论坛概况 - 第二十二届北大赛瑟论坛于11月7日至8日在北京大学举行 主题为“展望‘十五五’：战略机遇和风险挑战” [1] - 论坛汇聚来自监管部门、高校、金融保险机构及科研机构的专家学者共200余人进行深入研讨 [1] - 论坛旨在凝聚智慧 为推动保险业高质量发展、完善社会保障体系、促进经济社会协调发展建言献策 [1] 核心议题与研讨内容 - 大会演讲围绕“坚持高质量发展 提升保险与经济的适配性”等主题展开 [2] - 专家研讨议题涵盖保险数智化转型、医保改革、养老保险新课题及社会保障未来发展 [2] - 圆桌论坛聚焦“健康保险服务提升”“风险管理体系建设”和“精算技术运用”等主题 探讨行业如何更好服务国家战略与民生需求 [2] 学术研究与成果发布 - 专题学术论坛设立八个分论坛 涵盖保险与经济增长、养老保险、医疗保险、长期护理保险等多个方向 [3] - 来自全国高校的三十余位学者报告研究成果 两篇论文获评本届优秀论文奖 [3] - 论坛期间举行《中国保险业发展报告2025》新书发布会 介绍报告主要内容 [2] 论坛宗旨与行业影响 - 论坛发挥政产学研交流平台作用 推动理论研究与实践创新 助力行业高质量发展 [3] - 主办方致力于搭建学术研究与政策实践的桥梁 服务国家战略 推动领域持续创新与制度完善 [3]

行业整体表现 - “十四五”期间保险业累计赔付9万亿元 较“十三五”时期增长61.7% [1] - 商业养老和健康保险积累准备金达11万亿元 [1] - 农业保险为8亿户次农户提供风险保障 [1] - 保险业在保费收入和资产规模等指标上进一步提升 [1] 产品与服务发展 - 保险产品种类极大丰富 渗透到人们生活和社会的方方面面 [1] - 保险产品在驾车出行、搭乘飞机、跟团旅游、家庭投资、养老规划、健康护理、网上购物、贷款担保、抵御黑客等众多生活场景中发挥作用 [1] 行业治理与合规建设 - “十四五”期间通过持续制度建设与重拳治理 合规正在成为保险机构的基因 [2] - 合规文化成为保险公司企业文化的重要组成部分 [2] 未来发展重点 - 新时代保险业高质量发展需要实现质量变革、效率变革和动力变革 [2] - 需下大力气解决制约高质量发展的结构性、体制性矛盾和问题 [2]

行业发展趋势与机遇 - 宏观经济环境、社会人口结构和技术变革共同推动民众在投资、储蓄和消费方面呈现新特征 [1] - 未来居民和家庭对养老、健康、长期护理等保险产品及相关服务的需求将不断提升 [1] - 商业保险因其风险保障和财富传承功能将越来越被消费者重视 [1] - 保险行业目前处于重要战略机遇期和深化转型、推动高质量发展的关键时期 [1][2] - 中国保险业正处于从制度推动向经济拉动转型的临界点 [2] - 根据世界保险业增长规律，保费收入弹性高点在人均GDP1万美元左右，中国目前人均GDP约1.35万美元，意味着行业仍处于重要战略机遇期 [2] - 中国已成为全球第二大保险市场，但保险深度与密度离全球平均水平还存在差距 [2] 行业面临的挑战与供需错配 - 行业发展仍面临挑战，供需两端错配现象仍然存在 [1][3] - 保险业作为服务供给侧未针对消费者风险管理偏好的变化作出及时调整 [3] - 供需两端存在四大错配：个性化需求与标准化供给错配、足额健康保障需求与低覆盖供给错配、跨周期财富需求与短期化供给错配、多元化养老需求与弱协同供给错配 [3] 未来发展方向与战略转型 - 商业保险需从单一风险补偿升级为生活品质和财富管理的全面管理工具 [1] - 消费者决策维度已超越单一产品功能，聚焦"产品+服务"的全链条体验，保险公司需向全面风险管理体系升级 [4] - 消费者需求从标准化向个性化迭代，对保险公司的期待延伸至健康、养老、财富等生活场景 [4] - 保险服务供给需围绕不同客群构建覆盖家庭全生命周期的分层体系以形成差异化竞争力 [4] - 行业应推动深层次转型，包括强化合规管理、推动负债结构转型、重视浮动收益型产品创新、提升客户服务能力、构建全生命周期服务生态、应用科技赋能、投资端支持国家战略及完善人才体系建设 [4] - 保险公司应关注客户需求，以家庭需求为切入点，在医疗健康、养老规划、财富保值增值和传承等方面提供相应产品 [4]

