广州市先进制造业发展规划核心观点 - 广州市发布《广州市加快建设先进制造业强市规划(2024—2035年)》，核心目标是到2035年实现工业增加值翻一番，通过推进新型工业化，构建“6大新兴支柱产业、5大战略先导产业、4大特色优势产业、6大未来产业”的现代产业体系 [1] 产业发展目标与体系 - 规划提出到2035年工业增加值翻一番的总体目标 [1] - 培育壮大15个战略性产业集群 [1] - 重点发展6大新兴支柱产业：智能网联新能源汽车、超高清视频与新型显示、生物医药与健康、绿色石化与新材料、软件与互联网、智能装备与机器人 [1] - 加速培育5大战略先导产业：人工智能、半导体与集成电路、新能源与新型储能、低空经济与航空航天、生物制造 [1] - 做大做强4大特色优势产业：时尚消费品、轨道交通、船舶与海洋工程、智能建造与工业化建筑 [1] - 前瞻布局6大未来产业，包括具身智能、智能无人系统、前沿新材料、细胞与基因、未来网络与量子科技、深海深空，力争在5至10年内产业规模实现倍数级增长 [1] 低空经济与商业航天产业 - 大力发展低空经济和商业航天，探索建设民用无人驾驶航空试验区 [2] - 开展枢纽型起降场、垂直起降点、无人机试飞场地等起降基础设施建设 [2] - 以建设先进的系列化运载火箭产业基地为牵引，打造南方航天城，力争成为中国商业航天新一极 [2] - 重点突破新型大推力、高可靠的可重复利用技术，形成可重复、高密度发射能力 [2] - 开展星座建设论证，夯实整星研制、地面终端、星座运营管理等基础能力 [2] - 大力发展卫星通信、遥感地面终端设备制造，推动空天地信息与人工智能、大数据、5G/6G、物联网等新一代信息技术协同创新 [2] 智能网联汽车产业 - 支持建设基于宽带移动互联网的智能网联汽车与智能交通应用示范区，加快推进国家5G车联网先导区建设 [2] - 支持在公共交通领域率先探索自动驾驶示范应用，打造具有世界级影响力的示范应用案例 [3] - 支持规划建设智能网联汽车封闭测试区以及若干半开放、全开放测试区测试场，加快推进智能网联汽车道路测试 [3] - 支持发展智能驾驶舱解决方案及车载信息娱乐系统、空调控制、胎压监测、高级驾驶辅助系统、车联网 [3] 具身智能与机器人产业 - 加强原型机开发，重点研制面向家政服务、工业制造等行业应用的具身机器人 [4] - 开展具身机器人智能大模型研究，建设具身机器人训推一体化超算中心 [4] - 搭建机器人标准化测评环境，推进具身机器人的多模态智能感知、智能控制、可靠性提升、动作仿真、自主作业、多机协作和人机协作等共性技术研究 [4] - 开发类人仿生电子皮肤、类人仿生人工肌肉单元等机器体产品 [4] - 开展具身机器人人体动力学与离线分析一体化软件研制，突破新型高爆发电驱动关节、高速高精度关节驱动器、微小型高精度传感器等通用核心零部件 [4]

具身智能与机器人行业 - 习近平主席在新年贺词中提及人形机器人亮出“功夫模式”，令行业工作者倍感振奋[3] - 苏州市吴中区已集聚一千多家“机器人+人工智能”相关企业，形成了覆盖核心零部件到终端应用的完整产业链[3] - 行业工作者表示将帮助更多机器人企业亮出技术硬功夫，跑出发展加速度[3] 人工智能与算力产业 - 人工智能大模型你追我赶，芯片自主研发取得新突破[5] - 北京京西智谷科技有限公司技术人员表示，将在“十五五”规划开局之年持续夯实算力基础，推动技术成果切实转化为产业价值[7] 高端制造与海洋工程 - 我国首艘电磁弹射型航母正式入列[9] - 海上风电科技工作者表示，2026年将锚定目标任务，聚焦海上风电关键技术，让绿色动能更好地服务国家发展[9] 新能源汽车与智能家居 - 有消费者在2025年个人购买了新能源车[19] - 该消费者同时入住了配备全屋智能家居的新房子[19] 现代农业 - 农民表示将用好现代农业科技，建设智慧果园[17]

