中国企业成功登陆纳斯达克上市，系统化、分阶段的专业辅导是贯穿全程的生命线。这些辅导工作旨在帮助企业跨越中美监管鸿沟、构建符合国际标准的运 营体系，并最终赢得投资者信任。纳斯达克上市咨询网小编分享以下几点纳斯达克上市辅导关键领域及具体内容： 一、前期战略与架构设计辅导（6-12个月） 目标：明确可行性，搭建合规架构，规避致命硬伤。 （1）上市可行性诊断： 财务健康度审计：评估历史财务数据是否符合US GAAP/IFRS，识别调整点（如收入确认、关联交易处理）。 业务合规性扫描：核查行业是否受中国境外上市负面清单限制（如教育、金融科技），是否存在数据安全、牌照缺失等风险。 法律架构评估：确定适用直接上市、红筹股权模式或VIE架构，分析VIE协议控制的法律风险及备案可行性。 HFCAA应对预判：审计机构是否为PCAOB认可名单？能否配合中美审计监管合作？ （2）红筹/VIE架构搭建与优化： 跨境重组方案：设计股权重组、资产剥离、境外控股公司设立路径，确保外汇登记（37号文/7号文）合规。 VIE协议完善：由中美律师联合起草《独家技术咨询协议》《股权质押协议》等核心文件，平衡中美法律认可度。 税务筹划：设计跨境资金流 ...

中介机构收费规范 - 《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定》实施半年以来，中介收费更加透明规范，保荐费、审计和验资费、律师费明确按项目进度分阶段支付 [1] - 招股说明书详细列明各类中介服务收费标准、金额以及发行人付费安排等信息，保荐费分为保荐费和承销费并披露金额，承销费率参考市场平均水平协商确定 [2] - 审计及验资费依据会计师事务所责任和工作量确定，律师费基于实际工作量、复杂程度等因素协商确定，均按项目进度分阶段支付 [3] 中介费用结构 - A股41家公司上市合计募资340.74亿元，平均每家募资8.31亿元，平均首发发行费用8212.88万元 [2] - 承销及保荐费用平均5366.77万元，审计及验资费用平均1549.88万元，法律费用平均790.45万元 [2] - 投行保荐费按上市前推荐和上市后持续督导两阶段收取，承销费率与募资规模及服务水平相关，主板公司募资规模高导致费率较低 [3] 执业行为变化 - 券商投行更注重项目合理性和规范性，综合评估成本挖掘企业真实价值，设定合理定价区间并谨慎选择项目 [4] - 会计师事务所加大对企业财务数据真实性审核力度，防止财务造假，严格按审计准则执行业务 [4] - 律师事务所执业重点从合规审核升级为全流程风险管理，从法律文件制作转向实质风险管控及合规体系建设 [4] 监管强化 - 证监会依法加强监管，采取联合现场检查等措施，3月底对多家券商投行业务开出罚单，3家涉及收费不规范问题 [5] - 监管部门提升IPO企业现场检查和督导覆盖面，IPO撤单企业及中介机构罚单增多，督促中介机构做好"看门人" [5] - 中介机构需建立全流程风险应对机制实现实质合规，仅形式合规已无法满足执业安全边际要求 [6]

监管协同合作 - 财政部会计司与中国证监会会计司签署合作备忘录 加强会计师事务所从事证券服务业务备案管理工作协同 [1] - 双方将建立联合工作机制 持续贯彻落实国务院办公厅和国务院关于规范财务审计秩序和推动资本市场高质量发展的意见 [1] - 合作内容包括加强监管协同 实现系统对接和数据共享 研究制定备案办理规程等配套规则 [1] 政策依据 - 备忘录框架基于《会计师事务所从事证券服务业务备案管理办法》等文件要求 [1] - 旨在进一步规范财务审计秩序 促进注册会计师行业健康发展 [1] - 配合国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见 [1]