行业宏观背景与发展阶段 - 宏观经济环境、社会人口结构和技术变革共同推动民众在投资、储蓄和消费方面呈现新特征，对养老、健康、长期护理等保险产品和服务的需求将不断提升[1] - 保险行业目前正处于深化转型、推动高质量发展的关键时期，面临重要战略机遇期[1] - 中国保险业正处于从制度推动向经济拉动转型的临界点，人均GDP约1.35万美元，根据世界保险业增长规律，保费收入弹性高点在人均GDP1万美元左右，意味着行业仍处于重要战略机遇期[2] - 中国已成为全球第二大保险市场，但在保险深度与保险密度方面仍低于全球平均水平[2] 行业政策与监管导向 - 国务院于2024年9月发布《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》，对行业高质量发展作出全面系统部署和规划[2] - 行业以强监管、防风险、促高质量发展为主线，发挥经济减震器和社会稳定器功能，助力筑牢经济安全网、社会保障网和灾害防控网[2] 市场需求与供给错配 - 保险业供需两端存在四大错配：个性化需求与标准化供给错配、足额健康保障需求与低覆盖供给错配、跨周期财富需求与短期化供给错配、多元化养老需求与弱协同供给错配[3] - 消费者需求已从标准化向个性化迭代，对保险公司的期待超越保单本身，延伸至健康、养老、财富等生活场景[3] - 消费者决策维度超越单一产品功能，聚焦“产品+服务”的全链条体验[3] 行业转型与公司战略方向 - 商业保险需从单一风险补偿升级为生活品质、财富管理的全面管理工具[1] - 保险公司需顺应消费者需求变化，从单一的经济补偿机制向全面风险管理体系升级[3] - 行业应推动深层次转型，包括强化合规管理、坚持“报行合一”、推动负债结构转型，重视浮动收益型产品创新、提升客户服务能力，构建全生命周期服务生态、应用科技赋能，重塑保险经营逻辑、投资端支持国家战略，服务实体经济、完善人才体系建设等[4] - 保险公司应关注客户需求，以家庭需求作为切入点，在医疗健康、养老规划、财富保值增值、财富传承等方面提供相应产品[4]

