市场发展概况 - 预计2026年AI Agent市场规模将达到620亿美元[1] - 企业渗透率在2024至2025年间从32%提升至58%[1] - 超过90%的决策者希望引入更多AI Agent应用场景[1] - 88%的早期采用者已在至少一个场景看到正向投资回报率[1] - 沃丰科技已于2025年实现全线产品Agent化升级，并已助力超过100家企业落地AI Agent[2][18] 核心变革趋势：全员Agent化 - 计算模式从“指令驱动”转向“意图驱动”，员工只需设定目标，AI Agent自动规划执行路径[3][20] - 超半数企业已将AI Agent投入生产环境[4] - 核心应用场景包括提升产品创新与研究效率（43%）以及自动化客户服务（38%）[4] - 实践案例：智能坐席助手（Copilot）帮助某头部AI云服务厂商将平均处理时长缩短20%以上[5][29] 核心变革趋势：业务流Agent化 - 核心转变在于打破“业务孤岛”，通过AI Agent连接独立系统，整合功能形成端到端自动化流程[6][30] - 技术支撑包括MCP（模型上下文协议）和A2A（Agent到Agent）协议，以实现跨系统信息流转与Agent协同[7][31][32] - 实践案例为自动化工单与全渠道协同方案，统一处理多渠道请求并打通ERP、CRM等后端系统[8][34][35] 核心变革趋势：客户体验专家化 - AI Agent将客户服务从“被动响应”转变为“主动服务”，提供“管家式”体验[36][38] - 行业成效显著：天鹅到家转人工量下降45%，问题匹配率达99.92%；周大福客户满意度提升35%，回复准确率达91.7%；皇家加勒比标签抽取准确率达95%，VOC覆盖率达100%[9][43] 核心变革趋势：安全防御主动化 - 安全体系从1.0被动防御、2.0主动预警升级至3.0智能防御，具备自主响应、自动修复和动态合规能力[9] - 基于大模型的智能质检将风险拦截率从40%提升至80%[9] 核心变革趋势：规模化成长与人才升级 - 核心方向是人才从执行者向策略师和创新者转型，建立“人+AI”协同的知识治理闭环体系[10] - 实践成果：与某云厂商合作减少40%重复知识生产，知识更新时效缩至24小时内；助力徐工集团建立支持超100个国家、40多种语言的全球服务中心[11] 核心结论 - 2026年的商业竞争已升级为“人+Agent”的协作竞争[12] - AI Agent通过重构员工工作模式、企业业务流程、客户服务体验、安全防御体系及组织人才结构，成为企业数字化转型的关键驱动力[12]

文章核心观点 - 近期国内外AI Agent密集推出且推理成本持续降低 AI应用有望进入新一轮催化期 产业逻辑与催化映射角度皆有机会 [1][5] - Agent产业趋势将直接带动网络安全 IT运维 数据治理需求增长 [1][5] - 2026年上半年预计国产AI模型加速追赶 短期看好DeepSeek等国产模型更新迭代 [1][5] - 近期美股巨头财报季强化全球AI景气度叙事 大模型时代更利好资源集中的头部厂商 [1][5] 海外AI Agent发展动态 - MoltBot(原ClawdBot)在海外开发者社区具备现象级热度 作为面向开发者的AI Agent自动化中枢 截至2026年1月27日其Github界面已获得6.24万个星标 740次克隆 [1] - MoltBot具有24小时后台工作 拥有本地长期记忆 通过聊天软件直接调用 打通多个终端等特征 [1] - MoltBot现阶段存在弊端 主要面向专业开发者部署门槛高 