光伏行业可持续发展倡议 - 24家光伏领军企业（晶澳科技、晶科能源、通威股份、隆基绿能、协鑫集团等）联合发布《全球光伏行业可持续发展联合倡议》（GSSA），旨在加强全产业链可持续发展，推动绿色矿产建设、生态保护及普惠包容增长 [1] - 晶澳科技发布"携手共赴美好未来"负责任供应链战略，促进行业上下游协同实现可持续发展目标 [2] 上证380指数ESG修订 - 上交所及中证指数修订上证380指数编制方案，新增ESG筛选条件：剔除中证ESG评级为C及以下的上市公司证券 [3] - 修订后样本选取范围调整为非上证180指数样本且市值排名160名后、日均成交金额前90%的证券，单个样本权重上限10%，前五大合计不超过40% [3] 绿色数据中心国家标准 - 中国首部《绿色数据中心评价》国标6月1日实施，明确能源高效利用、绿色设计/采购/运维/服务五大指标，为行业提供绿色化建设与认证依据 [4] 香港中小企业ESG支持 - 香港商经局指出34万中小企业（占企业总数98%）面临ESG实施成本高、知识缺乏等挑战，政府将推出措施协助资源有限的中小企融入ESG理念 [5] 造纸业绿色转型 - 中国造纸业加速应对欧盟碳关税（CBAM），金光集团APP（中国）联合机构探索"林浆纸一体化"模式，推动碳汇交易与生态共建 [6][7] 企业动态 - 指南针董事长顿衡辞职，卸任董事长及ESG委员会主任等职务，副董事长冷晓翔暂代职责 [9] - 锦富技术因2021年多期财报虚增营收被罚750万元，涉及董事长、财务总监等高管 [10] - 航天晨光因违规被暂停全军物资工程服务采购资格，法定代表人关联企业同步受限，公司正核查申诉 [11] 健康产业项目 - 中国红十字基金会启动"口腔健康与营养促进项目"，聚焦儿童及老年人群体，通过筛查、宣教等活动提升全民口腔健康水平 [8]

上市公司年度股东大会密集召开 - 当前处于上市公司年度股东大会繁忙季，单日有数百场会议召开 [4][7] - 截至5月15日，已有2255家上市公司召开2024年度股东大会 [5] - 5月12日至15日每日召开股东大会的公司数量分别为167家、217家、132家和395家 [5] - 未来几天会议将更加密集，5月16日、19日、20日分别有571家、344家和581家公司开会 [8] 律师见证工作现状 - 律师需对股东大会程序、表决结果等出具法律意见并公告，还需验证股东资格合法性 [4] - 大多数情况下见证律师需实地参会，疫情期间曾允许网络见证但现已恢复现场要求 [5] - 部分律所面临人手不足问题，有律师一周需参加18场股东大会 [2][3] - 上海国浩律所5月以来已参与40多场股东大会见证，仅14-15日就有约17场 [5] - 律师需频繁跨省转场，例如有律师14日在云南参会，15日又赶往上海参会 [6] 律所业务差异 - 律所繁忙程度与业务合作量相关，并非所有律所都忙 [8] - 有的律所近两个月仅见证了两家上市公司股东大会 [8] 律师工作强度 - 有律师表示律所人手不足，需临时从外部找人 [3] - 律师面临短期跨省转场情况，例如北京-江苏-山东连续参会 [6] - 上海国浩虽执业律师阵容庞大，但仍面临人手紧张问题 [5]

证券律师的角色与职责 - 证券律师在资本市场中承担"看门人"与"受托人"双重角色，需确保发行文件的真实、准确与完整 [4] - 证券律师的终极目标是协助发行人合法合规进入资本市场，两种角色在底层逻辑上价值取向一致 [4] - 证券维权律师作为新兴市场参与主体，与传统证券律师共同推动市场环境改善 [4] 投资者保护进展 - 证券维权律师的加入、第三方损失测算机构的完善及司法机关的成熟，使投资者赔偿诉求得到更合理回应 [5] - 上市公司需在合理边界内处理风险事项，才能真正保障投资者权益 [5] - 监管机构对申辩权利的重视程度提高，违规主体申辩比例逐年增加，部分申辩意见被采纳 [5] 证券律师的实践案例 - 证券律师与中证投服中心合作调解案件，成功化解投资者与公司矛盾，保障公司正常运营 [5] - 证券律师通过参与市场活动，助力监管机构实现精准识别和立体追责的监管目标 [5] 证券律师的核心价值 - 证券律师尽责归位、勤勉尽责是对投资者保护的最大努力 [6]

核心观点 - 第一财经与中证中小投资者服务中心联合推出《股东来了》防非微剧场系列短剧，以微短剧形式进行投资者教育，预计9月上线 [1][13] - 该系列短剧共10集，内容取材自真实非法证券活动案例，采用记者调查剧结构，情节紧凑且寓教于乐 [11][12] - 财经主持人首次跨界出演微短剧，包括孙睿淇、黄伟、阳子等，并邀请《繁花》证券顾问应健中客串，形成反差看点 [2][4][6][9][10] 微短剧制作与内容 - 内容聚焦非法证券活动案例，通过故事化处理展示骗局细节，提升观众辨识能力 [11] - 采用"短、平、快"的微短剧形式，结合娱乐性与教育性，满足高效学习需求 [12][13] - 由第一财经《秒懂金融》团队负责编导摄制，强调专业性与通俗化结合 [12][13] 演员阵容与跨界合作 - 第一财经主持人孙睿淇、黄伟、阳子等首次跨界出演，展现表演专业能力 [2][4][6] - 《繁花》证券顾问应健中客串角色，贡献行业经验 [9] - 总导演应有为反串反派角色，财经界知名人物友情出演，形成形象反差 [10] 行业趋势与战略意义 - 微短剧行业因"短、平、快"特点受政策支持，成为财经内容新呈现方式 [13] - 中证投服中心与第一财经通过微短剧突破传统投教形式，扩大内容版图 [13] - 项目旨在探索新IP开发模式，提升品牌影响力 [13]