中国保险业发展阶段与机遇 - 中国保险业正处在从制度推动增长转向经济拉动增长的转型临界点 [2] - 根据世界保险业增长规律，保费收入弹性的高峰点在人均GDP1万美元左右，而中国人均GDP约1.35万美元，意味着行业仍处于重要的战略机遇期 [2] - 截至2024年末，保险业总资产达359,058亿元，净资产33,247亿元，全年原保险保费收入56,963亿元，财务收益率3.43%，综合收益率7.21%，综合偿付能力充足率199.4% [4] - 国家政策持续释放红利，为行业高质量发展创造有利环境，保险业正迎来历史性机遇 [4][5] 中国家庭风险结构变化 - 宏观经济变化使中国家庭面临收入增长放缓、就业及债务风险增加、货币资产贬值、投资收益降低等多项挑战 [7] - 家庭风险认知呈现“传统生存型风险焦虑下降，财富风险感知明显提升”的特征 [8] - 75.8%的受访家庭最担忧医疗健康问题，68.2%为养老规划焦虑，60%担忧子女教育，41.1%关注财富安全，36.6%关注财富传承 [8] - 宏观环境对家庭风险带来六大影响，包括收入与负债风险、购买力风险、资产配置与财富风险结构重塑、汇率波动影响、老龄化放大社保压力、家庭资产配置结构性转型 [7] 保险行业供需错配问题 - 存在个性化需求与标准化供给错配，28%的受访者认为投保方案无法匹配自身需求是投保失败主因 [8] - 存在足额健康保障需求与低覆盖供给错配，重疾险治疗费用中位数达30万元，但件均赔付金额不足10万元 [9] - 存在跨周期财富需求与短期化供给错配，31.8%的人群偏好1~3年投资规划，30.9%偏好3~5年，长效产品供给不足 [9] - 存在多元化养老需求与弱协同供给错配，2023年中国65岁及以上人口达2.17亿，但每千名老年人养老床位仅25张，“养老+医疗+照护”一体化解决方案供给不足 [9] 构建家庭风险保障体系的路径 - 精准识别风险，从“单一产品导向”转向“家庭需求导向”，引入“家庭生命周期”和“财富水平”作为评估基础，定义六类主要风险：疾病、意外、死亡、养老、财富保值增值及财富安全风险 [12] - 科学评估风险，通过“家庭风险防御指数模型”进行千次迭代模拟，为不同生命周期家庭提供最优保险配置比例参考 [13] - 高效解决风险，构建四大产品体系：以医疗险为核心的基础风险防御体系、以商业年金为核心的养老风险应对体系、以分红险为核心的财富增值保值体系、以杠杆寿险和保险金信托为核心的财富安全传承体系 [15] - 风险减量长效管理，整合资源打造高品质服务生态，超八成消费者愿共享健康数据以获取个性化健康指导，实现从“被动赔付”到“主动防损” [16]

保险业高质量发展背景 - 白皮书发布为家庭科学配置保险提供指南 [1] - 中国保险业处于从制度推动向经济拉动转型临界点 [2] - 保险业总资产达359058亿元 净资产33247亿元 综合偿付能力充足率199.4% 核心偿付能力充足率139.1% [2] - 国家发布推动保险业高质量发展纲领性文件 行业进入全面深化改革阶段 [2] - 商业保险升级为家庭财富管理核心工具 带来新发展机遇 [3] 家庭风险需求特征 - 家庭担忧集中在医疗健康75.8% 养老规划68.2% 子女教育60% 财富安全41.1% 财富传承36.6% [4] - 重大疾病治疗费用中位数达30万元 但重疾险件均赔付不足10万元 [5] - 31.8%人群偏好1-3年投资规划 30.9%偏好3-5年 凸显长期产品供给不足 [5] - 65岁及以上人口达2.17亿 每千名老年人养老床位仅25张 养老医疗照护一体化需求激增 [6] 行业供需错配问题 - 28%受访者认为投保方案不匹配需求 个性化需求与标准化供给错配 [5] - 健康保障需求与低覆盖供给错配 重疾险赔付金额不足实际治疗费用三分之一 [5] - 跨周期财富需求与短期化供给错配 长期财富管理产品供给不足 [5] - 多元化养老需求与弱协同供给错配 综合解决方案能力参差不齐 [6] 解决方案与转型路径 - 从产品导向转向家庭需求导向 动态洞察不同生命周期风险优先级 [7] - 引入家庭生命周期和财富水平作为评估基础 定义六类主要风险 [7] - 建立家庭风险防御指数模型 通过千次迭代模拟风险情景 [8] - 构建四大产品体系：医疗险基础防御 商业年金养老应对 分红险财富增值 杠杆寿险传承保障 [8] - 整合健康管理 养老服务 财富规划资源 构建全方位服务生态 [9] - 超八成消费者愿共享健康数据获取个性化健康指导 实现从被动赔付到主动防损 [9] - 长城人寿开启服务个人向服务家庭转变 定位中国家庭风险保障服务商 [9]

