关税暂停的直接影响 - 中美同意自2025年8月12日起暂停对彼此商品加征24%的关税90天 同时保留10%的关税 [1] - 关税暂停缓解中国企业出口压力 为外贸稳定增长提供重要支撑 [3] - 高关税使企业承受巨大成本压力 暂停措施对外贸企业构成重大利好 [3] 对经济结构的战略意义 - 关税暂停为全球经济注入稳定预期 为中国调整经济结构赢得时间窗口 [3] - 措施保障外贸企业正常运转 带动相关产业发展并稳定就业形势 [3] - 配合国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局建设 [3] 潜在长期挑战 - 美国可能采取非关税措施打压中国 包括技术领域加强封锁限制中国获取先进技术 [4] - 在投资领域设置障碍限制中国企业赴美投资 [4] - 中美深层次矛盾未消除 未来仍充满挑战与变数 [1] 企业应对策略 - 企业需加快转型升级步伐 提高自主创新能力与产品附加值 [5] - 加强品牌建设并拓展多元化市场 [5] - 加强风险管理以规避贸易风险 [5]

新发展格局战略部署 - 2020年提出"构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局"战略 [1] - 战略实施5年多时间 已筑起中国经济韧性的强大依托 [1] - 中国经济通过立足自身优势发展和不断开放拥抱世界来应对时代挑战 [1]

中国—中亚合作 - 深化与中亚地区在现代农业、汽车装备、交通物流、文化旅游、教育科技等领域合作 [2] - 以重大项目为抓手，抢抓发展机遇，服务和融入中国—中亚命运共同体建设 [2] 省委十一届九次全会精神落实 - 聚焦"两高四着力"，推进中国式现代化 [2] - 围绕"1+2+4+N"目标任务体系，突出融入全国统一大市场、教育科技人才一体化发展、数智强市和文旅强市建设 [2] - 因地制宜发展新质生产力，强化郑州都市圈建设 [2] 郑州都市圈建设 - 扛牢核心城市首责，坚持创新第一动力，加强跨区域协调联动 [3] - 高标准推进规划工作，激发改革开放活力，为都市圈建设注入强劲动力 [3] 黄河文化月筹备 - 高标准筹办2025年中国（郑州）黄河文化月，传承弘扬黄河文化、黄帝文化、中原文化 [3] - 擦亮"天地之中、黄帝故里、功夫郑州"城市名片 [3]

美国贸易政策影响 - 美国新一届政府加征关税政策体现霸权主义立场 旨在政治孤立中国并推动制造业回流美国 [1] - 美国对外经济政策摇摆信号表明其企图重组全球经济关系 拒绝经济全球化 [1] - 高额关税被用作谈判工具 预计未来可能部分削减关税并制定豁免名单 [2] 贸易战对全球经济冲击 - 美国不可预测的关税政策破坏世界贸易稳定性 对美国自身经济发展不利 [2] - 全球贸易不平衡现象因关税战升级而加剧 负面影响或于2025年底显现 [2] - 美国鼓励工业回流的激励措施效果逐渐减弱 [2] 中国经济应对策略 - 中国通过双循环新发展格局提振内需 同时调整进出口结构以降低对美依赖 [3] - 贸易战短期冲击中国对美出口 但将加速中国贸易多元化进程 [3] - 中国制造商在俄罗斯市场地位有望提升 中俄双边贸易将保持稳定 [3] 中美经济博弈态势 - 中国采取平衡反制措施可能对美国消费市场造成重大打击 [3] - 美国关税施压促使中国强化经济自主性 向多极世界中的独立一极发展 [3] - 俄罗斯专家认为中国经济韧性增强 能有效抵御外部不确定性 [1][3]