活动概述 - 2025年福建辖区上市公司投资者网上集体接待日活动将于5月14日14:00至17:00在全景路演举行 [1] - 活动由中国证券监督管理委员会福建监管局指导，福建省上市公司协会承办，全景网协办 [1] - 105家福建辖区上市公司高管将参与活动，与投资者展开深度互动交流 [1] 活动目的 - 贯彻落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》精神 [1] - 推动福建辖区上市公司做好投资者关系管理工作 [1] - 帮助投资者了解辖区上市公司情况，促进上市公司提升治理水平 [1] 活动内容 - 上市公司高管将就2024年年报、战略规划、投资者保护、分红方案以及ESG可持续发展等投资者高度关注的问题进行深入交流 [1] - 通过全景投资者互动平台全方位回应市场关切 [1] 活动报道 - 全景网将利用视频直播、文字报道等多渠道对活动进行实时、全方位报道 [2] - 自2008年以来，全景网已累计举办集体接待日活动420余场，参与上市公司累计超过21,000家/次，投资者互动问答逾100万条 [2] 参与方式 - 投资者可通过点击指定链接参与活动 [4]

康美药业诉讼案进展 - 康美药业起诉正中珠江会计所追偿3.4亿元，案件因复杂性和法律指导意义由广州中院提级管辖，将于2025年7月开庭审理 [1][2][6] - 康美药业已根据2021年判决向52037名投资者赔偿24.59亿元，并在破产重整中完成赔付 [4] - 公司于2022年4月向正中珠江会计所提起诉讼，要求连带清偿3.41亿元（含利息及费用） [4] 证券虚假陈述责任判决 - 广州中院2021年11月判决康美药业赔偿投资者24.59亿元，马兴田等6人及13名董监高按20%/10%/5%比例承担连带责任 [8] - 正中珠江会计所及签字会计师因审计失职被判定承担连带清偿责任 [8] 审计机构处罚情况 - 证监会2021年2月对正中珠江会计所没收业务收入1425万元并罚款4275万元，认定其2016-2018年审计报告存在虚假记载 [10][11] - 处罚依据为2005年证券法第223条，涉及未勤勉尽责及出具虚假文件 [11]

股价表现 - ST证通在7个交易日内录得4个涨停，累计涨幅为27.32%，累计换手率为35.38% [2] - 截至10:04，该股今日成交量1099.00万股，成交金额5595.05万元，换手率2.06% [2] - 最新A股总市值达32.07亿元，A股流通市值27.87亿元 [2] 龙虎榜数据 - 该股因连续三个交易日内收盘价涨幅偏离值累计达到12%的ST证券、*ST证券上榜龙虎榜1次 [2] - 买卖居前营业部中，机构净卖出363.66万元，营业部席位合计净买入1842.78万元 [2] 财务数据 - 一季度公司共实现营业总收入2.01亿元，同比下降15.05% [2] - 一季度实现净利润-671.86万元，同比下降345.24% [2] 近期资金流向 - 2025.04.30主力资金净流入324.80万元，当日涨跌幅3.76%，换手率4.13% [2] - 2025.04.29主力资金净流出905.23万元，当日涨跌幅0.00%，换手率5.59% [2] - 2025.04.28主力资金净流入1797.75万元，当日涨跌幅5.04%，换手率5.66% [2] - 2025.04.25主力资金净流入612.05万元，当日涨跌幅0.66%，换手率5.60% [2] - 2025.04.24主力资金净流入598.31万元，当日涨跌幅5.10%，换手率6.05% [2] - 2025.04.23主力资金净流入1314.16万元，当日涨跌幅5.12%，换手率6.29% [2] - 2025.04.22主力资金净流出2185.15万元，当日涨跌幅-5.09%，换手率9.17% [2] - 2025.04.21主力资金净流出887.59万元，当日涨跌幅-5.05%，换手率0.42% [2] - 2025.04.18主力资金净流出268.61万元，当日涨跌幅-1.09%，换手率3.19% [2] - 2025.04.17主力资金净流出62.82万元，当日涨跌幅1.10%，换手率2.62% [2]