文章核心观点 - 文章以元保为例，阐述了一家互联网保险科技公司如何通过“跟随用户”的朴素逻辑和“技术驱动”的核心动能，在普惠健康险领域实现快速成长与成功，并引领行业产品与服务创新 [1][2][8] 健康险普惠化演进与公司产品创新 - 互联网保险行业自2013年“互联网保险元年”起，保费规模在十年间（2013-2023）年均复合增长率达32.8%，目前正步入AI时代寻求新增长点 [3] - 公司于2019年成立，瞄准“AI+保险”与普惠赛道，早期联合保司推出定制百万医疗险，填补市场空白 [3] - 公司产品迭代直击用户痛点，例如：将百万医疗险升级为“0免赔”；推出“百元保费撬动百万保额”的百万重疾险；在部分产品中加入重疾住院津贴责任 [1][2] - 针对特定人群推出定制方案：2021年推出行业首创全病种“带病投保”医疗险；2023年为老年人定制“元保关爱·中老年防癌险”，80岁可投保；2024年针对新市民推出“元保守护·打工安心险”，放宽职业限制 [4] - 2025年，公司推出“守护保·百万重疾险（旗舰版）”，采用“一次给付+多次报销”创新模式，引领短期重疾险创新热潮 [2][5] - 公司持续升级理赔服务，重疾住院津贴责任从2021年的每天100元、累计赔付180天，提升至2024年最高可获得9万元津贴 [4] - 紧跟2025年12月7日发布的首个商保创新药目录（纳入19种药品，包括5款CAR-T疗法），公司宣布自2026年1月1日起，其健康险产品将实现对该目录的全面覆盖 [2][5] 以用户需求为导向的方法论 - 公司的产品方法论核心是“跟随用户”，基于对用户需求的持续洞察和快速跟进进行迭代 [8][9] - 通过数据分析驱动产品匹配，例如：系统识别出浏览百万医疗险但关注大病介绍的用户，主动推荐百万重疾险后，该类人群购买比例显著高于平均水平 [9] - 基于用户痛点进行责任升级，例如：将市面上普遍报销60%的质子重离子治疗责任，迭代为100%报销 [9] - 公司建立了系统化的用户洞察机制，包括持续的线上需求洞察、定期的消费者调研（如连续4年与清华大学五道口金融学院发布行业报告），以及深入一线理赔用户的实地走访 [10] 科技驱动的核心能力与成效 - 公司认为科技是做好普惠的核心动能，其成立之初就搭建AI和大数据团队，研发人员占比接近70%，AI团队占比始终保持在总人数10%以上 [11][12] - 公司构建了覆盖用户全周期的服务引擎，模型库从2020年的百个模型扩展至目前的约4900个模型和5500个特征 [12] - 技术应用具体体现在：借助AI实现广覆盖、低成本触达，让用户“买得到”；通过提升效率、压降成本保持产品高性价比，让用户“买得起”；通过大数据洞察和模型精准匹配，让用户“买得对” [12] - 在理赔环节，技术赋能实现“一键报案”、“一键上传”等功能，大幅提升效率。根据《2025元保理赔半年报》，万元以下案件平均到账3.6天，最快仅3.7分钟 [13] - 公司通过技术降低保险服务门槛，驱动迭代创新，成为普惠保险领域的长期主义者 [13] 公司市场地位与成果 - 公司已成为国内领先的互联网保险科技平台，拥有全国性保险经纪和代理牌照 [1] - 公司已联合数十家知名保司共创开发数千款保险保障方案 [8] - 以2023年首年保费口径计算，公司已成为中国人身险市场第二大独立分销商 [1][8]

公司发展历程与成就 - 公司自2015年成立以来以让保险更安心更便捷更实惠为使命 [2] - 2016年推出网购场景定制化产品放心淘及业内首款按天投保的骑手保险 [2] - 2017年累计保单件数突破1亿件并推出微医保百万医疗险等创新健康险产品 [2] - 2019年推出药神保抗癌特药保障计划以解决特药可及性难题 [2] - 2022年保费收入首次跨越百亿平台累计服务客户突破2亿人并推出新市民保险 [2] - 2023年实现从保健康人到保人健康的跨越升级已病人群和全人群保险 [2] - 截至2025年累计服务客户达3亿人保单175亿件理赔款超305亿元 [2] 产品与服务创新 - 公司通过创新互联网健康险模式助力用户实现疾病无忧 [2] - 产品演进从保障特定场景如网购外卖到攻克特药可及性难题 [2] - 近年来强化普惠服务并引领带病体保险市场发展 [2] - 未来将借助AI技术重塑保险服务体验探索智能化升级 [3] 战略方向与行业趋势 - 在金融五篇大文章指引下保险业向高质量发展转型 [1] - 行业转型关键方向为数字化生态化和智能化 [1] - 公司将于11月18日举行十周年盛典以我们你们他们为核心叙事回顾过去展望未来 [3] - 活动旨在与合作伙伴共同探寻保险服务智能化升级方向深化更安心更便捷更实惠理念 [3] - 公司愿与合作伙伴构建开放共赢的保险新生态服务国家战略贡献民生福祉 [3]