融资事件 - 高端黄金珠宝品牌“寶蘭”完成过亿元人民币A轮融资 资金将用于品牌价值提升、全渠道布局、供应链升级及人才赋能[3] - 智慧配送企业“江苏云闪送”完成3000万元人民币A轮融资 资金将用于智能调度系统升级、全国服务网络拓展及运力生态构建[5][6] - AI视频生成平台Pollo AI完成1400万美元首轮融资 公司注册用户超2000万 月活用户超600万 年化收入超2000万美元 已于今年5月实现盈亏平衡[8] - 具身智能机器人公司优理奇机器人（UniX AI）完成两轮合计3亿元人民币融资 公司在半年内完成五轮交割[9][10] - 具身机器人公司“戴盟机器人”完成亿元人民币战略轮融资 由中国移动链长基金投资 为三个月内完成的第二轮融资[11] 公司动态与产品 - 字节跳动与努比亚合作的豆包手机助手因操作微信导致账号异常 官方已下线相关功能 该事件涉及安卓高危权限及AI Agent的隐私挑战[12][13] - 腾讯总裁刘炽平表示微信将推出自研AI智能体 让用户在微信生态内利用AI完成任务[14] - 林清轩更新港交所上市招股书 2025年上半年营收10.52亿元人民币 同比增长98.3% 净利润1.82亿元人民币 同比增长109.86% 2024年营销费用达3.65亿元 占总营收30.17%[19][21] - 蜜雪冰城在部分城市试点早餐业务 产品包括豆浆、小米粥、三明治等 此前已在部分门店推出“咖啡+烘焙”早餐套餐[23] 行业趋势与市场数据 - 茶百道冬季新品“豆乳黑麒麟”上市首日销量突破20万杯[25] - 奈雪的茶十周年之际官宣高圆圆为品牌代言人 并推出行业首款低GI蔬果茶“瘦瘦小绿瓶”[27][28] - 2025年贺岁档电影总票房突破25亿元人民币 《疯狂动物城2》领跑票房榜[29] - 2025年中国电子竞技产业收入达293.31亿元人民币 同比增长6.40% 其中直播收入占比80.81% 电竞用户规模超4.95亿人 同比增长1.06%[30] - 2025年第三季度全球智能手机生产数量达3.28亿支 同比增长7% 机构预测2025年全年产量同比增长1.6%[31] 政策与监管事件 - 台湾当局以“资讯安全”为由宣布封禁小红书一年 网页版已无法访问 但APP仍可正常使用[15][16] - 此前台湾有关部门曾称小红书、微博、抖音、微信和百度云盘存在“高度资安风险” 国台办回应指出这些应用深受台湾民众喜爱[18]

机构调研概况 - 最近十个交易日（截至12月4日）沪深两市共有433家上市公司获得各类机构调研 [1] - 证券公司覆盖面最广，调研了381家公司 [3] - 基金公司紧随其后，调研了302家公司 [3] 海外机构调研重点 - 海外机构对88家A股上市公司进行了调研，其中8家公司吸引了超过20家海外机构的关注 [3] - 汇川技术获得68家海外机构密集调研，公司表示新能源汽车业务所处行业竞争激烈，但长远看市场格局演变和技术迭代将带来行业改善 [3] - 立讯精密获得48家海外机构调研，公司指出其全球消费电子整机数量占比不足6%，模组金额占比约11%，认为非海外大客户的消费电子市场未来十年仍有巨大增长空间 [3] 