对非技术人员学习成本高 对Agent本身开发和优化不足 依赖模型性能和第三方工具开放API 存在数据泄露等网络安全隐患 [2] - Claude Cowork是融入本地工作流的办公Agent 可直接托管电脑桌面进行系统层面的文件管理 其Claude for Excel插件可调用本地Excel文件分析数据 创建可视化图表和复杂建模 [3] 国内AI Agent发展动态 - MiniMax Agent 2.0成为深度融入用户工作流的生产力工具 其上下文来自用户授权的本地工作环境 可自主读取文件夹内容 常用文件格式 本地工具配置及材料结构等关键信息 无需用户反复补充 [4] - Coze 2.0引入四大主要能力 包括Skill 长期计划 编程 办公 [4] 投资建议与关注标的 - 美股建议关注网络安全领域的Cloudflare(NET.US) CrowdStrike(CRWD.US) Palo Alto Networks(PANW.US) IT运维领域的Datadog(DDOG.US) 数据治理领域的Snowflake(SNOW.US) MongoDB(MDB.US) [5] - 建议关注海外云巨头谷歌(GOOGL.US) 亚马逊(AMZN.US) [5] - 建议关注互联网龙头企业阿里巴巴-W(09988) 腾讯控股(00700) [5] - 细分场景应用龙头建议关注快手-W(01024) 美图公司(01357) 顺网科技(300113.SZ) 粉笔(02469)等公司 [5] - IP+AI视频产业链建议关注阅文集团(00772) 中文在线(300364.SZ) 上海电影(601595.SH) 奥飞娱乐(002292.SZ) 华策影视(300133.SZ) 欢瑞世纪(000892.SZ) 掌阅科技(603533.SH)等 [6] - AI内容确权关注阜博集团(03738) [6] - AI营销建议关注汇量科技(01860) 易点天下(301171.SZ) 蓝色光标(300058.SZ) 天下秀(600556.SH)等 [6] - AI电商方向关注值得买(300785.SZ) [6] - AI客服agent关注神州泰岳(300002.SZ) [6] - AI游戏关注恺英网络(002517.SZ) [6] - AI医疗关注京东健康(06618) 阿里健康(00241) [6]

1月15日，2026年Zenava UserDay首场活动在上海举办。 来自消费零售领域的多家头部企业与行业代表齐聚现场，围绕真实业务问题展开高密度讨论。 基于全天的实战演示与深度交流，现场逐步凝练出四个面向消费零售Agent应用的核心行业判断，并在此基础上，总结了四点方法，为企业提供了一条从判 断到行动的清晰路径。 下文将围绕这四个行业判断与四个方法展开，系统呈现消费零售Agent的最新实践认知。 判断一：从"尝试Agent"到"判断Agent"：决策正在前移 随着Agent在消费零售场景中持续落地，一个现实是：大量项目停留在Demo阶段，但并非因为技术不足，而是在启动之初就缺乏对业务场景的判断。Agent 能不能跑起来，已不再是行业的重点；哪些场景值得现在就做、是否具备足够频次、是否能够形成可量化回报，正在成为更重要的关注点。实践正倒逼企业 意识到，判断能力，而非技术展示，是Agent项目能否走向生产的第一道门槛。 判断二：从效率工具到结果交付者：Agent开始对业务负责 在早期探索中，Agent更多被视为辅助人工提升效率的工具，但在真实业务环境中，尤其是在客服、售后与服务履约等消费零售高频场景中，企业对 ...