公司商业模式与市场策略 - 公司是一家互联网保险中介平台，核心业务是为联合保险公司定制、分销人身险产品，并提供理赔等售后服务 [5] - 公司采用“AI+保险”模式，拥有自己的AI算法工程师和大数据团队，截至今年6月底已开发出4800多个能够分析超过5300个标签的模型 [6] - 公司通过精准定位潜在消费者来帮助传统保险公司进行精准分销 [5][6] - 公司在数字广告、移动互联网广告方面投入力度大，销售及市场营销费用长期占据较大比重，2024年上半年销售及市场营销费用合计达到10.953亿元，占营收超五成 [1][8] - 公司创始人认为保险行业规模巨大，中国保险行业规模已达5.7万亿，并看好健康险在人口老龄化背景下的价值 [9] 公司财务与运营表现 - 公司营收从2021年的3.85亿元增长至2023年的20.45亿元，并在2024年上半年首次实现盈利 [5] - 2025年第二季度公司营收创历史新高，总收入约10.7亿元，同比增长25.2%；净利润达3.05亿元，同比增长55.6% [5] - 截至2025年6月30日，公司现金储备高达34.2亿元，同比增长99.1%，几乎较去年同期翻倍 [5] - 公司于2025年4月30日在纳斯达克上市 [5] 消费者投诉与争议事件 - 黑猫投诉平台上关于“元保保险”的投诉已达到1955条，投诉问题多为“无故扣款”、“诱骗投保”以及“虚假信息” [4] - 存在多起老年消费者在不知情情况下被开通自动扣费的案例，例如有案例显示老人被持续扣款一年多，合计金额达2500多元 [1][2] - 扣费模式通常以小额开始，如首月6元，后续月份变为每月200多元，且扣费提示短信容易被忽视 [1][2] - 投诉所涉渠道广泛，包括京东、融360、水滴保等多个平台 [4] 监管处罚与行业风险 - 2022年3月，公司因“未按规定开展互联网保险经纪业务”被处以警告并罚款1万元 [7] - 公司的“1元保”业务因涉嫌虚假宣传及在不知情情况下强制扣费而引来诸多投诉和媒体报道 [7] - 2024年10月，甘肃省消费者协会发布的消费投诉典型案例中，首案为网络保险强买强卖，涉及公司及其关联方首信保险 [8] - 公司被指利用技术手段，使扣款过程难以追溯，例如有案例称从手机浏览记录中完全查不到访问记录 [3]