市场表现 - 获海外机构调研的个股近10日平均上涨0.36% [3] - 圣晖集成区间涨幅最高，累计上涨32.47%，公司海外增长战略将重点开发东南亚的越南、泰国和马来西亚市场，针对半导体及PCB产业需求 [3] - 杰瑞股份、华润微、柳工、东芯股份等公司在海外机构调研后涨幅居前 [3] 机构评级与预测 - 获得海外机构调研的公司中，有13只股票获得至少15家机构评级，且机构一致预测其2025年净利润增幅有望超过20%，包括恺英网络、立讯精密、澜起科技、汇川技术、萤石网络等 [4] - 金力永磁的机构预测业绩增幅最高，18家机构一致预测其2025年净利润增幅达152.52%，公司已成立具身机器人电机转子事业部，并在香港设立研发中心，2025年前三季度具身机器人电机转子及磁材产品已实现小批量交付 [4]

活动概况 - 2025年12月3日，在青岛成功举行“2025独角兽企业500强大会之重点项目融资路演活动”，活动聚焦解决隐形独角兽企业“融资对接难、产业融合浅、场景落地慢”等核心痛点，推动资本与产业深度融合 [1] - 活动由青岛市民营经济发展局指导，多家服务中心、协会及青岛蓝海股权交易中心共同主办与承办，定向邀请国内知名投资机构与产业链龙头企业，与精选的隐形独角兽企业进行闭门对接 [1] - 活动旨在为培育新质生产力、打造现代产业先行城市提供新动能 [1] - 今年以来，青岛市通过深化融资对接服务、搭建资本桥梁、优化营商环境等举措，精准支持高成长性企业，推动民营经济向高端化、智能化、绿色化转型升级 [3] - 共有12家聚焦高潜力赛道的“隐形独角兽”企业登台路演，展现创新活力与发展潜力 [3] - 路演结束后，投资机构与12家路演企业创始人围绕技术壁垒、商业模式、融资需求等核心问题展开一对一精准对接，多家机构对部分企业表达初步投资意向和合作邀约 [15] - 本次活动是青岛市优化民营经济发展生态的关键实践，未来将充分发挥区域性股权市场平台枢纽作用，推动金融精准支持科技创新 [17] 蓝色经济领域 - 逢时（青岛）海洋科技股份有限公司是国家级专精特新“小巨人”企业，深耕南极磷虾高值化利用，打造全球销量领先的磷虾油产品矩阵 [5] - 公司手握多项核心技术与专利，品牌价值超390亿元，致力成为医学营养第一品牌与海洋药物第一股 [5] 生物医药领域 - 青岛诺安百特生物技术有限公司是噬菌体产业化龙头，建有国内领先的菌毒株库与全球首个兽用噬菌体GMP工厂 [5] - 公司核心产品获临床批件及GRAS认证，发酵效率超行业10倍，拟融资1亿元用于推进产品研发与产业化 [5] - 山东岱佑医药攻克吸入药物递送“卡脖子”技术，全球首创主动式干粉吸入平台，获多项国际专利 [5] - 公司产品适配多类呼吸系统疾病，国产替代潜力巨大 [5] 人工智能与数字科技领域 - 飞诺门阵（北京）科技有限公司是核心技术自主可控的全域人工智能服务商，自研APU芯片与算力一体机技术，打造泛安防、水利、能源等垂类智能体，获多项科技进步奖 [7] - 分贝通作为下一代支出管理平台，以“商旅+费控”一体化方案助力企业降本提效，整合AI砍价、智能审批等功能，服务数千家高成长企业，累计融资达20亿元 [7] - 北京掌上先机网络制作的慧策系统提供一体化智能零售解决方案，构建覆盖全渠道履约、仓储管理、数据决策的产品矩阵，服务数十万客户及众多500强企业，稳居行业前列 [7] - 乐相科技是国家级专精特新小巨人企业、中国VR50强企业，专注虚拟现实（VR/XR）领域技术研发与产业化，在交互技术、核心算法、光学显示等方面拥有近百项发明专利，自主研发的SLAM算法定位精度达亚米级 [7] - 公司产品广泛应用于教育、医疗、娱乐等场景，此次路演聚焦VR与人工智能、脑机接口的深度融合创新 [7] - 长烽数智是青岛国资控股的国家高新技术企业、中国隐形独角兽500强，专注数字化转型服务 [7] - 公司以大数据为核心，结合AI、云计算等技术，提供金融、政务、海洋等领域数字化解决方案，拥有“星云一号”大模型、“烽盾”安全产品等核心技术，此次融资将用于AI研发、蓝色经济方案迭代及市场拓展 [7] 具身机器人领域 - 北京视界求索人工智能科技有限公司聚焦AI与机器人技术研发，拥有人形机器人、轮臂机器人等完整产品线，斩获多项国际赛事大奖 [9] - 其孤独症干预评估机器人已落地医疗场景，AI情感陪伴与教育机器人覆盖家庭及教育需求，技术实力获行业认可 [9] 新能源领域 - 中氢新能是国家级专精特新“小巨人”企业，深耕甲醇重整制氢、固体储氢等核心技术，拥有120余项专利 [11] - 公司产品覆盖制氢设备、储氢瓶、氢能电源等，为交通、工业、分布式能源等场景提供安全高效的氢能解决方案 [11] 新材料领域 - 青岛少海汇旗下海骊墨熵专注碳陶瓷等高端新材料研发，其二维电热技术具有升温快、能耗低、应用广等优势 [13] - 公司产品覆盖航空、出行、工业等多场景，荣膺“2025中国种子独角兽企业” [13] 大消费领域 - 肆拾玖坊作为酱酒独角兽，扎根茅台镇布局产业园区与酿酒基地，以创新合伙模式构建近万家终端网络 [15] - 公司连续三年上榜胡润全球独角兽榜，品牌影响力持续扩大 [15]

融资与战略合作 - 公司完成亿元B3轮战略融资，由上市公司雷迪克独家投资，这是本年度内完成的第三轮过亿元融资 [1] - 本轮融资将用于加速量产能力升级、推进全场景技术研发、拓展全球化布局 [1] - 融资将助力公司巩固在国内灵巧手市场第一梯队的领先地位，并与投资方雷迪克达成一系列实质合作，借助股东资源提升在末端执行器的领先优势 [1][5] 公司技术与产品 - 公司专注于具身智能与神经接口核心技术的交叉融合，构建了涵盖机器人、神经接口、人工智能的一体化技术研发平台 [1] - 公司具备核心部件自研自产及整机自研全栈能力，在珠海拥有自建工厂，具备全面的生产供应链整合管理能力 [1] - 旗下ROHand系列灵巧手已形成三大系列，凭借高性价比和优异产品表现，成为国内首批实现规模商业化落地的高性能灵巧手产品 [5] 市场地位与行业前景 - 公司已成长为国内具身机器人核心零部件赛道的“隐形冠军”，稳居国内灵巧手市场出货第一梯队，并建立了广泛的下游生态协同网络 [2] - 灵巧手被视为决定机器人落地能力的关键零部件，具身机器人是开启下一代人机交互时代的核心技术 [5] 投资方背景与协同效应 - 投资方雷迪克是一家综合性轴承制造企业，已形成“汽车业务为基、机器人业务为翼”的双轮发展格局 [1] - 雷迪克基于精密制造积累，已完成行星滚柱丝杠等关键执行部件的全链技术攻关，应用于人形机器人线性执行器，具备从基础元件到系统总成的垂直供应能力 [4]