股价表现 - 上半年A股股价创近6年来最高价 H股股价创上市13年来最高价 人保财险H股股价创上市22年来最高价 [1] - "十四五"以来四个完整年度三只股票累计涨幅大幅跑赢同业及大盘 [1] 行业环境支撑 - 科技革命/绿色发展/数字经济/养老保障/服务"新市民"等领域催生保险新需求 [2] - 中央金融工作会议和保险业新"国十条"释放高质量发展信号 [2] - 车险综合改革/人身险预定利率动态调整/银保渠道"报行合一"等政策促进行业转型升级 [2] 公司经营优势 - 财险综合成本率持续优化 上半年达95.3%创近10年同期最好水平 [3] - 人身险新业务价值/总投资收益/合并净利润均创历史同期新高 [3] - 上半年总投资收益415亿元 合并净利润359亿元 [3] 市值管理策略 - 保持战略定力提升经营韧性 平缓业绩波动 [3] - 以每股分红长期稳定增长为核心 兼顾新旧准则下分红比例和股息率 [3]

行业政策与规划 - 国务院发布《若干意见》共10条 被业内称为保险业新"国十条" 对未来5-10年发展进行系统部署[1] - 政策目标包括到2029年初步形成高质量发展框架 到2035年基本形成具有较强国际竞争力的保险业新格局[2] - 新"国十条"提出扩大健康保险覆盖面 发展第三支柱养老保险 支持浮动收益型保险发展 稳步开展境内外币保单业务等方向[2] 公司战略实施 - 公司围绕增强竞争能力 强化资本约束 优化产品结构和渠道能力 优化资产配置 化解利差损风险和存量资产风险制定实施方案[3] - 公司持续优化业务结构 加强渠道建设 提升业务质量 产品向长缴别高价值方向转型 分红险和健康险占比提升7个百分点[4] - 公司建立以股东会董事会监事和高级管理层为主体的治理架构 加快推进数字化转型作为高质量发展引擎[4] 财务表现与准则 - 2024年前8个月实现新业务价值22.2亿元 同比增长20% 新业务价值率同比提升约9个百分点[4] - 积极推进新会计准则落地 测算显示2024年上半年可实现正利润[4] - 偿付能力充足率持续高于监管要求[4] 资产负债管理 - 公司提升资产负债管理能力 防范资产负债错配风险 建立利率传导和负债成本调节机制[7] - 发挥保险资金长期投资优势 将资产负债统筹联动理念贯穿经营管理全链条[7] - 借鉴海外浮动收益产品经验 发展分红投连等产品降低利率敏感性[7] 产品与服务创新 - 坚持回归保险保障本源 形成"产品+服务"双动力引擎 聚焦健康养老财富管理传承方向[7] - 细分客户分层 融入股东生态体系发挥协同资源优势[7] - 积极发展养老金融 健全普惠保险体系 加大特定人群保障力度[7] 人才与风险管理 - 推动人才队伍专业化转型 深化"跨界为王"优增品牌 升级CPBA培训和经理人项目[8] - 联合中信集团子公司智库科研院校资源 提升销售队伍综合财富管理能力[8] - 践行特色化专业化经营发展定位 防范费差损和销售误导风险[8]