行业与公司 * 涉及的行业包括人工智能、云计算、算力基础设施、光通信、液冷技术等[1] * 涉及的公司包括Cloud Code、豆包手机、Deepseek、智谱GLM、kimi、台积电、谷歌、OpenAI、Claude、长飞、亨通、中天、烽火通信、通鼎互联、源杰科技、世佳光子、旭创、新易盛、剑桥、联特、天孚通信、泰晨光、英维克等[1][2][3][4][8][11][12][15][18][21][22][24] 核心观点与论据：AI应用与算力需求 * **AI Agent应用爆发在即**：预计2026年AI Agent产品（如豆包手机）将大量上市，驱动Token调用量和算力需求激增[1][2] * **算力产业链普遍涨价**：需求旺盛而供给紧张，导致算力产业链各环节出现不同程度的涨价[1][2] * **推理需求超预期**：H100芯片租赁价格逆势上涨，反映出推理需求远超预期，是推动云计算服务涨价的核心原因[12][13] * **财报季需求旺盛**：大厂（如谷歌）需求推动台积电上调资本开支至520~560亿美元，主要用于Coworks AI芯片[12] * **账单爆炸式增长**：北美程序员和白领深度依赖AI服务（如Cloud Code），Token消耗量大（例如每周至少千万级别），导致云计算账单激增[7] * **中国大模型因性价比切入市场**：Deepseek、智谱GLM等中国模型因成本优势进入北美，用于处理中低端任务，与高端云服务形成互补，每周调用量环比增长约10%[1][8][11] 核心观点与论据：关键产品与技术 * **Cloud Code表现极为突出**：凭借强大的代码理解能力和类人编写风格，在北美市场用户快速增长，推出半年内年化收入达10亿美元，成为增长最快的AI应用之一[1][3][4] * **Skills功能解决长上下文问题**：通过元数据描述技能，大幅减少Token消耗（例如从25万token降至几十到几百个token），提高模型效率，在北美迅速普及[1][5] * **Skills功能使用激增**：截至2025年底日新增技能约百项，到2026年1月27日一天新增26,228项技能[6] * **AI从建议工具变为操作工具**：2026年AI技术应用将发生显著变化，从用户操作电脑、AI提供建议，转变为用户提出建议、AI执行具体电脑操作[9][14] * **Co-worker与Open-Worker的演进**：Co-worker是功能强大的自动化工具，开源版本Open-Worker进一步贴近用户，实现AI记忆和主动执行功能[10] 核心观点与论据：算力基础设施（光通信/光模块） * **光纤光缆行业供需偏紧**：AI等新兴需求驱动下，行业从供大于求转向供需平衡，预计2026年将出现供不应求局面[1][16] * **AI显著拉动光模块与光纤需求**：800G、1.6T高性能光模块需求增长，同比例带动光纤需求增加，大型数据中心进一步拉长光纤使用距离[17] * **光模块板块前景看好**：2026年800G和1.6T需求量及出货量预计大幅增长，上游光芯片和激光器供给存在缺口[21] * **技术迭代加速**：2026年下半年CPU将进入产业化周期，加速OIO时代到来[22]；2026年下半年至年底预计推出3.2T产品，需关注硅光调制材料（如薄膜磷酸锂）变化[23] * **关注相关公司**：光纤光缆龙头（如长飞、亨通、中天）及产能修复公司（如通鼎互联）将受益[18]；光模块领域关注上游光芯片公司（如源杰科技、世佳光子）及一线龙头（如旭创、新易盛等）[21]；CPO领域关注天孚通信、泰晨光等[22] 核心观点与论据：液冷技术 * **液冷技术进入快速发展期**：随着超节点方案渗透和单柜功率提升，液冷成为标配，2025下半年至2026年将快速发展，是算力产业链中增速最快的子板块之一[1][24] * **市场规模可观**：预计2026年全球液冷市场规模达100亿美元，2030年可能达400亿美元，与当前光模块市场规模相当[24] * **有望涌现大型公司**：如英维克等[24] 其他重要内容 * **运营商招标价格影响有限**：虽然国内价格全球最低，但AI驱动的全球需求强劲，行业整体进入供需偏紧的趋势不会改变[19] * **北美算力市场前景乐观**：预计2026年Q1财报季将展示惊人的Token消耗量及2027年的确定性开支，收入潜力将加剧新一轮竞争（如OpenAI可能反击）[15] * **重要行业会议**：3月的OS大会和GTC大会是技术演变的重要催化剂，应重点关注[23]

