港股市场整体表现 - 恒生指数和恒生科技指数均弱势调整 [1] - 恒生科技指数上周累计下跌2.34% [8] - 港股通互联网ETF、港股互联网ETF、恒生科技ETF及中概互联ETF周跌幅均超3% [8] 茶饮赛道股价表现 - 茶百道高开15%且收盘涨超10% [2][4] - 古茗高开5%后冲高至13%且收盘涨近6% [2][4] - 奈雪的茶高开近10%且收盘涨超5% [2][4] - 蜜雪集团大涨近6%且收盘上涨4.77% 总市值重新突破2000亿港元 [2][4] - 蜜雪集团自3月上市以来累计涨幅超112% [2] - 沪上阿姨大涨近6%且收盘涨超5% [2][4] 外卖平台补贴大战 - 阿里与美团推出无门槛大额券包括"满25减21""满16减16"等 [4] - 美团即时零售当日订单突破1.2亿单 其中餐饮订单超1亿单 [4] - 咖啡茶饮外卖订单预计大幅上升 夏季茶饮旺季同店数据持续高涨 [4] - 补贴大战导致外卖平台股价承压 [4] 外卖平台股价影响 - 阿里巴巴4月以来股价由高位回落超26% [5] - 美团股价下跌1.32%创去年9月以来新低 [10] - 高盛提出外卖市场可能形成三种格局：美团主导、双寡头或三足鼎立 [7] - 价格战目标为通过外卖获取用户流量并交叉销售至高利润业务 [7] 科技ETF持仓结构 - 港股通互联网ETF中阿里巴巴持仓占比18.52% 美团超11% [8] - 中概互联ETF中阿里巴巴持仓占比19.38% 美团11.58% 京东近5% [8][9] - 主要成分股包括腾讯控股、小米集团、拼多多等 [9]

港股市场表现 - 恒生指数跌0.12%或28.23点至23887.83点，成交额1937.9亿港元，恒生国企指数跌0.01%至8608.54点，恒生科技指数涨0.25%至5229.56点 [1] - 华西证券指出恒生指数市盈率上升较快需消化，上半年涨幅偏大且机构拥挤的港股资产易回调，建议关注估值偏低、基本面好且受贸易冲击小的低位资产 [1] 蓝筹股表现 - 金沙中国涨3.85%至18.32港元，贡献恒指2.58点，澳门6月博彩收入同比增19%至211亿澳门元超预期，大摩预计7月收入204亿澳门元（同比增10%），全年2380亿澳门元（同比增5%） [2] - 华润置地涨3.45%至28.5港元（贡献恒指4.78点），理想汽车-W涨2.8%至106.6港元（贡献恒指6.35点），信义光能跌4.17%至2.76港元（拖累恒指0.9点），紫金矿业跌3.33%至20.35港元（拖累恒指6.28点） [2] 热门板块 稳定币概念 - 国泰君安国际涨10.77%至4.73港元，移卡涨9.87%至13.58港元，众安在线涨5.16%至17.52港元，华兴资本控股涨4.87%至5.17港元 [3] - 香港《稳定币条例》8月1日生效，金管局本月公布指引，牌照数量为个位数，目标年内发出，人民币挂钩稳定币需与其他司法权区协商 [3] 茶饮股 - 茶百道涨11.04%至10.66港元，古茗涨6.15%至27.6港元，蜜雪集团涨5.74%至543.5港元，沪上阿姨涨5.68%至141.3港元 [4] - 阿里美团外卖大战带动茶饮店爆单，美团当日餐饮订单超1亿单，饿了么淘宝闪购日订单超8000万单，茶饮因高频低客单价属性成流量红利受益者 [4] 内房股 - 融创中国涨4.58%至1.6港元，新城发展涨4.33%至2.41港元，华润置地涨3.45%至28.5港元，绿城中国涨3.06%至9.77港元 [4] - 住建部调研广东浙江要求多措并举稳定楼市，国金证券认为三季度为政策发力关键期，地产股估值回落或具备交易弹性 [5] 博彩股 - 澳博控股涨5.3%至2.78港元，金沙中国涨3.85%至18.32港元，新濠国际发展涨3.11%至4.97港元，美高梅中国涨2.38%至14.6港元 [6] - 花旗预计澳门博彩收入下半年同比增6%，大摩称6月收入211亿澳门元（同比增19%）因低基数及演唱会带动，预计7月收入204亿澳门元（同比增10%） [6] 电力股 - 大唐发电涨4.43%至2.12港元，华电国际涨3.76%至4.41港元，华能国际涨3.08%至5.02港元，中国电力涨1.97%至3.1港元 [6] - 全国7月4日最大电力负荷达14.65亿千瓦创历史新高（同比增1.5亿千瓦），湘财证券看好高温下电力供需改善及资产价值重估 [7] 黄金股 - 山东黄金跌5.96%至26.8港元，中国黄金国际跌4.22%至68.15港元，紫金矿业跌3.33%至20.35港元，赤峰黄金跌3.29%至24.95港元 [7] - 现货黄金失守3310美元/盎司（日内跌0.78%），宝城期货称美联储降息预期下降及关税谈判进展或使金价持续承压 [7] 热门异动股 - H&H国际控股跌7.14%至10.92港元，预计上半年纯利同比跌45%-65%，花旗指其缺乏短期催化剂 [8] - 吉宏股份涨11.62%至14.6港元，预计2025年上半年净利润1.3亿-1.37亿元（同比增97.25%-108.21%），吉喵云接入连连支付API [9] - 老铺黄金涨4.02%至1035港元创新高，浦银国际指其2025年PE 31倍显著高于同业，因增长潜力及盈利水平更高 [10] - 富卫集团首挂涨1.05%至38.4港元，发行价38港元募资29.53亿港元，为李泽楷创立的泛亚洲人寿保险公司 [11]