行业背景与评选概述 - "中国保险业方舟奖"由证券时报社于2016年发起设立 已成为保险业颇具影响力的品牌活动之一 旨在评选表彰在风险管理能力、投资管理能力、创新发展能力等方面表现突出的保险机构 [3][4] - 2024年保险业明确"经济减震器和社会稳定器"功能定位 从助力中国式现代化建设高度寻找高质量发展着力点 行业迎来第三份"国十条" 发展方向进一步明晰 [4] - 2024年保险公司原保险保费收入5.7万亿元 同比增长5.7% 赔款与给付支出2.3万亿元 同比增长19.4% 新增保单件数1038亿件 同比增长37.6% 总资产接近36万亿元 [5] 评选框架与流程 - 评选严格遵循"公平、公正、公开"原则 以数据硬指标和专家评审委员会评分为依据 辅以微信投票结果 确保权威性和公正性 [9] - 评选分四阶段：1)收集参评数据与信息(7月7日-7月18日) 2)材料甄别与筛查 3)评委团评价及网络投票 4)9月颁奖典礼暨年会论坛 [10][11][12][14] - 数据时间范围为2024年1月1日至2025年3月31日 面向境内注册且取得监管资质的保险集团、保险公司、资管公司、中介机构及保险科技公司等 [8] 奖项设置 - 保险公司类(5项)：包括高质量发展保险公司、价值成长保险公司、金牌保险服务、金牌保险产品及新增的金牌养老金融产品奖项 [16][17][18] - 资产管理类(8项)：涵盖高质量发展保险资管公司、金牌风控、投资团队(固收/权益/另类)、创新资管产品及新增的"长钱长投"奖项 [18][19] - 行业实践类(7项)：涉及创新(科技进步/APP服务)、社会责任、科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融及数字金融实践 [19][20] 申报要求 - 每家公司累计限报4项奖项 需在7月18日17:00前通过指定网页提交申报材料 不接受邮件申报 [20][22][23] - 参评机构需推选1位高管(董事长/总经理/副总经理等)加入专家评审团 并提交个人工作照 主办方另邀请行业专家补充评审团 [11] - 可选提交3-5分钟公司宣传视频 用于颁奖盛典品牌形象展示 [24]

货币政策框架演进 - 政策利率"换锚"：7天期逆回购操作利率成为主要政策利率，MLF利率属性退出，LPR与MLF脱钩并与新政策利率挂钩，理顺利率传导机制 [2] - 政策工具"扩容"：创设临时正逆回购、国债买卖等流动性工具，期限分布更合理，首次设立两项支持资本市场的结构性工具，下调结构性工具利率激励信贷投放 [2][3] - 预期引导强化：首次预告买断式逆回购操作，新设"中央银行各项工具操作情况"栏目提升透明度，3次下调政策利率支撑2024年四季度经济增长和房地产市场回稳 [3][5] 保险业高质量发展 - 资产规模创新高：截至2025年4月末保险业总资产超38万亿元，资金运用余额约35万亿元，2024年原保费收入5.7万亿元同比增5.7%，五大上市险企归母净利润3476亿元同比增近八成 [7] - 覆盖范围扩大：2024年农业保险保费规模1521亿元同比增6%，中央财政补贴547亿元，基本医保参保超13亿人，长期护理保险参保超1.8亿人 [8] - 业务结构优化：头部寿险公司力推分红险，太保寿险分红险新保占比18.2%同比提升16.1个百分点，中国人寿浮动收益型业务首年期交保费占比51.72% [10] 上海金融开放与国际化 - 跨境人民币业务：2024年上海跨境人民币收付总额29.8万亿元同比增30%，金融市场交易总额3650万亿元，持牌金融机构1782家中外资占比三分之一 [11] - 外资机构集聚：外资银行保险法人机构超50家，外资控股理财公司5家均落户上海，外资独资保险公司17家中11家总部在上海 [12] - 再保险中心建设：国际再保险平台注册机构99家，累计交易保费近16亿元，登记业务保费超1200亿元，建立商用飞机风险联合体等新机制 [13] 上海国际金融中心建设 - 制度保障：2024年修订《上海市推进国际金融中心建设条例》，2025年出台18条跨境金融服务便利化行动方案强化"一带一路"支持 [14] - 市场互联：沪港金融中心协同深化，跨境金融服务便利化带动中企出海，形成"上海经验""上海价格"扩大国际影响力 [14][15]