公司融资与战略发展 - 北京才多对信息技术有限公司（True Talents Connect，TTC）完成A轮千万美元级融资，由厚雪资本领投，百度战略投资 [1] - 融资资金将用于强化AI大模型与Agent技术研发、升级“小麦招聘”产品体验、深化AI及硬科技赛道人才服务专业团队建设 [1] - 此次融资标志着公司正式融入百度生态的新阶段 [1] 公司产品与市场表现 - 公司核心产品为AI Agent产品“小麦招聘”，该产品将顶尖猎头的判断逻辑与行业知识解码为结构化模型，赋能AI Agent，实现求职招聘全链路智能化 [2] - 产品上线仅4个月，已获得百度“文心杯”创业大赛一等奖、量子位“AI 100 创新产品”、创业北京“创业创新大赛”等多个行业奖项 [2] - 2025年公司累计服务超千家AI领域科技企业及头部大厂，推荐岗位达数万次，年营收同比增长超50% [4] 公司业务模式与团队 - 公司聚焦AI及前沿科技赛道，围绕“AI+猎头”模式，为企业提供关键人才解决方案，致力于用科技高效连接人才与机会 [1] - 公司采用“AI赋能顾问”与“平台直接连接”的双轨模式 [4] - 创始人兼CEO肖玛峰拥有17年高端猎头行业经验，联合创始人兼CTO宁辽原具备微软及字节跳动技术背景，长期深耕AI架构与模型落地 [1] 投资方观点与行业展望 - 厚雪资本认为在AI时代，人才是终极的基础设施，公司业务帮助企业科学地组合与迁移关键人才，产生“1+1>11”的创造力 [4] - 百度认为公司是将AI内化为原生能力在人力资源行业的出色实践者，将顶尖猎头专业服务能力重构为原生AI Agent，使高效精准的人才匹配从高端服务变为可广泛触达的智能基础 [4] - 百度战略投资并开放生态资源，旨在与公司携手加速AI原生能力在人力资源领域的深度渗透，将智能红利转化为人才红利与社会红利 [4]

纪要涉及的行业或公司 * **公司**：绿联科技 [1][4] * **行业**：本地存储/NAS（网络附加存储）、AI Agent/AI应用 [1][2][4] 核心观点和论据 * **核心观点**：海外Clawdbot的爆火可能加速本地存储需求，绿联科技有望受益 [1] * **论据1**：Clawdbot是一种全天候自动化触发的AI Agent，其特点包括从辅助建议到自主执行、本地运行不依赖云端、全平台远程控制以及会成长 [1][2][4] * **论据2**：Clawdbot的自动化运行和本地模型部署需要24小时不间断的算力支撑，而Mac mini等小型终端存储扩展成本较高 [4] * **论据3**：NAS作为本地私有云，能有效解决海量存储和物理级隐私保护的痛点，契合Clawdbot等本地AI应用的需求 [4] * **论据4**：绿联科技的NAS硬件已引入Intel Core i5/i7级处理器及万兆网口，有望实现算力与存储的均衡配置 [4] * **论据5**：公司新一代UGOS Pro系统进一步简化UI界面，有望降低AI部署的摩擦成本 [4] 其他重要内容 * **应用场景**：Clawdbot对教育场景、科研资料、个人知识库尤为重要 [3] * **当前局限**：Clawdbot的爆火目前局限于极客与办公圈，仍存在配置门槛较高等痛点 [4] * **发展潜力**：Clawdbot等应用进一步拓展了NAS的家庭应用场景，有望使其成长为AI数据中枢 [1]