核心观点 - AI正以系统性重塑者姿态重新定义保险行业运行逻辑，从效率工具升级为战略中枢[1][4] - 生成式AI有望为保险业带来700亿美元生产力提升，对健康康养行业带来2600亿美元提升[9] - 保险业AI应用从单点工具向集中化智能体中台转变，覆盖全业务流程实现深度协同[55][57] 市场背景 - 中国保险业原保费收入从2019年4.3万亿元增至2024年5.7万亿元，年复合增长率6.0%[5] - 2024年保费增速回升至11.2%，预计2026年原保费收入将突破6.3万亿元[5] - 保险业科技投入持续高速增长，2025年总投入将突破670亿元，年增速14.6%[5][14] - 金融行业大模型中标项目从2024年Q1的8个激增至Q4的66个，金额从240万元跃升至13609万元[18] - 保险业大模型中标项目数量占比12%、金额占比8%，相较银行仍存显著差距[18] 技术应用价值 - AI应用覆盖核保、理赔、风控、客户服务等保险全价值链，具备短周期、轻量化、强适配特征[22] - AI助力保险行业全面优化资产负债表，渗透负债端与投资端核心业务全流程[28] - 机器学习、深度学习、强化学习等技术应用于智能定损、核保、动态定价等场景[23] - 生成式AI通过自然语言处理、大语言模型实现智能客服、自动化文档生成、客户画像生成等功能[23] - 知识图谱、计算机视觉技术应用于反欺诈网络构建、自动化理赔、健康核保等场景[23] 销售环节应用 - AI驱动保险销售从"人海战术"向精准化、智能化演进，覆盖获客到销售促成全流程[33] - 生成式AI与垂直知识融合提升服务个性化与精准度，推动代理人向专业风险顾问转型[33] - i云保采用扁平化管理模式，结合AI技术实现产品设计、营销推广、风险控制全链条赋能[44] - 平安人寿通过垂域模型训练、多模态交互技术实现销售机器人、秒级核保全流程改造[46] 核保环节应用 - AI实现多技术融合、数据驱动、全流程自动化，提升运营效率与风险控制能力[36] - 移动端智能交互系统自动采集客户健康声明，支持语音输入与视频资料上传[37] - 智能决策对标准化核保案例实现AI全自动实时决策，缩短核保时效至分钟级[37] - 通过知识图谱分析客户关联关系，结合语音情绪识别技术实现欺诈行为事前预警[37] 理赔与后服务应用 - AI实现从报案、查勘、定损到核赔、支付的全流程赋能，提升效率并优化客户体验[38] - 商涌科技基于AI智能体形成智能决策闭环，推动商保从理赔支付向健康管理转变[49] - 众安信科构建覆盖保前、保中、保后的全链路AI应用体系，实现全流程智能化改造[52] 中后台管理应用 - AI在风险管控领域突破传统抽样审计局限，实现全链路穿透监测[30] - 数据中台智能化建设推动客户画像动态更新与资源配置优化[30] - 办公助手聚焦内部运营效率提升，解放人力资源专注于创造性工作[41] 发展趋势 - AI应用从单点工具向集中化智能体中台转变，形成覆盖全业务流程的智能决策中枢[56][57] - AI驱动保险产品与服务深度融合，构建跨行业生态网络，从"保费收取者"转变为"综合服务提供商"[59] - AI在风控与合规领域呈现双面性：提升反欺诈效率与风险定价精度，同时带来算法偏见与数据隐私挑战[61]

公司概况与市场地位 - 公司为中国最大独立AI保险科技公司，已向港交所递交上市申请，旨在成为“AI保险第一股” [1] - 截至2024年12月31日，公司解决方案已被90家保险公司采用，覆盖中国前十大保险公司中的8家 [2] - 截至2025年6月30日，公司累计执行2.04亿例承保审查及理赔调查案件，服务超过0.41亿名保险客户 [2] 核心业务与运营数据 - AI承保解决方案以“阿拉莫斯”系统为核心，自动提取健康信息并秒级输出承保结果，2024年交叉销售率达63.0%，累计识别高风险投保人120万人 [4] - AI理赔解决方案依托“罗布泊”模型，自动核查医疗票据合规性，全自动审核准确率高达98% [4] - 公司营收从2022年的3.45亿元增长至2024年的9.44亿元，2025年上半年营收为4.31亿元 [7] 财务表现与盈利能力 - 公司处于持续亏损状态，2022年、2023年、2024年及2025年上半年亏损金额分别为2.23亿元、2.4亿元、1.55亿元和9987.7万元，三年半累计亏损7.18亿元 [7] - 毛利率从2022年的57.7%波动下滑至2024年的49.8% [16] - 截至2025年6月底，公司流动资产总额为6.51亿元，流动负债总额高达16.96亿元，流动负债是流动资产的2.6倍，且净资产为负 [14] 客户集中度与关联方风险 - 公司对前五大客户存在高度依赖，2022年至2025年上半年，前五大客户营收占比分别为92.3%、82.9%、78.9%、73.6% [10] - 最大客户众安在线在同期收入占比分别为78.7%、61.8%、45.2%，2025年上半年回升至49.6% [10] - 公司与众安在线关系紧密，众安在线与其董事长卢旻任各持有公司31.65%股份，为并列第一大股东 [9] 研发投入与运营效率 - 研发费用率持续下降，从2022年的19.74%降至2024年的9.96%，2025年前6月进一步降至7.88% [16] - 公司将毛利率下滑部分归因于2023年收购江苏道泰信息技术有限公司后，其AI承保解决方案毛利率较低拖累整体 [16] 行业背景与市场前景 - 保险AI市场规模预计将从2024年的7468亿元增长至2029年的1.35万亿元，年复合增长率达12.6% [22] - 已上市的保险科技公司如水滴公司、车车科技等，股价较上市初期已大幅缩水超80% [22] - 与已上市公司元保相比，暖哇科技在2025年上半年营收20.4亿元、毛利率95.78%的元保面前，在收入规模和净利水平上存在较大差距 [22]

