公募基金业绩分化 - 2025年上半年全市场公募基金平均收益率为4.13%，87%的基金实现正收益，45只基金收益率超50%，12只超60% [2] - 医药生物与北交所主题基金领涨，新能源、人工智能主题基金承压，首尾业绩差达107个百分点（汇添富香港优势精选A +86.48% vs 前海开源人工智能A -20.57%）[2] 领涨基金特征 - 收益率前30名基金中，北交所主题基金占据涨幅前十中的八席，北证50指数上半年累计上涨39.45% [3] - 创新药板块表现强势，万得创新药指数上涨24.83%，港股通创新药指数涨幅达60.87%，相关ETF平均收益率超57% [3] - 汇添富香港优势精选A（+86.48%）重仓港股创新药企业，前十大重仓股包括荣昌生物、科伦博泰生物-B等年内涨幅超200%的标的 [4] 领跌基金特征 - 上半年92只基金亏损超10%，后30名基金亏损区间为12.43%至20.57%，远低于市场平均水平 [6] - 财通基金旗下6只产品包揽跌幅榜前十，如财通成长优选A（-15.99%）重仓AI算力个股寒武纪-U、光环新网等，跌幅达13%-40% [8] - 后30名基金普遍超配信息技术和人工智能板块，而信息技术行业平均收益仅7.19%，显著低于医疗保健板块的24.37% [8] 持仓策略差异 - 领涨基金普遍超配医疗保健和创新药板块，前十大重仓股占比平均37.75% [8] - 领跌基金持仓集中度高，前十大重仓股占比平均超60%，如财通成长优选A达85.74%，先锋聚优A超70%集中押注信息技术及传媒股 [9] 市场展望与行业配置 - 创新药板块产业趋势加速，国内创新药全球销售比例预计提升，华夏基金看好相关药企利润增长 [12] - 永赢基金建议关注国产算力、人形机器人等泛科技领域，以及低空经济、卫星互联网等政策驱动方向 [12] - 万家基金认为北交所专精特新企业估值仍具吸引力，政策加码下长期价值凸显 [12]

公募基金上半年业绩表现 - 汇添富香港优势精选基金C份额/A份额上半年收益分别为86.68%和86.48%，位居冠亚军 [1] - 主动权益基金业绩前十名中，医药主题基金占六席，北交所主题基金占三席 [1] - 银河君荣基金I份额上半年下跌37.89%，业绩最差 [1][5] 医药主题基金表现 - 长城医药产业精选基金A份额/C份额收益涨幅分别为75.18%和74.73%，排名第三和第四位 [2] - 长城医药产业精选基金前十大重仓股合计占比达67.70%，覆盖化学制剂、生物制品、医疗器械等创新药核心赛道 [2] - 基金经理重点关注颠覆性创新研发和商业化放量的创新药个股 [2] 北交所主题基金表现 - 中信建投北交所精选两年定开基金A/C业绩涨幅超过80%，收益最高 [2] - 华夏北交所创新中小企业精选两年定开基金收益71.92%，位居第五 [2] - 北交所市场30%涨跌幅带来高波动和波段投资机会 [3] 北交所市场分析 - 北交所作为中小盘风格的极致代表，与市场风格相吻合 [4] - 人工智能、机器人、深海经济等主题带动北交所企业股价走强 [4] - 公募重仓北交所股票市值大幅增加，机构配置比例显著提升 [4] 银河君荣基金分析 - 银河君荣基金I份额最近两年收益-36.24%，最近三年收益-43.97%，最近五年收益-24.24% [5] - 基金重仓消费板块、资源板块和金融板块，2022年占比分别为34.11%、30.51%和20.13% [7] - 2025年3月遭遇机构巨额赎回，规模从5566万元骤降至299万元，降幅94.6% [8] 财通基金表现 - 财通基金多只产品排名倒数，包括财通匠心优选一年持有基金C份额、财通多策略福鑫基金等 [9] - 基金经理金梓才减持海外算力板块，增配国内算力 [9] - 金梓才在管基金前十大重仓股占比为99.68%，行业集中度高 [10] 基金经理金梓才投资策略 - 2021年重点布局基础化工产业，带来超20%正收益 [11] - 2022年至2023年一季度转向农林牧渔和公用事业，导致亏损 [11] - 2023年二季度起切换至科技板块，2024年实现约40%收益 [11]

基金业绩表现 - 今年前五个月主动权益类基金（不含QDII）中最高收益率达到69.3% [1] - 北交所主题基金表现突出，中信建投北交所精选两年定开混合基金收益率69.3%暂列第一 [1] - 多只重仓医药、新消费领域的基金年内收益率超过50% [1] 行业板块表现 - 港股创新药板块表现抢眼，推动相关QDII基金净值大涨 [1] - 汇添富香港优势精选混合基金重仓创新药概念股，收益率高达70.95% [1]

半年度主动权益基金业绩竞争 - 截至5月19日，顾鑫峰管理的华夏北交所精选两年定开混合发起式以73.01%的年内收益排名第一，冷文鹏管理的中信建投北交所精选两年定开混合A以69.43%排名第二，闫思倩的鹏华碳中和主题混合A以63.09%位列第三 [1][2][3] - 4月末时鹏华碳中和主题混合A以59.12%的收益领先，但5月以来排名多次变动，竞争激烈 [1][3] - 三只基金净值持续波动，最终半年度冠军归属仍存变数 [3] 北交所主题基金表现 - 年内收益前十的主动权益基金中，北交所主题占据4席，包括华夏北交所精选（73.01%）、中信建投北交所精选（69.43%）、汇添富北交所创新精选（56.60%）和万家北交所慧选（56.53%） [3][4] - 北交所主题基金包揽当前业绩前两名，且与其他主题基金共同主导前十榜单 [3][4] 机器人主题基金表现 - 鹏华碳中和主题混合A（63.09%）、永赢先进制造智选混合发起A（54.52%）、平安先进制造主题股票发起A（53.43%）和华富科技动能混合A（49.07%）均重仓机器人板块股票 [3][4][5] - 上述基金一季度末前十大重仓股均包含减速器企业中大力德 [5] 消费主题基金表现 - 广发成长领航一年持有混合A（56.53%）和恒越匠心优选一年持有混合A（48.37%）重仓消费股，分别排名第六和第十 [4][6][8] - 广发成长领航头号重仓股为泡泡玛特（持仓市值超1500万，占净值9.74%），第二重仓为老铺黄金（市值超1000万，占比6.38%） [7] - 恒越匠心优选同样重仓泡泡玛特（市值超1200万，占比10.79%）和老铺黄金（市值超800万，占比7.38%） [9]