融资与战略合作 - 北京才多对信息技术有限公司（TTC）宣布完成A轮千万美元级融资，由厚雪资本领投，百度战略投资 [2][7] - 此次融资标志着公司正式融入百度生态的新阶段 [2][7] - 融资资金将主要用于强化AI大模型与Agent技术研发、升级“小麦招聘”产品体验、深化AI及硬科技赛道人才服务专业团队建设 [2][7] 公司业务与产品 - 公司聚焦AI及前沿科技赛道，围绕“AI+猎头”模式，为企业提供关键人才解决方案，致力于用科技高效连接人才与机会 [2][3][7] - 核心产品“小麦招聘”是一款AI Agent产品，将顶尖猎头的判断逻辑与行业知识解码为结构化模型，实现求职招聘全链路智能化 [3][8] - 产品上线仅4个月，已获得百度“文心杯”创业大赛一等奖、量子位“AI 100创新产品”、创业北京“创业创新大赛”等多个行业奖项 [3][8] 经营业绩与市场认可 - 2025年被公司视为AI元年，AI能力在业务中全面落地 [3][8] - 2025年累计服务超千家AI领域科技企业及头部大厂，推荐岗位达数万次 [3][8] - 2025年公司年营收同比增长超50%，业务增长势头强劲 [3][8] 核心团队背景 - 创始人兼CEO肖玛峰拥有17年高端猎头行业经验，曾参与打造国内领先的中高端猎头品牌 [2][7] - 联合创始人兼CTO宁辽原具备微软及字节跳动技术背景，长期深耕AI架构与模型落地 [2][7] - 核心团队兼具猎头基因与AI技术视野，为公司的AI能力与产品化提供持续支撑 [2][7] 投资方观点与战略协同 - 厚雪资本认为在AI时代，人才是终极的基础设施，公司业务帮助企业科学组合与迁移关键人才 [4][9] - 厚雪资本看好公司“AI赋能顾问”与“平台直接连接”的双轨模式，认为这是对传统招聘痛点的革新 [4][9] - 百度认为公司是将AI内化为原生能力在人力资源行业的出色实践者，其产品将高端人才匹配服务变为可广泛触达的智能基础 [5][10] - 百度战略投资并开放生态资源，旨在与公司携手加速AI原生能力在人力资源领域的深度渗透 [5][10]

文章核心观点 - 一款名为Moltbot（原名Clawdbot）的AI智能体应用近期引发硅谷及科技社区狂热，其通过常用聊天应用接收指令，驱动大语言模型在本地执行任务，展示了AI助手向主动、具身、高权限方向演进的激进形态，被部分用户誉为“迄今为止最伟大的AI应用” [4][6][8][14] 产品定位与设计逻辑 - 产品定位为“一款真正做事的AI”，其设计逻辑是让用户通过Telegram、WhatsApp、iMessage等常用聊天应用发出指令，后台调用用户自选的大语言模型，将需求转换为本地Shell脚本并在电脑上执行 [6][8] - 与ChatGPT等需打开网页交互的聊天机器人不同，Moltbot旨在常驻后台，直接驱动流程完成实际任务 [8][14] 市场热度与影响力 - 项目在Github上星数超过6万，收藏数超过7200 [4] - 过去三四天，其谷歌搜索指数急速攀升，已大幅超过Anthropic旗下的终端AI编程助手Claude Code [4] - 项目因原名Clawdbot与Anthropic的Claude相似而应要求更名为Moltbot，开发者将其描述为“同样的龙虾灵魂，全新的虾壳” [4][6] 核心功能与用户案例 - 官方列举的能力包括清理收件箱、发送邮件、管理日程、办理航班值机等 [8] - 用户可通过Skills系统扩展功能，衍生出新玩法 [8] - 案例一：用户Kevin Xu让其帮忙炒股，Moltbot制定了25套交易策略，生成3000多份分析报告，编写12个全新算法，并进行全天候不间断股票交易 [8] - 案例二：用户Jose让其制作动态头像，Moltbot不仅完成还额外增加了休眠动画 [10] - 案例三：科技创业者Alex Finn在一天内借助Moltbot完成撰写3个YouTube视频脚本、完成通讯稿、调研26个AI账号并整理运营干货、制作AI资讯每日简报、搭建项目管理系统、自主组建两层级的智能体团队、打造替代Notion的“第二大脑”系统等多项任务 [12] 产品优势与特性 - 数据储存在本地，拥有长期记忆功能，能记住历史对话和用户偏好，随着上下文积累更懂用户，这是目前主流聊天机器人所不具备的 [14] - 具有主动性，能主动发消息提醒用户会议、待处理邮件、天气影响行程等 [14] - 可常驻后台，用户通过发消息即可驱动其执行任务，实现用户现实中休息而Moltbot在电脑端工作的场景 [14] 潜在风险与行业现状 - 产品存在安全隐患，拥有极高系统权限和本地数据访问能力的虚拟机可能成为黑客突破口或自行制造麻烦 [14] - 有用户报告Moltbot直接回复了其知道的所有API Key，另有创业者称配置后钱包里的钱消失 [15] - 开发者承认运行拥有Shell终端访问权限的AI智能体风险系数极高，并将其定义为既是产品也是实验，不存在“绝对安全”的部署方案 [15] - 尽管Moltbot展示了AI助手的可能形态，但AI Agent概念要变成面向大众的“硬盘里的贾维斯”仍需更多时间，Moltbot在很大程度上是对现有AI能力的激进配置 [15]

公司AI战略定位与行业背景 - 公司认为钢铁流通行业的终极AI Agent应实现高度标准化，能自动处理采购、物流等各类单据，但该愿景尚属远期目标，当前AI应用主要聚焦于提升效率 [1] - 公司判断AI在中国的应用路径将遵循先ToC后ToB的顺序，因ToC端用户数据规模大、普及快、商业价值更直接，而B2B电商链接传统产业，应用速度相对较慢 [1] - 公司认为推动传统产业接受并应用AI以提升产业效率，是AI应用更具意义的方向 [1] - 公司将大模型厂商比作“电厂”，自身研发重点在于应用层，通过接入不同厂商的大模型来构建AI Agent，追求实用性与灵活性 [1] - 公司认为大模型竞争是中美之间的竞争，中国的重点在于应用，并预测中国将成为全球最大的AI应用市场，尤其在ToB端规模将超越美国，产业广泛使用将促进中国大模型发展 [2] AI产品体系与当前应用 - 公司自2012年成立以来，围绕交易全流程构建生产性服务体系，并依托十余年积累的产业数据，将AI能力以智能体（AI Agent）形态嵌入交易、物流、金融及内部管理等关键场景 [2] - 公司AI应用的核心场景是处理供应商通过Excel表格或企业微信发送的钢材产品信息，AI智能体可自动抓取、解析表格信息并形成数据库，替代人力以支持交易员快速报价，每日需处理约3000个供应商的表格 [3] - 公司已围绕售前、售中、售后环节搭建AI应用体系，目前拥有12个AI Agent，并形成四类产品 [3] - 公司AI产品主要分为两类：第一类是围绕核心业务场景的AI产品，如AI采购助手、AI销售助手及各类业务机器人；第二类是数字员工，通过RAG技术结合企业知识库与大模型，旨在加速内部员工成长 [3] - 公司AI相关产品在报表中的体现包括：直接的产品销售，年规模约小几百万元人民币；AI Agent撮合交易产生的收入与毛利，预计2025年该部分收入将占总营收的10%，毛利率约为5%；通过降本增效提升人均毛利，预计2025年第四季度AI产品准确度提升将使电商业务人均毛利提升约30% [3] AI产品迭代方向与未来规划 - 公司AI产品迭代的第一步是提升精准度，当前表格识别精准度为95%，目标是使其像人脸识别（超过99%）一样智能，以应对行业俗语及各地钢材型号称呼差异的问题 [5] - 公司AI应用发展的第二步是推出更多让平台用户也能使用的AI产品，以实现更大成功 [5] - 公司2026年的迭代重点是将AI从询价、报价延伸至对话阶段，旨在处理客户信息不全时的多轮问答、供应商议价及内部信息传递等对话场景 [5] - 公司现有的AI应用体系目前覆盖钢材、电子元器件、工业电气等品类，并计划即将拓展至物流场景 [5] - 公司当前AI应用主要替代了大量重复性人力工作，未来的努力方向是持续提升AI在这些应用环节的精准度，并拓展至更多场景以深化应用 [5]

