公司高层调研与战略指导 - 新五丰党委书记、董事长万其见于2月5日赴养殖板块郴永广大区调研，详细了解该大区生产经营情况[2][6] - 郴永广大区负责人汇报了当前母猪、育肥、代养等核心业务的经营状况、年度目标、困难挑战及下一阶段工作计划[2][6] 对公司业务发展的具体要求 - 要求郴永广大区明晰战略，理清发展思路，明确其功能定位与发展方向，科学规划母猪存栏结构、育肥节奏与代养合作模式[3][7] - 要求优化管理，创新内部机制，深化管理改革，完善以市场为导向的绩效考核与激励约束机制，重点探索成本管控、性能提升、代养服务与管理协同的高效模式[3][7] - 要求聚焦专业，提升核心能力，重点提升生物安全防控、养殖生产技能、精细化管理及团队建设等领域的专业能力[3][7] - 要求筑牢安全环保底线，全面排查整改养殖生产、项目建设、车辆运输等环节风险隐患，加大环保设施投入与运行管理，确保粪污资源化利用达标[3][7] - 要求用心用情关心关爱员工，做好春节值班安排与后勤保障[3][7] 调研背景与行业环境 - 公司高层对郴永广大区在当前复杂市场环境下付出的努力和取得的工作成绩给予了肯定[3][7] - 公司要求大区面对行业发展新形势与新挑战，主动对标行业先进苦练内功[3][7] 参与调研人员 - 新五丰办公室负责人、养殖板块郴永广大区总经理室班子成员、场长及部门员工代表参加了此次调研[4][8]

公司近期动态与会议总结 - 石化四建公司于1月27日召开2026年度安全环保工作会议，传达中国石化集团公司2026年HSE工作会议精神，总结2025年工作并部署2026年任务，同时表彰了2025年度安全生产先进单位和先进个人 [1] - 公司董事、党委书记董克学主持会议并讲话，公司领导班子成员出席会议，会议前进行了五分钟安全教育分享 [3] - 公司总经理、党委副书记刘辉在会上作了题为《全面推进体系落地狠抓安全能力提升为实现公司特色发展战略筑牢安全防线》的HSE工作报告 [3] 2026年HSE工作部署与目标 - 公司从2026年HSE目标指标、推动体系建设、提升本质安全水平、强化安全监督检查、完善保障机制、培育安全文化、深化健康管理、践行绿色施工等方面对全年工作进行了部署安排 [3] - 2026年中国石化集团公司将开展安全环保攻坚战三年行动，公司将以该专项行动作为工作主线，全面落实专业责任，强化本质安全环保的技术支撑，持续深入推进工作 [3] - 公司要求坚定不移从严管理、铁腕整治、标本兼治，坚决打好安全环保攻坚战，全面提升HSE管理水平，为完成全年目标任务和实现高质量发展打造坚实基础 [3] 安全环保工作的战略意义与责任落实 - 公司强调抓好安全环保工作是贯彻党中央重要指示批示精神、做到“两个维护”的具体实践，是落实中国石化集团公司部署要求、扛牢国企政治责任的重要举措，也是推动公司高质量发展、维护公司形象和声誉的有力保障 [4] - 公司要求牢固树立安全发展理念，以坚定的政治责任感和“时时放心不下”的责任心抓好HSE工作，坚决守牢底线红线 [4] - 公司强调要从严管理，压实责任，确保体系有效运行，通过强化制度执行的监督检查和从严考核问责，促进知责明责、履职尽责，实现安全质量平稳可控的目标 [4] 具体工作方法与技术应用 - 在过程管控方面，公司要求强化防控，推进治理，抓实重大风险管控，加强隐患排查治理，并加强体系运行中的检查监督 [4] - 在技术提升方面，公司强调要标准引领，科技赋能，通过强化标准化管理、推进安全信息化建设应用、加快“机器代人”步伐来提升施工机具自动化和智能化水平，从而提升安全工作可靠性 [4] - 公司董事、党委书记董克学就抓好春节前后各项工作进行了周密部署 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 焦煤高开高走日内上涨，蒙煤通关数量高涨，国内产量增加，年前停产企业多已复工，本期焦煤矿山库存转为累库，冬储补库进程放缓，下游铁水产量环比增加，处于冬储时期预计对原料采购有增加，近日宏观环境温和焦煤补涨，基本面暂无利多，后续煤矿端安全环保力度将影响盘面走势 [1] 根据相关目录分别进行总结 行情分析 - 焦煤高开高走日内上涨，蒙煤近两日通关数量位于近年来同期高位，国内 523 家炼焦煤矿山样本核定产能利用率为 89.33%，环比增加 0.86%，原煤日均产量达 199.44 万吨，本期焦煤矿山库存累库，周度环比增加 1.98 万吨，上周焦化企业累库 44.86 万吨，钢厂累库 1.04 万吨，冬储补库进程放缓，下游铁水产量环比增加 0.04%，周度日均产量 228.1 万吨，近日宏观环境温和焦煤补涨，基本面暂无利多，后续煤矿端安全环保力度影响盘面走势 [1] 现货数据 - 山西市场（介休）主流价格报价 1300 元/吨，较上个交易日+20 元/吨，蒙 5主焦原煤自提价 1015 元/吨，较上个交易日-3 元/吨 [2] - 主力合约期货收盘价 1157 元/吨，山西介休基差 143 元/吨，较上个交易日-5.5 元/吨 [2] 基本面跟踪 供应数据 - 1 月 17 日 - 1 月 23 日当周，国内 523 家样本矿山炼焦煤开工率 89.33%，环比+0.86 个百分点，精焦煤日均产量 77.01 万吨，环比+0.16 万吨 [3] 需求数据 - 1 月 16 日 - 1 月 23 日当周，下游独立焦企日均产量 63.31 万吨，环比-0.14 万吨 [5] - 247 家钢厂焦炭日均产量 46.9 万吨，环比+0.18 万吨 [5] - 247 家钢厂日均铁水产量 228.1 万吨，环比+0.09 万吨 [5]

