比特币市场动态 - 比特币价格在隔夜触及五周低点86,021美元后小幅回升，最新上涨1.7%至87,946美元 [1] - 投资者正关注即将到来的美联储政策决定以及大型科技公司的财报 [1] 宏观经济与政策焦点 - 美联储预计将维持利率不变，市场将寻找有关未来可能降息的线索 [1] - 美国总统特朗普预计将在未来几天宣布下一任美联储主席的人选 [1] - 美国面临政府再度关门的风险 [1] - 市场猜测美国和日本当局可能会出手干预以支撑日圆 [1] 科技公司财报日程 - Tesla、微软和Meta将于周三公布财报 [1] - 苹果公司将于周四公布财报 [1]

今天的走势 周五一路走高，加速冲到4990。 黄金上周高开暴走，多头不改，连续闯关，单边抛物线涨达400美金后。今天又是高开，继续冲顶新 高，生吃5100，继续挺进新高。 上周主要因素： 面临5000，没有丝毫停留，直接高开了。 冲高力度很大，最高触达5093后回落。 短期内冲的太猛，回踩5050后。 又是大力回升，一度涨破了5100的关口。 上方继续涨，新高，看向5150的区域。 当然了，下方再调整需求，可再探5050的位置。 不过，谨防大的调整，下方可回踩看向5000的关口。 黄金连涨2个月后，本月又进入了单边涨势。一路火光带闪电，直接抛物线走势，而且这两周明显进入 了加速阶段，上冲，不猜顶。当然了，谨防大的技术性调整出现，下方大的调整，可看向4700-4750的 区域。 操作方面，黄金继续冲高，强势不改，关注5000和5050做多的机会。此外，黄金强势之下，空单避让。 一方面，格陵兰纠纷继续打乱地缘格局，特朗普一手直接掀翻了固有的秩序，把情绪推升到了高位，而 且方言对欧关税，又是一波冲击。再加上，美继续加码对伊的军事，中东火药库继续牵动全球，推升黄 金不断走高。 另外一方面，日元地震，直接剧烈动荡不安， ...

泰国央行货币政策展望 - 巴克莱经济学家认为泰国央行很可能在2月份的下一次会议上维持政策利率不变 [1] - 泰国央行在12月份曾表示如果增长前景恶化可能会降息 [1] - 到2月份时几乎没有什么新的经济数据且大选后政府组建时间表不明朗可供泰国央行重新评估宏观前景 [1] 降息周期与潜在风险 - 巴克莱认为泰国央行的降息周期可能已在12月结束因为在政策空间有限的情况下其降息的门槛很高 [1] - 巴克莱补充说2月份之后仍存在再次降息25个基点的潜在风险 [1]

日本宏观经济与货币政策 - 日本12月整体CPI大幅降至2.1%，核心CPI从11月的3.0%放缓至2.4% [1] - 剔除能源后的“核心核心”通胀率依然维持在2.9%的高位，显示潜在价格压力具有粘性 [2][4] - 日本央行维持0.75%的利率不变，并上调了2025与2026财年的经济增长及通胀预期，释放未来政策可能进一步正常化的信号 [1][3][4] 金融市场动态与传导 - 10年期日本国债收益率已攀升至1.12%，反映了市场对财政赤字的担忧，并推升了全球借贷成本 [1][4] - 日元兑美元汇率已触及158.70附近，日元持续疲软 [2][4] - 由于2月大选带来的扩张性财政预期及减税承诺，可能进一步恶化债务状况，日债收益率的异动被视为影响全球风险资产的核心波动源 [2][4] 对比特币及风险资产的影响 - 全球融资成本抬升直接对比特币等高流动性风险资产构成压力 [1][4] - 比特币近期在90000美元关口附近表现乏力，本周曾一度回落至88000美元 [1][2][4] - 近期比特币与日元的相关系数高达0.84，这种强正相关意味着日元的持续疲软可能对比特币价格产生负面拖累 [1][4] - 日债收益率再次飙升的溢出效应，可能导致比特币在90000美元附近的盘整期进一步延长 [2][5]

