务：财富管理业务中收同比增长13.59%，个人客户数达1.51亿户，较上年末增长3.63% [29] - 金融市场业务：票据业务累计向15,488户企业提供贴现融资服务8,467.48亿元，FICC做市交易量突破13万亿元 [30] - 资产管理业务：理财产品管理规模（含委托管理）2.21万亿元，较上年末增长10.90%，2025年1-9月为客户创造投资收益337.13亿元，同比增长15.15% [32] 资产质量与风险管理 - 截至报告期末，公司不良贷款余额669.39亿元，较上年末增加4.54亿元，不良贷款率1.16%，与上年末持平 [36] - 公司拨备覆盖率204.16%，较上年末下降5.27个百分点，贷款拨备率2.36%，较上年末下降0.07个百分点 [36] - 公司对公房地产融资余额3,883.38亿元，较上年末增加166.67亿元，个人住房按揭贷款不良率0.45%，较上年末下降0.04个百分点 [34] 资本充足情况 - 截至报告期末，公司核心一级资本充足率9.59%，较上年末下降0.13个百分点，一级资本充足率11.03%，较上年末下降0.23个百分点 [37] - 公司资本充足率13.01%，较上年末下降0.35个百分点，满足各项资本监管要求 [37]

核心财务表现 - 前三季度营业收入5737.02亿元，同比增长0.82% [1][2] - 前三季度归属于股东的净利润2573.60亿元，同比增长0.62% [1][2] - 第三季度归属于股东的净利润同比增长4.19%至952.84亿元，拉动前三季度净利润增速转正 [3] - 年化平均资产回报率0.80%，年化加权平均净资产收益率10.32% [2] 资产负债规模 - 截至9月末资产总额45.37万亿元，较上年末增长11.83% [1][2] - 发放贷款和垫款总额27.68万亿元，较上年末增长7.10% [2] - 金融投资12.35万亿元，较上年末增长15.61% [2] - 负债总额41.71万亿元，较上年末增长12.05% [2] - 吸收存款30.65万亿元，较上年末增长6.75% [2] 资产质量 - 不良贷款率1.32%，较上年末下降0.02个百分点 [1][2] - 不良贷款总额3654.74亿元，较上年末增加207.83亿元 [2] - 拨备覆盖率235.05%，较上年末上升1.45个百分点 [2] - 贷款拨备率3.11%，较上年末下降0.01个百分点 [2] 收入结构 - 利息净收入4276.06亿元，较上年同期下降3.00% [4] - 净利息收益率1.36%，较上年同期下降16个基点 [4] - 非利息收入1460.96亿元，较上年同期增长13.95% [4] - 手续费及佣金净收入896.68亿元，较上年同期增长5.31% [4] 财富管理业务 - 财富管理业务边际向好，代销基金、第三方存管收入均保持两位数增速 [4] - 代理保险业务在二、三季度销量实现较好增长，带动当季收入同比正增长 [4] - 托管规模保持同业领先，公募基金、养老金等产品收入增长带动三季度当季收入同比正增长 [4] 金融“五篇大文章”进展 - 科技金融：累计落地科技企业并购贷款项目37个，投放规模143.46亿元 承销科创债券118笔，共计381.82亿元 科创债投资量同比增长超4倍 [6] - 绿色金融：绿色贷款余额5.89万亿元，较年初增长18.38% 债券投资组合中投向绿色领域资金规模超2500亿元 [6] - 普惠金融：普惠型小微企业贷款余额3.81万亿元，较上年末增加3976.90亿元 贷款客户370万户，较上年末增加34.55万户 [6] - 养老金融：第二支柱管理规模7008.99亿元，较上年末增长11.78% 企业年金托管规模7700.40亿元，较上年末增长12.64% 个人养老产品扩容至16只 [6] - 数字金融：金融大模型累计支撑347个业务场景 数字经济核心产业贷款余额超8000亿元 [6]