公司主营业务与市场特征 - 公司主营产品均是高度市场化的产品 [1] - 产品市场价格受宏观政策、行业趋势、供求关系等多种因素影响 [1] - 部分产品具有较强的周期性特征 [1] 公司经营策略与发展规划 - 为应对行业变化与市场波动 公司将在成本管控、市场拓展、管理优化、技术研发、安全环保等方面持续发力 [1] - 公司将加快技术升级和产业转型步伐 [1] - 公司目标是努力实现在市场竞争中破局突围 [1]

会议概况 - 中国氟硅有机材料工业协会安全环保委员会第八届第六次会议于10月16日在江西永修召开 [1] - 会议由协会副理事长兼安委会主任殷铭主持 [1] - 会议重点围绕2025年工作总结、2026年计划、委员增补及行业安全环保议题展开交流 [1] 行业安全共识 - 安全是氟硅企业发展的基石 关系到社会发展与民生福祉 [1] - 需要齐心协力共同建设 以开放心态交流经验 提升行业本质安全水平 [1] - 安委会需搭建主管部门、企业、协会间的沟通桥梁 筑牢安全第一的行业共识 [1] 2025年工作总结 - 安委会受应急管理部危化监管一司、生态环境部大气环境司委托 开展多项标准编制与行业调研工作 [1] - 开展有机硅安全生产技术提升班 推动安全培训常态化 [1] - 广泛吸纳会员单位意见 参与国际公约讨论 [1] 2026年工作计划 - 安委会计划开展学术交流、人才培养、现场专题咨询等多项服务 [1] - 旨在引领氟硅行业转型升级 [1] 与会代表期望 - 希望安委会发挥平台作用 促进行业交流 [2] - 推动氟化工无人巡检设备适配、精细化工封闭化设计等全国性统一标准的建立 [2] - 组织跨区域企业互访 为技术资源有限的边疆企业带去先进安全管理经验 [2] - 建立事故经验共享平台 共同防范安全风险 [2] 委员会人事变动 - 会议通过增补蔺笔雄等7人为第八届质量安全环保委员会委员的提议 [1]