市场指数表现 - 恒生科技指数上涨0.25% [1] 茶饮行业表现 - 茶饮股整体大涨 [1] - 茶百道股价上涨约11% [1] - 古茗股价上涨约6% [1] - 沪上阿姨股价上涨约6% [1] - 蜜雪集团股价上涨约6% [1] 奶粉行业表现 - 奶粉股整体下跌 [1] - 中国飞鹤股价下跌约17% [1] 科技行业表现 - 科技股多数下跌 [1] - 万国数据股价下跌约3% [1] - 美团股价下跌约1% [1]

A股市场表现 - 沪指全天窄幅震荡微涨0.02%，深成指跌0.7%，创业板指跌1.21% [3] - 全市场3255只个股上涨（占比60.1%），1978只下跌，76只涨停，4只跌停 [4][5] - 电力板块爆发，韶能股份、华银电力等10余股涨停，主因全国用电负荷创历史新高带动需求 [5] - 跨境支付概念活跃，中亦科技、京北方等涨停 [6] - 地产股受政策预期拉动，渝开发、沙河股份等涨停 [7] - 创新药板块回调，科兴制药跌14.19%，长春高新跌5.62% [9] 港股茶饮板块异动 - 茶百道大涨11.46%，古茗涨7.69%，蜜雪集团、奈雪的茶均涨约5% [11] - 上涨主因阿里与美团展开大规模补贴战，茶饮品牌成为流量受益方 [10] 充电桩行业政策利好 - 四部门联合发文提出到2027年底全国大功率充电设施超10万台目标 [15] - 优先改造高速公路服务区利用率超40%的充电设施，推动与配电网规划衔接 [15] - 鼓励配建光伏+储能设施，支持参与电力市场交易，探索兆瓦级充电技术 [16][17] - 奥特迅直线涨停，量比达2.42，成交额3.26亿元 [13] - 政策要求新能源汽车企业开放自建充电网络，推广"充电+"商业融合模式 [17] 行业技术升级方向 - 加快高压碳化硅模块、主控芯片国产化替代 [17] - 应用无人机巡检、智慧消防等技术提升运维水平 [17] - 重点布局公交、物流等专用大功率充电设施 [17]

市场热点板块表现 - 大消费板块反弹 新消费三大赛道谷子经济、美容护理、宠物经济集体上涨 [3][4] - 茶饮股表现强势 古茗、奈雪的茶、蜜雪集团等个股大涨 恒鑫生活作为餐饮具供应商涨超13% [5][6] - 泛金融板块走强 多元金融、跨境支付等板块涨幅居前 华峰超纤涨13.36% 信雅达涨停 [9][10][11] - 中船系大涨 中船汉光涨15.81% 昆船智能涨5.36% 受中国船舶吸收合并中国重工消息刺激 [14][15][17][19] 外卖大战与茶饮行业 - 阿里、美团开启外卖补贴大战 淘宝闪购启动500亿元补贴计划 日订单超8000万 非餐饮订单1300万 [5] - 茶饮行业受益于高频低客单价特性 成为流量红利主要承接者 华鑫证券看好旺季催化下的行业表现 [5] - 恒鑫生活作为"外卖铲子股" 主要供应喜茶、蜜雪冰城等品牌 一季度净利润同比增长79.79% [6][7][8] 跨境支付系统发展 - 央行发布CIPS业务规则征求意见稿 规范人民币跨境支付流程 截至2025年5月CIPS直接参与者达174家 [12][13] - 跨境支付概念股表现活跃 中亦科技涨停20.01% 京北方两连板 新国都涨6.52% [11][12] 船舶行业整合动态 - 中国船舶吸收合并中国重工获上交所审核通过 交易符合重组条件 中船系个股集体上涨 [19] - 中船汉光领涨15.81% 中国船舶涨1.22% 中船防务涨1.04% [15][17]