战略合作核心内容 - 绿源集团控股与有鹿机器人在杭州签署战略合作协议，成为其在“高精度行星减速关节模组”领域的战略供应商 [1] - 公司计划于2026年向有鹿机器人高质量交付超过十万量级的核心关节部件 [1] - 未来双方将围绕具身机器人核心零部件、整机制造及联合研发等关键环节开展深度合作 [1] 合作战略意义与协同效应 - 合作旨在协同推进具身机器人技术研发、产业化布局和市场化落地 [1] - 有鹿机器人由阿里巴巴达摩院相关团队创立，在“大模型+具身智能”方向具备顶尖实力，在整机设计、AI算法与场景化应用领域有突出优势 [1] - 绿源集团控股深耕电驱动系统近三十年，在电机自主研发、高精密规模化制造及供应链管理上拥有深厚积累 [1] - 双方合作有望打通具身机器人从“算法与控制”到“核心部件”再到“规模化制造”、“市场化推广”的全链条，形成高效产业协同 [1] 公司战略定位与业务布局 - 2025年公司发布“全场景轻出行”战略，构建三大业务增长曲线，生态业务作为第三发展曲线 [2] - 生态业务立足现有研发、制造、市场等核心优势，展开基于互联网、智能化、AI及新质生产力相关领域的合作 [2] - 具身机器人领域是公司生态业务发展的重要布局之一 [2] 技术协同与竞争优势 - 公司融入具身机器人生态主要依托在小功率、低速、高稳定性的三电领域长期积累所形成的系统性优势 [2] - 具身机器人关节驱动单元性能关键在于“电机+减速器”的一体化协同设计与制造，这与公司在电动两轮车业务中沉淀的高效高可靠性电机技术高度同源 [2] - 公司成熟的研发体系、制造工艺及供应链体系可直接延展至机器人核心零部件生产制造环节，有利于快速形成产能 [2] - 有鹿机器人的智能方案与算法可通过技术合作，促进公司电动两轮车智能化提升，实现双向赋能 [2]

要约收购完成情况 - 智元恒岳已完成对上纬新材的要约收购股份交割 目前持有公司2.36亿股股份 占公司总股本的58.62% [1] - 智元恒岳及其一致行动人合计持有上纬新材2.57亿股股份 占总股本的63.62% [1] - 智元恒岳为智元机器人旗下企业 收购完成后智元机器人实控人邓泰华成为上纬新材实控人 [1] 公司治理与未来计划 - 彭志辉 田华 周斌 姜青松 钮嘉等5名智元系核心骨干被提名为上纬新材第四届董事会非独立董事候选人 [1][2] - 未来36个月内 智元机器人的公司实体智元创新不存在通过上纬新材借壳上市的计划或安排 [1][2] - 上纬新材将在不与关联方构成重大不利影响同业竞争的前提下 独立发展具身智能机器人业务 [1] 股价表现与资本运作 - 上纬新材股价自7月上旬到9月末的54个交易日累计上涨1597.94% [2] - 智元系协议收购及要约收购上纬新材的价格为7.78元/股 合计收购股份2.57亿股 [2] - 截至11月7日收盘上纬新材股价为104.62元/股 智元系目前浮盈为248.52亿元 [2] 业务协同与行业前景 - 上纬新材主业围绕树脂材料展开 理论上可用于具身智能机器人的生产制造 [3] - 市场推测上纬新材更可能围绕新材料业务布局具身机器人中上游产业链 与控股股东形成协同效应 [3] - 具身机器人行业整体订单量增速明显 可能带动产业链中上游业绩快速增长 [3] 估值与市场结构 - 上纬新材最新市盈率为470.63倍 最新滚动市盈率为495.78倍 [3] - 公司所处的化学原料和化学制品业最近一个月平均滚动市盈率为26.82倍 公司市盈率显著高于行业水平 [3] - 截至11月6日 上纬新材的外部流通股占比仅16% 较小的外部流通盘易被短线资金炒作 [3]