产业协同发展 - 化工园区需围绕区域资源禀赋制定差异化产业发展规划 沿海园区可依托港口物流优势发展高端石化新材料 内陆园区可立足煤炭天然气资源发展新型煤化工[1] - 推动跨区域产业协同 通过资源共享和技术合作实现优势互补 长三角化工园区联盟已通过此方式提升整体竞争力[1] - 重点发展高性能聚烯烃 电子化学品 生物基化学品等附加值高技术密集型产业 破解当前存在的企业布局无序和产业链断层问题[1] 基础设施建设 - 推进公用设施一体化建设 建设共享型公用工程岛集中供应蒸汽 冷却水 工业气体等 打破企业各自为政模式[2] - 完善环保设施建设专业化化工废水集中处理厂 配备深度处理系统确保园区废水全收集全处理全达标[2] - 建设危险废物处置中心实现危险废物园内无害化处理 南京江北新材料科技园一般工业固废综合利用率稳定保持98%以上[2] 安全环保管理 - 构建园区企业班组三级防控体系 推动企业建立风险分级管控+隐患排查治理双体系并定期开展安全检查和隐患整改[3] - 搭建园区级环境监测网络在大气水体土壤布设监测点位实时监控污染物排放 对超标排放企业实施一企一策整改[3] - 建立安全环保数据共享机制 将企业环保违规行为与安全风险等级挂钩实施更严格管控措施[3] 智慧管理升级 - 建设智慧园区大脑整合5G物联网大数据人工智能技术 实现安全环保能源等数据实时采集分析和预警[4] - 杭州湾上虞经济技术开发区智慧园区系统可将应急响应时间缩短到15分钟内 管理效率提升40%[4] - 建立园区数据共享平台推动政府部门园区管理机构企业间数据互通 江苏连云港石化产业基地通过数据共享实现资源优化配置和精准管理[4]

行业与公司 * 焦煤与焦炭行业 涉及钢铁产业链上游原料供应 重点关注国内山西主产区及蒙古 俄罗斯 澳洲等进口来源[1][3][6] * 山西作为国内焦煤主要产地 占全国25%产能和产量 其供应变化对市场影响较大[10] 核心观点与论据 价格走势与市场表现 * 焦煤期货价格从700多元反弹至1,200多元 大涨接近80% 但大商所公告导致报价大幅下跌超过7% 预计下跌为暂时调整 未来仍有上涨空间[2][36] * 焦炭价格经历显著波动 第一轮提涨接受幅度仅为50到55元 第二轮迅速落地 实际执行价格为第三轮提涨价格 预计第四轮 第五轮提涨可期 每次幅度约50元 总体还有100元左右上涨空间[9][18] * 看好煤炭后市主要基于供给端不确定性预期 包括阅兵前安全环保对产量影响 以及进口澳洲煤仍处倒挂状态 国内需求表现良好 铁水持续高位情况下终端未出现累库现象[24][37] 供应情况 * 1到6月份国内焦煤产量增加5.4% 但进口量下降11.2% 整体供应偏宽松[1][3][10] * 蒙古煤占比48% 俄罗斯煤占比27% 蒙古5月 6月环比大幅下降 同比下降22%左右 甘其毛都口岸库存从381万吨降至286万吨 通关恢复后未达预期增量 俄罗斯全年预计减产至6,500万吨 但对中国出口增加 澳洲进口受价格倒挂影响难以增量[3][6][32] * 山西今年原煤产量预计12.7亿吨 明年目标13亿吨 约有3,000万吨增量 但部分地区如临汾 长治和吕梁因安全事故及环保治理导致减产 总计影响1,860万吨产能[3][4][5] * 煤矿存在超产现象 某些集团制定高于正常水平的产量任务 导致超产20%左右 但近两年有所收敛[19][22] 需求与库存 * 需求端贸易结构改变 上游直接对终端模式增加 中间贸易商参与度降低 山西洗煤厂开工率不足30% 显示中间蓄水池作用缺失[1][7][8] * 钢厂采用低库存采购策略 库存从3至5天增加至一周至10天左右 补库行为属于被动补库 预计可持续到8月中旬[9][15] * 焦煤库存较低 但存在贸易商囤货现象 例如华瑞有30万吨库存 乌海地区露天矿停产导致每个矿区有100多万吨库存[29][30] 政策与外部因素 * 阅兵活动期间焦化企业限产20%至30% 煤矿增加安全会议 对短期生产有影响[16] * 能源局发布通知旨在通过增加供应稳定价格 但效果仍需观察 反内卷政策实际效果尚未显现[17][19] * 蒙古焦煤进口利润较高 与国内市场存在三四百元价差 四季度长协谈判通常在9月进行 价格能否维持至谈判期尚待观察[34][35] 其他重要内容 * 中间商环节低库存主因期限贸易商参与盘面套保操作 总量近一两百万吨 加剧库存问题 加之环保督查等因素 库存进一步干涸[13] * 当前无法买到足够煤配成仓单交割 交割主流品种是蒙古煤 7月1日至17日港口库存从381万吨降至286万吨 最新约275万吨[25] * 动力煤如热值5,500的指数价格目前为650元/吨 到8月份预计达到670元/吨 印尼进口动力煤量增加对价格形成压制[27] * 内蒙古露天矿受降水影响较大 山西井工矿影响较小[33]