行业投资评级 - 传媒行业评级为“买入” [2] 核心观点 - 报告认为，AI Agent正在重塑人机交互与工作流，用户心智拐点已现 [1] - 近期国内外AI Agent应用密集推出，推理成本持续降低，AI应用有望进入新一轮的催化期，产业逻辑与催化映射角度皆有机会 [6][54] 海外AI Agent产品分析 - **MoltBot**：作为面向开发者的AI Agent自动化中枢，在海外开发者社区具备现象级热度 [6][14] - 截至2026年1月27日，其Github界面已获得6.24万个星标，7400次克隆 [6][14] - 2026年1月25日至27日，其谷歌搜索关键词热度翻了10倍以上 [14] - 主要特征包括24小时后台工作、拥有本地长期记忆、通过聊天软件直接调用、打通多个终端 [6][14] - 技术架构是以本地Gateway为中心的多终端自动化Agent中枢，可部署至WhatsApp、Telegram等聊天软件 [17][18] - 现阶段弊端：主要面向专业开发者，部署门槛高；对Agent本身的开发和优化不足，依赖模型性能和第三方工具API；存在数据泄露、敏感信息泄露等网络安全隐患 [6][23][27] - **Claude Cowork**：被定义为面向非技术人员的Claude Code，是融入本地工作流的办公Agent [31] - 主要功能为直接托管电脑桌面，进行系统层面的文件管理，用户仅需指定目标文件夹与最终任务目标，产品即可自主拆解复杂需求并执行 [6][31] - 文档生成能力可支持生成含复杂公式的Excel表格、基于零散笔记生成PowerPoint演示文稿、整合碎片化想法梳理为标准化报告 [32] - 适配文职/行政、营销/内容、产品/项目、财务/HR、销售/商务、研究/咨询等多种行业场景 [36] - **Claude for Excel**：AI驱动的Excel插件，用户可使用自然语言处理Excel文件，分析数据、创建可视化图表和复杂建模 [6][40] - 可处理高达100MB、包含数百万行的文件 [40] 国内AI Agent产品跟进 - **MiniMax Agent 2.0**：被定义为AI原生工作台，成为深度融入用户工作流的生产力工具 [6][45] - 桌面端应用落地Windows/Mac本地环境，通过授权本地Workspace构建专属智能工作环境 [45] - AI上下文来自用户授权的本地工作环境，可自主读取文件夹内容、常用文件格式等关键信息，无需用户反复补充 [6][45] - 通过Expert Agents提升垂直领域服务能力，官方提供开箱即用的专家分身 [47] - 重构了AI与人类的协作逻辑，让AI以主动融入的方式参与高复杂度工作，使用户从任务执行者向任务决策者转变 [49] - **Coze 2.0**：字节跳动开发的通用型Agent工具 [49] - 引入四大主要能力：Agent Skill（技能）、Agent Plan（长期计划）、Agent Coding（编程）和Agent Office（办公） [6][50] - 通过Agent Skill实现专业经验的可复用部署，结合Agent Plan支持多阶段任务拆解与调度 [50] 投资建议与关注方向 - **美股方向**：Agent产业趋势将直接带动网络安全、IT运维、数据治理需求增长，建议关注 [6][54] - 网络安全：Cloudflare、CrowdStrike、Palo Alto Networks [6][54] - IT运维：Datadog [6][54] - 数据治理：Snowflake、MongoDB [6][54] - **海外云巨头与互联网龙头**：美股巨头财报季强化全球AI景气度叙事，建议关注海外云巨头谷歌、亚马逊；大模型时代更利好资源集中的头部厂商，建议关注互联网龙头企业阿里巴巴、腾讯控股 [6][54] - **国产模型与细分应用**：2026年上半年预计国产AI模型加速追赶，短期看好DeepSeek等国产模型更新迭代 [6][54] - 细分场景应用龙头建议关注：快手、美图、顺网科技、粉笔等公司 [6][54] - IP+AI视频产业链：阅文、中文在线、上海电影、奥飞、华策、欢瑞、掌阅等；AI内容确权关注阜博集团 [6][55] - AI营销：汇量科技、易点天下、蓝色光标、天下秀等 [6][55] - AI电商：值得买 [6][55] - AI客服agent：神州泰岳 [6][55] - AI游戏：恺英网络 [6][55] - AI医疗：京东健康、阿里健康 [6][55]