市场表现与资金流向 - 周三（11月5日）A股市场成交额为1.87万亿元，较上一交易日缩量453亿元[4] - 沪指涨0.23%，深成指涨0.37%，创业板指涨1.03%[4] - 上证主力资金净流入275.25亿元，深证主力资金净流入197.26亿元[4] - 电力设备、煤炭商贸、环保等行业涨幅居前，计算机、非银、通信、传媒等行业小幅下挫[1] - 电力设备板块表现明确，包含储能、配电、锂电等细分领域[2] 宏观经济与政策 - 10月中国仓储指数为50.6%，较上月回升1个百分点[1] - 自2025年11月10日13时01分起，停止对部分原产于美国的进口商品加征关税[5] - 自2025年11月10日13时01分起，暂停实施24%的对美加征关税税率，保留10%的税率[8] - 中国与多个太平洋岛国签署《提升经济伙伴关系框架协定》，旨在扩大双边贸易与投资合作[6][7] 行业与产业发展 - 京津冀计划到2027年打造超2000亿元产业规模的北斗时空产业集群，推广应用终端产品80万台（套）以上[10] - 大众中国将自研系统级芯片，应用于L3及以上级自动驾驶车型[12] - 宇树科技认为具身机器人发展阶段类似于ChatGPT发布前的1-3年左右[11] 基金市场动态 - ETF两市成交额报4972.52亿元，其中股票型ETF成交1121亿元，债券型ETF成交2460.57亿元[13][14] - 公募基金三季报显示TMT板块获加仓明显，龙头公司持股集中度回升[15]

社区运营与近期动态 - 社区运营方近期主要推进硬件方案优化、社区体系完善和商务合作[3] - 针对用户反馈的硬件价格高、体验不佳问题，正在测试和开发具身产品平台，未来将在知识星球优先公开[3] - 计划在节后优化社区内容结构，解决体系零散问题，减少用户信息盲区[3] - 社区持续整合高校具身方向的招生需求（如RA、博士、博士后），为2026年升学求职提供提前准备渠道[3] - 社区提供简历内推服务，覆盖秋招和社招人群，直接对接企业需求[3] - 知识星球定位为全栈式具身智能社区，覆盖学术交流、求职内推、升学指导等闭环服务[3][6] - 社区团队开放招募，鼓励用户共同推动领域发展，并推出节日优惠券吸引加入[4] 社区内容体系与技术资源 - 社区已梳理超30种技术路线，涵盖benchmark、综述、入门指南等，缩短用户检索时间[6] - 邀请数十位一线产业界和学术界嘉宾入驻，提供答疑和深度交流机会[6] - 定期举办圆桌论坛与直播，主题覆盖机器人本体、数据、算法等前沿问题[6] - 社区内容按模块分类，包括数据采集、灵巧手、VLA模型、多传感器融合等13个技术板块[7] - 汇总近40个开源项目、超60个具身数据集及主流仿真平台，提供多类学习路线（如感知、交互、强化学习等）[14][15] - 针对小白和进阶用户分别提供技术栈入门路线和产业级项目方案[8][10] - 社区成员来自全球顶尖高校（如斯坦福、清华、ETH）和头部公司（如智元机器人、优必选等）[14] 社区专属福利与资源库 - 提供国内外具身智能高校实验室汇总，助力申研读博参考[18][19] - 整合国内外机器人公司信息，覆盖教育、医疗、工业等多元场景[22] - 汇总行业研报，跟踪大模型、人形机器人等领域动态[24] - 收录机器人导航、动力学、路径规划等基础理论书籍PDF[27] - 梳理机器人零部件品牌（芯片、激光雷达等）及3D相机厂商资源[29][33] - 开放数据采集方案（遥操作、动作捕捉）和开源数据集，覆盖感知、导航、大模型等方向[34][35][37] - 强化学习与VLA+RL等前沿方向工作汇总，提供应用训练参考[41][43][61] - 社区成员可自由提问，获得工作或研究方向的选择建议[75] - 目前社区已聚集近2000名用户和200家企业机构，促进产业与学术联动[78]