文章核心观点 国泰君安资管权益投研团队提出"福利中国2035"理论框架，从民生改善、财富效应释放与供给体系适配三维度梳理经济转型底层逻辑，为投资者把握制度红利向资本市场传导的长期趋势提供参考，该战略通过制度创新推动中国经济向消费型社会转型，实现共同富裕 [1][2][8] "福利中国2035"背景 - 近年我国消费基础性作用持续强化，最终消费支出占GDP比重连续11年超50%，住行消费等传统消费显著增长，消费新业态新模式快速发展，但扩大内需仍面临制约，如有效需求不足、消费不振等 [3] - 2023年我国最终消费占GDP比重为55.6%，远低于美日德等发达经济体，服务消费占比也明显低于主要经济体 [3] - 2024年我国居民人均可支配收入占GDP比重为43.15%，虽较2021年有所提升，但仍显著低于发达国家水平，差距源于初次分配失衡、城乡与区域分化、社会保障覆盖不均 [4] - 我国福利性财政支出占比偏低，社会保障体系不够完善，资金缺口依赖个人和家庭支出填补，压缩了消费潜力 [4][5] - 过去中国以高积累、高投资模式推动产业升级，具有历史必然性，但当前技术追赶阶段性目标实现，分配关系调整窗口期到来，向消费型社会转型成为关键 [5][6] - 中国经济发展进入"双重转型"历史交汇期，传统投资驱动模式面临挑战，全球产业链重构和新发展格局对国内市场提出更高要求，亟需通过制度创新重塑经济循环 [7] 核心目标 - 扩大内需：提升居民消费能力，形成消费驱动型经济发展模式，城乡居民人均收入显著提升，中等收入群体规模预计从约4亿人扩大至约8亿人，占总人口一半以上 [9] - 社会保障全覆盖：基本公共服务均等化率达到95%以上，城乡区域收入差距显著缩小，实现社会保障全生命周期覆盖，解除居民后顾之忧，提振消费 [9] - 完善"供给 - 内需"体系：通过需求侧管理与供给侧改革协同，形成高效循环，推动社会消费品零售总额增速提升，到2035年突破100万亿元 [10] 制度创新举措 收入分配体系改革 - 提高劳动报酬在分配中的比重，探索新型要素参与分配，丰富转移支付政策工具，向重点扶持群体定向发放补贴，可借鉴日本"国民收入倍增计划"经验 [11] - 探索建立直接税体系，消除劳动与资本收入税负差距，提高个税起征点，扩大专项附加扣除范围，参考美国罗斯福新政实践经验 [12] - 引入居民消费相关指标，将其纳入地方政府考核体系，弱化投资类指标，建立投资效益评估机制 [12] - 通过现金补贴与公积金储蓄结合提升低收入群体可支配收入并强化退休保障，借鉴新加坡政府政策 [13] - 向企业提供低息贷款用于支付员工工资，满足条件可全额豁免，或允许企业缩短员工工时，由政府补贴员工损失工资，参考美德相关政策 [13] 财产性收入提升 - 推动各类中长期资金入市，构建"长钱长投"生态环境，如平准基金划拨份额、个人养老账户份额抵税、设定上市公司强制分红率下限等 [14] - 针对中小投资者设立专项风险补偿，按投资额度分层补偿 [14] - 完善权益市场优胜略汰机制，增强投资者参与权益市场信心 [15] - 允许农民住宅流转交易和抵押，增加农民及流动人口财产性收入 [16] 惠民举措增强幸福感 - 发放育儿补贴，提高教育医疗养老支持力度，减少预防性储蓄对消费的挤出 [17] - 推进基本养老保险全国统筹，健全社保制度，确保养老金按时足额发放 [17] - 提高城乡居民基础养老金水平，参考日本1960年代和美国"罗斯福新政"时期社会保障改革经验 [17] - 通过户籍制度和公共服务均等化改革，推动外出农民工融入城市，释放关联消费需求 [17] 小结 "福利中国2035"战略推进是对社会主义市场经济体制的深化和"以人民为中心"发展思想的实践，将重塑消费图景，推动经济动能转换和发展成果共享机制改革，为人类现代化进程贡献发展方案 [18]