项目背景与认可 - 平安产险福建分公司联合总部技术团队打造的团体保险客户AI精细化智能运营方案入选第四届"鼎新杯"数字化转型典型案例名单 [1] - 项目通过构建智能分群-策略生成-自动执行-动态优化的闭环体系 实现保险服务从千人一面到千企千策的转型 [1] 技术方案与创新 - 2025年5月上线团体客户服务智能体 整合生成式AI、MCP协议与鹰眼风控技术 [3] - 基于120万级客户历史线上行为和行业特征数据训练 实现客户需求精准识别 [3] - 具备三自动能力：自动预判客户需求、自动匹配服务资源、自动优化服务策略 [4] - 系统可自动筛选台风路径上的企业客户 即时推送防灾物资申请链接和定制化风险提示 [4] 运营成效 - 线上服务使用率提升至75% [5] - 服务推送处理时效从小时级压缩至分钟级 人工干预环节减少90% [5] - 台风风控服务推送速度提升至秒级 [5] - 覆盖保单批改、案件理赔、发票开具、风险减量、节日关怀五大高频场景 [4] 战略意义 - 代表保险服务逻辑的重构 从被动响应转向未问先知、未需先达的智能预判 [4][5] - AI智能体技术将持续聚焦保险领域深度应用 实现主动守护服务理念 [5] - AI+服务模式成熟后 智能运营体系可能赋能更多行业 [6]

财务表现 - 2025年第二季度营收创历史新高达人民币10.70亿元 环比增长10.3% 同比增长25.2% [1] - 2025年第二季度净利润达人民币3.05亿元 同比增长55.6% [1] - 截至2025年6月30日现金储备达人民币34.2亿元 [1] 运营与用户 - 用户规模与市场渗透率持续攀升 财务增长与业务深化形成正向循环 [3] - 搭建"0免赔"医疗险矩阵降低保障门槛 提升优质医疗资源可及性 [3] - 万元以下理赔平均到账缩短至3.6天 最快仅需3.7分钟 推出"无忧助赔"服务化解纠纷 [3] 技术能力 - 消费者全周期服务引擎模型库扩展至4,800个模型和5,300个特征 较上年同期分别新增400个模型和1,000个特征 [3] - AI团队规模保持公司总员工人数10%以上 [3][4] - 研发测试环节部署智能体提升研发效率和系统稳定性 搭建内部智能体平台支持业务线应用 [4] - 建设基于RAG技术的公司级知识库管理平台 引入GraphRAG技术提升保险专业问答准确率 [4] - 研发超8000万参数规模的语音情绪识别模型 自研智能语音引擎在业务全流程广泛应用 [4] 行业影响与政策 - 携手清华大学五道口金融学院连续第四年发布《2024年中国互联网保险消费者洞察报告》 巩固行业专业影响力 [5] - 国家政策将健全普惠保险体系设为五年主要目标 公司"保险+科技+服务"生态布局与政策高度契合 [5]

财务表现 - 2025年第二季度营收达10.70亿元人民币创历史新高 环比增长10.3% 同比增长25.2% [3] - 净利润同比增长55.6%至3.05亿元人民币 [3] - 截至2025年6月30日现金储备为34.2亿元人民币 [3] 运营数据 - 用户规模与市场渗透率持续攀升 财务增长与业务深化形成正向循环 [5] - 搭建"0免赔"医疗险矩阵降低保障门槛 提升优质医疗资源可及性 [5] - AI技术赋能理赔环节 万元以下理赔平均到账缩短至3.6天 最快仅需3.7分钟 [5] - 推出"无忧助赔"服务协助用户化解纠纷案件 [5] 技术能力 - 消费者全周期服务引擎模型库扩展至4800个模型和5300个特征 较上年同期分别新增400个模型和1000个特征 [5][6] - AI团队规模保持公司总员工人数10%以上 [6] - 研发测试环节部署智能体提升研发效率和系统稳定性 [7] - 搭建内部智能体平台支持业务线快速低成本构建智能体应用 [7] - 建设基于RAG技术的公司级知识库管理平台提升知识获取效率 [7] - 引入GraphRAG技术提升保险专业复杂问答场景准确率 [7] - 研发超8000万参数规模的语音情绪识别模型实现用户情感状态精细化理解 [7] - 自研智能语音引擎在业务全流程中广泛应用大幅提升用户满意度 [7] 行业影响力 - 携手清华大学五道口金融学院连续第四年发布《2024年中国互联网保险消费者洞察报告》 [7] - 报告深度剖析互联网消费者特性、需求痛点与购买行为 为行业高质量发展提供参考 [7] - 进一步巩固公司在行业中的专业影响力 [7] 政策环境 - 国家金融监督管理总局与中国人民银行联合发布方案 将健全普惠保险体系设定为未来五年主要目标 [8] - 公司过去五年深耕方向与政策高度契合具备先发优势 [8] - "保险+科技+服务"生态布局在政策与行业上扬态势下有望迎来更大发展空间 [8]