日本央行利率决议与政策立场 - 日本央行以8-1的投票比例维持基准利率在0.75%不变，与市场预期一致，借贷成本处于三十年来的最高水平 [1] - 审议委员高田创持反对意见，提议将短期利率目标从0.75%上调至1.0%，认为价格稳定目标已基本实现且物价风险偏向上行 [1] - 日本央行表示将监测政策对物价和经济的影响，并据此考虑下一步行动时机，若经济和物价走势与其预测一致，将继续上调政策利率 [1] 经济与通胀前景评估 - 日本央行上调2025-2027财年实际GDP增速预期中值至0.9%、1.0%、0.8%，此前去年10月预期为0.7%、0.7%和1.0% [2] - 日本央行维持2025财年核心CPI预期中值为2.7%，上调2026财年预期至1.9%（原1.8%），维持2027财年预期在2.0% [2] - 2025年日本核心CPI同比上升3.1%，连续第四年超过2%的政策目标 [2] - 日本央行认为近期食品价格上涨主要反映暂时的供应侧因素，并指出外汇波动对价格的影响已大于以往 [1] 风险因素与市场关注 - 前景风险包括贸易政策对海外经济体的影响、国内企业工资和定价行为，以及金融和外汇市场的发展 [1] - 全球经济不确定性可能导致供给端进口价格上涨，需关注美国关税政策通过企业利润恶化对就业和收入的影响 [2] - 日本首相高市早苗承诺暂停对食品征收消费税，此举引发了金融市场动荡 [3] - 市场关注日本央行行长植田和男在新闻发布会上的言论，其对利率走势、通胀前景及长期收益率飙升的评论可能影响日元汇率 [3] 市场观点与政策效果 - 三菱日联表示货币政策变化效果需要时间显现，此次会议没有充分理由急于再次加息 [2] - 旨在通过加息遏制日元贬值的努力可能会助长目前以相当快速度发展的长期利率上升趋势 [2] - 市场此前普遍预期日本央行将维持利率不变并释放谨慎乐观信号，认为经济将保持温和复苏，为进一步上调低借贷成本提供依据 [2]

日本央行利率决议与市场反应 - 日本央行宣布维持利率不变 [1] - 决议公布后，日元汇率跌幅扩大 [1]

新华社快讯：日本央行23日决定维持现行利率水平不变。 ...

事件核心 - 美国前总统特朗普与现任美联储主席鲍威尔因利率政策分歧引发激烈权力博弈 特朗普试图通过司法部对美联储总部翻修预算超支25亿美元（原预算19亿美元，超支7亿美元）的调查向鲍威尔施压 以迫使其大幅降息 [1][3] - 鲍威尔公开反击 指控司法部调查是政治施压的“借口” 并现身最高法院支持正与特朗普法律斗争的美联储理事莉萨·库克 展现了美联储体系的团结 [4] - 这场斗争的核心在于美联储的独立性 其主席任期将于2026年5月结束 但鲍威尔作为理事的任期可持续至2028年1月 可能继续影响货币政策 [6] 政策分歧与政治施压 - 特朗普多次公开呼吁将利率降至1% 以刺激股市并降低政府借贷成本 为选举创造有利经济条件 而当前利率维持在4.3%左右 鲍威尔在2025年6月明确表示“不急于降息” [3][4] - 特朗普重返白宫后加大对美联储的抨击 称鲍威尔为“顽固的骡子”和“傻瓜” 并曾尝试解雇美联储理事莉萨·库克 相关案件正在最高法院审理 [4] - 特朗普提出将信用卡年利率上限设为10%的计划（目前平均为19.6%） 花旗集团和富国银行等机构警告这将限制信贷并抑制经济增长 [7] 市场与机构反应 - 金融市场反应剧烈 黄金期货价格一度突破每盎司4888美元的历史高点 美元指数下跌 美国国债长期利率被迫上调 显示资本在重新定价制度风险 [6] - 华尔街重要人物如摩根大通首席执行官杰米·戴蒙公开为鲍威尔辩护 强调损害美联储独立性不是好事 [5] - 三位在世前美联储主席和四位前财政部长联合发表声明 强调央行独立性是美国经济根基 形成强大的制度防线 [5] 法律与制度博弈 - 共和党参议员汤姆·蒂利斯威胁将阻止任何美联储人事提名（包括主席空缺）直到针对鲍威尔的调查结束 这直接卡住了特朗普的人事任免通道 [5] - 《联邦储备法》规定总统只能“有因”解职美联储理事 但未明确定义“有因”含义 最高法院正在审理特朗普解雇库克案 预计2026年7月前裁决 其结果将定义总统干预货币政策的权力边界 [5][6][7] - 历史经验支持美联储独立性 上世纪70年代政治压力下的低利率导致“滞胀” 而80年代保罗·沃尔克顶住压力加息最终制服通胀 [6]