港股午间收盘，恒生指数跌0.45%，恒生科技指数跌0.15%。美团跌超2%。港股茶饮股早盘活跃，茶百 道涨超13%，古茗涨超7%。 ...

港股茶饮股表现 - 早盘港股多只茶饮股大涨，茶百道盘中一度涨超10%，截至发稿涨8 75% [1] - 古茗盘中一度涨超10%，截至发稿涨8 27% [1] - 奈雪的茶涨6 58%，蜜雪集团涨4 18% [1] A股相关个股异动 - A股奶茶上游原料供应商海融科技、国投中鲁涨停，佳禾食品涨6 53% [3] - 海融科技现价29 32元，涨幅20 02% [4] - 国投中鲁现价14 77元，涨幅9 98% [4] - 佳禾食品现价14 69元，涨幅6 53% [4] 外卖平台竞争动态 - 淘宝闪购启动规模500亿元的补贴计划，介入美团和京东的外卖角逐 [4] - 淘宝闪购、饿了么联合宣布7月5日订单数超8000万，非餐饮订单超1300万 [4] - 淘宝闪购日活跃用户超过2亿 [4] - 美团宣布7月5日晚即时零售日订单突破1 2亿单，其中餐饮订单突破1亿 [4] - 社交平台出现"0元喝奶茶"优惠券活动，用户可领取下单 [4] 行业人士观点 - 盒马鲜生创始人侯毅认为美团、淘宝和京东外卖竞争提升快销品在即时零售的销售份额 [6] - 京东前高管蒉莺春认为阿里加入即时零售领域不会改变美团的垄断地位，市场格局将是7:2:1 [6] - 蒉莺春分析阿里资金充裕、系统优秀，但资金本身不足以立刻改变市场格局 [6]

市场整体表现 - A股三大股指小幅下跌，沪指跌0.17%至3466.57，深成指跌0.57%至10448.44，创业板指跌1.00%至2134.76 [1] - 港股恒指跌0.78%，恒科指跌1.04%，京东、美团、阿里巴巴分别下跌1.61%、3.48%、2.47% [2][9][10] - 国债期货走强，30年期主力合约涨0.10%，10年期主力合约涨0.05% [3][4] - 国内商品期货多数下跌，合成橡胶跌超2%，20号胶、SC原油、集运欧线跌近2%，棉花涨0.44% [18][19] 行业板块动态 金融与支付 - 稳定币概念活跃，京北方涨7.08%，海联金汇涨7.09%，受香港《稳定币条例》8月生效消息刺激 [12][13] - 跨境支付概念短线走高，海联金汇涨8.67%，信雅达涨停，华峰超纤涨9.20% [11][12] 消费与零售 - 茶饮股强势反弹，茶百道涨8.54%，古茗涨7.31%，蜜雪集团涨超4% [10][11] - 消费电子、CPO、机器人等板块跌幅居前，创业板指跌超1% [5] 能源与公用事业 - 电力股延续强势，华银电力3连板，韶能股份2连板，深南电A涨7.19%，全国最大电力负荷创历史新高至14.65亿千瓦 [14][15] 医疗健康 - 医疗器械概念股拉升，宝莱特涨超15%，五洲医疗、中科美菱涨超5% [8] 个股表现 - 科网股普遍下跌，美团-W跌3.48%，阿里巴巴-W跌2.47% [9][10] - 万得微盘股指数逆势上涨0.36%至432809.06 [1]

港股外卖概念股表现 - 美团股价下跌3.39% [1] - 京东股价下跌1.53% [1] - 阿里巴巴股价下跌2.47% [1] 茶饮概念股表现 - 茶百道股价上涨超过7% [1] - 古茗股价上涨超过7% [1] - 奈雪的茶股价上涨超过5% [1]

港股新消费概念板块表现 - 茶百道股价上涨超过9% [1] - 奈雪的茶股价上涨超过9% [1] - 古茗 沪上阿姨 蜜雪集团等个股跟涨 [1]