峰会概况 - 2025保险科技峰会于2025年4月25日在深圳南山区召开 聚焦AI+保险的战略推进与应用创新 众安信科作为独家战略合作伙伴参与 [1] - 原银保监会副主席梁涛等重量级嘉宾出席开幕式 多家头部险企及科技平台代表齐聚 [1] - 公司发布AI赋能行业白皮书 揭牌AI+保险联合实验室 启动AI+战略合作 成为全场焦点 [1] 白皮书内容 - 发布《迈向智能驱动新纪元——大语言模型赋能金融保险行业的应用纵览与趋势展望》白皮书 由众安信科与众安金融科技研究院联合打造 [2] - 白皮书深度聚焦技术落地与业务价值 提供从战略规划到场景实操的全链路指南 [2] - 技术层面系统梳理大模型技术跃迁路径与国产突破成果 [4] - 业务场景层面覆盖智能客服 智能质检 营销助手 智能快赔 ChatBI AI审计内控等全链条场景 [4] - 生态层面梳理垂直整合 横向扩展 生态共创等模式 倡导政企科共建共享数据驱动的基础设施体系 [4] - 白皮书基于公司多年实战经验 勾勒保险行业从人力驱动向智能驱动跃迁的蓝图 [4] 技术应用与成效 - AI在营销端帮助实现7×24小时服务 投保成功用户权益推送领取率达82% [5] - 意健险理赔材料智能识别通过率提升至90% 最快15秒即可结案 [5] - 公司坚持科技+服务双轮驱动模式 将业务实战经验赋能合作伙伴 [5] 联合实验室与合作 - 与中移金科共建AI+保险联合实验室 聚焦大模型能力共建 产品全链路贯通 技术生态构建 [6] - 构建保险行业大数据基座 通过深挖运营商与保险场景结合数据 形成营销数据资产和标签资产 [6] - 结合大模型与知识图谱技术 提升金融领域营销精准性 [6] - 整合行业Knowhow和保险场景 联合打造质检 顾问 理赔 精算等垂类AI智能体 [6] - 与中移金科完成联合实验室揭牌 标志战略合作进入实质性落地阶段 [7] - 与十余家头部险企及科技平台开启战略合作 包括众安保险 招商仁和人寿 阿里云等 [7] - 共享技术成果与业务最佳实践 联合攻关行业共性难题 [7] 生态建设与行业影响 - 推动从单点智能到全链路贯通 将AI深度嵌入保险核心领域实现业务闭环智能协同 [8] - 从工具赋能到生态共创 共建智能营销新范式 [8] - 从降本增效到普惠创新 使保险服务更透明 更个性化 [8] - 公司展现技术储备 落地经验与生态号召力 破解大模型应用成本难题 [8] - 打造覆盖全业务链的智能产品矩阵 构建开放共享的行业生态 [8] - 为头部险企提供定制化AI解决方案 通过轻量化产品与技术共享机制助力中小机构 [8] - 以业务价值为核心标尺 将技术创新转化为可感知 可衡量的商业成果 [8] - 用技术确定性应对行业变革不确定性 持续引领保险科技浪潮 [9]

行业组织架构 - 广东省保险中介行业协会正式公布第四届保险代理专业委员会委员单位名单 由1家主任委员单位 5家副主任委员单位和4家委员单位构成 [1] - 首信保险代理当选副主任委员单位 与平安创展保险销售服务有限公司（主任委员）及人保汽车保险销售 大童保险销售 车车保险销售 广州中阳保险代理共同组成副主任委员单位 [1] - 协会成立于2010年 2021年加入中国保险行业协会 会员单位全面覆盖保险代理 经纪 公估等专业中介机构 [1] 公司业务发展 - 首信保险代理作为全国性保险专业中介机构 已服务千万家庭 在医疗险 重疾险和意外险领域推出超200款保险产品 [2] - 公司运用"AI+保险"模式提升线上购险及理赔体验 通过AI大模型加速推动智能化理赔服务升级 [2] - 未来将深化专业服务能力建设 加快数字化转型步伐 加强行业协作以促进保险中介市场体系建设 [2]