韩国股市表现 - 韩国KOSPI指数于1月22日上涨2.11%，收于5013.74点，首次突破5000点大关，创历史新高[3][4][5] - 过去一年，KOSPI指数累计上涨超过90%[5] - 主要成分股中，三星电子上涨4.08%，总市值达921.10万亿韩元；SK海力士上涨2.57%，总市值552.55万亿韩元；现代汽车上涨4.74%，总市值117.74万亿韩元；LG新能源上涨4.44%，总市值96.41万亿韩元[6] - 韩国央行数据显示，2025年全年实际GDP增长1%，符合预期，但增速较上年的2%放缓[7] - 2025年第四季度韩国经济环比意外萎缩0.3%，为6个月以来首次萎缩，也是自2022年第四季度以来最疲软的季度表现[7] 日本股市与芯片行业 - 日经225指数于1月22日上涨1.20%，收于53406.61点[9][10] - 日本芯片相关股票大幅上涨，其中DISCO股价上涨11.76%，总市值70989亿日元；罗姆半导体上涨5.28%，总市值10669亿日元；东京电子上涨2.98%，总市值20.02万亿日元[10][11] - 日本财务省数据显示，2025年12月整体出口同比增长5.1%，连续第四个月增长，其中对中国出口增长5.6%，对欧盟出口增长2.6%，但对美国出口下降11.1%[12] - 2025年12月日本贸易顺差为1057亿日元（约6.67亿美元）[12] 贵金属市场动态 - 1月22日，现货白银价格日内跌幅扩大至2.31%，报90.988美元/盎司[13][14][16] - 现货黄金价格日内跌幅一度扩大至0.97%，报4786.66美元/盎司[14][15] - 市场波动与美国总统特朗普围绕格陵兰岛及北极地区的政策表态相关，特朗普表示已与北约秘书长就合作框架达成一致，并称将不会实施原定于2月1日生效的关税措施，暂时不会对欧洲8国加征关税[16][17]

美股市场 - 成长型股票仍有表现空间 标普500成长股预期报酬率约17% [1] - 标普600小型价值股预期报酬率可达21% [1] 利率政策 - 美国货币政策有宽松空间 2026年美联储可能将政策利率下调至2.5%以下 [1] - 欧洲央行较保守 预期将政策利率维持在2%至少到2027年 [1] 通胀走势 - 2026年美国整体消费者物价指数年增率或接近零 [1] - 核心个人消费支出通胀持续下滑 [1] - 中长期通胀风险溢价仍有上升空间 [1] 大宗商品 - 看好铝价中期表现 目标区间每吨3500 - 4000美元 [1] - 天然气市场有供给压力 预估2027年欧洲TTF天然气价格约每兆瓦时22欧元 [1] 外汇市场 - 2026年上半年美元或维持相对强势 [1] - 欧元兑美元汇率可能回落至1.1 [1] - 新兴市场货币在全球风险温和情境下表现或突出 [1]